استراتژی shorting


گزارش اشکال ⚠

بررسی اثر افق سرمایه‌گذاری بر تناوب بهینه متوازن سازیِ مجددِ پرتفویی از سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با فرض مجاز بودن فروش استقراضی

در استراتژی فعالانه متوازن­سازی که از آن با نام استراتژی بهینه لگاریتمی نیز یاد می‌شود، فرآیند متوازن‌سازی به صورت پیوسته­زمان اجرا شده تا تابع مطلوبیت سرمایه­گذار نوعی در بیشترین مقدار ممکن خود قرار داشته باشد. اما پیاده­سازی این استراتژی از نظر وجود هزینه زیاد معاملات، عملاً توجیه‌ناپذیر و غیرممکن است. در این پژوهش، به دنبال معرفی استراتژی دیگری هستیم که بتوان با استفاده از پارامترهای مدل استراتژی فعالانه اما با تناوب‌های متوازن‌سازی کمتر، مطلوبیتی برابر یا بیشتر از این استراتژی به دست آورد. از طرفی افق سرمایه‌گذاری نیز عاملی تأثیرگذار در این موضوع است و با تغییر افق سرمایه‌گذاری مقدار تناوب بهینه نیز تغییر خواهد کرد. هدف این پژوهش یافتن بهترین تناوب متوازن­سازی از میان تمامی تناوب‌های موجود در یک افق سرمایه‌گذاری معین است. به این منظور پس از معرفی استراتژی‌های مختلف متوازن‌سازی به بیان استراتژی نیمه فعالانه و تناوب بهینه در آن به صورت تابعی از افق سرمایه‌گذاری پرداخته و نتایج حاصل را بر روی پرتفویی از سهام بورس اوراق بهادار پیاده‌سازی خواهیم کرد. پیاده­سازی این مدل با نادیده گرفتن محدودیت فروش استقراضی در بازار سرمایه ایران انجام شده است. نتایج نشان داد که استراتژی shorting تناوب­های بهینه متفاوتی به ازای افق­های سرمایه­گذاری مختلف وجود داشته و حساسیت در انتخاب این تناوب برای افق­های زمانی کوتاه­تر، نسبت به افق­های زمانی بلندتر، بیشتر خواهد بود. همچنین، انتخاب این تناوب و بکارگیری آن در استراتژی نیمه فعالانه، مطلوبیت بیشتری را برای سرمایه گذار نسبت به استراتژی فعلانه به همراه خواهد داشت.

کلیدواژه‌ها

  • متوازن‌سازی مجدد پرتفوی
  • استراتژی بهینه لگاریتمی
  • تابع بهینه متوازن‌سازی
  • استراتژی نیمه فعالانه

عنوان مقاله [English]

The effect of investment horizon on optimum portfolio rebalancing frequency in portfolios of stocks listed on Tehran Stock Exchange with short-selling

نویسندگان [English]

  • Alireza Validi 1
  • javad validi 2

In active portfolio rebalancing strategy so called log-optimal portfolio rebalancing strategy, rebalancing is executed continuously so that utility function achieves to its maximum value. But the implementation of this strategy is impossible for its high transaction costs. In this article, we introduce another strategy to get utility of active strategy at least by using active strategy parameters. on the other hand, choosing the optimum rebalancing frequency depends on the investment horizon. Choosing the best rebalancing frequency among the all possible ones for each given investment horizon is the main purpose of this article. So we first introduce different rebalancing strategies and then semi-active one to obtain the optimum frequency as a function of investment horizon. Implementation of this model is based on neglecting the short-selling constraint in Iran stock market. Implementation results on a real portfolio in Tehran stock exchange showed that choosing the optimum frequency is more sensitive for short استراتژی shorting horizons. And also using this frequency in semi-active strategy will increase the value of utility function in comparison to active strategy.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Portfolio Rebalancing
  • log-optimal strategy
  • optimum rebalancing function
  • semi-active strategy

مراجع

* زندیه، مصطفی. امیری، مقصود و ربانی، معصومه (1392). «تأثیر متوازن‌سازی مجدد مدل چند دوره‌ای پرتفوی سرمایه‌گذاری، بر روی بازدهی پرتفوی، با استفاده از الگوریتم فرا ابتکاری»، پایان‌نامه کارشناسی ارشد، موسسه آموزش عالی غیرانتفاعی و غیردولتی رجاء قزوین.

