شاخص یا نمودار چیست؟


بهتر است برای سرمایه‌گذاری فقط به یک اندیکاتور یا مدل تحلیل تکیه نکنید و قبل از سرمایه‌گذاری به اندازه کافی تحقیق کنید.

شاخص بورس تا کجا بالا می‌رود؟

هر روز در مورد شاخص بورس اخباری را می‌شنویم. عددی که بالا و پایین می‌رود و بر تصمیم افراد مبنی بر ورود به بازار سرمایه تاثیر می‌گذارد. اما شاید خیلی‌ها به درستی ندانند شاخص بورس چیست؟ و چه تاثیری بر سرمایه افراد می‌گذارد.

از وقتی که یادم می‌آید، این سوال در بازار سرمایه مطرح بود که شاخص تا کجا می‌رود؟ زمان‌هایی بود که شاخص 100 هزار واحد، یک رویا بود. بعدها سوال شد که آیا شاخص به 200 هزار می‌رسد؟ 800هزار یا یک میلیون واحد چطور؟

در این نوشته در مورد شاخص‌های موجود در بازار سرمایه حرف خواهیم زد و عوامل موثر بر آن‌ها را بررسی می‌کنیم. امیدواریم که بتوانیم کمک کنیم که بتوانید شاخص را بهتر و موثرتر درک کنید.

شاخص کل بورس چیست

معمولا وقتی از شاخص بورس حرف می‌زنند، منظورشان شاخص کل یا شاخص بازدهی و قیمت TEDPIX است.

در این شاخص قیمت و سود تعدادی از سهم‌های برگزیده و بزرگ با ضرایب متفاوت، میانگین گرفته می‌شود. یعنی شرکت‌های بزرگ تاثیر بیشتری در شاخص دارند تا شرکت‌های کوچک.

تفاوت وزن سهم‌ها در شاخص، یک نکته خوب و یک نکته بد دارد. نکته خوب این است که درک ما از وضعیت عمومی بازار سهام را بهتر می‌کند. طبیعی است که پرداخت سود از سوی یک شرکت بزرگ، تاثیر بیشتری داشته باشد تا پرداخت عددی به مراتب کم‌تر از سوی یک شرکت کوچکتر.

“شرایطی قابل تصور است که رشد شاخص بیشتر یا کم‌تر از بازدهی پرتفوی شخصی افراد باشد.”

اما مشکل اینجا است که ما در پرتفوی شخصی خود، متناسب با وزن منظور شده در شاخص سهام شاخص یا نمودار چیست؟ نمی‌خریم. برای همین شرایطی قابل تصور است که رشد شاخص بیشتر یا کم‌تر از بازدهی پرتفوی شخصی افراد باشد.

به سهم‌های حاضر در شاخص کل بورس، سهم‌های شاخصی یا شاخص‌ساز می‌گویند.

شاخص بورس چطور رشد می‌کند؟

همان‌طور که گفتیم، شاخص کل از دو قسمت ساخته شده است. قیمت سهم‌ها و بازدهی آن‌‌ها.

اگر اتفاقی رخ دهد که به موجب آن قیمت سهم‌ها رشد کند، شاخص بالا می‌رود. در این صورت نسبت P/E بازار هم افزایش پیدا می‌کند. یعنی مردم برای گرفتن یک میلیون بازدهی، ملزم به پرداخت عددی بالاتر خواهند بود.

اما از طرف دیگر، اگر قیمت سهم‌ها ثابت بماند و سود شرکت‌ها افزایش پیدا کند نیز شاخص بالا می‌رود. با این حال افزایش شاخص کل بیشتر تحت تاثیر تغییر قیمت‌ها است.

در این صورت، P/E بازار کاهش پیدا می‌کند.

در مجموع شاخص کل می‌خواهد نشان بدهد که به طور میانگین، سرمایه‌گذاران از بورس چه بازدهی‌ای را می‌گیرند.

عوامل متعددی می‌توانند قیمت و بازدهی سهم‌ها را تغییر دهند. برای مثال تورم می‌تواند دارایی‌های شرکت را گران کند و همین موضوع (به صورت تجدید ارزیابی) در سرمایه شرکت نمود پیدا می‌کند.

هدایت نقدینگی به سمت بازار (کشش تقاضا) از دیگر عواملی است که قیمت‌ها را بالا می‌برد.

