کال مارجین یا مارجین کال


یکی از مفاهیم مهمی که تریدرهای و معامله گران ارز دیجیتال باید با آن آشنایی کامل داشته باشند کال مارجین است.

ارتباط مارجین و اهرم با یکدیگر

مارجین همان مقدار ودیعه لازم برای استفاده از اهرم است. شما باید برای استفاده از اهرم، بخشی از مبلغ کل معامله را در نزد کارگزار نگه دارید.

فرض کنید موسسه ای وجود داشته باشد که شما بتوانید از طریق آن ماشین بخرید و آن را با سود بفروشید و این موسسه تقبل کند که بخشی از پول ماشین را پرداخت نماید و در ازای آن کمیسیون بگیرد حالا اگر شما تنها ۱۰ میلیون تومان داشته باشید و این موسسه بخواهد به شما ۹۰ میلیون تومان بابت خرید یک ماشین ۱۰۰ میلیون تومانی وام بدهد شما باید ۱۰ میلیون تومان خود را به عنوان وثیقه خرید ماشین و بخشی از سهم خود در این کار نزد موسسه به وثیقه بگذارید به این ۱۰ میلیون تومان که شما پیش موسسه وثیقه می گذارید مارجین گفته می‌شود و اعتباری که از موسسه دریافت می کنید که در این مثال در حقیقت ۱۰ برابر وثیقه شماست را اهرم می نامند. در اینجا اهرمی که موسسه به شما داده است ۱:۱۰ می باشد .

عملکرد کارگزاری ها نیز به همین شکل است آنها بستری را فراهم می‌کنند تا شما بتوانید با سرمایه اندک اقدام به معامله حجم زیادی از سهام و جفت ارزها کنید.

فرض کنید در یک کارگزاری اهرم حساب شما ۱:۱۰۰۰ باشد و شما تنها ۱۰۰دلار در حساب تان موجودی داشته باشید و بخواهید وارد معامله ای ۱۰۰۰۰دلاری شوید در اینجا کارگزاری یک هزارم مبلغ معامله یعنی ۱۰دلار را بعنوان سپرده نزد خود نگه میدارد و ۹۰ دلار در حساب شما باقی می ماند در حالی که ۱۰ هزار دلار هم معامله انجام داده اید . حالا اگر معامله شما با سود بسته شود علاوه بر سود معامله کال مارجین یا مارجین کال کارگزاری مبلغ وثیقه یا همان مارجین را نیز به شما برمی گرداند اما اگر معامله خود را با ضرر ببندید کارگزاری مبلغ ضرر را از حساب شما کسر می کند و مابقی مارجین را به شما بر می گرداند مثلاً اگر در این معامله ۸ دلار ضرر کنید این مبلغ از مارجین شما کم می شود و ۲ دلار به حساب شما واریز میشود. فکر می‌کنم با این مثال کاملا متوجه شدید که مارجین و اهرم چه ارتباطی با هم دارند.

اهرم شما اجازه میدهد در معاملات تان با وجود سرمایه اندکی که دارید سودهای کلانی نصیبتان شود مثلا ممکن است شما با ۲۰۰ دلار وارد معامله ای شوید و با کمک اهرم ۱۵۰ دلار سود کنید اما به خاطر داشته باشید که اهرم مانند شمشیری دو لبه است که میتواند باید شود ضرر های سنگین را تجربه کنید بنابراین باید با توجه به میزان سرمایه و اهرمی که برای حساب تان انتخاب کرده اید حجم معاملات خود را تنظیم کنید

لازم به ذکر است که کارگزاری آمارکتس این امکان را به شما می دهد که هر مقدار اهرم که بخواهید بتوانید برای حساب معاملاتی خود انتخاب کنید.

مارجین اولیه پولی است که در ابتدای معامله به عنوان وثیقه از حساب کسر می شود اما ممکن است میزان ضرر در معامله بیشتر از مبلغ وثیقه باشد و از موجودی حساب در حال کسر شدن باشد در این حالت گاهی لازم می شود که شما حساب خود را شارژ کنید و این زمانی است که مقدار ضرر آنقدر زیاد شده که ممکن است تمام دارایی شما را از بین ببرد در این شرایط کارگزاری به شما اخطار کال مارجین می دهد و در صورتی که حساب خود را شارژ نکنید کارگزاری صبر نمی کند تا پولی که به شما به عنوان ودیعه داده نیز وارد ضرر شود لذا معامله شما را به طور خودکار می بندد و پول خود را بر میدارد و مقدار ضرر آن نیز از کل موجودی حسابتان کسر می‌کند.

مدیریت ریسک برای پیش بینی مارجین کال

مارجین کال و استاپ اوت از جمله موقعیت هایی هستند که براساس شرایط شما در معامله اتفاق می افتد. مارجین کال یک علامت هشدار است. زمانی که میزان ضررهای معامله گر به سطح بحرانی برسد، بروکر به معامله گر پیامی ارسال می کند تا میزان سپرده حساب خود را افزایش دهد. اگر معامله گر، میزان سپرده حساب خود را افزایش ندهد و ضررها هم افزایش پیدا کنند، بروکر ممکن است حساب معامله گر را ببندد.

استاپ اوت، بستن خودکار معاملاتی است که سطح مارجین آنها برای باز نگه داشتن پوزیشن کافی نباشد. بروکرها، در توافق نامه خود درصد این لول یا سطح را مشخص می کنند، توجه داشته باشید که مقادیر تعیین شده برای هر حالت متفاوت است.

کنترل سطح مارجین ، یکی از قوانین ضروری کنترل ریسک است. به همین دلیل، معامله گران حرفه ای برای بهره برداری هرچه بهتر از این شرایط، از مدل هایی استفاده می کنند که بتوانند کمترین میزان مارجین را با استفاده از لوریج و حجم معاملات، تعیین کنند.

مارجین کال و استاپ اوت: مفاهیم و قوانین محاسباتی

دانستن اصطلاحات، اولین چیزی است که یک معامله گر باید قبل از تست قدرت خود در فارکس بیاموزد. بدون دانستن این مفاهیم نمی توان هم یک معامله گر موفق بود و هم با بروکر همکاری داشت.

در بسیاری از موارد، مبتدیان براین باورند که تنها با دانلود استراتژی از اینترنت و انجام دستورات آن به صورت مو به مو در حساب دمو می توانند موفق شوند.

قسمت هایی مانند « شرایط و ضوابط را قبول می کنم»، از جمله نکات مهمی هستند که باید به آنها توجه کرد زیرا، در این قسمت تمام شرایط و معاملات در حساب توضیح داده شده است و نباید بدون خواندن دقیق، از آنها عبور کرد.
جدی نگرفتن این مرحله می تواند زمینه اختلاف بین شما و بروکر را فراهم کند.

