همبستگی در ارزها چیست ؟

همبستگی (Correlation) بین ارزها به‌ ما نشان می‌دهد که آیا رابطه‌ای میان دو جفت ارز مختلف در بازار فارکس وجود دارد یا خیر. در این مقاله توضیح می‌دهیم که همبستگی بین ارزها چیست و چطور می‌توانید از این همبستگی میان ارزها برای معاملات‌تان استفاده کنید.

کورولیشن در بازارهای مالی اعم از فارکس و بورس چیست؟

ضریب همبستگی یا کورولیشن (Correlation) یکی از اصطلاحات رایج در حوزه‌های مختلف بازارهای مالی است. کورولیشن در تحلیل‌های آماری به‌عنوان ابزاری برای تعیین انواع روابط متغیرهای کمی با یکدیگر است. ضریب همبستگی در بازار بورس و فارکس و بسیاری دیگر از بازارهای مالی، کاربرد زیادی دارد. کورولیشن در حقیقت رابطه مستقیم یا معکوس یا حتی عدم وجود رابطه میان دو متغیر را نشان می‌دهد. تفاوت یک سرمایه‌گذار آماتور با سرمایه‌گذاری حرفه‌ای، در آشنایی با تمامی این نکات خاص بازار سرمایه است. با توجه به ضریب همبستگی، سرمایه‌گذار تا حد ممکن، خطای تحلیل‌های خود را کم می‌کند و از فرصت‌های سرمایه‎گذاری استفاده بهینه می‌برد. در این مطلب، سعی می‌کنیم نقش ضریب همبستگی یا کورولیشن را در بازار بورس ایران و بازار فارکس توضیح دهیم.

اصول محاسبه کورولیشن چیست؟

اولین نکته در مورد کورولیشن، دانستن اصول اولیه این ضریب است. ضریب همبستگی یک بازه تغییر میان ۱+ تا ۱- را نشان می‌دهد. زمانی که یک متغیر با افزایش متغیر دیگر، افزایش پیدا کند، یا کاهش آن متغیر همراه با کاهش متغیر دیگر باشد، در این صورت ضریب همبستگی مثبت می‌شود. اما اگر افزایش یک متغیر با کاهش متغیر دیگر همراه باشد یا برعکس، در این صورت، ضریب همبستگی را منفی در نظر خواهند گرفت. زمانی که دو متغیر کاملا مستقل از هم بوده و کاهش و افزایش یکی بر دیگری تاثیر نداشته باشد، ضریب همبستگی صفر است. همبستگی متغیرها چه مثبت و چه منفی، زمانی قوی‌تر همبستگی در ارزها چیست ؟ است که عدد کورولیشن به ۱- یا ۱+ نزدیک‌تر باشد.

نقش ضریب همبستگی در بازار بورس

تا اینجا در مورد مفهوم ضریب همبستگی و اصول آن گفتیم. حالا می‌خواهیم بدانیم که در بازار بورس چگونه ضریب همبستگی برای پوشش ریسک معامله به‌کمک سرمایه‌گذار خواهد آمد. زمانی که ارزش سهام یک شرکت با سهام چند شرکت دیگر به‌صورت هماهنگ بالا یا پایین برود، ضریب همبستگی مثبت است. یعنی میزان سود یا ضرر این شرکت‌ها با هم یکسان است. اما وقتی بالا رفتن ارزش سهام شرکتی هم‌زمان با پایین آمدن سهام شرکت‌های دیگر باشد، در این صورت ضریب همبستگی منفی است. اگر هم شرکت‌ها هیچ ارتباطی با هم نداشته و رشد و افت ارزش سهام آن‌ها تاثیری بر سهام یکدیگر نداشته باشند، ضریب همبستگی صفر خواهد بود. در بازار بورس بارها دیده‌ایم که رشد سهام یک شرکت به‌صورت اتوماتیک وار، باعث رشد سهام شرکت‌های دیگر شده است. این موضوع مفهوم کورولیشن و نقش مهم آن را در بازار بورس نشان می‌دهد. سرمایه‌گذار حرفه‌ای، زمانی که در تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی، الگوها و نمودارهای صحیح رسم می‌کند، حتما در انتخاب سهام مورد نظر خود، ضریب همبستگی را در نظر می‌گیرد تا بیشترین میزان سود و کمترین میزان ریسک را تجربه کند.

نقش کورولیشن در بازار فارکس

مفاهیم اصلی بازارهای مالی و سرمایه، در تمامی این بازارها اعم از بورس، فارکس یا ارز دیجیتال، تقریبا ثابت است. کورولیشن در بازار فارکس نیز نقش بسیار مهمی را ایفا می‌کند. در این بازار، ارزهای هر کشور، بازیگران اصلی بازار هستند. به‌همین دلیل قدرت اقتصادی آن کشور، صادرات و واردات، شرایط سیاسی و اجتماعی و روابط آن با دیگر کشورها، نقشی تعیین کننده در ارزش پول آن کشور دارد. در هنگام خرید جفت ارزها در بازار فارکس، باید توجه کرد که جهت حرکت کدام دو ارز با یکدیگر همسو است. اصولا کشورهایی که روابط اقتصادی خوبی با یکدیگر دارند، ضریب همبستگی ارزهای آن‌ها هم قوی‎تر است. برای مثال جفت ارزهای دلار آمریکا و یورو، یا دلار آمریکا و پوند انگلستان، ضریب همبستگی قوی دارند چون کشورهای صاحب این ارزها، روابط بسیار نزدیک اقتصادی و سیاسی با هم دارند. به‌همین دلیل سرمایه‌گذاری بر روی این جفت ارزها، سودآوری خوبی دارد. اگر به‌هر دلیلی بازار فارکس، حرکتی غیرمنتظره داشته باشد، یا روابط کشورها به مشکل برخورد کند، ریسک معامله بالا می‌رود.

پایان‌بندی

مفهوم ضریب همبستگی بسیار گسترده‌تر از مطلبی است که به اختصار بیان کردیم و برای آموزش این ضریب، همانند دیگر ابزارهای بازار بورس و سرمایه، باید در دوره‌های مختلف آموزشی شرکت کرد. آنچه مسلم است، یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای، باید بینش خوبی نسبت به مسائل سیاسی و اقتصادی و روابط کشورها داشته باشد. همانطور که خواندیم، حتی میزان صادرات میان دو کشور، تا حد زیادی بر روی ارزش پول آن کشور تاثیر گذاشته و میزان ضریب همبستگی یا کورولیشن را کم یا زیاد خواهد کرد. توجه به این نکات در هنگام تحلیل بازار بورس و فارکس، کمک می‌کند که با حداقل ضرر، و با پوشش ریسک‌های احتمالی، به سود خوبی دست پیدا کنید.

کورولیشن یا کوریلیشن در بازارهای مالی (correlation) | ضریب همبستگی در بازارهای مالی

یکی از رایج ترین اصطلاحات در بازارهای مالی، از جمله بازار فارکس یا بازار سهام و … ، ضریب همبستگی ، کورولیشن یا کوریلیشن است که کاربرد زیادی هم دارد. در حقیقت تفاوت یک معامله گر موفق با یک معامله گر آماتور ، توجه به همین ضریب همبستگی در معامله است. کورولیشن یا کوریلیشن به تریدر کمک می کند تا بتواند تا حد ممکن خطای کمتری در سرمایه گذاری داشته باشد و به فرصت های سرمایه گذاری بهینه تری دست یابد. زند تریدرز در این مقاله نکات مهمی را در ارتباط با کورولیشن یا کوریلیشن در بازارهای مالی (correlation) بیان می نماید. لطفا تا پایان مقاله همراه ما باشید.

