شاخص (NVT) چیست؟

نسبت ارزش شبکه‌‌ای به تراکنش‌‌ها (NVT): ارز‌‌ش‌‌گذاری رمز ارزها

اگرچه در حال حاضر در میانه‌‌ی اصلاح بازار قرار داریم اما چند سال‌‌ گذشته موج خروشانی در قیمت و سرمایه‌‌ی بازار رمز ارز‌‌ها بوده است. بازارهای این دارایی‌‌های تحول‌‌آفرین دیجیتال به رهبری بیت کوین، رشد بی‌‌سابقه‌‌ای را تجربه کردند که به نوبه‌‌ی خود تبلیغات دیوانه‌‌واری را برای صنعت کریپتو به ارمغان آورد. اما سرمایه‌‌گذاران به جای ارقام قیمت‌‌ها و سرمایه‌‌ بازار، به ارزش‌‌گذاری توجه دارند. آیا قیمت‌‌های کنونی نشان‌‌دهنده‌‌ این هستند که بیت کوین و دیگر رمز ارزها واقعا باارزش هستند؟ روش تازه‌ای برای ارزش گذاری به نام نسبت ارزش به تراکنش (NVT) ایجاد شده است که می‌تواند به این سوال و بسیاری سوالات دیگر پاسخ داده و ارزش حقیقی رمز ارزها را نشان ‌دهد.

«قیمت چیزی است که پرداخت می‌‌کنید، ارزش چیزی است که می‌‌گیرید».

آیا بیت کوین و بازار کریپتو به طور کلی در حباب به سر می‌‌برند؟ آیا بیت کوین ۲۰ هزار دلاری در اواخر سال ۲۰۱۷ گران بود، یا تنها نشانه‌‌ای بود که بیت کوین به ۵۰ یا ۱۰۰ هزار دلار خواهد رسید؟

به عبارت دیگر، آیا ارزش بیت کوین بیش از این است یا کم‌‌تر از این؟ ارزان چه چیزی است و گران چه چیزی؟ این‌‌ها پرسش‌‌های مداومی هستند که در حال حاضر توسط سرمایه‌‌گذاران کریپتو پرسیده می‌‌شود و باید ابزار ارزش‌‌گذاری موثری برای پاسخ به آنان داشته باشیم.

در حالی که در دنیای سهام می‌‌توانیم ارزش سهام را با استفاده از شاخص‌‌هایی مثل نسبت قیمت به درآمد، که قیمت سهام یک شرکت را به نسبت درآمد آن می‌‌سنجد، اندازه‌‌گیری کنیم، ارزش‌‌گذاری کریپتو اندکی دشوارتر است. این دارایی‌‌های هیچ ارتباطی به سود یا درآمد شرکت ندارند. اما نترسید…

به لطف ویلی وو (Willy Woo)، تحلیلگر تحقیقات داده‌‌های کریپتو، به تازگی یک روش ارزش‌‌گذاری پدید آمده است که مردم به آن P/E کریپتو می‌‌گویند. هدف این روش ارزش‌‌گذاری که نسبت ارزش به تراکنش (NVT) نام دارد، تشخیص این مسئله است که آیا یک رمز ارز‌‌ بیش از اندازه واقعی ارزش‌‌گذاری شده است یا کمتر از آن. این کار توسط سنجش ارزش شبکه‌‌ای یک دارایی کریپتو (صورت) به نسبت ارزش فعالیت تراکنش آن (مخرج) انجام می‌‌شود.

ارزش شبکه‌‌ای یک رمز ارز‌‌ توسط سرمایه بازاری آن (که معادل قیمت آن ضرب در عرضه در گردش سکه است) نشان داده می‌‌شود. اما با وجود اینکه رمز ارز‌‌ها درآمدهای مربوطه ندارد، تحلیل نوع P/E اضافه است. در عوض، تحلیل‌‌های NVT از ارزش دلاری تراکنش‌‌هایی استفاده می‌‌کنند که در بلاک چین آن دارایی در طول ۲۴ ساعت ثبت شده‌‌اند.