* فدایی نژاد، محمد اسماعیل و بنائیان، حمید (1389). «طراحی مدل متوازن‌سازی مجدد پرتفوی سرمایه‌گذاری با در نظر گرفتن هزینه‌های معاملاتی بر مبنای رویکرد تصمیم‌گیری فازی»، هشتمین کنفرانس بین‌المللی مدیریت، گروه پژوهشی آریانا.

* Algoet, P. Cover, T. (1988). "Asymptotic optimality and asymptotic equipartition properties of log-optimum investment". The استراتژی shorting Annals of Probability

* Arguin, L.P. Bovier, A. Kistler, N. (2013). “The extremal process of branching Brownian motion”, Probability Theory and Related Fields, 535–574

* Das, S. Goyal, M. (2012). "Discrete-Time Log-Optimal Portfolio Rebalancing: A Scalable Efficient Algorithm". IEEE Computational Intelligence for Financial Engineering and Economics

* Das, S. (2014). "Scalable, Efficient and Optimal Discrete-Time Rebalancing Algorithms for Log-Optimal Investment Portfolio". Theses and Dissertations. Paper 455.

* Fenton, L. (1960). "The sum of log-normal probability distributions in scatter transmission systems". Communications Systems, IRE Transactions on 8 (1)

* Ha, Y. (2017). “Review of online portfolio selection: Performance comparison with transaction costs including market impact costs”. Ha, Youngmin, Review of Online Portfolio Selection: Performance Comparison with Transaction Costs Including Market Impact Costs. Available at: SSRN: https://ssrn.com/abstract=2763202

* Jung, J. Kim, S. (2016). “Developing a dynamic portfolio selection model with a self-adjusted rebalancing method”, Journal of the Operational Research Society, 1-14

* Kaznachey, D. Das, S. Goyal, استراتژی shorting M. (2012). “Computing Optimal Rebalance Frequency for Log-Optimal Portfolio", journal of Quantitative Finance

* Kritzman, S. Page, S. (2009). "Optimal rebalancing: a scalable solution". Journal of Investment Management 7 (1)

* Kohler, A. Wittig, H. (2014). "Rethinking Portfolio Rebalancing: Introducing Risk Contribution Rebalancing as an Alternative Approach to Traditional Value-Based Rebalancing Strategies”, The Journal of Portfolio Management. 34-46

* Liu, J. Longstaff, F. Pan, J. (2003). "Dynamic asset allocation with event risk". Journal of Finance

* Mittal, G. Mehlawat, M.K. (2014). “A multiobjective portfolio rebalancing model incorporating transaction costs based on incremental discounts”, Optimization: استراتژی shorting A Journal of Mathematical Programming and Operations Research, 1595-1613

* Merton, R. (1971). "Optimum consumption and portfolio rules in a continuous-time model". Journal of Economic Theory 3 (4)

* Moallemi, C.C. Sa˘glam, M. (2015). “Dynamic Portfolio Choice with Linear Rebalancing Rules”. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2011605

* Neftci, S. (2000). "An Introduction to the Mathematics of Financial Derivatives". Advanced Finance, Academic Press, London

* Sun, W. Fan, A. Chen, L. Schouwenaars, T. Albota, M. (2006). "Using dynamic programming to optimally rebalance portfolios". The Journal of Trading 1 (2)

آموزش فروش کوتاه نینجا: استراتژی 10 ساعته DIY برای فارکس و سهام

Short Selling Ninja: 10 Hour DIY Strategy for Forex & Stocks

مرورگر شما از این ویدیو پشتیبانی نمی کند.