کورولیشن یا کوریلیشن در بازارهای مالی (correlation) چیست؟

کورولیشن یا ضریب همبستگی ، یک معیار آماری است که نحوه حرکت دارایی ها را در رابطه با یکدیگر تعیین می کند؛ به طور مثال می‌توان ضریب همبستگی را برای اوراق بهادار منفرد مانند سهام به دست آورد، یا می‌توان همبستگی کلی بازار را اندازه‌گیری نمود.

کورولیشن در مقیاس 1- تا 1+ اندازه گیری می شود؛ به این ترتیب یک همبستگی مثبت کامل بین دو دارایی برابر است با 1+ و یک همبستگی منفی کامل برابر است 1- ؛ البته همبستگی های مثبت یا منفی کامل بسیار کم دیده می شود؛ و چنانچه دو دارایی هیچ همبستگی نسبت به یکدیگر نداشته باشند، ضریب همبستگی صفر خواهد بود.

انواع کورولیشن correlation در بازارهای مالی

همانطور که گفته شد انواع دارایی ها در بازارهای مالی با یکدیگر کورولیشن دارند و انواع کوریلیشن در بازارهای مالی عبارتست از :

• کورولیشن کالا/کالا
• کورولیشن کالا / سهام
• کورولیشن جفت ارز / کالا
• کورولیشن جفت ارز / جفت ارز

به طور کلی ضریب همبستگی یا کورولیشن در بازارهای مالی برای پوشش ریسک معاملات به کمک تریدرها و سرمایه گذاران می آید. حتما می پرسید چگونه ؟ در ادامه مقاله همچنان با ما همراه باشید.

نقش کورولیشن برای مدیریت ریسک در بازارهای مالی

به طور کلی در بازارهای مالی، زمانی که ارزش سهام چند شرکت به صورت هماهنگ با یکدیگر بالا یا پائین می رود، در این صورت ضریب همبستگی یا کوریلیشن آن ها با یکدیگر مثبت است.

بر عکس، زمانی که با بالا رفتن ارزش سهام یک شرکت، ارزش سهام شرکت دیگری پایین می آید، کورولیشن آن ها با یکدیگر منفی است.

و زمانی که بالا یا پایین شدن ارزش سهام یک شرکت ، هیچ تاثیری بر ارزش سهام شرکت دیگری ندارد، کورولیشن آن ها صفراست. یعنی معاملات مربوط به این دو شرکت هیچ ربطی به یکدیگر ندارد.

کورولیشن در بازار بورس

در بازار بورس هم به همین ترتیب، بارها ممکن است دیده باشید که رشد سهام یک شرکت به صورت اتوماتیک وار، باعث رشد سهام شرکت های دیگر شده است و برای دانستن این نکته باید به کرولیشن آن شرکت ها توجه داشته باشید.

بنابراین یک سرمایه گذار حرفه ای، هنگامی که مشغول انجام آنالیز و تحلیل تکنیکال می باشد، تا بتواند نمودارها و اندیکاتورها را به دقت رسم کند، حتما به منظور افزایش میزان سود و کاهش ریسک معاملات خود لازم است که در انتخاب سهام مورد معامله، کورولیشن را در نظر داشته باشد.

کورولیشن در بازار فارکس

مفاهیم اصلی بازارهای مالی تقریبا یکسان هستند و در بازار فارکس هم با اصطلاح بسیار مهم کورولیشن مواجه خواهید شد و ضریب همبستگی در بازار فارکس هم نقش بسیار مهمی را ایفا می کند.

تفاوتی که وجود دارد این است که در بازار فارکس ، ارزهای مختلف کشورها یا جفت ارزها مورد معامله قرار می گیرد و ارزها نقش اصلی را در یک معامله دارند.

در حقیقت شرایط اقتصادی ، میزان صادرات و واردات، شرایط اجتماعی و سیاسی یک کشور است که ارزش ارز آن کشور را مشخص می کند.

در بازار فارکس جهت حرکت جفت ارزها، ضریب همبستگی یا کورولیشن را مشخص می کند. اگر جهت حرکت جفت ارزها همسو باشد، کوریلیشن آن ها قوی است و بر عکس اگر جهت حرکت آن دو ارز مخالف باشد، کورولیشن ضعیف است.

بنابراین چنانچه به هر دلیل جهت حرکت جفت ارزها تغییر کند، ریسک معاملات بالا می رود.

نقش کورولیشن برای مدیریت پورتفولیو

همبستگی اغلب در مدیریت پرتفوی برای اندازه گیری میزان تنوع در دارایی های موجود در یک سبد سرمایه گذاری استفاده می شود.

سبد سرمایه گذاری عبارتست از ، کنار هم قرار دادن ترکیبی از دارایی ها، اعم از کالا، سهام یا انواع ارز .

تئوری مدرن پورتفولیو ((MPT) Modern portfolio theory) ، از ضریب همبستگی همه دارایی‌های یک سبد سرمایه گذاری جهت کمک به تعیین کارآمدترین حد سرمایه استفاده می‌کند. این مفهوم به بهینه سازی بازده مورد انتظار در برابر سطح معینی از ریسک کمک می کند. گنجاندن دارایی هایی که همبستگی پایینی با یکدیگر دارند، به کاهش میزان ریسک کلی یک سبد سرمایه کمک می کند.

با این وجود، کورولیشن می تواند در طول زمان تغییر کند و تنها می توان آن را در بازه زمانی مشخصی در نظر گرفت. برای مثال دو دارایی که در گذشته دارای درجه بالایی از همبستگی بوده اند، می توانند در آینده نامرتبط شوند و به طور جداگانه شروع به حرکت کنند. این یکی از مشکلات تئوری MPT است.

کورولیشن و بی ثباتی و نوسانات بازار

در طول دوره‌های افزایش نوسانات بازارهای مالی، انواع سهام تمایل به همبستگی بیشتری نسبت به یکدیگر دارند؛ حتی اگر در بخش‌های مختلف باشند. بازارهای بین‌المللی نیز می‌توانند در زمان‌های بی‌ثباتی بازار، همبستگی زیادی پیدا کنند. در این صورت سرمایه گذاران ممکن است ترجیح دهند آن دارایی هایی را در پرتفوی خود بگنجانند که همبستگی پایینی با بازارهای سهام دارند که بتوانند به مدیریت ریسک خود کمک کنند.

متأسفانه، گاهی اوقات همبستگی بین طبقات مختلف دارایی و بازارهای مختلف در طول دوره‌های نوسان بالا، افزایش می‌یابد. به عنوان مثال، در طول ژانویه 2016، درجه بالایی از همبستگی بین S&P 500 و قیمت نفت خام وجود داشت که به 0.97 رسید، که این بزرگ ترین درجه همبستگی در 26 سال گذشته بود و بازار سهام به شدت نگران تداوم نوسانات قیمت نفت بود. با کاهش قیمت نفت، بازار آشفته شد به طوری که برخی از شرکت های انرژی، بدهی خود را نپرداختند یا در نهایت مجبور شدند اعلام ورشکستگی کنند.

کلام پایانی

به طور کلی انتخاب دارایی های با کورولیشن یا ضریب همبستگی کم با یکدیگر می تواند به کاهش ریسک پرتفوی شما کمک کنند. در نهایت، سرمایه گذاری در بازارهای مرزی (کشورهایی که اقتصاد آن ها حتی کمتر از بازارهای نوظهور توسعه یافته و در دسترس است) از طریق صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) می تواند راه خوبی برای تنوع بخشیدن به سبد سهام مبتنی بر سهام ایالات متحده باشد.