فعالیت تراکنش اگرچه با درآمدهای یکسان نیست اما تقاضا/کاربرد یک دارایی کریپتو را نشان می‌‌دهد. درست همانطور که یک سرمایه‌‌گذار سهام می‌‌خواهد قبل از خریدن یک سهم ببیند که شرکت درآمد خوبی دارد، سرمایه‌‌گذار کریپتو هم می‌‌خواهد مطمئن شود که یک رمز ارز‌‌ از میزان زیادی تراکنش در شبکه خود برخوردار است.

کریس برنیسک (Chris Burniske) یکی از تحلیل‌‌گران بزرگ داده و رمز ارز‌‌ در شرکت Ark Invest که در کنار وو در توسعه‌‌ی مفهوم NVT نقش زیادی داشت، پارامتر حجم تراکنش را به عنوان “فایده زیرساختی بیت کوین که توانایی حمل و نقل پول را دارد” نام می‌‌برد. این فایده اصلی بیت کوین است، درست شاخص (NVT) چیست؟ همانطور که فایده اصلی یک شرکت درآمدهای آن است. بنابراین هرچه فایده‌‌ یک رمز ارز‌‌ بیشتر شود، ارزش آن هم به تبع بالاتر می‌‌رود.

پس با تقسیم ارزش شبکه‌‌ای (سرمایه‌‌ بازاری که شاخص (NVT) چیست؟ در سایت CoinMarketCap وجود دارد) بر ارزش تراکنش‌‌ها (ارزش دلاری حجم رد و بدل شده در بلاک چین که در سایت Blockchain.info وجود دارد)، NVT را به دست می‌‌آوریم. NVT پایین نشان‌‌دهنده‌‌ این است که دارایی کریپتو برای هر واحد از حجم تراکنش آن، کم ارزش‌‌گذاری شده است. این می‌‌تواند یک یا دو معنی داشته باشد: یا اینکه حجم تراکنش شاید در آینده‌‌ی نزدیک سیر نزولی بگیرد (به‌‌ویژه اگر حجم کنونی بیشتر از حجم معمول باشد)، یا اینکه دارایی کم‌‌تر از میزان واقعی ارزش‌‌گذاری شده است. در عوض، اگر NVT بیشتر از حالت معمول باشد، می‌‌تواند به این معنا باشد که حجم تراکنش قرار است افزایش پیدا کند یا دارایی بیش از اندازه ارزش‌‌گذاری شده است.

با نگاه به نمودار NVT وو در پایین می‌‌بینیم که بالاترین میزان NVT بیت کوین در طول سال‌‌های اول ظهور این ارز بوده است. این روند در سهامی که P/Eهای بالایی در مراحل اولیه رشد خود داشته‌‌اند نیز دیده می‌‌شود. در این مورد، بیت کوین بر اساس شک و شبهات حول پتانسیل آینده آن توسط بازار بیش از حد ارزش‌‌گذاری شده است و فعالیت تراکنشی آن هنوز به آن حد نرسیده است:

NVT بیت کوین (خطر قرمز) هم‌‌اکنون حدود ۹۳ است. این در رنج نرمال خود از نظر تاریخی خوب به نظر می‌‌رسد. به همین شکل، تحلیل NVT نشان می‌‌دهد که شواهد کمی مبنی بر حبابی بودن بیت کوین بر خلاف کاهش شدید قیمت آن وجود دارد.

اما آیا NVT می‌‌تواند برای تشخیص شکل‌‌گیری حباب کاربرد داشته باشد؟ خب نمودار بالا غیر از نقطه اوج در مراحل اولیه، وقتی NVT بالاتر از رنج معاملاتی معمولا خود در اواسط ۲۰۱۴ باشد، تنها یک دوره‌‌ی دیگر را نشان می‌‌دهد. تا ماه ژوییه همان سال، این نسبت به قله‌‌ی ۱۸۷ رسیده بود. طبق تحلیل وو، این دوره می‌‌تواند حباب نام بگیرد چون بعد از آن قیمت بیت کوین ۸۳ درصد کاهش پیدا کرد.