تغییر در نرخ ارز (سامانه نیما) سودآوری شرکت‌ها را تغییر می‌دهد. بهبود اوضاع اقتصادی هم می‌تواند باعث تعدیل مثبت در سودآوری شرکت شود.

شاخص کل هم‌وزن

یک شاخص دیگر در بورس، شاخص کل هم‌وزن است. در این شاخص بورس بجای در نظر گرفتن وزن متفاوت برای شرکت‌ها، تمام سهم‌ها با یک وزن در شاخص منظور می‌شوند.

یعنی اگر نیمی از سهم‌های شاخص‌ساز مثبت 5 و نیمی منفی 5 باشند، مستقل از این که کدام بزرگ و کدام کوچک است، شاخص کل هم‌وزن بدون تغییر باقی می‌ماند.

این شاخص درک بهتری از تغییرات بازار به دست می‌دهد. چرا که مثبت بودن چند شرکت بزرگ باعث بالا رفتن شاخص کل می‌شود اما ممکن است اثر آن را در پرتفوی شخصی خود نبینید.

شاخص قیمت

وقتی از شاخص بورس حرف می‌زنیم، منظورمان تغییر در قیمت و بازدهی شرکت‌ها است. یعنی اگر قیمت تمام سهم‌ها ثابت بماند، اما سود تقسیمی آن‌ها به طور سالانه افزایش داشته باشد، شاهد بالارفتن شاخص بورس خواهیم بود.

با این وجود برای بیشتر سرمایه‌گذاران حقیقی، تغییر قیمت سهم مهم‌تر از تغییر در سود تقسیمی شرکت‌ها است.

به همین دلیل شاخص دیگری به اسم شاخص قیمت تعریف می‌شود که در آن مستقل از تغییر در سود تقسیمی، تنها تغییر در قیمت سهم‌ها منظور شده است. گاهی به این شاخص، شاخص TEPIX هم می‌گویند.

شاخص شناور آزاد

تمام سهم شرکتی که در بورس پذیرفته شده، به صورت روزانه معامله نمی‌شود. بخشی از سهم یک شرکت، در اختیار سهام‌داران عمده‌ای است که قصد فروش سهم در کوتاه مدت را ندارند. این افراد می‌خواهند در مدیریت شرکت نقش داشته باشند. به قسمت دیگری از سهم که توسط دیگر سهام‌داران خرید و فروش می‌شود، سهام شناور آزاد می‌گویند.

تصور کنید که تنها دو شرکت در شاخص بورس حضور داشته باشند. شرکت اول یک شرکت بزرگ است که ده درصد سهام شناور آزاد دارد. شرکت دوم، یک پنجم این شرکت ابعاد دارد، اما همه سهم‌هایش شناور آزاد هستند. اگر قیمت این دو شرکت تغییر کند، تاثیر شرکت اول بر شاخص بورس بیشتر خواهد بود.

سهامداران حقیقی و خرد، معمولا در بخش شناور آزاد قرار می‌گیرند. برای آن‌ها شرکتی کوچک که سهام شناور آزاد بیشتری دارد، موثرتر است تا شرکتی بزرگ که بیشتر سهم آن در اختیار عده‌ای خاص است.

به همین دلیل توجه به شاخص شناور آزاد برای حقیقی‌ها اهمیت پیدا می‌کند.

شاخص صنعت

یکی از شاخص‌هایی که در بورس به آن پرداخته می‌شود، شاخص صنعت است. این شاخص، خود از شاخص‌های کوچک‌تری ساخته می‌شود.

هر صنعت موجود در بورس، برای خود یک شاخص دارد. مثلا شاخص صنعت خودرو، شاخص صنعت بانک‌ها و شاخص صنعت کانی‌های غیرفلزی.

این شاخص‌ها ابزاری بسیار مفید در بررسی و انتخاب سهم هستند.

از یک سو، به طور معمول سرمایه‌گذاران باتجربه، تلاش می‌کنند که سهم‌هایی خوب از صنایع قوی را انتخاب کنند. بسیاری از سرمایه‌گذاران هرگز سراغ یک صنعت نمی‌روند، حتی اگر یک سهم در این صنعت وضعیت خوبی داشته باشد.

مثلا وارن بافت علاقه زیادی به بانک‌های سرمایه‌گذاری ندارد و به غیر از سالامون برادرز، چندان سراغ این صنعت نرفته است. سالامون برادرز هم به او ضربه بزرگی زد.