در این مقاله سعی کردیم شما عزیزان را مفهوم کورولیشن یا کوریلیشن (correlation) در بازارهای مالی آشنا کنیم. البته مفهوم کورولیشن بسیار گسترده تر از مطالبی است که در این مقاله ذکر شد. اما مطلب مهم این است که یک تریدر حرفه ای باید در انتخاب نوع سهام، نوع ارز و خلاصه آنچه معامله می کند، کورولیشن را در نظر داشته باشد تا نه تنها معاملاتش با ریسک کمتری همراه باشد، بلکه به سود بیشتری دست یابد.

اندیکاتور محاسبه تشخیص همبستگی بین جفت ارزها PZ Correlation در متاتریدر 4

یکی از ماشین های پول سازی در فارکس Correlation یا همان همبستگی است که استفاده درست از آن میتواند سود های کلانی را برای ما به همراه داشته باشد.

اما شاید برایتان سوال پیش بیاید که Correlation چیست ؟
Correlation به معنی همبستگی است که این همبستگی در بین جفت ارزها اتفاق می افتد و باعث میشود که حرکت دو جفت ارز بسیار شبیه به یکدیگر و یا خلاف یکدیگر شود.

بصورت کلی 2 نوع همبستگی وجود دارد :

• همبستگی مثبت : حرکت دو جفت ارز شبیه به یکدیگر است
• همبستگی منفی : حرکت دو جفت ارز خلاف جهت یکدیگر است

اما مشکل اینجاست که چگونه میتوانیم از همبستگی بین دو یا چند جفت ارز مطلع شویم؟ آیا باید تمامی جفت ارزها را بررسی کنیم تا که همبستگی را در دو یا چند جفت ارز مشاهده کنیم ؟
خیر ، راه حل این مشکل اندیکاتور PZ Correlation است ، این اندیکاتور با توجه محاسبات خاصی که در کمترین زمان ممکن انجام میدهد ، همبستگی را در بین جفت ارزهای مختلف می یابد و روی چارت شما به نمایش میگذارد تا به راحتی تمام این ابزار کاربردی را در سیستم معاملاتی خود داشته باشید.

مشخصات PZ Correlation

• وبسایت رسمی : pointzero-trading.com
• پلتفرم : متاتریدر4
• جفت ارز : تمامی جفت ارزها
• زمان معامله : تمامی ساعات
• تایم فریم : تمامی تایم فریم ها
• بازار : فارکس

برخی از مزایای PZ Correlation

• قابل استفاده در تمامی جفت ارزها و تایم فریم ها
• قابل همبستگی در ارزها چیست ؟ ترکیب با تمامی سیستم های معاملاتی
• مناسب برای معامله گران مبتدی و همچنین معامله گران باتجربه
• استفاده از آن بسیار ساده است
• طرز کار اندیکاتور

برای استفاده از این اندیکاتور ابتدا وارد جفت ارزی که قصد اطلاع از همبستگی آن با سایر جفت ارز ها دارید شوید و اندیکاتور را روی آن اجرا کنید

همانطور که در تصویر بالا مشاهده میکنید پس از اجرای اندیکاتور روی چارت مورد نظر یک اسیلاتور در پایین صفحه به نمایش در می آید که میزان همبستگی بین جفت ارزی که اندیکاتور روی چارت آن اجرا شده با سایر جفت ارزها را به نمایش میگذارد.

هر جفت ارز روی اسیلاتور با خطی با رنگ خاص مشخص شده است ، برای مثال در تصویر بالا جفت ارز USDCHF با خطی با رنگ زرد مشخص شده است

اما چگونه متوجه وجود همبستگی بین جفت ارز مورد نظر(جفت ارزی که اندیکاتور روی چارت آن اجرا شده است) با سایر جفت ارزها شویم ؟
برای این امر باید به مکان قرار گرفتن خطوطی که روی اسیلاتور نمایش داده شده اند توجه کنیم :

• خطوطی که نزدیک به خط نقطه چین 0 اسیلاتور قرار دارند در واقع فاقد همبستگی با جفت ارز مورد هستند
• خطوطی که نزدیک به خط نقطه چین 0.3 اسیلاتور قرار دارند دارای کمی همبستگی مثبت با جفت ارز مورد نظر هستند
• خطوطی که همبستگی در ارزها چیست ؟ نزدیک به خط نقطه چین 0.8 اسیلاتور قرار دارند دارای همبستگی مثبت بالایی با جفت ارز مورد نظر هستند
• خطوطی که نزدیک به خط نقطه چین 1 اسیلاتور قرار دارند دارای همبستگی مثبت شدیدی با جفت ارز مورد نظر هستند
• خطوطی که نزدیک به خط نقطه چین 0.3- اسیلاتور قرار دارند دارای کمی همبستگی منفی با جفت ارز مورد نظر هستند
• خطوطی که نزدیک به خط نقطه چین 0.8- اسیلاتور قرار دارند دارای همبستگی منفی بالایی با جفت ارز مورد نظر هستند
• خطوطی که نزدیک به خط نقطه چین 1- اسیلاتور قرار دارند دارای همبستگی منفی شدیدی با جفت ارز مورد نظر هستند

قانون معامله

بصورت کلی با استفاده از Correlation دو استراتژِی معاملاتی را میتوان در نظر گرفت:

1- استفاده از همبستگی مثبت بین دو جفت ارز برای تایید حرکت یکدیگر

2- وارد شدن همزمان به معامله خرید و فروش در دو جفت ارز که همبستگی منفی در آن ها شکل گرفته است

تنظیمات اندیکاتور PZ Correlation

• قسمت Max History Bars : از طریق این قسمت میتوانید تعداد کندلی که در رسم اسیلاتور سهیم هستند را تغییر دهید
• قسمت Correlation Period : بازه محاسبه همبستگی بین جفت ارزها
• قسمت های 1st symbol تا 8th symbol : در این قسمت های میتوانید جفت ارزهایی که در اسیلاتور نمایش داده میشوند را تغییر دهید
• قسمت Font size : سایز فونت نام جفت ارزهایی که در اسیلاتور نمایش داده میشوند.

برای آشنایی بیشتر با این اندیکاتور ویدیو زیر را تماشا کنید:

جهت آشنایی با روش نصب اندیکاتور اندیکاتور PZ Correlation به مقاله اموزشی راهنمای نصب انواع اندیکاتور در متاتریدر 4 و 5 مراجعه کنید

راهنمای همبستگی ارزها در بازار فارکس

همبستگی (Correlation) بین ارزها به‌ ما نشان می‌دهد که آیا رابطه‌ای میان دو جفت ارز مختلف در بازار فارکس وجود دارد یا خیر. در این مقاله توضیح می‌دهیم که همبستگی بین ارزها چیست و چطور می‌توانید از این همبستگی میان ارزها برای معاملات‌تان استفاده کنید.