ما سعی کرده ایم در این مقاله شما را با مفاهیم زیر آشنا کنیم:

  • مارجین کال و استاپ اوت همراه با مثال های کاربردی
  • چگونگی طراحی مدلی برای کنترل مینیمم مارجین کال و نحوه استفاده از آن در معاملات
  • چگونگی دور ماندن از استاپ اوت
  • بر نخوردن به استاپ اوت و مارجین کال در زمان نامناسب

این داستان در تاریخ 30 دسامبر 2015 اتفاق افتاد. در آن روز، دنیس گروموف، معامله گری بود که با معجزه رو به رو شد. او توانست در عرض 4 ساعت و نیم ، بیش از 5000 معامله در زمینه خرید و فروش ارز به ارزش 483000 یورو انجام دهد. او بعد ها می گوید: « من نفهمیدم که چه اتفاقی افتاد، فقط می دانم که در آن زمان قیمت دلار در حال افزایش بوده است و برد در بازار سهام بهترین کاری بود که می توانستم انجام دهم» نتیجه ناراحت کننده بود: او تمام دارایی خود را از دست داد و به اندازه 110,000 یورو به بروکر مقروض شد.

این معامله گر، با دارایی خاصی به نام USDRUB_TOM معامله می کرد که نرخ مبادلات امروزی آن توسط بانک مرکزی روسیه به صورت رسمی مشخص شده است.
گروموف در ادامه اضافه کرده است که دلار آمریکا در مقایسه با USDRUB_TOD امروزی، کمی با ارزش تر است.

گروموف توانست در عرض 38 دقیقه، بیش از 2500 معامله را با دلار آمریکا به نرخ رسمی امروز خریداری کند و آن را با نرخ رسمی فردایی به فروش برساند. به نظر می رسد که میزان سپرده گذاری او کافی نبوده است به همین دلیل از بروکر درخواست لوریج کرد. پوزیشن خرید و فروش دارایی او از حد مورد نیاز برای مارجین فراتر نرفت ( مجموع سپرده حفظ شده توسط بروکر به عنوان تضمینی برای افتتاح عملیات تجاری) اما در آن زمان، حجم معاملات او در حدود 2724000 یورو بود.
در آن زمان، بروکر درباره مارجین کال به او هشدار داد، به همین دلیل به گروموف پیشنهاد داده شد تا با باز کردن پوزیشن های معکوس و مخالف، از میزان لوریج خود بکاهد و اما اشتباه معامله گر در این بود:

او به اختلاف قیمت ها توجهی نکرد ( انجام معاملات مکمل همزمان در اختلاف قیمت بین بازارهای مختلف در یک دارایی مالی) .
هرگونه استفاده از لوریج برای معاملاتی که بیش از یک روز باز بمانند، باعث ایجاد سوآپ و افزایش حجم معاملات می شود. معاملات با USDRUB_TOD در 31 دسامبر انجام شد در حالی که معاملاتی که با USDRUB_TOM صورت گرفته بود در 11 ژانویه انجام شد. در فاصله ایجاد شده در این چند روز، اکانت معامله گر شامل سوآپ شده بود که میزان آن بیشتر از سپرده او شد. این مسئله، نکته ای بود که مدیر بروکر به معامله گر اخطار می داد تا در مورد چنین معاملاتی دقت کند و آنها را ببندد. پس از آن، معامله گر تصمیم گرفت تا مسئله را از طریق دادگاه حل کند اما ناکام ماند.

باید گفت این داستان، توضیح کاملی درباره مفاهیم «مارجین کال»، « استاپ اوت» و «سوآپ» بود.

منظور از مارجین و مارجین کال چیست؟

مارجین ها گزینه هایی هستند که توسط بروکرها به معامله گران پیشنهاد داده می شوند. مارجین به معامله گر اجازه می دهد تا پوزیشن هایی به ارزش 10، 100 و حتی 1000 برابر بیشتر از میزان سپرده خود به شرط برگشت دادن آن، باز کند. هر بروکری لوریج مخصوص به خود را ارائه می دهد : نسبت های1:1( بروکر لوریجی را ارائه نمی دهد)، 1:10( معامله گر می تواند معاملات خود را با 10 برابر موجودی انجام دهد) ، 1:100 و حتی 1:200، توسط بروکرها به معامله گران عرضه می شوند.

براساس پیشنهاد رگولاتورهای اروپایی، قبلاً، میزان حداقل استفاده از لوریج به نسبت 1:200 بوده است اما امروزه این میزان تا 1:50 و حتی 1:30 نیز کاهش پیدا کرده است.
باید گفت همچنان بروکرهایی هستند که لوریج هایی به نسبت 1:1000 و حتی 1:2000 نیز ارائه می دهند.

دلایل ارائه لوریج از سوی بروکرها:

کمک به تأمین کنندگان نقدینگی: تأمین کنندگان نقدینگی ، بانک های سرمایه گذاری هستند که میزان نقدینگی آنها وابسته به سپرده سرمایه گذارانی است که می توانند مقدار سپرده خود را افزایش دهند.
البته سوالی در اینجا مطرح می شود: تأمین کنندگان نقدینگی، چه چیزی را کسب می کنند؟

ممکن است بروکرها اسپرد خود را با آنها شریک شوند اما چیزی که مطرح است این است که چرا تأمین کنندگان، مکانیسم لوریج را به صورت مخفی نگه می دارند؟

ضریب های چند برابر کننده: صرف نظر از لوریج پیشنهادی، معاملات بر پایه دارایی و سپرده معامله گران انجام می شود. معامله گری که ارزی را می خرید، دیر یا زود برای بدست آوردن بالانس مورد نظر، آن را می فروشد. لوریج بروکر، تنها یک ابزار دیجیتالی است که به عنوان یک متعادل کننده برای معاملات مخالف در نظر گرفته می شود. مجموع حجم معاملات با استفاده از این روش بیشتر از حجم معاملاتی است که با استفاده از موجودی اکانت معامله گر انجام می شود.

بروکر- در نقش آشپزخانه: دستکاری ارقام در همان شرکت انجام می شود. هدف بروکر، دادن پیشنهاد به معامله گر برای دستیابی به بالاترین سطح در معاملات است تا به این ترتیب سرمایه خود را به راحتی از دست بدهد. از لحاظ تئوری، معاملات همراه با لوریج به معنای «استفاده از وام مجازی همراه با ضمانت سپرده معامله گر یا معاملات دو جانبه ای است که در آن معامله گر مجبور به فروش وام خود برای پس دادن آن می شود». این اظهار نظر 100% درست نیست . در هر معامله اعتباری، وام دهنده همچنین ریسک دریافت نکردن وام را می پذیرد.
در معاملات همراه با مارجین، بروکر این ریسک را برعهده نمی گیرد.

مدیریت استاپ اوت

مثال هایی درباره لوریج

بدون لوریج- معامله گر 1000 دلار دارد که می خواهد 600 دلار از آن را در زمینه نفت سرمایه گذاری کنید. میزان نوسان نفت کم است : 0.1-0.3٪ در هر روز. فرض کنید که معامله گر به صورت روزانه معاملات خود را در این بازار انجام می دهد اما به دلیل بروز اتفاقیُ قیمت نفت ناگهان 5٪ افت پیدا می کند و از بشکه ای 60 دلار به 57 دلار می رسد. اگر معامله گر با 600 دلار، پوزیشن خریدی باز کرده باشد میزان ضرر او برابر با 30 دلار= 0.05*600 خواهد شد. توجه داشته باشید که 1000 دلار سپرده میزان ناچیزی است.

