مارجین ضرروی چیست؟

برای سهولت کار، این تنها پوزیشن باز است و برای کلِ مارجینِ استفاده شده محاسبه می‌شود. می‌توان به طور واضح مشاهده کرد که مارجین مورد نیاز برای حفظ پوزیشن باز، از حداکثر اکوئیتی حساب استفاده می‌کند. این کار باعث می‌شود که فقط ۱,۰۰۰ دلار مارجین آزاد باقی بماند. ممکن است معامله‌گران با این فرضیه غلط که حسابشان در شرایط خوبی است، کار کنند؛ با این وجود، استفاده از لوریج به این معناست که حساب کمتر می‌تواند حرکت‌های بزرگی را که برخلاف معامله‌گر حرکت می کنند را کنترل کند. در این مثال، اگر بازار بیشتر از ۲۵ پوینت حرکت کند (بدون محاسبه‌ی اسپرد)، معامله‌گر در وضعیت مارجین‌کال خواهد بود و پوزیشنش منحل می‌شود (۴۰ دلار به ازای هر پوینت ضربدر ۲۵ پوینت = ۱۰۰۰ دلار).

آموزش

اقتصاد کریپتویی چیست؟ معرفی این مفهوم به زبان ساده!

اقتصاد کریپتویی چیست؟ به زبان ساده، اقتصاد کریپتویی (cryptoeconomics) با ترکیب رمزنگاری و اقتصاد راهی برای هماهنگی رفتار شرکت کنندگان در شبکه فراهم می کند. به طور خاص، اقتصاد کریپتویی حوزه ای از علوم کامپیوتر است که سعی می کند مشکلات هماهنگی…

معرفی رندوم اکس (RandomX)؛ یک الگوریتم جدید و مقاوم در برابر ایسیک (ASIC)!

انگار همین دیروز بود که گفته می شد که کوین های حریم خصوصی (Privacy Coins) را نمی توان اصلاح کرد و در این تقابل سرانجام ایسیک ها (ASICs) برنده خواهند شد. اما رندوم اکس (RandomX) این شرایط را تغییر داده…

چطور ریسک معاملات ارزهای دیجیتال را مدیریت کنیم؟

همانطور که می‌دانیم، بازار ارز دیجیتال، حداقل در چند سال گذشته پرنوسان‌ترین بازار جهان بوده است. اگرچه بازارهای سنتی نیز از اوایل سال ۲۰۲۰ به دلیل شیوع ویروس کرونا با این نوسان مواجه بوده‌اند، اما به نظر می‌رسد که بازار…

نگهداری ۷ میلیارد دلار بیت کوین در صرافی کوین بیس ؛ چه مقدار از کل بیت کوین در اختیار صرافی هاست؟

در مقاله ای که اخیرا در ردیت (reddit) منتشر شد، افشاسازی های متحیر کننده ای در مورد مقدار بیت کوین (bitcoin) نگهداری شده توسط صرافی های برجسته ای مانند کوین بیس (Coinbase) صورت گرفته بود. این پست گزارش داده که…

معرفی استاندارد ERC223 ؛ نسخه ای جدید و بهینه تر از ERC20

اگر مدتی در دنیای ارزهای دیجیتال حضور داشته باشید، به احتمال بسیار زیاد چندین بار اصطلاح توکن های ERC-20 را شنیده‌اید. این موضوع هنگامی جالب تر می‌شود که بدانید در حال حاضر هزاران توکن ERC-20 وجود دارد. از آنجایی که…

بررسی هک ۷ صرافی برتر کریپتو در سال ۲۰۱۹

هک اخیر صرافی کریپتویی آپ بیت (Upbit)، خطر نگهداری ارز های دیجیتال در صرافی ها را بیش از پیش آشکار ساخت. در این نوشتار به بررسی هفت مورد از هک های برجسته صرافی های کریپتو (Crypto) در سال ۲۰۱۹ پرداخته…

چرا ۹۹ درصد از دارایی های کریپتویی ارزش سرمایه گذاری ندارند؟

عوامل زیادی در تعیین یک سرمایه گذاری خوب در بازار ارز دیجیتال دخیل هستند. نقدینگی یکی از این عوامل می باشد که در انتخاب دارایی های کریپتویی برای سرمایه گذاری باید در نظر گرفته شود. یافته های اخیر نشان می…

سرعت تراکنش چیست و چه عواملی بر آن تاثیرگذار است؟

بارها شنیده اید که شبکه های بلاک چین در بازار ارزهای دیجیتال امروز چگونه با یکدیگر رقابت می‌کنند تا به بیشترین سرعت تراکنش ها دست یابند. اما سرعت تراکنش چیست؟ اصلا چرا چنین موضوعی مهم است و سرعت تراکنش ها…

آموزش تغییر پین کد (PIN Code) کیف پول سخت افزاری لجر + ویدیو!