منظور از همبستگی ارزها در فارکس چیست؟

در بازار فارکس همبستگی میان ارزها می‌تواند، مثبت یا منفی باشد. همبستگی مثبت به این معنی است که دو ارز هم‌جهت (همسو) با یکدیگر حرکت می‌کنند، و همبستگی منفی یعنی دو ارز خلاف جهت یکدیگر (غیرهمسو) حرکت می‌کنند.
از همبستگی میان ارزها می‌توانید برای پیدا همبستگی در ارزها چیست ؟ کردن فرصت‌های معاملاتی بهتر یا برای پوشش ریسک معاملات (Hedge) استفاده کنید. اگر مطمئن هستید که یک جفت ارز با جفت ارز دیگری همسو یا خلاف جهت یکدیگر حرکت می‌کند، می‌توانید در کنار معامله جفت ارز اول، معامله‌ای در جفت ارز دوم باز کنید تا بتوانید از حرکت این دو جفت ارز نهایت بهره را ببرید یا معامله جفت ارز دوم را با هدف هج‌کردن معامله اول، باز کنید تا درصورت افزایش همبستگی در ارزها چیست ؟ نوسانات، بتوانید ریسک معامله اول‌تان را پوشش دهید.
البته اگر پیش‌بینی شما در مورد همبستگی ارزها اشتباه باشد، یا بازار حرکت غیرمنتظره‌ای داشته باشد، ممکن است متحمل ضرر بیشتری شوید یا پوشش ریسکی که انجام داده‌اید نسبت به پیش‌بینی‌تان کارایی کمتری داشته‌باشد.

میزان قدرت همبستگی ارزها به زمان انجام معامله و نیز حجم معاملات دو جفت ارز در بازار بستگی دارد. برای مثال، جفت‌ ارزهایی که در یک سمت آن دلار آمریکا باشد، در ساعت‌هایی که بازار نیویورک فعالیت داشته باشد (از ساعت ۳:۳۰ ظهر تا ۱۲:۳۰ شب به وقت تهران)، فعالیت بیشتری دارند. همینطور جفت ارزهایی که یورو و پوند در آن‌ها وجود دارند، در ساعات ۱۱:۳۰صبح تا ۷:۳۰ بعد از ظهر به وقت تهران (یعنی زمانی که بازارهای اروپا و انگلیس باز هستند) فعالیت بیشتری دارند.

منظور از ضریب همبستگی چیست؟

ضریب همبستگی پارامتری است که در معاملات جفت ارزها استفاده می‌شود و میزان همبستگی میان دارایی‌های مختلف (در این‌جا جفت‌ارزها) را می‌سنجد. محدوده این ضریب بین ۱- تا ۱+ است که ۱+ به معنی همبستگی کاملا مثبت، و ۱- به معنی همبستگی کاملا منفی است. اگر ضریب همبستگی صفر باشد بدین معنی است که هیچ همبستگی و رابطه‌ای بین حرکت دو جفت ارز وجود ندارد.
چند نوع ضریب همبستگی در بازار وجود دارد که در بین آن‌ها می‌توان به همبستگی در ارزها چیست ؟ ضریب همبستگی درون کلاسی (Intraclass)، ضریب همبستگی رتبه‌ای (Rank) و ضریب همبستگی پیرسون (Pearson) اشاره کرد. البته در بازار فارکس ضریب همبستگی پیرسون (Pearson) بیشترین کاربرد را دارد. ضریب همبستگی پیرسون میزان قدرت رابطه خطی که بین دو جفت ارز در فارکس وجود دارد را اندازه‌گیری می‌کند. چون انجام‌دادن محاسبات همبستگی پیرسون به صورت دستی کار بسیار پیچیده‌ای است، بسیاری از معامله‌گران از نرم‌افزارهای کامپیوتری صفحه گسترده استفاده می‌کنند تا این ضریب را به‌دست آورند.

کدام جفت‌ ارزها بیشترین همبستگی را دارند؟

معمولا کشورهایی که روابط اقتصادی قوی با یکدیگر دارند همبستگی ارزهای آن‌ها با یکدیگر نیز قوی است. برای مثال جفت‌ارزهای EURUSD و GBPUSD معمولا همبستگی مثبتی دارند چون پوند کشور انگلیس (GBP) و یوروی اروپا (EUR) رابطه نزدیکی با یکدیگر دارند. از جمله دلایل این رابطه نزدیک می‌توان به مجاورت جغرافیایی دو کشور و جایگاه‌شان به عنوان دو ارزی که بیشترین رزرو را در بانک‌ها به خود اختصاص داده‌اند، اشاره کرد.
جدول زیر همبستگی میان جفت‌ ارزهایی که بیشترین معاملات در دنیا را به خود اختصاص دادند، ارائه می‌دهد. این جدول، همبستگی بین جفت ارزها را در طول یک روز و در تاریخ ۲۶ نوامبر ۲۰۱۹ با استفاده از ضریب همبستگی پیرسون به ما نشان می‌دهد:

چطور با استفاده از ضریب همبستگی در فارکس معامله کنیم؟

در فارکس می‌توانید با تشخیص این‌که کدام جفت ارزها با یکدیگر همبستگی مثبت یا منفی دارند، آن‌ها را معامله کنید. به بیان ساده‌تر، اگر جفت ارزها همبستگی مثبت با یکدیگر داشته‌باشند برای هر دو جفت‌ارز یادشده یک نوع معامله باز می‌کنیم (خرید یا فروش) و اگر همبستگی منفی داشته‌باشند، دو نوع معامله متضاد با یکدیگر باز می‌کنیم ( برای یک جفت ارز خرید و برای دیگری فروش یا بالعکس).
فرض کنید یک همبستگی منفی کامل (۱-) بین دو جفت ارز USDCAD و AUDUSD وجود داشته ‌باشد و ما در هر دو جفت ارز وارد معامله خرید شویم، چون دو جفت ارز خلاف یکدیگر حرکت می‌کنند، در نهایت این دو معامله یکدیگر را خنثی می‌کنند. اما اگر دو جفت ارز همبستگی مثبت داشته‌باشند و در هر دو معامله خرید داشته باشیم می‌توانیم از هر دو معامله سود کنیم یا اگر تحلیل اشتباهی انجام داده‌باشیم، ضرر بیشتری را متحمل شویم. بدین طریق می‌توانیم با استفاده از همبستگی معاملات خود را انجام دهیم.
معمولا معامله‌گران جفت‌ ارزهایی را معامله می‌کنند که با یکدیگر همبستگی دارند. بدین صورت علاوه بر حفظ کردن جهت کلی معاملات‌شان (صعودی یا نزولی) می‌توانند جفت ارزهای متنوعی را معامله کنند. دلیل دیگر می‌تواند این موضوع باشد که اگر جفت ارزی خلاف جهت پیش‌بینی آن‌ها حرکت کرد، با سودی که از معامله دیگرشان می‌کنند بتوانند ضررشان از معامله اول را جبران کنند. البته باید گفت که به ندرت رخ می‌دهد که ارزها در بازار فارکس همبستگی کامل با یکدیگر داشته‌باشند و همیشه درصدی شک و ابهام در بازارهای مالی وجود دارد.
همچنین می‌توانید از همبستگی ارزها برای هج‌کردن معاملات خود استفاده کنید. برای مثال می‌توانید در جفت ارز USDCHF معامله خریدی باز کنید تا اگر در معامله خرید جفت ارز EURUSD متحمل ضرر احتمالی شدید، بتوانید آن ضرر را هج کنید. این دو جفت ارز مدت طولانی است که همبستگی منفی قوی با یکدیگر دارند.

فرض کنید به ازای هر پیپ حرکت جفت ارز EURUSD، ده پوند سود (یا ضرر) کنید. برای این‌که ضرر احتمالی این معامله را جبران کنید، معامله‌ دیگر را طوری باز می‌کنید که به ازای هر پیپ حرکت USDCHF، بتوانید ۸.۵ پوند سود (یا ضرر) کنید. حال فرض کنید دو جفت ارز ۱۰ پیپ حرکت کرده‌اند. به دلیل همبستگی منفی که بین این دو جفت ارز وجود دارد، با ۱۰ پیپ ضرر جفت ارز EURUSD، صد پوند ضرر متحمل می‌شوید و با ۱۰ پیپی که جفت ارز USDCHF، حرکت می‌کند ۸۵ پوند سود به دست‌ می‌آورید.
درست است که در نهایت شما ۱۵ پوند ضرر کردید، اما اگر معامله USDCHF را باز نکرده بودید، و تنها معامله EURUSD را داشتید، متحمل ۱۰۰ پوند ضرر می‌شدید. از سوی دیگر، می‌توانید دو معامله متضاد در دو ارزی که همبستگی مثبت دارند باز کنید، تا سود یک معامله، ضرر معامله دیگر را جبران کند.