توضیحات دوره: راهنمای فروشنده کوتاه فروش حرفه ای: برای تجارت سهام کوتاه فروش ، فارکس یا کالاها از طریق Swing Trading از بالا

آنچه خواهید آموخت

من مطمئن هستم که با پیشرفت اسلایدهای Powerpoint در قسمت 1 ، البته برای درک اساسی و سپس همه نمودارهای آن با نقاط خروجی روشن ، بررسی شما تغییر خواهد کرد. با این حال بله با توجه به کشور شما Stock/Futures ساخته نشده است و من نمی توانم نمودارهای مربوط به همه کشورها را معرفی کنم. کشورهای جهان سوم (160 بورس سهام در جهان). امتیازات داده شده معمولاً براساس اتمام دوره کامل است زیرا دانشجو می تواند تصویر کامل را درک کند. با این حال سعی می کنم آینده دوره را بهبود بخشم.

مقدمه ای بر فروش کوتاه Introduction to Short Selling

فیلم تبلیغاتی به فروش کوتاه Promotion Video to Short Selling

مقدمه ای بر فروش کوتاه Introduction to Short Selling

گاو نر در مقابل خرس ها Bull Vs Bears

فروش کوتاه چیست؟ What is Short Selling?

بازار گاو نر چیست؟ What is a Bull Market?

بازار خرس چیست؟ What is a Bear Market?

فروش کوتاه چیست؟ What is Short Selling?

فروش کوتاه به چه معناست؟ What does Short Selling means?

معیارهای فروش کوتاه Short Sale Metrics

منابع داده های علاقه کوتاه Sources of short interest data

ابزارهای فروش کوتاه Tools for Short Selling

RVI چیست؟ What is RVI?

درک RVI Understanding RVI

VIX VIX

BB چیست؟ What is BB?

درک BB Understanding BB

استراتژی فروش کوتاه Short Selling Strategy

چگونه می توان وارد تجارت شد؟ How to Enter the Trade?

چگونه از تجارت خارج شویم؟ How to Exit the Trade?

کنترل و مدیریت ریسک Risk Control And Management

تکنیک تجارت کامل Complete Trade Technique

اهداف فروش کوتاه Targets for Short Selling

فیبوناچی Retracement چیست؟ What is Fibonacci Retracement?

درک فیبوناچی استراتژی shorting Retracement Understanding Fibonachi Retracement

چرا Trendlines مهم است Why is Trendlines important

راه های فروش کوتاه Ways to Short Sell

بلندهای طولانی برای حداکثر اهرم و انعطاف پذیری LONG PUTS For Maximum Leverage And استراتژی shorting Flexibility

ETF معکوس Inverse ETFs

قراردادهای آتی و اختیارات Futures and options contracts

مصون سازی Hedging

داوری Arbitrage

نسبت قرار دادن / تماس Put/call ratio

نسبت قرار دادن / تماس چیست؟ What is Put/call ratio?

چرا مهم است؟ Why is it Important?

چگونه فارکس کوتاه کنیم؟ How to Short Forex?

چرا فروش کوتاه فارکس متفاوت است Why is Forex Short Selling Different

EURUSD توضیح فروش کوتاه در سطح روزانه EURUSD Short Selling Explanation on Daily Level

توضیحات فروش کوتاه EURUSD در سطح 4H EURUSD Short Selling Explanation on 4H Level

EURUSD توضیح فروش کوتاه در سطح 1H EURUSD Short Selling Explanation on 1H Level

EURUSD توضیحات فروش کوتاه درباره اهداف EURUSD Short Selling Explanation on Targets

USDJPY 1Day Insights USDJPY 1Day Insights

USDJPY 4 ساعت بصیرت USDJPY 4 Hourly Insights

USDJPY 1 ساعت اطلاعات آماری USDJPY 1 Hourly Insights

USDJPY بصیرت را هدف قرار می دهد USDJPY Targets Insight

مشق شب 1: با خرید سیگنال فروش نمودار بسازید. Homework1: Make a Chart With Buy Sell Signal.

چگونه سهام کوتاه کنیم؟ How to Short Stocks?

بینش تجارت DB 1Day DB 1Day Trading Insights

بینش تجارت DB 4 ساعته DB 4 Hour Trading Insights

بینش های تجارت DB 1 ساعته DB 1 Hour Trading Insights

DB بینش ها را هدف قرار می دهد DB Targets Insights

بینش تجارت SIG 1Day SIG 1Day Trading Insights

SIG 4 ساعته تجارت بینش SIG 4 Hour Trading Insights

حساب آزمایشی Demo Account

اطلاعات آماری تجارت 1 ساعته SIG SIG 1 Hour Trading Insights

SIG بینش را هدف قرار می دهد SIG Targets Insights

آیا تکالیف 1 را به اتمام رسانده اید؟ Have you Completed Homework1?