با لوریج- فرض کنید که معامله گر مطمئن است که قیمت نفت افزایش پیدا می کند به همین دلیل تصمیم گیرد از لوریجی به نسبت 1:1000 استفاده کند. بروکر 600 دلار از حساب شما را به عنوان وثیقه نگه می دارد و 400 دلار از آن را به عنوان بیمه در نظر می گیرد. بنابراین، معامله گر پوزیشنی به ارزش 60،000 دلار=100*600 باز می کند، اما در ادامه به دلیل وقوع حادثه ای، قیمت نفت افت پیدا می کند و ضرر 30 دلاری او برابر با 3000 دلار می شود. اگر معامله گر این میزان پول را در حساب خود نداشته باشد، تمام معاملات او با رسیدن نفت به بشکه ای برابر با 57 دلار بسته خواهد شد.

به این ترتیب، براحتی می توان محاسبه کرد که ضمانت 600 دلار همراه با لوریج مشخص می تواند تنها در برابر 1% کاهش قیمت (0.6 دلار) مقاومت کند.

مارجین کال شرایطی است که در آن بروکر به معامله گر اطلاع می دهد تا اکانت خود را در صورت کاهش میزان موجودی در زیر سطح معین شده، شارژ کند.

استاپ اوت، بسته شدن اجباری معاملات آزاد معامله گر با قیمت فعلی بازار در شرایطی که نسبت مبلغ سپرده و ضرر فعلی برای پوزیشن های باز در این زمان (سطح مارجین) کمتر از تونل قیمتی ایجاد شده برسد. در این صورت، پوزیشن هایی که باز هستند یکی پس از دیگری بسته می شوند تا اینکه مقدار مارجین آزاد به بیشتر از حد تعیین شده برسد.

مثال: فرض کنید که میزان مارجین کال در سطح 20% و استاپ اوت در سطح 10% مشخص شده باشد. میزان سپرده گذاری معامله گر برابر با 300 دلار است ، از لوریجی به نسبت 1:100 استفاده می کند و قراردادی به ارزش 20 هزار دلار را با بروکر می بندد. توجه داشته باشید که میزان بودجه ای که معامله گر باید برای باز کردن معاملات خود استفاده کند 1/100*20،000 یا 200 دلار است.

زمانی که معامله گر 260 دلار ضرر کند، سیگنال اخطاری به او فرستاده می شود و زمانی که میزان موجودی امانت او به 20 دلار برسد، معاملات به صورت اجباری بسته می شوند.

توجه داشته باشید که هدف رگولاتورهای اروپایی بوسیله تعیین محدودیت ها برای حداکثر میزان لوریج، مبارزه با بروکرها نیست بلکه هدف آنها ایستادگی در برابر بروکرها است.

میزان لوریج های تعیین شده در فارکس ریسکی را برای معامله گران به همراه ندارد. از آنجا که هیچ فرقی بین استفاده از لوریج های به نسبت 1:100 (همراه با ضمانت 200 دلاری) و 1:200 (با ضمانت 100 دلاری) برای سپرده ای به میزان 300 دلار وجود ندارد، می توان به این نتیجه رسید که حجم معاملات اهمیت زیادی پیدا می کند. اگر تارگت معامله گر در این شرایط، رسیدن به 20 هزار دلار باشد، تحت تأثیر احساسات عمل می کند ، از لوریج های بیشتری برای رسیدن به هدف خود استفاده می کند و در این صورت خود را در معرض ضرر بالایی قرار می دهد.

در پلتفرم معاملاتی MT4، اطلاعات مربوط به دارایی قابل دسترسی و سطح مارجین در منوی زیر تب « معامله» موجودند.

آشنایی با مفاهیم

موجودی حساب شما، میزانی است که به اکانت معاملاتیتان واریز می کنید.

بالانس، میزانی از سپرده حساب شماست که برای انجام معاملات در آن لحظه استفاده می شود و بعد از انجام معامله در حساب معاملاتی معامله گر باقی می ماند.

اگر میزان ضرر یک معامله باز بدون سود بیشتر از میزان سود معاملات همراه با سود باشد، مقدار بالانس شما کمتر از ضرر حاصل از معاملات می شود. برای مثال، فرض کنید میزان سپرده گذاری شما برابر با 100 دلار باشد. یکی از دو معامله انجام شده همراه با سودی برابر با 32 دلار بوده است اما معامله دوم با ضرری برابر با 43 دلار همراه شده است. در این صورت میزان بالانس حساب شما برابر است با: 89=43-32+100

مارجین (که عنوان «ضمانت» نیز شناخته می شود) یک سرویس وام کوتاه مدت است که توسط بروکر برای پوزیشن های باز در نظر گرفته می شود. اگر معامله گر یورو را به ارزش 10 هزار دلار خریداری کند و از لوریجی به نسبت 1:100 استفاده کند می تواند 100 دلار وام بگیرد.

مارجین آزاد، سرمایه ای است که در معاملات استفاده نمی شود و تصمیم گیری برای استفاده از آن به عهده معامله گر است که با عنوان « بالانس-مارجین» محاسبه می شود.

سطح مارجین به عنوان اندیکاتوری است که میزان بالانس حساب را منعکس می کند و به صورت درصد نوشته می شود. اگر میزان آن به کمتر از مقدار تعیین شده برای استاپ اوت برسد، معاملات معامله گر بسته می شود. فرمول زیر در محاسبه این میزان به شما کمک می کند:

100*مارجین /سرمایه حساب

به عنوان مثال،فرض کنید که معامله گر 100 دلار به حساب خود واریز می کند و پوزیشنی را در حجم 0.01 لات و با قیمت 1.4500 دلار با استفاده از لوریجی به نسبت 1:100 باز می کند. 1لات برابر است با 100 هزار واحد ارز مشروط مورد نظر، بنابراین با خرید 0.01 لات باید 14.5 دلار بپردازید، بنابراین، سرمایه مورد نیاز برای خرید 1 لات برابر است با 1450 دلار، این در حالی است که موجودی حساب شما برابر با 100 دلار است.

بالانس حساب شما نیز قبل از باز کردن پوزیشن برابر با 100 دلار بوده است. میزان مارجین برابر با 14.5 دلار، مارجین آزاد برابر با 85.5 دلار و سطح مارجین برابر با 689 %= 100* 100/14.5

چگونه می توان مقدار تقریبی سطح مارجین را محاسبه کرد؟

سیستم مدیریت ریسک باید شامل مدیریت های ریسک مختلف باشد تا بتواند با توجه به وضعیت بازار، اصلاحات لازم را در عرض چند دقیقه انجام دهد و نتایج معاملات آتی را به نفع معامله گر به پایان برساند.
مدیریت سپرده گذاری شما اجازه می دهد تا بتوانید پیش بینی کنید که نرخ کدام ارز با میزان لات تعیین شده در فارکس با استاپ اوت رو به رو می شود. با توجه به میانگین داده های نوسانی، یک استراتژی مناسب می تواند برای افزایش حجم پوزیشن ها مطابق با نرخ تغییرات در قیمت و سطح لوریج استفاده شود.