دو جفت ارز EURUSD و GBPUSD را می‌توان به عنوان مثال برای هج‌کردن دو جفت ارز در نظر گرفت؛ چراکه با اینکه این دو با عملا یکدیگر همبستگی مثبت دارند ولی امکان تغییر این همبستگی به منفی وجود دارد. دلیل این تغییر همبستگی می‌تواند تصمیم ناگهانی بانک مرکزی انگلیس برای تغییر نرخ‌بهره یا انتظار کاهش رشد اقتصادی در منطقه یورو باشد. در این صورت، می‌توانید موقتا جفت ارز GBPUSD را بفروشید تا در صورت ضرر در معامله خرید EURUSD، بخشی از این ضرر جبران کنید.

مثالی از معامله جفت ارز GBPUSD و EURUSD با استفاده از همبستگی

همانطور که گفتیم این دو جفت ارز معمولا با یکدیگر همبستگی مثبت دارند. یعنی کاهش (یا افزایش) در یکی از این جفت ارزها معمولا با کاهش (یا افزایش) تقریبا برابری در جفت ارز دیگر همراه خواهد بود. دلیل این همبستگی روابط نزدیک اقتصادی آمریکا، ناحیه یورو و انگلستان است. این ۳ ارز بخاطر روابط قوی اقتصادی که با یکدیگر دارند شدیدا به هم وابسته هستند.
برای فهمیدن همبستگی میان این دو جفت ارز، می‌توانیم این مثال را بزنیم. تصور کنید زمانی که وارد معامله می‌شوید همبستگی مثبت بین این ارزها وجود داشته‌باشد، در این صورت می‌توانید همزمان در جفت ارز EURUSD و GBPUSD وارد معامله خرید شوید. اگر هر دو جفت ارز روند قیمتی صعودی داشته‌باشند می‌توانید از حداکثر سود در هر دو معامله بهره ببرید.
همچنین اگر فکر می‌کنید که قرار است یکی از این دو جفت ارز با کاهش قیمت مواجه شود و همبستگی مثبت قوی در بازار وجود دارد، می‌توانید در هر دو جفت ارز وارد معامله فروش شوید و انتظار ریزش در هر دو جفت ارز داشته‌باشید.

حتی می‌توانید طبق همبستگی ارزها با دیگر مشتقات بازارهای مالی مثل CFDها و اسپرد بتینگ‌ها (Spread betting) وارد معامله شوید. زمانی که شما وارد معامله این مشتقات مالی می‌شوید، در واقع عملا مالکیت آن‌ها را در دست نخواهید داشت، از این رو، می‌توانید وارد معامله خرید شوید و روی افزایش قیمت آن شرط‌بندی کنید یا وارد معامله فروش شوید و روی کاهش قیمت آن قمار کنید.

(Spread Betting به معنی شرط بندی روی نتایج بازی‌های ورزشی و نیز افزایش یا کاهش ارزش سهام یک شرکت معین در بازار سهام آمده است اما در اصطلاح، یک روش پیشرو در کسب درآمد از طریق پیش‌بینی تغییرات قیمت‌ها در بازارهای مالی است. این روش این امکان را به معامله‌گر می‌دهد که با استفاده از تفاوت قیمت خرید و فروش در بازارهای مختلف یا چند ابزار معاملاتی مختلف، به کسب درآمد و سود اقدام کند. در «اسپرد بتینگ» اگر تحلیل‌ها حاکی از افزایش قیمت مشتقات مالی باشد، اقدام به خرید، واکنش نخست خواهد بود و بالعکس، اگر پیش بینی شود که قیمت‌ها رو به افول است، فروش نخستین واکنش است. تمام این اقدامات که در لحظه صورت می‌گیرد، منجر به کسب سود برای فرد یا شرکت فعال در این بازارها می‌شود.)

مثالی از معامله دو جفت ارز EURUSD و USDCHF با استفاده از همبستگی

این دو جفت ارز همبستگی منفی دارند. بدین معنی که جفت ارز USDCHF خلاف جهت EURUSD حرکت می‌کند. همبستگی منفی بین این دو جفت ارز معمولا زیر ۰.۷۰- است، اما در برخی مواقع ممکن است تا ۰.۹۷- نیز برسد. (۱- بیش‌ترین عدد همبستگی منفی است)
جدول زیر همبستگی منفی بین این دو جفت ارز را در ساعات ۱۱:۳۰ صبح تا ۱۲:۳۰ شب ( به وقت تهران) در دوشنبه ۲۵ نوامبر ۲۰۱۹ نشان می‌دهد. دو سشن معاملاتی لندن و نیویورک در طول این ساعات باز و بسته می‌شوند به همین دلیل این ساعات را انتخاب کرده‌ایم. جلسه معاملاتی لندن در ساعت ۱۱:۳۰ صبح آغاز می‌شود و جلسه معاملاتی نیویورک ساعت ۱۲:۳۰ شب به وقت تهران بسته می‌شود.

همان‌طور که داده‌ها نشان می‌دهد در این روز معاملاتی، همبستگی منفی تقریبا کاملی بین جفت ارزهای EURUSD و USDCHF وجود داشته‌ است. می‌توانید از این همبستگی منفی استفاده کنید تا اگر معامله‌ای در یکی از این جفت ارزها انجام دادید ریسک معامله را پوشش دهید (یا اصطلاحا معامله را هج کنید.)
برای مثال، با وجود همبستگی منفی بین این دو جفت ارز می‌توانید در هر دو جفت ارز وارد معامله خرید شوید تا اگر نوسان شدید کوتاهی در بازار رخ داد و باعث کاهش ارزش هر کدام از این ارزها شد، از سود معامله خود محافظت کرده‌باشید.

همان‌طور که قبلا اشاره کردیم، اگر قیمت EURUSD با کاهش چند پیپی مواجه شود، جفت ارز USDCHF می‌تواند چند پیپ افزایش داشته‌باشد. در این صورت، سودی که از خرید جفت ارز USDCHF کردید با ضرری که از معامله فروش EURUSD متحمل شدید، سر‌به‌سر می‌شود.
بیشتر بخوانید: همه چیز در مورد جفت ارز GBPUSD پوند دلار

همبستگی ارزها با کالاها

برخی از ارزها با ارزهای دیگر همبستگی ندارد، بلکه ارزش آن‌ها با قیمت کالاها همبستگی دارد. این شرایط زمانی رخ می‌دهد که آن ارز متعلق به کشوری باشد که صادرکننده خالص یک کالا مثل نفت یا طلا باشد.

همبستگی دلار کانادا و نفت

معمولا قیمت دلار کانادا با قیمت نقت، همبستگی مثبت دارد. به طور معمول، افزایش قیمت در نفت باعث افزایش ارز دلار کانادا نیز می‌شود. جفت ارز USDCAD این همبستگی را به خوبی منعکس می‌کند، چون نفت با دلار آمریکا معامله می‌شود و دلار آمریکا معمولا با نفت همبستگی منفی دارد.