یک وضعیت مهم زمانی است که شاخص یک صنعت رشد کرده، اما سهم خوبی در این گروه، از شاخص صنعت جا مانده است. معمولا در ایران، سهم به دنبال صنعت حرکت می‌کند. برای همین پیدا کردن چنین سهم‌های جامانده‌ای برای سرمایه‌گذاران ارزشمند خواهد بود.

توصیه می‌شود که همواره علاوه‌بر بررسی نمودار سهم، نمودار صنعت آن را هم بررسی کنید.

شاخص 30 شرکت بزرگ و 50 شرکت فعال‌تر

در شاخص بورس تعداد بسیار زیادی شرکت حضور دارند. برخی از آن‌ها شرکت‌هایی بزرگ و برخی دیگر کوچک و متوسط هستند. برای مثال اخابر، جم، وبملت، شتران، وصندوق و خودرو شرکت‌های بزرگ به حساب می‌آیند. اما خلنت، غالبر و ومشان شرکت‌هایی کوچک هستند.

سوال اینجا است که چطور می‌توانیم بفهمیم که رشد شاخص، به خاطر رشد شرکت‌های بزرگ است یا کوچک و متوسط؟ گفتیم که یک راه، توجه به شاخص هم‌وزن بجای شاخص بورس است. اما از طرف دیگر می‌توانید تغییرات 30 شرکت بزرگ بازار را در شاخصی جداگانه مشاهده کنید.

یک موضوع جالب دیگر، تاثیر شرکت‌هایی با حجم معاملات کم‌تر در شاخص کل است. ممکن است سهمی بسته باشد، یا به تعدادی بسیار اندکی معامله شود، اما بر شاخص بورس اثر بگذارد.

سرمایه‌گذاران حقیقی و فعال، معمولا به سمت سهم‌هایی با نقدشوندگی و فعالیت بیشتر کشیده می‌شوند. به همین دلیل می‌شود شاخصی جدید تعریف کرد که در آن فقط شرکت‌های فعال‌تر منظور شده باشد.

آیا شاخص کل گویای همه‌چیز است؟

همان‌طور که دیدیم، در شاخص کل سهم‌های متعددی حضور دارند. عملکرد پرتفوی شما در هر روز می‌تواند بهتر، بدتر یا مشابه روند تغییرات شاخص باشد. به بیان ساده، تغییرات شاخص کل، همان چیزی نیست که شما در پرتفوی خود می‌بینید.

اگر شما روی صندوق شاخصی سرمایه‌گذاری کرده باشید، باید بازدهی صندوق معادل شاخص کل شوند. صندوق شاخصی صندوقی است که سهم‌های شاخص‌ساز را با رعایت وزن در خود دارد. در این صورت رشد شاخص بورس دقیقا در حساب سرمایه‌ای شما نیز منعکس خواهد شد.

درست است که شاخص کل و دیگر شاخص‌ها روند حرکت بازار را به شما نشان می‌دهند، اما می‌شود در بازه‌هایی که شاخص بورس روندی نزولی دارد، پرتفوی سودآوری داشت.

به بیان دیگر، بجای آن که تمام تمرکز خود را متوجه تغییرات شاخص کنید، بهتر است برای ساختن یک پرتفوی ایمن و سودآور وقت بگذارید. در این صورت حتی اگر شاخص منفی باشد هم میتوانید سود کنید.

آیا شاخص بورس دماسنج اقتصاد است؟

شاید بارها شنیده باشید که شاخص بورس دماسنج اقتصاد است. یعنی اگر شرایط اقتصادی خوب شود، شاخص هم بالا می‌رود.

این حرف به هزاران دلیل اشتباه است. یک نمونه بسیار خوب، خروج یک‌جانبه آمریکا از توافق برجام است.

با این تصمیم ترامپ، قیمت ارز در ایران بالا رفت، شرکت‌ها در تامین سرمایه، تامین مواد اولیه و فروش با مشکل مواجه شدند و اقتصاد ایران با مشکلاتی جدی روبرو شد.

از آن تاریخ تا به امروز (آبان 97 تا اردیبهشت 99)، شاخص نزدیک به 800 درصد رشد داشته است. این در حالی است که از نرخ بازار آزاد از آن تاریخ، نزدیک به 300 درصد بالا رفت.