در ویدیو زیر، نحوه تغییر رمز ورود به کیف پول سخت افزاری لجر نانو اس (PIN code) ارائه شده است. انجام این کار اصلا سخت و دشوار نیست و تنها در چند گام می توانید این کار را انجام دهید.…

پایان دوران ماینر های کوچک خانگی و ورود سرمایه های عظیم تر!

استخراج بیت کوین در اوایل برای ماینر ها نوعی سرگرمی بود و سرمایه زیادی لازم نداشت. استخراج با کمک سی پی یو (CPU) انجام می شد و خبری از تجهیزات گران قیمت امروزی نبود. اما رفته رفته این صنعت پیشرفت…

مارجین‌کال در فارکس چیست و چگونه می‌توان از آن جلوگیری کرد؟

معامله‌گران خیلی سعی می‌کنند تا از مارجین‌کال در فارکس جلوگیری کنند. بنابراین، برای انجام معاملات موفق، اطلاع از اینکه مارجین‌کال در فارکس چگونه به وجود می‌آید ضروری است. این درس، مارجین‌کال و نحوه‌ی جلوگیری از آن را به طور کامل بررسی میکند.

“هرگز با مارجین‌کال مواجه نشوید. شما در طرفِ اشتباه بازار هستید. چرا پول خود را در معامله‌ی زیان‌ده هدر می‌دهید؟ پولتان را برای یک روز دیگر نگه دارید” – جسی لیورمور

مارجین و لوریج

برای درک مفهوم مارجین‌کال در فارکس، ضروری است با مفاهیم مارجین (margin) و لوریج (leverage) آشنایی داشته باشیم. مارجین و لوریج، دو روی یک سکه هستند. مارجین، حداقل مبلغی است که برای انجام یک معامله‌ی اهرمی مورد نیاز است، درحالیکه لوریج به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که بدون داشتن مبلغ کل معامله، بتوانند معاملات بزرگتری در بازار انجام دهند. مهم است که به یاد داشته باشید انجام معامله با استفاده از لوریج، ریسک هم به همراه دارد و مارجین ضرروی چیست؟ این احتمال وجود دارد که سودهای کلان یا زیان‌های بسیار زیادی را برای شما به ارمغان آورد.

چه چیزی باعث ایجاد مارجین‌کال در معاملات فارکس می‌شود؟

• نگه داشتن بیش از اندازه‌ی معاملات زیان‌ده که مارجین قابل استفاده را کاهش می‌دهند.
• استفاده بیش از اندازه از لوریج در حساب خود به همراه دلیلی که در اول این درس ذکر شد.
• یک حساب که بودجه کافی ندارد شما را مجبور می‌کند تا با مارجین قابل استفاده‌ی بسیار کم، بیش از اندازه معامله کنید.
• معامله بدون دستورهای استاپ (یا توقف / stop) در زمانی که قیمت به صورت تهاجمی در جهت معکوس حرکت می‌کند.

وقتی که مارجین‌کال روی می‌دهد، چه اتفاقی می‌افتد؟

وقتی که مارجین‌کال روی می‌دهد، معامله گر یا تسویه حساب می شود یا معاملات به صورت اجباری بسته می‌شوند. هدف مارجین‌کال هدفی دوگانه است: معامله‌گر دیگر در حسابش پول ندارد تا پوزیشن‌های زیان ده را نگهداری کند و بروکر اکنون در معرض زیان قرار گرفته، که این موضوع به همان اندازه برای بروکر هم بد است. مهم است بدانید که در معاملات اهرمی (لِوِریجی)، در سناریوهای خاص، این احتمال وجود دارد که یک معامله‌گر بیشتر از آنچه که سپرده گذاری کرده، به بروکر بدهکار شود. در ادامه، تصویری از یک حساب معاملاتی ارائه می‌شود که در آن احتمال دریافت مارجین‌کال، بالا میباشد: سپرده: ۱۰,۰۰۰ دلار حجم استاندارد (۱۰۰ هزار لات معامله شده) : ۴ مارجین استفاده شده: ۹,۰۰۰ دلار مارجین آزاد: ۱,۰۰۰ دلار

مارجین استفاده شده در جفت ارز EUR/USD در ۱.۱۲۵ به صورت زیر محاسبه می‌شود:

اندازه معامله x قیمت x درصد مارجین x تعداد لات

$۱۰۰,۰۰۰ x 1125 x 2% x 4 lots = $9,000

برای سهولت کار، این تنها پوزیشن باز است و برای کلِ مارجینِ استفاده شده محاسبه می‌شود. می‌توان به طور واضح مشاهده کرد که مارجین مورد نیاز برای حفظ پوزیشن باز، از حداکثر اکوئیتی حساب استفاده می‌کند. این کار باعث می‌شود که فقط ۱,۰۰۰ دلار مارجین آزاد باقی بماند. ممکن است معامله‌گران با این فرضیه غلط که حسابشان در شرایط خوبی است، کار کنند؛ با این وجود، استفاده از لوریج به این معناست که حساب کمتر می‌تواند حرکت‌های بزرگی را که برخلاف معامله‌گر حرکت می کنند را کنترل کند. در این مثال، اگر بازار بیشتر از ۲۵ پوینت حرکت کند (بدون محاسبه‌ی اسپرد)، معامله‌گر در وضعیت مارجین‌کال خواهد بود و پوزیشنش منحل می‌شود (۴۰ دلار به ازای هر پوینت ضربدر ۲۵ پوینت = ۱۰۰۰ دلار).

مراقب تجارت با حاشیه باشید.

با افزایش قدرت خرید می توانید کل بازده سرمایه گذاری خود را با هزینه های کم تر افزایش دهید

مراقب تجارت با حاشیه باشید.

تجارت ارز با حاشیه اجازه می دهد قدرت خرید خود را افزایش دهید.

این بدان معنی است که اگر شما 5000 دلار پول نقد در یک حساب حاشیه ای که اجازه می دهد که با اهرم100:1 داشته باشید ترید کنید، شما می توانید تا 500000 دلار ارترید کنید، زیرا شما فقط باید یک درصد از قیمت خرید را به عنوان وثیقه بگذارید.

از سوی دیگر می توان گفت که شما تا 500000 دلار قدرت خرید خواهید داشت.

با افزایش قدرت خرید، می توانید کل بازده سرمایه گذاری خود را با هزینه های کم تر افزایش دهید. اما مراقب باشید، تجارت در حاشیه سود و زیان شما را افزایش می دهد.

تماس حاشیه ای

تمام معامله گران از تماس حاشیه ای وحشت دارند.

این احساس خوبی نیست!

این اتفاق زمانی می افتد که کارگزار شما به شما اطلاع می دهد که سپرده های حاشیه شما به پایین تر از حداقل سطح مورد نیاز کاهش یافته است، زیرا موقعیت باز مخالف شما تغییر کرده است.

در حالی که تجارت در حاشیه می تواند یک استراتژی تجاری سودآور باشد، مهم است که وقت خود را برای درک خطرات آن نیز تنظیم کنید.

اطمینان حاصل کنید که به طور کامل چگونگی کنترل حساب حاشیه را درک کرده اید و مطمئن باشید که توافق حاشیه ای بین شما و کارگزار خود را مطالعه کنید. اگر در توافقنامه، چیزی در رابطه با حایه واضح بیان نشده است، می توانید سوالکنید.

اگر حاشیه موجود در حسابتان زیر یک آستانه از پیش تعیین شده سقوط کند موقعیت شما می تواند تا حدی یا کاملا منقضی شود.

قبل از اینکه موقعیت شما نقد شود (هدیه تولد غیر منتظره ای نهایی)، ممکن است تماس حاشیه دریافت نکنید.

در صورتی که پول در حساب شما پایین تر از الزامات حاشیه باشد (حاشیه قابل استفاده)، کارگزار شما برخی یا همه ی موقعیت های باز شما را خواهد بست.

این می تواند مانع از سقوط حساب شماحتی در یک بازار بسیار نوسانی و سریع شود.

تماس های حاشیه ای را می توان به طور موثر از طریق نظارت بر مانده حساب خود به طور مرتب و با استفاده از دستور توقف ضرر در هر موقعیت باز برای محدود کردن ریسک از حساب ای تجاری دور کرد.

این را هم در نظر داشته باشید که ممکن است توقف ضرر شما لغزش وسیعی را زمانی که بازار در حال حرکت سریع است، تجربه کند.

موضوع حاشیه یک موضوع قابل لمس است و برخی معتقدند حاشیه بیش از حد خطرناک است. تمام این ها به فرد و مقدار دانش و آموزش او بستگی دارد.

اگر قصد تجارت در یک حساب حاشیه ای دارید، حیاتی است که از سیاست های بروکر خود را در رابطه با حاشیه مطلع باشید و با خطرات احتمالی آن کنار آمده باشید.

شما همچنین باید بدانید که بیشتر کارگزاران در طول تعطیلات آخر هفته، حاشیه بیشتری نیاز دارند.

ممکن است در طول هفته حاشیه 1٪ باشد و اگر قصد دارید موقعیت را در طول آخر هفته نگه دارید، ممکن است به 2٪ یا بالاتر برسد.