ویژگی کاربرد های مارجین در فارکس

در استفاده از مارجین، بر خلاف سایر وام ها، معامله گران به طور منظم، درصدی را برای استفاده از وام پرداخت نمی کنند. هر بروکری، سوآپ مخصوص به خود را دارد. (سوآپ، کمیسیونی است که برای پوزیشن های باز در طول یک شبانه روز پرداخت می شود). وجود سوآپ باعث می شود تا موجودی حساب معامله گر با سرعت بیشتری کاهش یابد.

در اکثر مواقع، موارد مربوط به استفاده از مارجین کوتاه مدت است.
توجه داشته باشید که معامله گر تنها در صورتی از لوریج استفاده می کند که از ادامه دار بودن ترند بازار اطمینان داشته باشد. بعد از کسب سود از پوزیشن های کوتاه مدت، معامله گر، دوباره و تنها با سرمایه خود شروع به کار می کند. در چنین شرایطی و در اکثر مواقع، فرد، بیشتر از مبلغ واریزی به حساب خود ضرر نمی کند و بالانس حساب او منفی نمی شود.

بهتر است توضیحی درباره پاراگراف بالا بدهیم: بروکری که تنها برای یک روز وام می دهد، در معرض ریسک قرار نمی گیرد زیرا در صورت تغییر ناگهانی قیمت ها سریعاً می تواند معاملات معامله گر را ببندد اما اگر معاملات تا روز بعد باز بمانند و یا شرایط اضطراری در بازار به وجود بیاید، وضعیت متفاوت خواهد شد.

برای مثال، در اواسط ژانویه 2015، بانک مرکزی سوییس اجازه داد تا واحد پولی این کشور نوسان کند، به گونه ای که در طول یک شب، ارزش فرانک در برابر دلار و یورو 30% افزایش پیدا کرد. این تصمیم برای بسیاری از افراد غیرمنتظره بود. در روز اول، به دلیل به وجود آمدن نوسانات زیاد :

برخی از معاملات مشکوک و در معرض خطر، میزان مارجین مورد نیاز خود را تغییر دادند.

می توان گفت که تقریباً تمام بروکرهایی که در بازارهای غیر شناور فعالیت می کردند، متحمل ضرر شدند و حتی بروکر آلپاری ورشکست شد. همچنین، ضرر و زیان مشتریان نیز بیش از سپرده های آنها شد و بروکرها مجبور شدند تا خسارت آنها را بپردازند.

چگونه می توان از مارجین کال و استاپ اوت دور بود؟

  1. پیشنهادات ارائه شده درباره شرایط هر معامله را با دقت مطالعه کنید.
  2. با استانداردهای مدیریت ریسک پیش بروید. توجه داشته باشید که نباید مجموع پوزیشن هایی که به صورت همزمان باز می کنید، بیشتر از 10% از میزان سپرده حسابتان باشد.
  3. به مثال های موجود در مقاله توجه کنید.
  4. در صورت استفاده از لوریج، بسیار محتاط عمل کنید. تارگتی را برای حجم پوزیشن های خود در نظر بگیرید و سعی کنید برای باز کردن پوزیشن های خود از ماکزیمم مقدار مجاز استفاده نکنید.
  5. میزان لوریج و نوسانات بازار را تخمین بزنید. هرچه نوسانات بیشتر باشد، از لوریج کمتری در معاملات همراه با مارجین استفاده کنید.
  6. استاپ ها را تعیین کنید.

در پایان باید بگوییم که از لوریج ها واهمه نداشته باشید زیرا هر ابزاری اگر در جای مناسب استفاده شود می تواند شما را به سود خوبی برساند. استفاده از لوریج، موضوعی شخصی است بنابراین در این مقاله برای استفاده از آن تأکیدی نکرده ایم. مدیریت ریسک و کنترل پوزیشن های غیر سود آور یکی از موثرترین روش های جلوگیری برای برخورد نکردن به استاپ اوت است.

نکات مهمی که در ترید مارجین باید بدانید

نکات مهمی که در ترید مارجین باید بدانید

مارجین مقداری مشخص از یک پول یا ارز دیجیتالی است که در یک معامله وارد می شود. این سرمایه توسط شخص سوم تأمین می شود. در معاملاتی که به روش مارجین انجام می شود، به معامله گران این امکان داده می شود که به منابع مالی بیشتری دسترسی داشته باشند بنابراین مقادیر بیشتری سود و زیان را به دست می آورند. بنابراین معاملات مارجین اهرمی است که می تواند برای معامله گران سود زیادی به همراه داشته باشد و البته نقطه مقابل آن هم امکان پذیر است. پس دارای ریسک بالایی است و بهتر است کاربران مبتدی بسیار هوشیارانه وارد این نوع معاملات شوند.

لوریج هم به عنوان یک ابزار توسط کارگزاری در اختیار معامله گران قرار می گیرد و با کمک آن کاربران خواهند توانست مقدار بیشتری ارز یا سهام را با مقدار کمتری وجه در حسابشان مورد معامله قرار دهند. در نتیجه می توان گفت ترید مارجین یا معاملات به روش مارجین به عنوان معاملات جدید و پیشرفتهبرای کاربران این امکان را فراهم می کند که بتوانند پوزیشن های وسیع تر و بزرگ تری را مورد اجرا قرار دهند. آنها با کمک قرض گرفتن وجوه توسط صرافی ها بر قابلیت سود آوری خود می افزایند. صرافی های بی شماری هستند که در معاملات مارجین فعالیت می کنند از جمله آنها صرافی بیت مکس، صرافی Deribit ، صرافی eToro و غیره است.

کاربران در صورتی قادر به فراهم کردن وام های مارجین خواهند بود که صرافی هایی به صورت اختصاصی از ترید مارجین حمایت و آن را پشتیبانی نمایند. در این صورت آن کاربران نیز به سودی سالم از قرضی که داده اند و ریسک آنچنان بالایی نیز ندارد می رسند. معاملات لوریج برای هر دو طرف هم قرض دهنده و هم گیرنده قرض مفید است. چون کاربر نیز می تواند از این طریق معامله ای با سرمایه ای بیشتر از سرمایه فعلی اش انجام دهد. همچنین این امکان را خواهد یافت که سود بیشتری نیز کسب نماید. وقتی لوریج ۱۰۰ در اختیار این کاربران قرار می گیرد سودهای کوچک از سرمایه های اندک آنها به سودهای بزرگ با سرمایه های بزرگ تر می شود.