اگر شاخص را با نرخ دلار تنظیم کنیم، می‌بینیم که یک سرمایه‌گذار توانسته در بازار سهام، 125 درصد سود دلاری بگیرد. (توجه کنید که یک میلیون تومان یا 250 دلار، به 9 میلیون تومان یا 562 دلار تبدیل شده است.) اما آیا می‌شود ادعا کرد که اقتصاد ایران از سال 96 تا به امروز، 125 درصد پیش‌رفت داشته؟

برای این منظور می‌توانیم آمار رشد اقتصادی در سال‌های 97 و 98 را ببینیم، یا به تغییرات نرخ بیکاری، نرخ تورم و دیگر شاخص‌های اقتصادی نگاه کنیم تا متوجه شویم رشد 125 درصدی بازار سرمایه، به معنای بهبود اوضاع اقتصادی نیست.

به زبان ریاضی، بین نمودار GDP و شاخص کل، هیچ ارتباط معناداری وجود ندارد.

شاخص تا کجا بالا می‌رود؟

سال 92، زمانی که همه از بالا رفتن نجومی شاخص حرف می‌زدند، شاخص کل نتوانست از مرز 100 هزار واحد عبور کند. 4 سال طول کشید تا بالاخره سقف 100 هزار واحد شکسته شود. در آن زمان این عدد، بی‌اندازه بزرگ و سرسام‌آور بود.

در ابتدای سال 99 صحبت از میلیونی شدن شاخص بورس است. بعید نیست که چند سال دیگر از خودمان بپرسیم که آیا شاخص، می‌تواند از میلیارد عبور کند یا نه؟

انواع شاخص های TOTAL

انواع شاخص های TOTAL

بیت‌کوین، شناخته شده‌ترین ارز دیجیتال است و بر کل بازار رمزارزها سلطه دارد به همین جهت شکل و روند ارزش بازار از بیت‌کوین پیروی می‌کند. اکثریت مردم جهان آگاهی کمی در مورد وسعت بازار کریپتوکارنسی دارند و از کل بازار ارزهای دیجیتال فقط بیت‌کوین را می‌شناسند. برای تحلیل بازارهای مالی از شاخص های متفاوتی می توان استفاده کرد به عنوان مثال در بورس ایران، شاخص کل و شاخص هم وزن، در بازار جهانی شاخص داوجونز، شاخص دلار در بازار فارکس و در بازار ارزهای دیجیتال نیز از شاخص های TOTAL 3، TOTAL 2، TOTAL 1 برای تحلیل بازار استفاده می شود. یکی از ملاک‌های تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری، شاخص‌ها هستند.در این مقاله قصد داریم انواع شاخص های TOTAL را معرفی کنیم.

چرا از شاخص TOTAL استفاده کنیم؟

برای کسب موفقیت در این بازارهای مالی باید دیدگاه تحلیلی و استراتژی مناسب داشته باشیم. مهم ترین فاکتور در تحلیل هر بازار، بررسی شاخص های مهم آن بازار است که اطلاعاتی از کلیت بازار به افراد می دهد.

شاخص داوجونز و s&p500 در بازار بورس نیویورک، شاخص کل بورس و شاخص کل هم وزن در بورس ایران، شاخص دلار در بازار فارکس و انواع شاخص های TOTAL دربازار کریپتو کارنسی نمونه هایی از شاخص های بازار می باشد.

بازار ارزهای دیجیتال به نسبت بازار سهام و فارکس بازار جوان و جدیدی محسوب می شود و تکنیکال و فاندامنتال آن در حال بهبود است. انواع شاخص های TOTAL سه مورد می باشد که معامله گران در تحلیل های خود آن ها را بررسی می کنند. در کنار تحلیل تکنیکال و فاندامنتال شاخص ها کمک میکند که آینده را بهتر پیش بینی کنید.

شاخص توتال (TOTAL)

این شاخص ارزش کلی بازار از جمله بیت کوین و آلت کوین ها را نشان می‌دهد و بیت کوین نقش تعیین کننده ای در این شاخص دارد. افزایش این نمودار نشان دهنده قدرت گرفتن بازار و روند صعودی است و کاهش آن نمایانگر خروج پول و احتمال ریزش بازار است. تحلیلگران برای تحلیل این نمودار از خطوط روند، بریک اوت، پولبک و میانگین متحرک استفاده میکنند.

سایت Tradingview به تحلیل‌گران تکنیکال کمک می‌کند تا با توجه به بررسی چارت‌ها و به حرکت بازار، روند بازار را پیش بینی کنند. برای نمایش چارت شاخص توتال در تریدینگ ویو از بخش جستجوی نماد عبارت TOTAL را سرچ کنید تا نمودار شاخص TOTAL را مشاهده کنید.