استراتژی فروش کوتاه ارز رمزنگاری شده Cryptocurrency Short Selling Strategy

استراتژی بلند مدت (مونرو) The Long term strategy (Monero)

استراتژی کوتاه مدت (مونرو) The short-term strategy (Monero)

استراتژی کوتاه مدت کوتاه (Monero) Micro-Short Term Strategy (Monero)

بازیابی فیبوناچی (مونرو) Fibonacci Retracements (Monero)

استراتژی خط روند (Monero) Trend-Lines Strategy (Monero)

سخنرانی جایزه Bonus Lecture

سلب مسئولیت Disclaimer

با تشکر از شما و آنچه اکنون می توانید انجام دهید THANK YOU AND WHAT YOU CAN DO NOW

سخنرانی جایزه: $ $ $ چیزی خاص در داخل Bonus Lecture: $$$ Something Special Inside

نمایش نظرات

نظری ارسال نشده است.

معامله گر ، سرمایه گذار و دانشجوی زندگی: بیش از 112،000 دانش آموز راضی بیشتر دوره های برتر من اخیراً به دلیل عملکرد برجسته و رضایت دانشجویان ، بهترین وضعیت فروش را استراتژی shorting کسب کرده اند. در حال حاضر 71 برنامه دانش با بیش از 20،520 دقیقه دقیقه محتوا (در کل 342 ساعت) با 112،000+ دانش آموز راضی دارم که در آن ثبت نام کرده ام. این 14+ روز یادگیری است! من یک تاجر مالی هستم که راه سخت را یاد گرفتم. من تمرکز زیادی روی بازارهای مالی و استراتژی های سرمایه گذاری دارم. من در حال تدریس هستم تا دیگران بدانند که تفاوت آنها با Hedge fund یا معامله گران شبکه های بالا چیست و چگونه یکی شوند. اگر حتی یک نفر از طریق دوره های من به یک فرد موفق تبدیل شود ، من به یک مرحله مهم رسیده ام. اکنون چند روز است که من مهارت های دیگری را که به دانشجویان سرمایه گذاری من کمک می کند یاد بگیرم و آموزش دهم.

آموزش ها از شرکت های معروف دنیا

  • درباره ما
  • قوانین و مقررات
  • تماس با ما
  • ویدیوهای آموزشی با دوبله فارسی

کلیه‌ی حقوق مادی و معنوی این سایت متعلق به DonYad.com است و کپی برداری از آن به هر نحوی غیر مجاز است. Copyright © 2022 DonYad.com

دانلود کتاب The Bible of Options Strategies: The Definitive Guide for Practical Trading Strategies

عنوان فارسی: کتاب مقدس از گزینه های استراتژی : راهنمای قطعی برای استراتژی های معاملاتی عملی
سال: 2005
زبان: انگلیسی
تعداد صفحه (نسخه چاپی - نسخه الکترونیکی): 400-401
شابک: 0131710664, 9780131710665, 9780131951884
نوع فایل: PDF دانلود نرم افزار مطالعه
حجم: 2.00 مگابایت