وقتی کاربر با کمک سرمایه اضافی سرمایه اش را افزایش می دهد می تواند از یک دارایی پر سود مقدار بیشتری را خریداری نماید، بدون لوریج این امکان برای کاربران به وجود نمی آمد. اگر کاربر اجازه بیاید مه به طور مثال با لوریج سه به خرید لایت کوین بپردازد، او خواهد توانست، سه برابر از آن را خریداری نماید، سه برابر بیش از آنچه توانایی خریداری اش را داشت. هزینه اضافی خرید خود را از طریق کاربرانی که قرض می دهند و یا صرافی تأمین خواهید کرد. در نتیجه از حرکت قیمت سود خود را می برید. فروش استقراضی از طریق ترید مارجین برای شما امکان پذیر خواهد بود. و بسیاری از معاملات مارجین مربوط است یه پوزیشن هایی که احتمالا به مرور زمان ارزش آنها افزایش می یابد. در خصوص فروش استقراضی ارزهای دیجیتال نیز این حالت شرط بندی می شود. که مثلا ارزش یک دارایی پایین می رود.

این اساسا بدین معنی است که امکان سودآوری بدون در نظر گرفتن جهت بازار وجود دارد. به همین دلیل، اگر شما می توانید پیش بینی کنید که چه وقتی بازار افت می کند، می توانید پوزیشن ایجاد کنید و سود خوبی را در پلتفرم های ترید مارجین کسب کنید. به عنوان مثال، اگر اقدام به فروش استقراضی بیت کوین در خلال ۲۰۱۸ می کردید، قادر به کسب ۴۰۰ درصد سود می بودید و از ضرر های برجسته ای که بسیاری از تریدر ها در این دوران متحمل شدند، اجتناب می کردید.با استفاده از لوریج و ترید مارجین می توانید ریسک طرف مقابل را کاهش دهید. علاوه بر اینکه ترید مارجین کریپتو دارای قابلیت سودآوری بسیار می باشد، این نوع ترید می تواند ریسک طرف مقابل را نیز کاهش دهد که این به عنوان ریسکی تعریف می شود که طرف مقابل در یک قرارداد در برآورد کردن الزامات توافق شده با شکست مواجه شود.

در مارجین ارزهای دیجیتال چه ریسک هایی وجود دارد

وقتی کاربری قصد ترید مارجین را دارد این آرامش خاطر برایش وجود دارد که دارایی قرض داده شده یک تضمین برای خریدش است و او در پرداخت مشکلی نخواهد داشت. اما با تمام مزایای ترید مارجین این امر هزینه ها و ریسک های خاص خود را نیز دارد. هر چند به عنوان یک نوع معامله پیشرفته شناخته می شود اما می تواند سودهای غالی نیز در کنار خود ایجاد نماید. البته در صورتی کاربر این سود را به دست می آورد که بداند باید چه معاملاتی را انجام دهد، در غیر این صورت دارایی اش را به آسانی از دست خواهد داد. در این میان ترید مارجین ارزهای دیجیتال دارای بالاترین ریسک در بین انواع ترید ها است. یک بی دقتی و بی تجربگی کوچک می تواند تبعاتی سخت را به دنبال داشته باشد.

اما چیزی که ریسک ترید مارجین، در ارزهای دیجیتال، را بالاتر می برد، امکان از دست دادن کل سرمایه است. گاهی بازار به نفع شما نیست، شما با قرض گرفتن ترید مارجین باعث خواهید شد ضرر بزرگ تری را متحمل شوید. این امر برای تریدرهای کریپتو در پوزیشن های لوریج بالا می توان جای نگرانی بزرگی باشد. به هر حال بازار ارزهای دیجیتال نوسانات بالایی داردو به این نوسانات شهرت یافته است. بیشترین بهایی که می تواند از دست برود بهای نقد شدن است به این معنی که صرافی در این بها پوزیشن کاربر را به صورت خودکار خواهد بست. یهنی اجازه معامله را به قرض گیرنده نمی دهد، بنابراین کاربر پولی را نیز از دست نخواهد داد.

توصیه ما به شما این است که ترید مارجین برای ارزهای دیجیتال به خصوص بیت کوین را کم کم شروع کنید و بهتر است پوزیشن هایی با لوریج پایین را ایجاد نمایید. تا کمتر با ریسک های بازار مواجه شوید و اگر اشتباهی در معامله کردید ضرر کمتری را متحمل شوید. برخی پوزیشن ها با لوریج بسیار بالا ایجاد خواهند شد و اگر بازار به سرعت بر علیه کاربر شود به سرعت نقد شده و یا در معرج مارجین کال قرار خواهد گرفت. در این صورت مارجین اولیه کاربر کاملا از بین می رود و ضرر می کند. البته کارمزد مارجین در اول کار باید پرداخت شود.

در معاملات استاندارد کارمزد های کم و شاده ای دریافت خواهد شد. در ارید مارجین ارز دیجیتال بیت کوین که مارجین اضافه در اختیار کاربر قرار می گیرد و هزینه ای نیز به دنبال خواهد داشت. این هزینه اضافی که به عنوان کارمزدهای تأمین وجه خوانده می شود، کسری از درصد در نظر گرفته می شود و به مرور کال مارجین یا مارجین کال زمان تجمیع می شوند. سپس بر اساس زمانی که پوزیشن بازمانده، افزایش پیدا کرده و دریافت می شوند. اما این برای پوزیشن های بلند مدت است و می تواند برای کاربر بسیار هزینه در بر داشته باشد. زیرا در صورتی که کنترل نگردد بیشترین بخش از سود شما برای آن برداشته می شود و برعکس در پوزیشن های کوتاه مدت کارمزدها بسیار ناچیز است.

برای انجام ترید مارجین برخی استراتژی ها وجود دارد که بهتر است آنها را بدانید.اولین آم شناخت بازار هدف است. به این معنی که قبل از هرگرونه خرید دارایی و سرمایه گذاری در این خصوص بازار را به خوبی ارزیابی کرده تا نگذاریم سرمایه به خطر بیفتد. زیرا نوسانات قیمت در بازار ارزهای دیجیتال به علت حجم کم ارزهای دیجیتال در این بازار زیاد است. این استعداد در این بازار ها وجود دارد که نوسانات شدید قیمتی را ایجاد کنند. فقز کافی است اخبار خوب یا بدی به بازار برسد. وقتی کاربری پوزیشن لانگ را باز می کند به این معنی است که انتظار افزایش قیمت ارز دیجیتالی را که خریده در آینده نزدیک در بازار دارد.

در خصوص ارز بیت کوین با توجه به افت و خیزهایی که در طی ۱۱ سال داشته است و رشد ناگهانی قیمت آن، امروز نیز کاربران زیادی انطار افزایش ارزش و رشد بیت کوین را در آینده دارند. بنابراین در خصوص بیت کوین با لوریج کاربران می توانند سرمایه های کوچکشان را به مقادیر عظیم بذل کرده و برای این کار نیازی به انتظار برای افزایش قیمت بیت کوین وجود ندارد. به جز لانگ پوزیشن دیگری به نام Short وجود دارد که به عنوان پوزیشن نزولی معروف شده است. در این پوزیشن این انتظار می رود که یک دارایی در خلال قرار داد کاهش ارزش پیدا کرده و قیمت آن کاهش داشته باشد.