شاخص TOTAL 2 چیست؟

این شاخص ارزش کلی بازار منهای بیت کوین را بررسی می کند به عبارت دیگر شاخص TOTAL 2 به بررسی حجم پول موجود در آلت‌کوین‌ها می پردازد. عنصر تاثیرگذار این شاخص اتریوم (ETH) می باشد. اتریوم مهم ترین آلت کوین موجود در بازار و دومین ارز بزرگ دنیا می باشد.

اگر نمودار شاخص TOTAL را با نمودار TOTAL 2 بررسی کنید متوجه شباهتشان می شوید. بازار رمزارزها بازاری جوان است و هنوز پیشرفت چندانی نداشته است که ارزها رفتار مستقل از بیت کوین داشته باشند. بازار با حرکت صعودی بیت کوین رشد می کنند و با ریزش بیت کوین شروع به ریزش می کنند.

افزایش این نمودار نشان دهنده قدرت گرفتن آلت کوین ها در بازار و روند صعودی است و کاهش آن نشان از خروج پول و احتمالا ریزش آلت کوین ها دارد. همانند TOTAL در تحلیل این نمودار می توانید از خطوط روند، بریک اوت و پولبک، میانگین متحرک استفاده کنید. همانند TOTAL می توانید نمودار TOTAL 2 را در تریدینگ ویو مشاهده کنید.

هنگامی که قرار است آلت سیزن اتفاق بیفتد این شاخص به شما کمک می کند تا زودتر متوجه شوید. اگر شاخص TOTAL نزولی باشد یا رنج بزند اما شاخص TOTAL 2 صعودی باشد امکان به وجود آمدن آلت سیزن وجود دارد.

اگر به این بازار علاقه دارید و قصد سرمایه گذاری دارید می توانید در دوره های آموزشی ارزدیجیتال همیارکریپتو شرکت کنید ما در این دوره ها صفر تا صد مفاهیم دنیای کریپتو را به شما آموزش میدهیم.

TOTAL چه تفاوتی با TOTAL 2 دارند؟

در TOTAL 2 ارزش بیت کوین تاثیری ندارد و فقط ارزش آلت کوین ها نشان داده می شود اما TOTAL ارزش کلی بازار را نشان می‌دهد و علاوه بر ارزش کلی بازار آلت کوین‌ها، ارزش کلی بازار بیت کوین را نیز نشان میدهد.

شاخص TOTAL 3 چیست؟

این شاخص ارزش کل بازار منهای ارزش بیت کوین و اتریوم را بررسی می کند. شاخص TOTAL 2 با حذف بیت کوین به بررسی آلت کوین ها و روند ورود و شاخص یا نمودار چیست؟ خروج پول از آن ها می پردازد. در این شاخص چون مارکت کپ اتریوم نسبت به دیگر آلت کوین ها بیشتر است نقش تعیین کننده ای دارد.

شاخص TOTAL 3 با حذف بیت کوین و اتریوم روند ورود و خروج پول بر روی آلت کوین های دیگر را بررسی میکند. از نظر کمی تعداد این آلت کوین ها زیاد است اما نسبت به بیت کوین و اتریوم قدرتی ندارند. در سایت تریدینگ ویو عبارت TOTAL 3 را جستجو کنید تا نمودار این شاخص برای شما نمایان شود.

شاخص OTHERS

این شاخص یکی دیگر از شاخص‌های مهم ارز دیجیتال است و ارزش کلی بازار ارز دیجیتال، به جز بیت‌کوین و چند کوین اصلی بازار را نشان می‌دهد. لذا ارزش مارکت آن از TOTAL 2 و TOTAL کمتر است.

در نمودارهای TOTAL و TOTAL 2 و TOTAL 3 شباهت وجود دارد. دلیل آن این است که اکثراً کوین‌های موجود در بازار با رشد بیت‌کوین رشد می‌کنند و به دنبال ریزش بیت‌کوین دچار کاهش قیمت می‌شوند.

جمع بندی

انواع شاخص های TOTAL، جز کاربردی ترین و مهم‌ترین ابزارهای تحلیل معامله‌گران بازار کریپتو هستند. این شاخص‌ها در کنار تحلیل تکنیکال و فاندامنتال به شما کمک می‌کنند و احتمال موفقیت تحلیل شما را افزایش می دهند.