کارگزاران همچنین ممکن است الزامات حاشیه ای مختلفی برای جفت ارزهای مختلف داشته باشند، بنابراین توجه به آن نیز ضروری است

معاملات لانگ (Long) و شورت (Short) چیست و چه تفاوتی دارند؟

معاملات لانگ و شورت دو مفهوم کلیدی در معاملات بازارهای مالی مختلف هستند. معاملات Long و Short در بخش فیوچرز صرافی‌های ارز دیجیتال موضوعیت پیدا می‌کنند؛ بنابراین، اگر قصد دارید در معاملات فیوچرز ترید کنید، باید حتماً با مفهوم شورت و لانگ آشنا باشید. در این مقاله، معاملات لانگ و شورت و مسائل مربوط به آن‌ها، مانند زمان استفاده، نحوه استفاده از آن‌ها و… را در دنیای ارز دیجیتال بررسی می‌کنیم. همراه ما باشید.

فهرست عناوین مقاله

معاملات لانگ و شورت چیست؟

به‌طور خلاصه، این دو عبارت نظر معامله‌گر را درباره افزایش یا کاهش ارزش یک ارز دیجیتال نشان می‌دهند.

معاملات لانگ و شورت، دو جهت قیمت‌ها را که برای ایجاد سود موردنیاز هستند، پوشش می‌دهند. در موقعیت لانگ (Long)، معامله‌گر کریپتو امیدوار است قیمت از نقطه‌ای مشخص افزایش یابد. در این حالت، معامله‌گر برای خرید ارز دیجیتال مدنظر اقدام می‌کند. به این کار «لانگ کردن» می‌گویند. در مقابل، در موقعیت شورت (Short)، معامله‌گر کریپتو انتظار دارد قیمت از نقطه معینی کاهش یابد و بنابراین، برای فروش ارز دیجیتال اقدام می‌کند. این اقدام معامله‌گر را «شورت کردن» می‌نامند.

می‌توانید در قالب معاملات فیوچرز (Futures) این‌گونه معاملات را تجربه کنید. برای مثال، می‌توان به معاملات فیوچرز صرافی کوکوین و فیوچرز صرافی کوینکس ، به‌عنوان نمونه‌ای از معاملات مشتقه و صرافی‌های ارائه‌دهنده‌شان اشاره کرد. با استفاده از معاملات مشتقه، می‌توانید بدون مالکیت فیزیکی رمزارز، در معاملات لانگ و شورت شرکت کنید؛ بنابراین، در این معاملات به‌هیچ‌وجه ارز دیجیتال، مانند بیت‌کوین، اتریوم و… خرید و فروش نمی‌کنید.

در بازار صعودی، معاملات لانگ بیشتری را در مقایسه با معاملات شورت مشاهده خواهید کرد؛ زیرا معامله‌گران بیشتری می‌خواهند از افزایش قیمت سود ببرند. درعین‌حال، زمانی که بازار نزولی است، تعداد معاملات شورت به‌طور کلی از معاملات لانگ فراتر می رود. بااین‌حال، این فقط مشاهده است و نه قانون. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای معمولاً زمانی که قیمت از اوج‌های اخیر عقب‌نشینی می‌کند، موقعیت‌های خرید باز می‌کنند و زمانی که قیمت در حال آزمایش سطوح مقاومت است، برای فروش اقدام می‌کنند.

پوزیشن (Position) چیست؟

پوزیشن، تعهد معامله‌گر در بازار است. این اصطلاح مالی برای معامله‌ای به کار می‌رود که در حال رخ دادن و ایجاد سود یا زیان است که با نام پوزیشن باز شناخته می‌شود یا برای معامله‌ای استفاده می‌شود که به‌تازگی لغو شده است که به‌عنوان پوزیشن بسته شناخته می‌شود. سود یا زیان یک پوزیشن را فقط پس از بسته شدن آن می‌توان بررسی کرد.

یک پوزیشن با متغیرهای اندازه و جهت تعریف می‌شود؛ به این معنی که پوزیشن شما بر اساس مقدار دارایی و اینکه در حال خرید هستید یا فروش، می‌تواند متفاوت باشد. دو نوع پوزیشن اصلی وجود دارد: پوزیشن لانگ (Long) و پوزیشن شورت (Short).

پوزیشن لانگ به این معنی است که حدس می‌زنید ارزش یک دارایی افزایش پیدا می‌کند؛ درحالی‌که هدف از پوزیشن شورت، کسب درآمد از کاهش قیمت دارایی است.

نکته مهم درباره پوزیشن

تعریف پوزیشن بسته به اینکه چه دارایی‌ای را در چه زمانی معامله می‌کنید، متفاوت است. برای مثال، پوزیشنی که برای خرید یا فروش فوری یک ارز باز می‌شود، اسپات (Spot) و پوزیشنی که با تاریخ مشخصی در آینده باز می‌شود، فیوچرز (Futures) نامیده می‌شود.