ضرورت توجه به نوسانات ارزهای دیجیتال

از آنجایی که افت قیمت ناگهانی یکی از ویژگی های ارزهای دیجیتالی است می توان گفت ارزهای دیجیتال یک طبقه از دارایی ها هستند که مدام نوسانات شدیدی را تجربه می کنند. بنابراین مالکان این دارایی ها ممکن است از اینکه دارایی آنها افت قیمت شدیدی را تجربه کند، نگران باشند. اما این امر برای پوزیشن شورت ارزشمند است و کاربرانی که این پوزیشن را انتخاب مب کنند از آن راضی هستند. این کاربران با باز کردن پوزیشن شورت سود خوبی را پیش بینی کرده و افت قیمت ها به نفع آنها است.

مارجین

مارجین

واژه ای به نام پرتفوی یا پرتفو به زبان انگلیسی hedging وجود دارد که در زمانی که کاربر می خواهد ریسک معامله خود را به کمترین درجه برساند مورد استفاده قرار می گیرد. پرتفوی شامل یک سری از تکنیک ها است که برای کاهش ریسک در افت قیمت دارایی مورد استفاده قرار خواهد گرفت. البته ابن استراتژی برای کوتاه مدت قابل استفاده می باشد. در کل در ترید مارجین بهتر است بهتر این است جانب احتیاط را رعایت کنید. و در این خصوص چیزهای زیادی را یاد بگیرید و بی گدار به آب نزنید! مثلا شما باید تحقیق کاملی درباره پلتفرمی که قصد خریداری اش را دارید انجام دهید. تاریخچه و ریسک های آن را بررسی کرده و بعد اقدام به معامله نمایید.

از آنجایی که استفاده کردن از معاملات لوریج شما را در معرض ریسک کردن قرار می دهد، بسیار وسوسه انگیز است.مثلا لوریج بیت کوین به عنوان یک ارز پر ریسک استرس زیادی برای کاربرانی که با لوریج بالا آن را خریداری کرده اند دارد. چون بیت کوین یک ارز پر هیجان و کم حجم است. با نوسانات مصنوعی باعث ترسیدن و احتمالا فروش با ضرر این ارز می شود. همچنین این نوسانات و افزایش قیمت برای کاربرانی با پوزیشن شورت باعث فروش آن می شود. از آن جایی که ارزهایی که نقدینگی پایین تری دارند، امکان دست کاریشان در بازار وجود دارد. زیرا برای جلوگیری از تأثیر یک تریدر بزرگ در بازار وجود نخواهد داشت.

در لوریج باید به این نکته توجه داشته باشید که نباید بیش از توان مالی خودتان به معامله بپردازید. و تنها کمی بیشتر از درآمدتان را سرمایه گذاری نمایید. بهتر است مرز آن را برای خودتان مشخص کنید و تنها با آنچه می توانید تحمل کنید و هنگام ضرر توانش را دارید معامله کنید. بهتر است استراتژی روشنی نیز داشته باشید تا به پاداش های بهتری دست پیدا نمایید.ضمن آنکه صرافی با امنیت بالا و مناسب اهداف و تجربه هایتان انتخاب کنید چون کار با برخی صرافی ها سخت و پیچیده است و افراد مبتدی با مشکل مواجه خواهند شد.

کال مارجین به چه معناست و چگونه از وضعیت کال مارجین خارج شویم؟

کال مارجین

یکی از مفاهیم مهمی که تریدرهای و معامله گران ارز دیجیتال باید با آن آشنایی کامل داشته باشند کال مارجین است.

به گزارش اینتیتر، همانطور که می دانیم برای فعالیت در بازارهای مختلف مانند بورس، فارکس و کریپتوکارنسی به سرمایه احتیاج داریم. بعضی وقت‌ها صرافی‌ها اعتبار مالی خاصی برای معامله کردن در اختیار مشتریان و تریدرها قرار می‌دهند.

این اعتبار برای سرمایه‌گذاری ارائه می‌شود و بر اساس قراردادی دوطرفه تامین شده و به حساب فرد ریخته می‌شود. هر فرد در حساب خود میزان اعتبار خاصی برای تضمین دارد که اگر کمتر از حداقل ممکن شود، کال مارجین رخ می‌دهد!

در ادامه آشنایی کامل و دقیق تری در رابطه با این موضوع که کال مارجین چیست، چگونه می توان از آن جلوگیری کرد و یا از آن خارج شد و دیگر موارد مهم در این زمینه پیدا خواهید کرد.

وضعیت حساب به چه صورت است؟

افرادی که در بازار آتی فعال هستند، اگر پیش‌بینی درستی از روند قیمت‌های بازار نداشته باشند، دچار ضرر و زیان می‌شوند. در کال مارجین یا مارجین کال عین حال با توجه به تسویه روزانه حساب‌ها، امکان کال مارجین شدن هم وجود دارد.

قبل از اینکه به سراغ margin call برویم و به اینکه اینکه کال مارجین چیست بپردازیم، بهتر است در مورد وضعیت حساب بیشتر بدانید. همانطور که می‌دانید، تریدرها برای خرید و فروش نیاز به یک حساب دارند که باید آن را شارژ کنند.

واقعیت این است که خریدار و فروشنده به خاطر بازار آتی که ماهیت تعهدی دارد، باید مبلغ خاصی را به حساب خود بریزند تا وجه تضمینی برای انجام معامله باشد. بعد از اینکه موقعیت خرید یا فروش به وجود آمد، این مبلغ تضمین مسدود می‌شود.

این وجه، پس از اخذ موقعیت خرید یا فروش توسط بورس در حساب معامله‌گر به عنوان وجه تضمین، بلوکه می‌شود. حساب عملیاتی هر چند دقیقه یک بار به روز می‌شود و حساب با توجه به مبلغ موجود در حساب عملیاتی به نسبت وجه تضمین، سه حالت مختلف خواهد داشت:

  1. وضعیت نرمال
  2. وضعیت ات ریسک
  3. وضعیت مارجین کال

در ادامه این ۳ حالت را توضیح می‌دهیم.

وضعیت نرمال

در صورتی که بعد از تسویه حساب، سودی برای تریدر شناسایی شود، حساب عملیاتی وی به اندازه همان سود منهای کارمزد معاملات افزایش پیدا می‌کند. بنابراین در این حالت که مبلغ موجود در حساب برابر یا بیش از وجه تضمین است، وضعیت حساب در حالت نرمال خواهد بود.

وضعیت ات ریسک (At Risk)

در صورتی که بعد از تسویه حساب، تریدر دچار زیان شود، این زیان از موجودی حساب او کم می‌شود. قراردادهای آتی به این صورت هستند که با کاهشِ تا ۳۰% از موجودی حساب نسبت به وجه تضمین، هیچ مشکلی به وجود نمی‌آید. در واقع همیشه باید موجودی حساب، ۷۰% وجه تضمین باشد.

بنابراین در صورتی که موجودی حساب تریدر کمتر از وجه تضمین باشد، ولی از ۷۰% وجه تضمین اولیه بیشتر باشد، این حساب در حالت At Risk قرار دارد.