دانلود کتاب

افزودن خلاصه فارسی

خلاصه کتاب و اطلاعات بیشتر

"Guy Cohen is the master when it comes to taming the complexities of options. From buying calls and puts to iron butterflies and condors, Guy explains these strategies in a clear and concise manner that options traders of any level can understand. His chapter on options and taxes is especially welcomed (and needed). The Bible of Options Strategies is a straightforward, easy-to-use reference work that should occupy a space on any options trader's bookshelf."–Bernie Schaeffer, Chairman and CEO, Schaeffer's Investment Research, Inc. "The author delivers clarity, insight and perception making learning about options a joy, and practicing the art of making money that much easier: truly a bible from a guru."–Alpesh B. Patel, Author and Financial Times Columnist "Guy Cohen truly makes learning about options easy in this fact-filled guide. Bullet points make for a quick and enlightened read, getting to the heart of what you really need to know about each options strategy. This book is a must for any serious trader's library."–Price Headley, Founder, BigTrends.com Pick the right options strategies. implement them step-by-step. maximize your profits! Introducing today's first and only comprehensive reference to contemporary options trading! OptionEasy creator Guy Cohen identifies today's popular strategies. and tells you exactly how and when to use each one and what hazards to look out for! It's all here. Basic Strategies including Buying and shorting shares, calls, and puts. Income Strategies including Covered Call, Naked Put, Bull Put Spread, Bear Call Spread, Long Iron Butterfly, Long Iron Condor, Calendar Call, Diagonal Call. Vertical Spreads including Bull Call Spread, Bull Put Spread, Bear Call Spread, Bear Put Spread, Ladders. Volatility Strategies including Straddle, Strangle, Guts, Short Butterflies, Short Condors. Sideways Strategies including Short Straddle, Short Strangle, Short Guts, Long Butterflies, Long Condors. Leveraged Strategies including Call Ratio Backspread, Put Ratio Backspread, Ratio Spreads. Synthetic Strategies including Collar, Synthetic Call, Synthetic Put, Synthetic Straddles, Synthetic Futures, Combos, Box Spread. . and many more strategies. Plus essential tax-saving information, and more! No other book presents this much authoritative, current information on options trading strategies Covers all of today's best income, volatility, leveraged, synthetic, and sideways market strategies Discover why each strategy works, when it's appropriate, and how to use it—step by step Includes a full chapter on tax issues associated with options strategies By Guy Cohen, whose OptionEasy application has helped thousands of traders achieve breakthrough results! The Bible of Options Strategies is the definitive reference to contemporary options trading: the one book you need by your side whenever you trade. Options expert Guy Cohen systematically presents today's most effective strategies for trading options: how and why they work, when they're appropriate, when they're inappropriate, and how to use each one responsibly and with confidence. The only reference of its kind, this book will help you identify and implement the optimal strategy for every opportunity, trading environment, and goal. © Copyright Pearson Education. All rights reserved.

گزارش اشکال ⚠

درباره نویسنده

گری کُوْن (انگلیسی: Gary Cohn) کارآفرین، بانکدار سرمایه‌گذاری آمریکایی است. او هم اکنون مشاور ارشد اقتصادی رئیس جمهور دونالد ترامپ و اداره‌کنندهٔ شورای ملی اقتصادی است.

کتاب های مرتبط

Comprehension Strategies for English Language Learners: 30 Research-Ba. Margaret Bouchard , 2005

Images and Strategies for Autonomy: Explaining Swedish Security Policy. Ole Elgström (auth.) , 2000

Multi-Channel Strategies for Retail Financial Services: A Management-F. Patrick Dahmen (auth.) , 2004

Transboundary Water Resources: Strategies for Regional Security and Ec. D.H. Smith (auth.) , 2005

Sustainable Strategies for the Upgrading of Natural Gas: Fundamentals. Jens R. Rostrup-Nielsen (auth.) , 2005

شورتینگ

Shorting در بازارهای مالی چیست؟

معرفی روش های بی شماری برای تولید سود در بازارهای مالی وجود دارد. برخی از معامله گران از تجزیه و تحلیل فنی استفاده می کنند ، در حالی که برخی دیگر با استفاده از تحلیل بنیادی در.

Binance

دسته محبوب

اخبار محبوب

نحوه فروش Crypto در Binance P2P از طریق وب و برنامه موبایل

نحوه فروش Crypto در Binance P2P از طریق وب و برنامه موبایل

نحوه فروش و خرید Crypto on Binance

نحوه فروش و خرید Crypto on Binance

سپرده بانکی واریز با UK Bank در Binance

سپرده بانکی واریز با UK Bank در Binance

آخرین خبرها

شاخص MACD توضیح داده شده است

شاخص MACD توضیح داده شده است

سفارش OCO چیست؟

سفارش OCO چیست؟

نقدینگی توضیح داده شده است

نقدینگی توضیح داده شده است

DMCA.com Protection Status

این نشریه یک ارتباط بازاریابی است و به منزله مشاوره یا تحقیق در مورد سرمایه گذاری نیست. محتوای آن بیانگر دیدگاه های عمومی متخصصان ما است و شرایط شخصی ، تجربه سرمایه گذاری یا وضعیت مالی فعلی خوانندگان را در نظر نمی گیرد.