این مهم است چون چون پس از افزایش شدید قیمت، تشخیص حباب به این بستگی دارد که آیا فعالیت تراکنش این توالی را دنبال و ارزش‌‌گذاری جدید را پشتیبانی می‌‌کند یا خیر. اگر بکند، NVT پایین باقی خواهد ماند. اما اگر حجم تراکنش نتواند ارزش‌‌گذاری شاخص (NVT) چیست؟ بالا را پشتیبانی کند و پس از افزایش قیمت سقوط کند، NVT هم منفجر خواهد شد. در عوض در نتیجه‌‌ی سطوح ناپایدار قیمت انتظار سقوط بازار را داشته باشید، همانطور که در طول این دوره همینطور بود.

تا الان مشکلی نیست؟ نه. روش‌‌شناسی محاسبه‌‌ی NVT هم در این مرحله سوال است، به‌‌خصوص ویفتی که بحث حجم تراکنش‌‌ها (مخرج) پیش می‌‌آید. آیا چنین داده‌‌هایی به دقت جمع می‌‌شوند؟

به این دلیل که بیت کوین از یک مدل خروجی تراکنش صرف‌‌نشده (UTXO) استفاده می‌‌کند، بلاک چین بیت کوین به جای موجودی بیت کوین هر کاربر، سوابق خروجی‌‌ها خرج‌‌شده و خرج‌‌نشده را نگه می‌‌دارد. اگر آلیس بخواهد ۷ بیت کوین برای باب بفرستد، اما ۹ بیت کوین در کیف پولش داشته باشد، blockchain.info دو تراکنش ثبت می‌‌کند (۹ بیت کوین ارسال شده و ۲ بیت کوین برگشتی به عنوان مابقی آن). اما اگر باب و آلیس کاربران جدید باشند، نه آدرس پذیرنده و نه آدرس بقیه نمی‌‌توانند شناسای شوند. پس در اینجا چالشی به وجود می‌‌آید (blockchain.info چطور می‌‌تواند خروجی بقیه را در طور یک دوره زمانی تعیین و اندازه‌‌گیری کند؟)

این مشکل توسط CoinMetrics شناسایی شده است که از روشی متفاوت برای محاسبه‌‌ NVT استفاده می‌‌کند. CoinMetrics با استفاده از الگوریتم اختصاصی، قصد حذف کردن شمارش دوبرابر خروجی بقیه در هنگام شناخته شدن آنان و همچنین گنجاندن آنان وقتی شناخت و بازگو کردنشان ممکن نیست را شاخص (NVT) چیست؟ دارد. این یعنی تعداد ارزش تراکنش ما بزرگ‌‌تر از ارزش واقعی آن است. در نتیجه تعداد NVT کمتر از دیگران است.

مشکل دیگری که پیش می‌‌آید این است که حجم شبکه نشان‌‌دهنده‌‌ی تراکنش‌‌های درون زنجیره است. با اجرای احتمالی شبکه‌‌ لایتنینگ که یک راهکار خارج‌‌از زنجیره‌‌ برای مقیاس پذیری است، آیا آن تراکنش‌‌هایی که خارج از زنجیره انجام می‌‌شوند می‌‌توانند در هنگام محاسبه‌‌ی NVT به دقت شمارش شوند؟

امید است که چنین تناقضاتی از صحنه خارج شوند و یک روش تایید‌‌شده استقرار پیدا کند. به ویژه که به نظر می‌‌رسد که NVT به عنوان یک شاخص مشروع ارزش‌‌گذاری برای رمز ارز‌‌ها توجه و علاقه زیادی را به خود جلب کرده است. اما باید به یاد داشت که هنوز برای تلاش جهت تایید این روش زود است. ما حداکثر ۹ سال داده داریم که آن را تحلیل کنیم و این تنها برای بیت کوین است. در نهایت به دست آوردن ارجاعات معنادار از مقادیر NVT نیازمند زمان، داده و مقایسه‌‌ی بیشتر بین داده‌‌ها است. خود فرمول نسبت NVT هم بدون شک با شناسایی ضعف‌‌ها و قوت‌‌های بیشتر تعدیل خواهد شد.