گرچه کال مارجین یا مارجین کال موجودی حساب از وجه تضمین پایین‌تر است، اما چون نسبت به ۷۰% وجه تضمین بیشتر است، مشکلی برای تریدر به وجود نمی‌آورد. در این حالت تریدر باید مدیریت صحیحی روی حساب خودش داشته باشد تا مقدار آن از حداقل وجه تضمین پایین‌تر نیاید.

وضعیت مارجین کال (margin call)

در صورتی که موجودی حساب بعد از به روز رسانی از ۷۰% وجه تضمین پایین‌تر باشد، (حتی ۰.۰۱ دلار!)، در آن صورت حساب در وضعیت کال مارجین قرار می‌گیرد. پس کال مارجین چیست؟

کال مارجین حالتی است که زیان معاملات تریدر از ۳۰% وجه تضمین بالاتر رفته و سپس اخطار افزایش وجه تضمین برای جبران این موضوع، صادر خواهد شد.

نکته مهم در خصوص کال مارجین یا مارجین کال

در این مورد چند نکته بسیار مهم وجود دارد که باید به آن‌ها توجه داشته باشید:

  1. براساس دستورالعمل‌های جدید، آپدیت کردن حساب‌ها هر ۳۰ دقیقه یک بار انجام می‌شود. در صورتی که قبلا بعد از تمام شدن جلسه معاملاتی و تنها یک بار صورت می‌گرفت.
  2. طی جلسه معاملاتی سودها در پایان جلسه اعمال شده اما زیان‌ها هر ۳۰ دقیقه یک بار روی موجودی حساب اعمال می‌شود.
  3. margin call هم به عنوان مارجین کال و هم کال مارجین بیان می‌شود.

کال مارجین

چطور از وضعیت کال مارجین خبردار می‌شویم؟

بعد از اینکه حساب‌ها به روز رسانی می‌شود، افرادی که کال مارجین شده‌اند مشخص می‌شوند. تریدرها می‌توانند در هر لحظه وضعیت حساب خود را در سامانه چک کنند. در عین حال صرافی از روش‌های مختلفی مثل پیام یا حتی تماس، کال شدن حساب تریدرها را به آن‌ها اعلام می‌کند.

از طرف دیگر صرافی به افرادی که کال مارجین شده‌اند زمانی را اعلام می‌کند تا وجه تضمین خود را بالاتر ببرند یا تعدادی از موقعیت‌های خود را ببندند.

اما چطور از وضعیت مارجین کال خارج شویم؟

موضوع دیگری که برای تریدری که دچار کال مارجین شده است، اهمیت دارد، روش خارج شدن از این وضعیت است. این اتفاق هم به سه حالت رخ می‌دهد:

  1. واریز وجه به حساب
  2. بستن موقعیت‌هایی که باز هستند
  3. ترکیبی از موارد اول و دوم یعنی واریز بخشی از مجه و بستن تعدادی موقعیت باز

تریدر تا چه زمانی می‌تواند وجه موردنظر را برای رهایی از حالت مارجین کال واریز کند؟

تریدرهایی که کال مارجین شده‌اند، باید تا زمانی که صرافی برای آن‌ها تعیین کرده است، مبلغ مورد نیاز را به حساب خودشان واریز کنند.

در صورتی که تریدر تا زمان مشخص شده وجه مورد نیاز را واریز نکند یا موقعیت‌های خود را نبندد، صرافی تعدادی از موقعیت‌های او را می‌بندد و به این شکل او را از وضعیت کال مارجین خارج می‌کند.

مثلا فرض می‌کنیم فرد ۵ موقعیت باز دارد. اگر فقط به ازای ۳ موقعیت وجه تضمین داشته باشد، صرافی ۲ موقعیت او را می‌بندد تا از این وضعیت دربیاید.

نکته مهم: وقتی یک نفر کال مارجین شده باشد و چندین موقعیت باز داشته باشد، تنها تعدادی از موقعیت‌های او که به خارج شدن از این وضعیت کمک می‌کنند، بسته می‌شود.

اما حالت دیگری هم وجود دارد. مثلا تریدری که دچار این وضعیت شده است، مبلغ مورد نیاز را تا زمان مشخص شده واریز نمی‌کند و موقعیت‌های لازم را هم نمی‌بندد. از طرفی بازار هم به دلایلی نمی‌تواند موقعیت‌های لازم شخص را ببندد. در این صورت چه اتفاقی خواهد افتاد؟

در صورتی که تریدر تا آخرین وقت ارائه شده توسط صرافی از وضعیت کال مارجین خارج نشود – یعنی نه پولی واریز کند و نه موقعیتی را ببندد، صرافی با ثبت سفارش بر اساس قیمت سرخط تابلو، اقدام به بستن موقعیت وی می‌کند.

اما گاهی اوقات صرافی با صف رو به رو است و در این صورت سفارش تریدر در سامانه می‌ماند و احتمالا تا آخر جلسه معاملاتی موقعیت او بسته شود.

اما اگر تا انتهای جلسه نیز سفارش انجام نشود، بازار جبرانی به منظور بستن موقعیت تریدر تشکیل می‌شود.

مهم‌ترین نکات برای جلوگیری از کال مارجین چیست؟

توجه به نکاتی که تا اینجا گفته شد، اهمیت زیادی دارد. برخی از افراد هیچ اطلاعی از این موضوع ندارند و ممکن است همان ابتدای راه سرمایه خود را از دست بدهند. خیلی از تریدرها بعد از بستن حسابشان تازه متوجه این موضوع می‌شوند و می‌فهمند کال مارجین چیست. بنابراین یکی از نکات مهم در معامله‌گری این است که کال شدن در فارکس یا بورس و هر بازار مالی دیگری را جدی بگیرید.

در ادامه چند نکته مهم را در این رابطه مطرح می‌کنیم.

  • میزان حد ضرر را در سهم یا دارایی که خریده‌اید مشخص کنید. در این صورت با افت سهام یا دارایی و رسیدن آن به حد ضرر، می‌توانید آن را بفروشید.
  • همه سرمایه خود را در حالت خرید قرار ندهید و حجم معاملات را تقسیم کنید. (خرید پله‌ای انجام دهید تا موجودی حسابتان به یکباره تمام نشود)
  • با بررسی احتمالات و مدیریت ریسک، از رخ دادن کال مارجین پیشگیری کنید.
  • از سطح مارجین و حداقل مبلغ تضمینی اطلاع داشته باشید.
  • روی معاملات ناموفق پافشاری بیش از حد نکنید.
  • از اهرم‌های معاملاتی پایین در بازار کریپتو استفاده کنید.
  • در ابتدای کار سرمایه کمتری را در حسابتان قرار دهید.