شاخص TOTAL 2و TOTAL 3 از جمله معیارهای ارزیابی ارزهای دیجیتال است که با حذف بیت کوین و اتریوم از این ارزیابی ها، جایگاه سایر آلت کوین ها را مشخص کرده و رتبه آن ها در دنیای رمزارزها را تعیین می کند.

TOTAL 2 با حذف بیت کوین، ارزش آلت کوین ها را می سنجد و TOTAL 3 آلت کوین ها را بدون اتریوم و بیت کوین بررسی می کند.

در نتیجه طبق گفته های قبلی ارزش بازار TOTAL 2 و TOTAL 3 در تحلیل های تکنیکال ارزهای دیجیتال بسیار مهم است و به تحلیلگران در مورد پیش بینی روند بازار و حرکت صعودی یا نزولی رمزارزها اطلاعات مفیدی می دهد. بررسی چارت TOTAL 2 به تنهایی تضمینی برای خرید یا فروش آلت کوین‌ها نیست.

به طور کلی، بسیاری از اصول و تکنیک های مختلف را می توان در تحلیل این دو شاخص به کار بست، این دو از مورد توجه ترین شاخص برای معامله گران بازار کریپتو بوده است. همچنین باید این نکته را مد نظر داشته باشید که تریدر های ارز دیجیتال اگر تسلط پیشرفته بر مباحث تحلیل تکنیکال داشته باشند می توانند نهایت استفاده را از این شاخص ها کرده و به دقیق ترین شکل ممکن روند ها را پیشبینی کنند.

همیارکریپتو این مباحث را در دوره کریپتو استارتر ارز دیجیتال با مثال های کاربردی تدریس می کند و شما عزیزان می توانید با اطمینان خاطر به کسب دانش در این حوزه بپردازید.

دوره های آموزشی ارز دیجیتال در مشهد به صورت حضوری و به صورت آنلاین در فضای اسکای روم برای علاقه مندان در نقاط مختلف کشور برگزار میشود. اگر به این حوزه علاقه مند هستید و قصد کسب درآمد از این بازار را دارید با ما تماس بگیرید تا مشاوران ما به شما کمک کنند.

دامیننس تتر چیست؟ | همه چیز درباره نمودار شاخص تتر (USDT)

اگر شما از آن دسته افرادی هستید که در بازار ارزهای دیجیتال در حال فعالیت می باشید یا به تازگی می خواهید برای کسب درآمد در این بازار اقدام کنید، احتمالا با اصطلاحاتی مثل استیبل کوین، دامیننس تتر، انواع شاخص ها، انواع رمز ارزها و … برخورد کرده باشید.

دامیننس تتر یکی از اصطلاحات مهمی است که کسب اطلاعات در ارتباط با آن برای شما کاربران خالی از لطف نخواهد بود. در حقیقت دامیننس نوعی شاخص است. زمانی که از دامیننس تتر یا هر ارز دیجیتال دیگری سخن می گوییم در واقع منظور آن است که چه میزان از کل نقدینگی موجود در بازار مختص یک ارز دیجیتال می باشد.

از آنجا که اطلاعات کمی در ارتباط با شاخص دامیننس تتر در سایت ها موجود است، تیم ما تصمیم گرفت تا در این مقاله به معرفی و بررسی کامل این شاخص و ارتباط آن با دامیننس بیت کوین و … بپردازد. با ما در ادامه همراه باشید.

آشنایی با مفهموم دامیننس تتر

آشنایی با مفهوم دامیننس تتر

پیش از آشنایی با مفهوم دامیننس تتر، بهتر است به شرح مختصر ارز تتر (USDT) بپردازیم. تتر با نام اختصاری USDT نوعی ارز دیجیتال است که در حال حاضر رتبه سوم را در میان رمز ارزهای بازار دیجیتال به خود اختصاص داده است. در حقیقت تتر نوعی استیبل کوین می باشد؛ در نتیجه از سرمایه گذاران خود در برابر نوسانات شدید بازار محافظت کرده و قیمت خود را ثابت نگه می دارد. دلیل اینکه این رمز ارز توانسته است به این جایگاه دست یابد آن است که ارز تتر (USDT) وابسته به دلار می باشد و این به این معناست که ارزش آن همیشه متکی به نوسانات دلار بوده و در نتیجه از ثبات قیمتی بیشتری برخوردار است.