خود وو هم به توسعه‌‌ چنین تعدیل و تنظیمی کمک کرده است. او آن را سیگنال NVT می‌‌نامد که به عنوان “ارزش‌‌گذاری شبکه‌‌ای تقسیم‌‌شده توسط ارزش تراکنش ورودی از بلاک چین و تسویه شده توسط میانگین” توصیف‌‌اش می‌‌کند. یک مقاله‌‌ جدید توسط دمیتری کالیچکین (Dmitry Kalichkin) بنیانی برای این تحلیل به وجود می‌‌آورد؛ او در این مقاله دریافت که استفاده از میانگین ۹۰ روزه بهینه‌‌تری واسطه برای ارزش بنیادین بلندمدت است. نویسنده تصریح کرده است که این در بسیاری شاخص (NVT) چیست؟ از بزرگ‌‌ترین شبکه‌‌های رمز ارز‌‌ وجود دارد.

روشن است که برای به انجام رساندن این امر باید کار زیادی انجام شود. اما باید حداقل از به حرکت افتادن چرخ‌‌های تحلیل ارزش‌‌گذاری رسمی هیجان‌‌زده باشیم.

تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چیست و چطور انجام می شود؟

هر آن چیزی که باید در آموزش تحلیل فاندامنتال یا بنیادی ارزهای دیجیتال بدانید

طی آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، کاربران با دانش ارزیابی پارامترهای مختلف یک دارایی آشنا می گردند. این پارامترها در حالت کلی شامل فاکتورهای اقتصادی، مالی و دیگر موارد است که سبب می گردد بتوان ارزش واقعی دارایی در حال حاضر را به دست آورد. همچنین احتمال پیش بینی بهای دارایی در آینده را نیز بالا می برد.
در هنگام استفاده از تحلیل فاندامنتال یا Fundamental analysis که به آن تحلیل بنیادی نیز گفته می شود، معامله گر یا تحلیل ‌گر وضعیت یک پروژه یا شرکت را از جوانب گوناگون مورد تجزیه و تحلیل قرار می دهد. او اخبار و وقایع با اهمیت را پیگیری می ‌کند.
تعریف تحلیل فاندامنتال به زبان دیگر آن است که هرگاه جنبه های مختلف و فاکتورهای موثر بر یک طرح یا شرکت به گونه ای مورد آنالیز واقع شود که تمامی ارزش ذاتی و عامل ‌های بالقوه آن را بتوان تشخیص داد، گفته می شود که تجزیه و تحلیل بنیادی انجام گرفته است.
مثالی در این مورد آن است که اگر خبر توزیع شاخص (NVT) چیست؟ بیت کوین از طریق اخبار شبکه های اجتماعی انتشار یابد و فردی پیش بینی کند که قیمت بالاتر خواهد رفت، آنگاه اقدام به خرید بیت کوین می نماید. این شخص، تحلیل بنیادی را برای تصمیم‌ به خریداری بیت کوین به کار برده است.
در ادامه این مقاله ارز دیجیتال با مراحل مختلف تحلیل فاندامنتال آشنا می شوید.

وقتی به دنبال یک سرمایه گذاری بالقوه هستید، این موارد را به خاطر داشته باشید. البته این یک لیست جامع نیست، اما یک روش عالی برای شماست که بتوانید تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری های احتمالی ارزهای رمزنگاری را شروع کنید تا به یک معامله گر ارز دیجیتال بهتر تبدیل شوید.