کال مارجین

برای داشتن اطلاعات کامل تر در رابطه با کال مارجین و هر آنچه که در رابطه با معاملات ارز دیجیتال و سرمایه گذای به آن احتیاج دارید می توانید به ادرس شبکه های اجتماعی گروه سرمایه گذاری مهدی رجبی سر بزنید و از خواندن مطالب و دیدن ویدئوهای آموزشی استفاده کنید:

مارجین (Margin) در فارکس چیست و چگونه محاسبه می شود؟

وجود مارجین و ضریب اهرمی یا لوریج، یکی از جذابیت های بازار بین المللی فارکس است. اما مارجین (Margin) در فارکس چیست و چگونه محاسبه می شود؟ شاید با شنیدن این جمله که با سرمایه ایی بسیار اندک هم می توان به معامله گری در فارکس پرداخت و سودهای زیادی به دست آورد، این سوال برایتان پیش بیاید که چگونه چنین چیزی ممکن است. در واقع به دلیل وجودِ مفهوم مارجین و حساب هایی که از مارجین استفاده می کنند، این امکان به وجود می آید که شما بتوانید با سرمایه ایی کم، درصد سود بیشتری نسبت به موجودی حساب تان به دست بیاورید.

مارجین (Margin) چیست؟

زمانی که افراد در معاملات خود از ضریب اهرمی یا لوریج استفاده می کنند بروکر مبلغی از حساب آن ها را به عنوان مارجین و برای تضمین نزد خود نگه می دارد. همان طور که می دانید، شما می توانید در بازار فارکس با استفاده از لوریج های مختلف و با سرمایه ایی بیشتر از موجودی حساب معاملاتی خود معامله کنید. مثلا فرض کنید موجودی حساب شما ۲۰۰ دلار است اما می خواهید معامله ای به ارزش ۱۰۰۰ دلار انجام دهید.

اگر در این معامله از لوریج ۱۰ استفاده کنید، بروکر ۱۰۰ دلار از حساب شما را به عنوان ضمانت یا همان مارجین نزد خود نگه می دارد و در عوض ۹۰۰ دلار به شما قرض می دهد تا بتوانید معامله ایی که ارزش آن ۱۰۰۰ دلار است را انجام دهید. در واقع مارجین همانند ودیعه ای است که شما برای گرفتن وام به بانک می سپارید. در مورد بازار فارکس، بروکرها در ازای پولی که به شما قرض می دهند، مبلغی را به عنوان مارجین نزد خود نگه می دارند.

نکته ای که در این جا باید به آن دقت داشته باشید، محاسبه میزان سود و ضرر در این شیوه معامله گری است. زمانی که معامله شما در مثال بالا به اندازه ۵ درصد وارد سود می شود، شما به اندازه ۵۰ دلار سود می کنید در صورتی که اگر با همان ۱۰۰ دلار خود و بدون استفاده از مارجین معامله می کردید با افزایش ۵ درصدی قیمت، سود شما به اندازه ۵ دلار می بود.

به هنگام استفاده از مارجین باید این نکته را نیز مدنظر قرار دهید که اگر به جای افزایش قیمت با کاهش ۵ درصدی قیمت مواجه شوید، ضرر شما به اندازه ۵۰ دلار خواهد بود. پس به خاطر داشته باشید که با استفاده از مارجین در معاملات، ریسک بالایی را قبول کرده اید.

شرط مارجین (Margin requirement) چیست؟

با شیوه های دیگری به غیر از لوریج نیز می توان از مارجین استفاده کرد. یکی از این روش ها شرط مارجین (Margin requirement) است. شرط مارجین درصدی از میزان کل پوزیشن معاملاتی است که در بروکرهای مختلف، متفاوت است. مثلا اگر در بروکر شما، شرط مارجین برای جفت ارز یورو به دلار (EUR/USD) ۲ درصد باشد، برای باز کردن یک پوزیشن معاملاتی، بروکر دو درصد از حجم کل معامله شما را به عنوان مارجین یا ودیعه نگه می دارد.

یعنی اگر شما قصد داشته باشید، معامله ای با حجم یک لات که معادل ۱۰۰۰۰۰ هزار دلار است بر روی جفت ارز یورو به دلار انجام دهید، باید حساب معاملاتی خود را به اندازه ۲ درصد یعنی مبلغ ۲۰۰۰ دلار شارژ کنید تا بتوانید معامله مورد نظر را انجام دهید.
با استفاده از شرط مارجین می توانید بدون استفاده از لوریج به معامله کردن با سرمایه ایی کمتر از حجم مورد نظرتان بپردازید.

مارجین لول (Margin Level) چیست؟

یکی دیگر از مفاهیم مهم مرتبط با مارجین، سطح مارجین یا Margin Level است. این عدد که به صورت درصدی نمایش داده می شود بدین معنی است که به جز مارجینی که برای معاملات باز خود استفاده کرده ایم، چه مقدار سرمایه برای انجام معاملات جدید داریم.

فرمول محاسبه مارجین لول حاصل تقسیم Equity (میزان خالص دارایی) به مارجین استفاده شده است که در نهایت برای تبدیل آن به درصد در عدد ۱۰۰ ضرب می شود.

فرض کنید ۵۰۰۰ دلار حساب معاملاتی خود را شارژ کرده اید. پس میزان Equity شما برابر با ۵۰۰۰ دلار است. شما اولین معامله ۱۰۰۰۰۰ دلاری خود با سطح مارجین ۱ درصد را انجام می دهید. بنابراین ۱۰۰۰ دلار از حساب شما به عنوان مارجین در نظر گرفته می شود. به باقی مانده پول شما که می توانید با آن معاملات جدید باز کنید، مارجین آزاد گفته می شود. در این مثال مارجین آزاد شما معادل ۴۰۰۰ دلار است.

حالا برای محاسبه مارجین لول، عدد ۵۰۰۰ را به ۱۰۰۰ تقسیم می کنیم و آن را در ۱۰۰٪ ضرب می کنیم. عدد به دست آمده معادل ۵۰۰٪ است.

مارجین (Margin) در فارکس چیست و چگونه محاسبه می شود؟6

کال مارجین (Margin Call) چیست؟

احتمالا اسم کال مارجین زیاد به گوشتان خورده باشد. کال مارجین یکی از مباحث مهم مربوط به معامله گری در فارکس است. اگر میزان Equity حساب شما با مارجین نگه داشته توسط بروکر برابر شود، پیام هشداری از طرف بروکر برای شما صادر می شود که به آن کال مارجین می گویند.

مطابق مثال بالا اگر میزان Equity شما به عدد ۱۰۰۰ برسد، مارجین لول شما ۱۰۰٪ می شود و زمان هشدار فرا می رسد. در این زمان است شما باید به عنوان معامله گر نسبت به باز نگه داشتن یا بستن معاملات خود اقدام کنید چرا که خطر از بین رفتن کل سرمایه تان وجود دارد. این درصد اگر به ۵۰٪ برسد (البته این میزان در بروکرهای مختلف متفاوت است) بروکر تمام معاملات شما را به صورت خودکار می بندد و شما کال مارجین می شوید.

مفهوم مارجین و نحوه استفاده صحیح آن از اهمیت زیادی در بین معامله گران برخوردار است. این مفهوم همانند شمشیری دو لبه است که در صورت استفاده صحیح از آن شما را به سود آوری می رساند اما در صورت استفاده نادرست، تنها از دست دادن سرمایه است که نصیب تان می شود.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.