این بدین معنی است که زمانی که قیمت دلار افزایش می‌یابد، قیمت نفت با کاهش مواجه می‌شود و بالعکس افزایش قیمت نفت باعث کاهش ارزش دلار می‌شود. در نتیجه معامله‌گران می‌توانند از این اطلاعات استفاده کنند و زمانی که قیمت نفت رو به افزایش است وارد معامله خرید ارزهایی شوند که دلار کانادا ارز پایه آن جفت ارز باشد (مثل CADJPY) و یا وارد معامله فروش جفت ارزهایی شوند که در آن، دلار آمریکا ارز پایه‌ است ( مثل USDCAD).

همبستگی دلار استرالیا همبستگی در ارزها چیست ؟ و طلا

قیمت طلا معمولا با دلار استرالیا همبستگی مثبت دارد که این همبستگی مخصوصا در جفت ارز AUDUSD به‌خوبی نمایان می‌شود. استرالیا صادرکننده خالص طلا است به همین دلیل وقتی قیمت طلا افزایش می‌یابد جفت ارز AUDUSD نیز رشد می‌کند و زمانی که طلا با افت قیمت مواجه می‌شود این جفت ارز نیز با کاهش ارزش رو‌به‌رو می‌شود.
اگر ارزش AUDUSD افزایش یابد، بدین معنی است که دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا قوی شده‌است. به همین دلیل برای خرید یک دلار استرالیا، نیاز به فروش مقادیر بیشتری از دلار آمریکا دارید.

درست شبیه همبستگی بین دلار کانادا و نفت، دلار استرالیا و طلا نیز همبستگی مثبت با یکدیگر دارند و دلار آمریکا معمولا با هر دوی آنها همبستگی منفی دارد.

دلار استرالیا به عنوان ارز کالایی (کالامحور) شناخته می‌شود چون ارزش آن وابستگی شدیدی به ارزش صادرات کالاهای استرالیا مثل مس، زغال‌سنگ، محصولات کشاورزی و طلا دارد. میزان صادرات این کالاها همچنین با ارزش دلار استرالیا همبستگی دارد. البته در بین تمام کالاهای صادراتی استرالیا، طلا بیشترین همبستگی مثبت را با دلار استرالیا دارد.

همبستگی ین ژاپن و طلا

ین سومین ارزی است که بیشترین معاملات در دنیا را به خود اختصاص می‌دهد و ارزش آن همراه با قیمت طلا تغییر می‌کند. دلیل این موضوع بخاطر آن است که ین نیز در کنار دلار، یورو و پوند، به عنوان ارز رزرو یا ذخیره‌ (Reserve currency) شناخته می‌شود.
همچنین ین ژاپن به عنوان ارز امن (Safe-haven) و طلا به عنوان دارایی امن شناخته می‌شوند. به این دلیل سرمایه‌گذاران معمولا در شرایطی که اقتصاد با عدم قطعیت مواجه است یا بازارها به کندی رشد می‌کنند، سرمایه خود را به طلا یا ین ژاپن تبدیل می‌کنند. هر چند ممکن است قیمت یک واحد طلا و یک واحد ین با هم تفاوت زیادی داشته‌باشند، اما حرکت صعودی یا نزولی کلی این دو دارایی بسیار شبیه هم خواهد بود.
برخی از تحلیل‌گران عقیده دارند، دلیل اینکه که این دو دارایی با هم همبستگی مثبت دارند آن است که نرخ بهره واقعی در این دو بسیار به هم شباهت دارد. منظور از نرخ‌بهره واقعی، نرخی است که فعالان بازار بعد از محاسبه‌کردن تورم، به دست ‌می‌آورند.

خلاصه همبستگی جفت ارزهای فارکس

• همبستگی بین ارزها می‌تواند مثبت یا منفی باشد
• همبستگی مثبت به این معنی است که دو ارز همسو با یکدیگر حرکت می‌کنند
• همبستگی منفی بدین معنی است که دو ارز خلاف جهت یکدیگر (غیرهمسو) حرکت می‌کنند
• همبستگی مثبت یا منفی، به شما این فرصت را می‌دهد که بتوانید سود حداکثری از معاملات کسب کنید یا ریسک معاملات‌تان را پوشش دهید.
• ارزها می‌توانند با ارزش کالاهای صادراتی مثل نفت و طلا، همبستگی داشته ‌باشند.

برای محاسبه همبستگی جفت ارزها در بازار فارکس، می‌توانید از محاسبه‌گر همبستگی سایت Investing استفاده کنید.

منبع: ig.com

برای کسب اطلاعات کامل درمورد اصول تحلیل بنیادی در فارکس می‌توانید به صفحه دوره آموزش مقدماتی تحلیل بنیادین سر بزنید، همچنین جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی می‌توانید به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.

شاخص دلار آمریکا چیست و چه تاثیری بر بیت کوین دارد؟

بسیاری از اعضای جامعه ارزهای دیجیتال باور دارند که بیت کوین یکی از بهترین ابزارهای موجود برای سرمایه‌گذاری است. واقعیت تلخی که در ماه‌های سال بسیاری از معامله‌گران صنعت ارزهای دیجیتال پذیرفته‌اند، این است که بیت کوین همبستگی زیادی با سهام ایالات متحده و مخصوصاً با بورس نزدک (NDX) دارد. شرکت‌های بزرگی همچون کوین‌شیرز (CoinShares) نیز مدام گزارش‌های را درمورد ارتباط بین بیت کوین و بازارهای سهام سنتی منتشر می‌کنند. اما آیا شاخص ارز دلار آمریکا و بیت کوین هم با هم همبستگی دارند؟ در این مورد، باید از مکس کایزر (Max Keiser)، بازرگان آمریکایی، تشکر کرد. او یکی از اولین کسانی بود که توجه معامله‌گران را به همبستگی بیت کوین با دلار آمریکا جلب نمود. با توجه به اهمیت مسئله، قصد داریم در این مقاله از داموندمگ درباره همبستگی بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا صحبت کنیم.

• 1) شاخص دلار آمریکا چیست؟
• 2) سبد ارزهای خارجی شاخص دلار آمریکا از چه همبستگی در ارزها چیست ؟ ارزهایی تشکیل شده است؟
• 3) تاریخچه شاخص دلار آمریکا
• 4) درک شاخص دلار آمریکا
• 5) مقایسه بیت کوین و دلار
• 6) همبستگی بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا
• 7) چرا معامله گران و سرمایه گذاران بیت کوین این شاخص را دنبال می‌کنند؟
• 8) سوالات پرتکرار در رابطه با شاخص دلار آمریکا
• 9) کلام آخر

شاخص دلار آمریکا چیست؟

شاخص دلار آمریکا (USDX) ارزش دلار آمریکا را نسبت به مجموعه یا سبدی از ارزهای خارجی دیگر اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص توسط فدرال رزرو ایالات متحده در سال ۱۹۷۳ و بعد از انحلال توافقنامه برتوون وودز (Bretton Woods) تاسیس شد. ارزش این شاخص نشان‌دهنده ارزش دلار در بازارهای جهانی است.

سبد ارزهای خارجی شاخص دلار آمریکا از چه ارزهایی تشکیل شده است؟

سبد مذکور از شش ارز خارجی تشکیل شده است: یورو (EUR)، فرانک سوئیس (CHF)، ین ژاپن (JPY)، دلار کانادا (CAD)، پوند انگلیس (GBP) و کرون سوئد (SEK). یورو، با فاصله بسیار زیادی، بیشترین تاثیر را در شاخص مذکور می‌گذارد و ۵۷.۶ درصد از سبد را تشکیل می‌دهد. ین، پوند، دلار کانادا، کرون و فرانک نیز به‌ترتیب ۱۳.۶، ۱۱.۹، ۹.۱، ۴.۲ و ۳.۶ درصد از سهم این سبد را تشکیل داده‌اند. گفتنی است که شاخص دلار آمریکا بر پایه ذکر گفته می‌شود.