انواع تحلیل‌ ها در بازارهای مالی کدامند؟

در بازارهای مالی، سه نوع تحلیل مختلف با تعاریف تحلیل فاندامنتال، تحلیل تکنیکال و تحلیل احساسات وجود دارد.
در تحلیل تکنیکال از فهرست قیمت های گذشته یک کالا، دارایی، سهام و یا ارز استفاده می شود. در این نوع تحلیل، همچنین اندیکاتور‌های مختلفی به کار گرفته می شود. با استفاده از این موارد تحلیل گر میتواند روند قیمت را در آینده پیش‌بینی نماید. در تحلیل فنی یا تکنیکال برای سنجش بازار تنها مطالعه نمودارهای حرکت قیمت‌ ها مورد نیاز است و معیارهای دیگری در نظر گرفته نمی شود.
در تحلیل احساسات نیز، از اندیکاتورهای مختلفی برای ارزیابی و آنالیز احساسات اکثریت افراد جامعه استفاده می شود. این نوع تجزیه و تحلیل تقریبا همانند تحلیل فاندامنتال عمل می کند.
اگر تریدری بخواهد ریسک سرمایه ‌گذاری و معاملات خود را کم می کند، لازم است از انواع تحلیل ها و ابزارها برای پیش بینی چگونگی معامله خود استفاده نماید. در اینصورت احتمال موفقیت معامله گر افزایش خواهد یافت.

آیا تحلیل فاندامنتال در بازار بورس و بازار ارزهای دیجیتال متفاوت است؟

بعضی بر این باورند که سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال مشابه با بازار بورس و یا بازار سهام است. لازم است بدانید که استفاده از روش تجزیه و تحلیل فاندامنتال در این دو بازار، تفاوت‌های اساسی با همدیگر دارند.
فرض کنید بخواهید در بازار بورس بر روی سهام‌ یک شرکت سرمایه ‌گذاری نمایید. شاخص ‌هایی که میزان رشد شرکت را نشان می دهند، در آمد دوره های سه ماهه، راندمان و سود شرکت به عنوان ابزار تحلیل به کار گرفته می شوند. این فاکتورها می‌ توانند شاخص های خوبی برای یک سرمایه ‌گذار باشند، زیرا می تواند با بررسی این عوامل احتمال افزایش یا کاهش قیمت در آینده را پیش بینی کرده و متوجه شد که وضعیت سهام این شرکت در آینده چگونه خواهد شد.
ابزارهایی که جهت تحلیل فاندامنتال در بازار بورس کاربرد دارد، حاوی بررسی گزارش های درآمد شرکت، عملکرد و کارآیی شرکت، گزارش های هیئت مدیره و اخبار انتشاریافته از وضعیت شرکت می با‌شد. در ادامه می بینید ابزاری که در تحلیل بنیادی بازار ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار می گیرد، با این ابزار در بازار بورس کاملا فرق دارد.

چه فاکتورهایی در آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال موثر هستند؟

برای آنکه نقش تحلیل فاندامنتال را در هر سرمایه ‌گذاری بدانیم، اولین موردی که لازم است در نظر داشته باشیم، مقصود ما از سرمایه ‌گذاری است. به طور معمول سرمایه ‌گذاری به سه گروه بلند‌مدت، میان‌ مدت و کوتاه‌ مدت دسته ‌بندی می نمایند.
سرمایه ‌گذارانی که در سرمایه‌ گذاری‌ های کوتاه مدت دارای تجربه هستند، بر این باورند که در اینگونه سرمایه‌ گذاری‌ ها می توان تنها با استفاده از تحلیل تکنیکال، شاخص (NVT) چیست؟ معاملات پر سودی را انجام داد؛ حتی بدون آنکه آنالیز فاندامنتال را در نظر بگیرند.
اگر سرمایه ‌گذاری های شخص میان ‌مدت و به خصوص بلند‌مدت باشد، لازم است هر دو نوع تحلیل یعنی آنالیز تکنیکال و فاندامنتال را در بررسی های بازار مالی خود به کار گیرند.
به عنوان اطمینان بیشتر و کم کردن ریسک معاملات، کاربران می ‌توانند تحلیل احساسات را نیز به کار ببرند.
در آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، تریدرها باید این نکته را در نظر داشته باشند که فاکتورهای موثر بر قیمت رمزارزها، با فاکتورهای موثر بر ارزهای سنتی و سهام متفاوت است. در ادامه به بررسی این تفاوت ‌ها می پردازیم.