تفاوت معاملات لانگ و شورت

برای فهم کامل تفاوت لانگ و شورت در ترید، بهتر است در مثالی با آن مواجه شویم. فرض کنیم معتقدید جفت ارز ETH/BTC به‌زودی افزایش قیمت خواهد یافت؛ بنابراین، با معامله‌ خرید وارد بازار می‌شوید و تصمیم می‌گیرید در مقابل افزایش ارزش اتریوم، پوزیشن لانگ اتخاذ کنید. اگر بازار همان‌طور که پیش‌بینی کردید افزایش یابد، موقعیت خود را می‌بندید و سودتان را برداشت می‌کنید.

در مقابل، اگر فکر کنید قیمت اتریوم کاهش می‌یابد، باید با پوزیشن شورت وارد بازار شوید؛ این به‌معنای فروش ETH/BTC، در انتظار کاهش ارزش بازار است.

شاید بهتر باشد برای آموزش معاملات لانگ و شورت، کمی خود را با اعداد درگیر کنیم؛ به‌هرحال، اعداد تنها چیزهایی هستند که در بازار ترید با آن‌ها سروکار داریم! پس مثال خود را این‌گونه ادامه می‌دهیم.

فرض کنیم در پی تحلیل افزایش قیمت جفت ETH/BTC، تصمیم می‌گیرید 100 ETH با قیمت فرضی 10 دلار بخرید. این معامله 1000 دلار خرج خواهد داشت. حال اگر پس از افزایش قیمت پیش‌بینی‌شده، موفق شوید هر ETH خود را 11 دلار بفروشید، مبلغ دریافتی شما از فروش 1100 دلار خواهد بود؛ بنابراین، با معامله ساده‌ای، سودی معادل 100 دلار کسب کرده‌اید.

اما طرف دیگر هر افزایش قیمتی در معاملات لانگ و شورت، کاهش قیمت است. فرض کنیم از قبل 100 ETH دارید و با پیش‌بینی کاهش ارزش ETH/BTC، تصمیم می‌گیرید دارایی خود در قیمت فرضی 10 دلار را مارجین ضرروی چیست؟ بفروشید. مبلغ دریافتی شما در این معامله 1000 دلار خواهد بود. حال اگر پیش‌بینی‌تان درست باشد و ارزش این ارز دیجیتال واقعاً کاهش پیدا کند و برای مثال، به 9 دلار برسد، می‌توانید با 900 دلار، همان دارایی اولیه 100 ETH خود را دوباره بخرید و 100 دلار برایتان باقی می‌ماند؛ بنابراین با اتخاذ پوزیشن شورت در بازاری نزولی، موفق شده‌اید 100 دلار سود کنید.

چه زمانی از معاملات لانگ استفاده کنیم؟

در قدم بعدی آموزش معاملات لانگ و شورت، دانستن زمان استفاده از هرکدام از این معاملات، موضوعی حیاتی است. در این قسمت به زمان استفاده از معاملات لانگ می‌پردازیم.

معامله‌گران زمانی که انتظار دارند قیمت یک ارز دیجیتال افزایش یابد، برای کسب سود از این موقعیت باید بین معاملات لانگ و شورت، معامله لانگ را انتخاب کنند.

زمانی که احساس می‌کنید قیمت ارز دیجیتالی در شرف افزایش است و ممکن است طی چند روز یا حتی چند هفته آتی این اتفاق رخ دهد، بهتر است پوزیشن لانگ را اتخاذ کنید. می‌توانید ارز دیجیتال‌ مدنظرتان را نقدی از صرافی بخرید یا از طریق قراردادهای مشتقه، مانند فیوچرز، مارجین ضرروی چیست؟ در صرافی مدنظرتان یک پوزیشن لانگ باز کنید.

بدیهی است تصمیم شما باید با نوعی تحلیل فاندامنتال یا تکنیکال پشتیبانی شود. برای مثال، اگر متوجه شدید یک پروژه بلاکچین، شراکتی قوی و محکم را نهایی کرده است یا در حال اجرای ارتقای مهمی است، شاید بخواهید روی توکن اصلی آن بلاکچین، یک پوزیشن لانگ اتخاذ کنید.

به‌طور کلی، برای رسیدن به نتیجه قابل اطمینان درباره زمان مناسب برای استفاده از معاملات لانگ و شورت، باید در رسانه‌های اجتماعی فعال باشید و به‌طور منظم اخبار را دنبال کنید تا احساسات بازار را به‌درستی درک کنید. در کنار آن، می‌توانید به دنبال الگوهایی در نمودارها بگردید و مثلاً بررسی کنید که آیا قیمت از یک سطح مقاومت مهم رد شده است یا خیر، که ممکن است نشان‌دهنده گسترش روند صعودی باشد.