تاریخچه شاخص دلار آمریکا

شاخص دلار آمریکا در طول تاریخ خود فراز و فرودهای زیادی داشته است. این شاخص در سال ۱۹۸۴ با نزدیک‌شدن به محدوده ۱۶۵ به اوج خود رسید. کمترین مقدار آن در سال ۲۰۰۷ و نزدیک به ۷۰ بود. گفتنی است که در چند سال اخیر شاخص مذکور تقریباً در محدوده ۹۰ تا ۱۰۰ در نوسان بوده است.

عوامل کلانی همچون افزایش یا کاهش تورم آمریکا یا کشورهای حاضر در سبد آن، رکود و رشد اقتصادی آنها، سیاست‌های پولی آنها، سیاست‌های بانک‌های مرکزی آنها و حتی شرایط کاری آنها می‌توانند روی این شاخص تاثیر بگذارند. کشورهای موجود در سبد ارزها از زمان ایجاد این شاخص تنها یک بار تغییر کرده‌اند. این اتفاق در سال ۱۹۹۹ افتاد و دلیل آن هم این بود که بسیاری از کشورهای اروپایی تصمیم گرفتند یورو را جایگزین ارزهای رسمی خود کنند. مارک آلمان یکی از ارزهایی بود که در این زمان از سبد ارزهای شاخص دلار آمریکا حذف شد.

از آنجا که هدف از ایجاد این شاخص این بود که قدرت نسبی دلار آمریکا با شرکای تجاری اصلی آن بررسی شود، احتمال این وجود دارد که ارزهای دیگری وارد و برخی نیز از سبد آن خارج شوند. برای مثال، کارشناسان معتقدند در آینده ممکن است یوان چین (CNY) و پزو مکزیک (MXN) وارد سبد ارزهای شاخص دلار آمریکا شود؛ چراکه کشورهای مذکور، دو تا از شرکای تجاری همبستگی در ارزها چیست ؟ اصلی ایالات متحده محسوب می‌شوند.

درک شاخص دلار آمریکا

اگر شاخص دلار آمریکا برای مثال از محدوده ۱۰۰ به ۱۲۰ برسد، به این معنی است که قدرت دلار آمریکا در دوره زمانی موردبحث و در مقایسه با ارزهای موجود در سبد آن افزایش یافته و ۲۰ درصد بیشتر شده است. به همین ترتیب، اگر شاخص دلار آمریکا از مقدار قبلی خود حدود ۲۰ واحد کاهش یابد و به ۸۰ برسد، به این معنی است که قدرت و ارزش دلار آمریکا ۲۰ درصد کاهش یافته است.

در تصویر زیر روند این شاخص از ابتدا نشان داده شده است.

به‌طور کلی، شاخص دلار آمریکا یک شاخص اقتصادی قوی و مفید محسوب می‌شود. زمانی که این شاخص افزایش می‌یابد، بازارهای جهانی تمایل دارند عقب‌نشینی کنند؛ چراکه دلار آمریکا یک ارز ذخیره جهانی است و برای قیمت‌گذاری بسیاری از دارایی‌ها، از جمله طلا و بیت‌ کوین، که هر دو کالا محسوب می‌شوند، استفاده می‌شود.

مقایسه بیت کوین و دلار

همان طور که می‌دانید، بیت کوین فوق‌العاده قابل‌حمل، بادوام و بخش‌پذیر است. به همین خاطر است که تعیین ارزش دقیق آن بسیار سخت است. بسیاری از سرمایه‌گذاران این ارز دیجیتال را به‌خاطر سفته‌بازی هولد کرده‌اند و درست مثل سهام شرکت‌های موجود در بازار بورس با آن رفتار می‌کنند. از آنجا که بیت کوین قدرت و حاکمیت کشورها (که با قدرت ارز فیات آن کشور همبستگی در ارزها چیست ؟ و توانایی دولت در کنترل عرضه پول سنجیده می‌شود) را تهدید می‌کند، دولت‌ها تمایلی ندارند آن را به‌عنوان یک ارز قانونی بپذیرند.

در نتیجه، به‌خاطر قوانین موجود و برای جلوگیری از نقض قانون اساسی، مخصوصاً در کشورهای دموکراتیک، بیت کوین به‌عنوان یک کالا در نظر گرفته می‌شود. با این حال، در سال‌های اخیر شرکت‌های زیادی همچون تسلا، از ارزهای دیجیتال به‌عنوان روش پرداخت خود استفاده کرده‌اند. به‌عبارت دیگر، کمتر از ۱۴ سال پس از شکل‌گیری اولین ارز دیجیتال جهان، یعنی بیت‌کوین، از ارزهای دیجیتال درست مانند دلار به‌عنوان یک «استاندارد پرداخت» استفاده می‌شود.

اما چرا یک معامله‌گر باید به این مسئله اهمیت بدهد؟ هم دلار و هم بیت کوین قابل‌معامله هستند. به‌عبارت دیگر معامله‌گران می‌توانند روی آنها سرمایه‌گذاری کنند تا از کاهش و افزایش احتمالی آن سود ببرند. گستردگی و عمق بازار دلار بیشتر از تمام ارزهای دیجیتال است؛ به‌طوری که حجم معاملات روزانه بازار فارکس به بیش از ۵ تریلیون دلار می‌رسد. از طرف دیگر، بیت کوین نیز قابل‌معامله است اما بازار و صنعت آن چندان قانون‌گذاری نشده است.

با این حال، این مسئله باعث نشده است که سرمایه‌گذاران نتوانند در آن مشارکت کنند. با وجود تمام این سختی‌ها، بیت کوین اکنون به‌عنوان ارز رسمی کشورهایی مثل جمهوری آفریقای مرکزی و السالوادور پذیرفته شده و ارزش بازار ارزهای دیجیتال نیز به حدود ۲ میلیارد دلار رسیده است. در تصویر زیر می‌توانید روند بیت کوین (خط نارنجی‌رنگ) و شاخص دلار آمریکا (خط آبی‌رنگ) را در یک سال گذشته مشاهده کنید.

همان طور که در بالا ذکر شد، بیت کوین و دلار آمریکا، با وجود تمام تفاوت‌هاشان، مخصوصاً تفاوت مقررات و عمق بازار آنها، دو دارایی نقد با کاربردها و چارچوب‌های معاملاتی متفاوت هستند. هر دو برای سرمایه‌گذاران جذاب‌اند، به‌عنوان ابزاری برای ذخیره ارزش عمل می‌کنند و بسته به نیاز هولدرها عملکردهای مختلفی را انجام می‌دهند.

همبستگی بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا

به‌طور کلی برخی از شواهد نشان می‌دهند که همبستگی بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا مثبت است و برخی دیگر نشان‌دهنده منفی‌بودن رابطه بین این دو است. در ادامه هر دوی این حالت‌ها را بررسی خواهیم کرد. فقط باید به این نکته دقت کنید که همبستگی بین این دو به حرکت قیمت آنها متکی است و با وجود هیجانات و احساسات موجود در بازارهای آنها نمی‌توان چندان دقیق همبستگی بین این دو را بررسی کرد.

همبستگی مثبت بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا

همبستگی مثبت بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا می‌تواند کمترین بی‌اعتمادی و نیز بیشترین تلاطم ممکن را ایجاد کند. برای مثال، همان طور که در تصویر زیر می‌بینید، در روندهای اصلاحی نزولی شدید این همبستگی مثبت است.