پروشرز ETF را با هدف کوتاه کردن بیت کوین پس از افت زیر 20 هزار دلار راه اندازی خواهد کرد

پروشرز ETF را با هدف کوتاه کردن بیت کوین راه اندازی کرد

ETF به سرمایه گذاران آمریکایی این امکان را می دهد که با استفاده از قراردادهای آتی با توجه به عملکرد ارز دیجیتال در یک روز، همانطور که توسط شاخص آتی بیت کوین CME اندازه گیری می شود، علیه بیت کوین با استفاده از قراردادهای آتی شرط بندی کنند.

شرکتی که پشت یکی از اولین صندوق های مبادله ای مرتبط با معاملات آتی بیت کوین در ایالات متحده قرار دارد، به سرمایه گذاران وسیله جدیدی برای شرط بندی در برابر قیمت ارز دیجیتال ارائه می دهد.

در اطلاعیه روز دوشنبه، ProShares، ناشر صندوق قابل معامله در بورس، گفت که ETF استراتژی کوتاه بیت کوین آن برای معامله در بورس نیویورک یا NYSE از روز سه شنبه تحت عنوان BITI در دسترس خواهد بود. این وسیله نقلیه به سرمایه گذاران آمریکایی اجازه می دهد تا با استفاده از قراردادهای آتی علیه بیت کوین ( BTC ) شرط بندی کنند، با توجه به عملکرد ارز دیجیتال در یک روز که توسط شاخص معاملات آتی بیت کوین شیکاگو اندازه گیری می شود.

مایکل ساپیر، مدیرعامل ProShares گفت: «BITI به سرمایه‌گذارانی که معتقدند قیمت بیت‌کوین با فرصتی برای سود بالقوه یا محافظت از دارایی‌های ارزهای دیجیتال خود کاهش می‌یابد، می‌دهد.» BITI به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا از طریق خرید یک ETF در یک حساب کارگزاری سنتی، به راحتی به بیت کوین دسترسی داشته باشند.

راه اندازی این وسیله سرمایه گذاری در بحبوحه بازار نزولی ارزهای دیجیتال اصلی از جمله بیت کوین و اتر ( ETH ) انجام خواهد شد. روز شنبه، قیمت بیت کوین برای اولین بار از سال 2020 به زیر 18000 دلار رسید ، اما از آن زمان به بیش از 20000 دلار در زمان انتشار بازگشت. قیمت اتریوم در 18 ژوئن افت مشابهی را به زیر 1000 دلار تجربه کرد – پایین ترین سطح در 18 ماه گذشته.

در سال 2021، پروشرز ETF استراتژی بیت کوین خود را در NYSE راه اندازی کرد و یکی از اولین وسایل سرمایه گذاری را ارائه کرد که قرار گرفتن در معرض قراردادهای آتی BTC را در ایالات متحده ارائه می کرد. سهام ETF که در 18 اکتبر با قیمت 40 دلار برای هر سهم باز شد، بیش از 68 درصد کاهش یافت و در زمان انتشار به 12.72 دلار رسید. علاوه بر BITI، شرکت ProFunds استراتژی shorting وابسته به ProShares اعلام کرد که یک وسیله صندوق سرمایه گذاری مشترک با هدف کوتاه کردن قیمت BTC تحت عنوان BITIX راه اندازی خواهد کرد.

به دلیل بی میلی ظاهراً کمیسیون بورس و اوراق بهادار برای تأیید یک وسیله سرمایه گذاری با قرار گرفتن مستقیم در معرض ارزهای دیجیتال، سرمایه گذاران به ETF های بیت کوین فهرست شده در ایالات متحده دسترسی ندارند. با این حال، نهاد نظارتی ETF های مرتبط با معاملات آتی BTC را از سال 2021 تأیید کرد، از جمله مواردی که از پروشرز و والکری شروع می شود.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.