صرف‌نظر از تحلیلی که استفاده می‌کنید، باید مطمئن باشید در صورت لانگ کردن، قیمت افزایش خواهد یافت. در غیر این صورت، در نهایت، موقعیت شما بر خلاف جهت بازار خواهد شد.

چه زمانی از معاملات شورت استفاده کنیم؟

اگر به دنبال کسب سود از معاملات لانگ و شورت هستید، زمانی که پیش‌بینی می‌کنید قیمت یک ارز دیجیتال نزولی می‌شود، باید شورت کنید. زمانی که انتظار دارید قیمت ارز دیجیتال خاصی برای مدتی کاهش یابد، شاید بخواهید خرید آن را مدنظر قرار دهید.

همان‌طور که پیش‌تر توضیح داده شد، باید تصمیم خود را بر مبنای تحلیلی قوی اتخاذ کنید. به‌عنوان یک قاعده، معامله‌گران زمانی پوزیشن شورت باز می‌کنند که بازار به سطح خرید بیش از حد رسیده باشد. به این معنا که ارزش یک دارایی برای دوره‌ای طولانی افزایش یافته و روند صعودی احتمالاً اشباع شده است. همچنین زمانی که قیمت نتواند سطح مقاومت را بشکند و شروع به فاصله گرفتن از آن کند، شورت کردن، معامله‌ای منطقی به حساب می‌آید.

با اینکه چندین سال از معرفی ارزهای دیجیتال می‌گذرد، این بازار در مقایسه با بازارهای مالی دیگر همچنان در مرحله ابتدایی به سر می‌برد. بیت‌کوین (BTC) و آلت کوین‌ها اغلب ممکن است نوسانات شدیدی را بدون هیچ‌گونه پشتوانه تحلیلی از خود نشان دهند که فرایند تحلیل را کمی پیچیده می‌کند. بااین‌حال، همیشه قبل از ورود به معاملات لانگ و شورت، باید از همه عوامل تأثیرگذار بر بازار آگاه باشید.

لوریج (Leverage) در معاملات شورت و لانگ

برای رسیدن به پاسخ کامل سؤال لانگ و شورت چیست، ضروری است با مفهومی به نام لوریج یا اهرم آشنا شوید. لوریج یکی از امکانات معامله مارجین (Margin Trading) است که ظرفیت سود یا ضرر معاملات لانگ و شورت را چندبرابر می‌کند.

لانگ یا شورت کردن ممکن است سودآور باشد؛ به‌ویژه زمانی که ارز دیجیتال بی‌ثبات است. بااین‌حال، معامله‌گران حرفه‌ای معامله مارجین را ترجیح می‌دهند؛ زیرا با استفاده از ابزار اهرم موجود در این معاملات می‌توانند سود بالقوه خود را چندین برابر افزایش دهند. با وجود این، ضرر نیز به همان میزان افزایش می‌یابد؛ به همین دلیل است که معامله مارجین باید با احتیاط دوچندان انجام شود.

معامله مارجین شامل معامله با اهرم می‌شود که می‌تواند برای پوزیشن‌های لانگ و شورت مفید باشد. حساب‌های مارجین از وجوهی استفاده می‌کنند که اشخاص ثالث ارائه‌ می‌دهند؛ برای مثال، صرافی یا معامله‌گران دیگری که دارایی خود را قرض می‌دهند؛ بنابراین، می‌توانید با اهرم کردن پوزیشن‌ها، مبالغ بیشتر از موجودی خود را سرمایه‌گذاری کنید و درنتیجه، سود معاملات لانگ و شورت را چندین برابر افزایش دهید.

مبلغ مورد نیازی که باید به‌عنوان درصدی از مبلغ کل سفارش تأمین کنید، مارجین نامیده می‌شود. اهرم نیز نشان‌دهنده نسبت وجوه قرض‌شده به مارجین است. برای مثال، اگر بخواهید یک پوزیشن خرید (لانگ) به ارزش 10000 دلار با اهرم 10 به یک باز کنید، لازم است 1000 دلار از پول خود را سرمایه‌گذاری کنید.