بیایید این نظریه را با جزئیات بیشتری بررسی کنیم. در تصویر زیر می‌بینید که در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۱۸ بازار سهام آمریکا نزدیک به ۲۰ درصد و یت کوین تا ۵۰ درصد سقوط کردند. این در حالی بود که قیمت طلا نزدیک به ۸ درصد افزایش یافت. این نوسانات عمدتاً به‌خاطر فدرال رزرو آمریکا و ترس معامله‌گردان از کندشدن رشد اقتصادی ایجاد شدند.

تصیویر زیر مربوط به اوایل سال ۲۰۲۲ است. در این زمن رشد سریع بیماری کرونا باعث شد بیت کوین دوباره تقریباً ۵۰ درصد و بازار سهام آمریکا تا ۳۴ درصد سقوط کنند. در این میان، قیمت طلا تغییری نکرد و این دارایی بار دیگر ثبات کرد که همچنان یک دارایی امن محسوب می‌شود.

همبستگی منفی بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا

دلایلی وجود دارد که نشان می‌دهد همبستگی بین قیمت بیت کوین و شاخص دلار آمریکا می‌تواند منفی باشد. به‌عبارت دیگر، این دلایل نشان می‌دهند که اگر ارزش دلار آمریکا افزایش یابد، احتمال سقوط بیت کوین زیاد است و بالعکس. یکی از اصلی‌ترین دلایل منفی‌بودن همبستگی بین این دو می‌تواند سوء مدیریت فدرال رزرو و سیاست‌های پولی ایالات متحده آمریکا باشد.

نکته اول این است که بسیاری از افراد تصور می‌کنند بیت کوین می‌تواند جایگزین طلا شود. حتی تعدادی از مقامات فدرال رزرو هم این چنین باوری دارند. با توجه به اینکه بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل‌معامله طلا قصد دارد در دارایی‌های دیجیتالی همچون بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند، احتمال اینکه بیت کوین شبیه طلا رفتار کند، افزایش می‌یابد.

نکته دوم این است که اقدامات بانک‌های مرکزی و چاپ پول توسط آنها که منجر به تورم می‌شود، باعث شده است بسیاری از افراد ترجیح بدهند فلزات گران‌بهایی همچون طلا را به‌خاطر ارزش ذاتیشان هولد کنند. از طرفی چاپ پول و تأثیرات شیوع ویروس کرونا اقتصاد ایالات متحده را از پا درآورده است. تمام این مسائل در کنار هم باعث شده‌ است که بسیاری از سرمایه‌ها مخصوصاً در سال ۲۰۲۱ به‌سمت بیت کوین و بازار ارزهای دیجیتال حرکت کنند.

برای مثال، وقتی روند نزولی دلار آمریکا در ۱۹ دسامبر ۲۰۱۶ (۲۹ آذر ۹۵) آغاز شد، قیمت بیت کوین شدیداً افزایش یافت و از ۸۹۰ دلار به ۱۸,۹۵۳ دلار رسید. همان طور که در تصویر زیر می‌بینید، این شرایط تا ۲۰ ژانویه ۲۰۱۸ (۳۰ دی ۹۶) ادامه داشت. همین شرایط در ۱۶ مارس ۲۰۲۰ (۲۶ اسفند ۹۸) هم مشاهده شد. در این زمان دلار آمریکا به‌دلیل سیاست پولی نه چندان منطقی موسسات دولتی مالی ایالات متحده وارد یک روند نزولی بسیار شدید شد.

در تصویر زیر می‌توانید همبستگی منفی بیت شاخص دلار آمریکا و بیت کوین را بهتر ببینید.

چرا معامله گران و سرمایه گذاران بیت کوین این شاخص را دنبال می‌کنند؟

تقریباً تمام فعالان صنعت ارزهای دیجیتال می‌دانند که بین بیت کوین و شاخص «S&P 500»همبستگی وجود دارد. حال ما می‌خواهیم روی همبستگی بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا تمرکز کنیم.

با این حال، صرف نظر از همبستگی بین بیت کوین و شاخص دلار آمریکا، مسئله این است که سرمایه‌گذاران خرد و نهادی به این شاخص و رابطه آن با بیت کوین و بازار ارزهای دیجیتال اهمیت بدهند و آن را پیگیری کنند.

دلیل آن هم ساده است. دلار آمریکا قرار نیست به این زودی‌ها نابود شود. دلار آمریکا همچنان به‌عنوان ارز ذخیره‌ای جهان به کار خود ادامه می‌دهد و غالب تجارت‌های بین کشورهای مختلف هم با آن انجام می‌شود. علاوه بر این، دارایی‌های دیجیتالی مثل بیت‌کوین هم همچنان با دلار آمریکا قیمت‌گذاری خواهند شد، نه ین یا یورو.

درک این ارتباط و اهمیت آن بسیار مهم است. روزانه مؤسسات زیادی وارد صنعت ارزهای دیجیتال می‌شوند. اکثر این موسسات در ایالات متحده قرار دارند، از قوانین این کشور تبعیت می‌کنند و پرداخت‌هایشان را با استفاده از دلار انجام می‌دهند. بررسی عملکرد شاخص دلار آمریکا نقش زیادی در تصمیمات معاملاتی سرمایه‌گذاران خواهد داشت. مؤسساتی که این شاخص و همبستگی آن با ارزهای دیجیتالی مثل بیت کوین را مدام بررسی می‌کنند، ابزاری کلیدی برای تنظیم سبدهای سرمایه‌گذاری در اختیار دارند.

سوالات پرتکرار در رابطه با شاخص دلار آمریکا

۱. تفاوت DXY و USDX در چیست؟

هیچ تفاوتی بین USDX و DXY وجود ندارد و منظور از هر دوی آنها همان شاخص دلار آمریکا است.

۲. رابطه بین شاخص دلار آمریکا و طلا چگونه است؟

طلا و دلار آمریکا رابطه معکوس دارند. زمانی که دلار آمریکا در برابر سایر ارزها ضعیف می شود، ارزش پول سایر کشورها افزایش می یابد و این امر تقاضا را برای کالاهایی مانند طلا را افزایش می دهد. افزایش تقاضا نیز منجیر به افزایش قیمت طلا می‌شود.

۳.آیا شاخص دلار آمریکا در فارکس هم تأثیرگذار است؟

شاخص دلار آمریکا یکی از مهم‌ترین و کلیدی‌ترین ابزارهایی است که معامله‌گران فارکس از آن استفاده می‌کنند. معامله‌گران این بازار باید همیشه موقعیت دلار را در جفت‌ارزی که معامله می‌کنند، در نظر داشته باشند. برای مثال، اگر شاخص دلار آمریکا افزایش یابد و معامله‌گری بخواهد جفت‌ارز «EUR/USD» را معامله کند، باید بداند که قوی‌‌تر شدن دلار باعث ایجاد یک روند نزولی در نمودار EUR/USD می‌گردد.

کلام آخر

به‌طور کلی، زمانی که شاخص دلار آمریکا سقوط و یا صعود می‌کند، هم نوسان‌گیران و هم هولدرهای بلندمدت باید در معاملات خود احتیاط کنند. معامله‌گران باید این را هم در نظر بگیرند که رابطه بین شاخص دلار آمریکا و ارزهای دیجیتال ممکن است گاهی برقرار و حتی قابل‌درک نباشد. همان طور که گفته‌ شد، تمام همبستگی‌ها بر اساس حرکات قیمت هستند که به نوبه خود می‌توانند تحت‌تأثیر احساسات معامله‌گران قرار بگیرند.