فاکتور مارکت کپ چه نقشی در تحلیل فاندامنتال دارد؟

اصطلاح مارکت‌ کَپ در واقع ارزش کل بازار را مشخص می کند. مقدار مارکت کپ که بر حسب دلار سنجیده می شود، مقدار کل سرمایۀ در حال گردش هر رمزارز را نشان می دهد.
برای آگاهی از مقدار مارکت کپ برای هر ارز دیجیتال می توانید به سایت کوین مارکت‌ کپ مراجعه نمایید. مقدار مارکت کپ با این فرمول محاسبه می گردد:

ارزش کل بازار برابر است با تعداد کل کوین ‌های در گردش ضربدر قیمت یک واحد از کوین مورد نظر.
به عنوان مثال در نظر بگیرید که قیمت هر بیت کوین در 30 ژوئیه 2020 برابر با 10960.71 دلار است و مقدار کل بیت کوین ‌های در گردش درج شده در سایت کوین ‌مارکت ‌کپ برابر با 18446775 بیت کوین است. در نتیجه مقدار کل سرمایه بیت کوین طبق فرمول بالا با 18446775 ضربدر 10960.71 محاسبه شده و مقدار آن برابر با 202189751210.25 می‌ گردد.
چیزی که ارزش یک رمزارز را در بازار مشخص می کند مارکت کپ یا در واقعیت کل سرمایه فعلی آن رمزارز در بازار ارزهای رمزنگاری است. این پارامتر ارزش یک رمزارز در مقابل دیگر رمزارزها را نشان می دهد. در وبسایت کوین ‌مارکت‌ کپ، ترتیب رمزارزهای گوناگون بر پایه مارکت‌ کپ برای هر رمزارز مشخص شده است.
در حالت کلی می توان گفت که مقدار کل سرمایه یک ارز دیجیتال یا مارکت کپ آن ارز، به طور مستقیم بر میزان ریسک معاملات با آن رمزارز اثر می ‌گذارد. زیاد بودن میزان مارکت ‌کپ به این معنی است که حجم سرمایه بالایی در این رمزارز وجود دارد. بنابراین می‌ تواند در حکم یکی از فاکتورهایی باشد که ریسک معاملات در این ارز شاخص (NVT) چیست؟ دیجیتال را کاهش می دهد.

چگونه می توان میزان ریسک سرمایه ‌گذاری در رمزارزهای مختلف را مقایسه کرد؟

برای آنکه کارایی بهتر فاکتور مارکت کپ را درک کنیم، میتوان این پارامتر را برای ارزهایی که خصوصیات مشابه دارند، محاسبه کرده و در یک گروه تقسیم بندی قرار داد. پس از آن با مقایسه میزان مارکت ‌کپ آنها، می توان میزان ریسک سرمایه‌ گذاری در این ارزها را با هم قیاس کرد.
برای سنجش اینکه نوع خاصی از ارزها دارای چه میزان اهمیت بوده و چقدر در بازار سهم دارند، می توان مارکت کپ آنها را با هم جمع کرده و با کل سرمایه ای که در بازار رمزارزها وجود دارد، مقایسه نمود.
فرض کنید جایگاه برخی از کوین ها را بخواهیم بدانیم، پس مارکت‌ کپ های این رمزارزهای خاص را با هم جمع کرده و سپس آن مقدار را با تمامی سرمایه که در حال حاضر در بازار موجود است مقایسه می نماییم و بنابراین دید کلی در مورد جایگاه این کوین ها به دست می آوریم.