معاملات لانگ و شورت در کوکوین

پس از اعمال محدودیت از طرف صرافی بایننس برای کاربران ایرانی، صرافی کوکوین که احراز هویت اجباری ندارد، به گزینه‌ای محبوب بین کاربران ایرانی تبدیل شد. این صرافی با ارائه رنج وسیعی از خدمات مالی، تمامی نیازهای شما در حوزه سرمایه‌گذاری و ترید را برطرف می‌کند. یکی از این خدمات، قابلیت انجام معاملات لانگ و شورت در کوکوین است. هرچند کارمزدها در این صرافی متغیر است؛ اما در مقایسه با بسیاری از صرافی‌های دیگر مقرون‌به‌صرفه‌تر است. این صرافی با دارا بودن بیش از هفتصد رمزارز، گزینه‌های سرمایه‌گذاری زیادی را پیش روی شما قرار می‌دهد.

معاملات لانگ و شورت در کوینکس

کوینکس نیز به دلیلی مشابه صرافی کوکوین، یعنی نیاز نداشتن به احراز هویت، به صرافی محبوبی میان کاربران ایرانی تبدیل شده است. این صرافی که در سال 2017 در هنگ‌کنگ راه‌اندازی شد، طیف وسیعی از خدمات مالی را به کاربران ارائه می‌دهد و به دلایل مختلفی، اعمّ از کارمزد کم (بیشترین میزان کارمزد این صرافی 0/1 درصد است که با استفاده از ارز دیجیتال اختصاصی آن، می‌توانید این رقم را تا 0/02 درصد کاهش دهید)، امنیت زیاد، محیط کاربری ساده و روش‌های پرداخت متنوع، جایگاه محکمی را در بازار ارز دیجیتال کسب کرده است.

سؤالات متداول

1. کجا می‌توانیم معاملات لانگ و شورت انجام دهیم؟

در هر صرافی ارز دیجیتال با قابلیت پشتیبانی از معاملات فیوچرز، می‌توانید پوزیشن لانگ یا شورت باز کنید.

2. دستور حد ضرر (Stop Loss) چیست؟

دستور حد ضرر به سفارشی برای خرید یا فروش رمزارز، زمانی که به قیمت مشخصی رسید، گفته می‌شود. این دستور کمک می‌کند با مشخص کردن حد ضرر، زیان معامله را محدود کنید تا پول زیادی از دست ندهید. برای مطالعه بیشتر به مقاله حد ضرر چیست ، مراجعه کنید.

کلام پایانی

با ورود به دنیای ارزهای دیجیتال، به‌سرعت متوجه می‌شوید علاوه بر خرید و فروش معمولی رمزارزها، صرافی‌ها و پلتفرم‌های معاملاتی به‌منظور کسب سود بیشتر، روش‌های زیادی ایجاد کرده‌اند. معاملات لانگ و شورت از محبوب‌ترین این روش‌ها هستند؛ زیرا ارزش خود را برای معامله‌گران حرفه‌ای و آماتور اثبات کرده‌اند. پس پیشنهاد می‌کنیم اگر سودای کسب سود بیشتر را در سر دارید، حتماً استفاده از این معاملات را در نظر داشته باشید. در این مقاله مفهوم موقعیت‌های لانگ (Long) و شورت (Short)، تفاوت آن‌ها، زمان مناسب استفاده هریک از آن‌ها و مفهوم لوریج (Leverage) را بررسی کردیم.

تحلیل گزارشگر فولاد از میزان مارجین ها در معاملات مقاطع فولادی

حدود دو سالی است که محاسبه شاخص مارجین دو حوزه تولیدکنندگان شمش القایی و نوردکاران میلگرد آجدار بصورت روزانه توسط گزارشگر فولاد و با استفاده از داده ها و اطلاعات موجود بازار و بکارگیری یک الگوریتم ساده مبتنی بر جمع و میانگین گیری انجام می گردد.

در طول این مدت انتقادها و پیشنهادات مختلفی دریافت شد که هر یک به نوبه خود هم دلگرمی بود و هم راهنمایی برای عملکرد بهتر؛

اما لازم دیده شد که برای شفاف سازی بیشتر در خصوص متدلوژی این محاسبات و هدف از این عملکرد توضیحات بیشتری برای مخاطبین گرامی ارائه شود.

محاسبات مارجین بنا به هدفی که دنبال می شود و همانطوریکه از نحوه عملکرد آن مشخص است معمولا بصورت نمونه گیری از یک جامعه آماری؛ میانگین گیری و در نهایت کشف یک شاخص فرضی خام برای مقایسه و تشخیص عملکرد و سمت و سوی پیش گرفته آن جامعه آماری به جهت دستیابی به یکسری حقایق بازار، مورد استفاده واقع می گردد؛ بطوریکه این شاخص آماری تعریف شده کاملا جنبه کلی و تقریبی داشته؛ و همچنان که مشخص است برای هر یک از اعضای این جامعه آماری و بصورت مستقل، معنا و مفهوم کاربردی نخواهد داشت.

برای درک بهتر هدف؛ طرح موضوع با مثال ادامه پیدا میکند.

فرض بر اینکه سه مبدا تولیدی شمش القایی X و Y و Z با نرخ متوسط شمش تولیدی خود در زمان معین t ؛ رقم های زیر را به بازار فروش پیشنهاد داده اند.
X = 2800
Y = 2900
Z = 2910

گزارشگر فولاد در زمان مشخص t ؛ شاخص متوسط نرخ قراضه آهن ویژه را با جمع و میانگین گیری؛ محاسبه نموده و عدد تقریبی ۲۱۰۵ تومان/کیلو را استخراج مینماید.

بنا بر الگوریتم مفروض؛ با جمع نرخ محصول این سه تولیدکننده به عنوان نمونه ای از این جامعه آماری و میانگین گیری از آنها به رقم ۲۸۷۰ تومان/کیلو میرسد و با کسر نمودن شاخص تقریبی قراضه آهن از این عدد، به یک مارجین تقریبی و خام با رقم i=765 تومان میرسد؛ توجه به این نکته ضروری است که گذشته از اینکه این مارجین متوسط کاملا خام محسوب شده و یک رقم کلی و بدون کسر سایر هزینه‌های جانبی متحمل شده تولیدکننده بدست آمده است؛ این رقم کاملا وابسته به جمع و جامعه آماری است؛ یعنی بصورت انفرادی هیچ مفهومی برای آن واحد نخواهد داشت.

از طرفی روشن است که ما از مارجین های واقعی این مبادی با ارقام دقیق
X = m
Y = n
Z = o
این سه تولیدکننده هیچ اطلاعاتی نداریم، چراکه بدست آوردن مارجین دقیق یک واحد تولیدی اولا اطلاعات طبقه بندی شده و مخفی است و دوم اینکه مستلزم درنظر گرفتن متغیرهای زیادی همانند میزان حقوق و دستمزد کارکنان؛ در نظر گرفتن استهلاک دستگاه‌ها؛ میزان پرت مواد اولیه و بسیاری دیگر از این متغیرها بوده و یکسری محاسبات پیچیده و گروه تخصصی خودش را طلب مینماید.

سوال : پس چرا گزارشگر فولاد این رقم مارجین خام کلی i را بدست می آورد و هدف چیست ؟

ما نمیدانیم در زمان t مارجین واقعی این تولیدکنندگان چقدر بوده است؛ در واقع نیازی هم به دانستنن دقیق آن نداریم؛ اما نکته اصلی اینجاست که ما با گذشت زمان ۱ روز بعد و در زمان t+1 و با همان شرایط تقریبا یکسان؛ این محاسبات را مجددا تکرار خواهیم کرد؛

هدف اینجا مشخص می شود :

در زمان t+1 متوجه میشویم که مارجین خام i مثلا از ۷۶۵ تومان به ۷۰۰ تومان کاهش پیدا کرده است؛ در اینجا دانستن این ۶۵- تومان حاوی پیام مهم و تاثیرگذاری برای تصمیم‌گیری های استراتژیک ما در هدف گذاری خرید و فروش بازار محسوب خواهد شد :

۱) برای مارجین های واقعی این مبادی؛ قطعا حادثه m-65; n-65 و o-65 اتفاق افتاده است.

۲) روند بازار نزولی بوده است.

این نخستین استنتاج ما از این محاسبات تنها در یک روز بوده است؛ اما با استمرار در یک بازه مثلا سه ماهه به نتایج مهمتری دست پیدا خواهیم کرد :

۳) در سه ماهه نخست به یک مارجین خام و متوسط مثلا ۶۰۰ تومانی دست پیدا خواهیم کرد که با مقایسه آن با سه ماهه دوم که مثلا ۸۰۰ تومان بوده؛ متوجه میشویم که میانگین مارجین واقعی این مبادی ۲۰۰ تومان افزایش یافته و این عدد ۲۰۰ تومان کاملا درست و قابل اثبات است؛

در یک بازه یکساله بازهم به حقایق بیشتری میرسیم؛

۴) مثلا در فلان ماه بیشترین مارجین نصیب این حوزه شده و یا اینکه در مقایسه با سال قبل فلان تومان متوسط مارجین این گروه از تولیدکنندگان افزایش پیدا کرده است.

۵) و در نهایت و از همه مهتر اینکه با دانستن ارقام میانگین هر چند خام، و مقایسه آنها با یکدیگر؛ می توانیم بصورت تقریبی نقاط بیشینه کاذب و یا نقاط سر به سر تولید را تا حدودی شناسایی نموده تا در نهایت بتوانیم نقاط قابل اطمینان برای سرمایه‌گذاری و یا بازه های زمانی مناسب برای خرید و فروش در چرخه های متناوب بازار در واحد زمان را تا حدودی تشخیص دهیم.