نکات مثبت و منفی مارکت ‌کپِ پایین کدامند؟‌

اگر مارکت کپ ارزی پایین باشد، امکان دارد که نوسانات قیمتی زیادی در بازار به وجود آید. به طور مثال اگر بهای یک ارز بخواهد دو برابر شود، لازم است که مارکت کپ آن نیز دو برابر گردد. اگر مارکت کپ ارزی پایین باشد، امکان دارد افرادی حجم سرمایه را بالا ببرند و بنابراین مارکت کپ بالاتر رفته و افزایش قیمت به وجود می آید. می توان گفت این یکی از معایب ارزهایی با مارکت کپ پایین می باشد.
اگر دیگر فاکتورهای ارز مناسب شاخص (NVT) چیست؟ باشد ولی مارکت کپ آن پایین باشد، برای بالا بردن قیمت، حجم سرمایه کمتری نیاز است.

حال اگر دیگر پارامترهایی که برای سنجش یک پروژه مهم است، نشان دهنده پیشرفت خوب آن پروژه باشد، وقتی مارکت‌کپ پایین است، به آن مفهوم خواهد بود که به طور مثال آن ارز برای افزایش قیمت به اندازه 50% در مقایسه با ارزی که مارکت کپ بیشتری دارد، به حجم سرمایه کمتری نیاز خواهد داشت.
در کل اگر مارکت ‌کپ یک رمزارز پایین‌ باشد، ریسک معاملات آن بالاتر است ولی در حالتی که صعودی گردد، سودآوری خوبی خواهد داشت.
مارکت کپ از پارامترهای مهم در تحلیل فاندامنتال است ولی جهت تحلیل دقیق بازار به روش فاندامنتال، لازم است بقیه پارمترهای آن نیز مورد ارزیابی و توجه قرار گیرد.

نقش حجم معاملات در آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چیست؟

یکی دیگر از فاکتورهای مهمی که در تحلیل بنیادی لازم است ارزیابی شود، میزان حجم معاملات یک رمزارز است که در مدت یک شبانه روز کامل دنبال می گردد. حجم معاملات در عرض بیست و چهار ساعت میزان توکن ‌هایی که معامله شده‌اند را نمایان می‌ کند.
جهت ارزیابی این فاکتور از بخش داده های گذشته یا Historical Data می شاخص (NVT) چیست؟ توان به حجم معاملات در ماه جاری دستیابی پیدا کرد و آن را مورد بررسی قرار داد.
علت بررسی ماهانه حجم معاملات آن است که این حجم در طول یک روز ممکن است به دلایل گوناگون از قبیل یک رویداد و یا شایعه دچار یک نوسان ناگهانی شود و سپس در روزهای آتی به همان حالت معمول خود برگردد. ولی با ارزیابی حجم معاملات روزانه در طول یک ماه، می ‌توان به دید بهتری از میزان متوسط حجم معاملات روزانه آن رمزارز دست یافت.
اشکالی که در زمان پایین بودن میزان حجم معاملات پیش می آید این است که اگر بخواهید رمزارزی را خرید کنید، به دلیل آنکه حجم معاملات خرید و فروش‌ روزانه پایین است، اگر تصمیم به فروش آن بگیرید، با مشکلی به نام نقدشوندگی مواجه خواهید شد.
هرگاه قیمت یک رمزارز زیاد شود همزمان با بالا رفتن قیمت، حجم معاملات آن نیز در طی یک روز زیاد خواهد شد. بالا رفتن حجم معاملات نشانگر آن است که افراد زیادی در حال معامله خریداری و فروش آن رمزارز می باشند و امکان دارد که افزایش قیمت ادامه پیدا کند.
اگر قیمت یک ارز دیجیتال ناگهانی افزایش پیدا کند، ولی حجم معاملات آن رمزارز، تغییر بسیار کمی داشته باشد، حاکی از آن است که افراد بسیاری کمی به معاملات آن رمزارز پرداخته اند و پیش بینی می شود که روند صعود به زودی پایان یابد.