حال برمیگردیم به آشنایی با مفهوم دامیننس تتر. دامیننس در لغت به معنای سلطه یا تسلط می باشد. اما در بازار ارزهای دیجیتال دامیننس نوعی شاخص برای سرمایه گذاران می باشد. بد نیست بدانید دامیننس تنها برای تتر تعریف نشده است. بلکه دامیننس دارای معرفه های بسیاری است. از جمله می توان به دامیننس بیت کوین (BTC) که مهم ترین و کاربردی ترین نوع است، اشاره کرد. به زبان ساده تر میتوان گفت دامیننس بیت کوین به معنی درصد سلطه بیت کوین در بازار ارز دیجیتال می باشد.

به جز دامیننس بیت کوین، دامیننس تتر و دامیننس اتریوم نیز وجود دارد.

یکی از پرکاربردترین شاخص ها برای سرمایه گذاران در بازار ارزهای دیجیتال شاخص دامیننس است. همانطور که می دانید که در بازار کریپتو مهم ترین عامل تعیین قیمت و پیش بینی نوسانات آن، میزان عرضه و تقاضای آن ارز می باشد. به همین دلیل در تحلیل تکنیکال استفاده از شاخص دامیننس بسیار کاربردی و رایج می باشد.

🔺البته نباید اینطور تصور کنید که برای تحلیل کردن بازار رمز ارزها تنها به یک شاخص اکتفا کرد. شما به عنوان یک تریدر نیاز دارید بر روی نمودار قیمتی و دیگر شاخص ها نیز تمرکز داشته و آنها را تحلیل کنید.

نکته : برای اینکه بتوانید شاخص دامیننس را مشاهده کنید لازم است در قسمت جستجوی وب‌سایت تریدینگ ویو، عبارت USDT-D را برای دامیننس تتر و همچنین عبارت BTC-D را برای دامیننس بیت کوین وارد نمایید.

🟢برای درک بهتر دامیننس ها و تاثیرات آنها بر روی یکدیگر میتوان از مثال زیر استفاده کرد:

هر زمان که دامیننس بیت کوین رو به افزایش باشد، دامیننس تتر کاهش می یابد و هر زمان دامیننس تتر صعودی باشد، دامیننس بیت کوین با کاهش مواجه می شود. از این رو می توان دریافت که این دو رابطه عکس با یکدیگر دارند. حال ممکن است این سوال برای شما پیش آید که چرا با این دو شاخص مخالف یکدیگر حرکت می کنند؟

🛑برای پاسخ به این سوال باید بدانید، زمانی که شاخص دامیننس بیت کوین در حال افزایش است، سرمایه داران نقدینگی خود را که همان تتر است به بیت کوین تبدیل می کنند و این ارز دیجیتال را خریداری می کنند. در نتیجه نقدینگی بازار تتر کاهش می یابد و در نهایت این موجب کاهش دامیننس تتر می شود. به همین نسبت روند بالعکس این قضیه نیز وجود دارد.

تحلیل حالت دامیننس تتر

تحلیل حالت های دامیننس تتر

به جهت تحلیل حالت های دامیننس تتر لازم است حالت های مختلف بازار کریپتو را بشناسید. در بازار ارزهای دیجیتال به طور کلی دو نوع حالت وجود دارد. یکی از آنها حالت صعودی که به آن Bullish می گویند و حالت دوم حالت نزولی است که به آن Bearish نیز میگویند.

📉در بازار گاوی یا Bullish، هنگامی که قیمت ها افزایش می یابند و یا شروع به افزایش می کنند، پول های پس انداز شده در تتر به کوین تبدیل می گردد. از حجم تتر کم و به حجم کوین اضافه می شود.

📈هنگامی که بازار خرسی یا Bearish باشد، تریدر ها کوین هایشان را به تتر (USDT) یا ارز دیگری تبدیل میکنند تا متحمل ضرر نشوند. در نتیجه به حجم تتر نیز افزوده می شود.

در حالت اول دامیننس تتر افزایش می یابد و حجم تتر در بازار زیاد می شود (= دامیننس بیت کوین کاهش می یابد).

در حالت دوم دامیننس تتر رو به پایین است و تتر (USDT) تبدیل به کوین می شود. در حقیقت هر زمان دامیننس USDT رو به افزایش باشد، انتظار می رود بازار حالت اصلاحی به خود بگیرد؛ یعنی قیمت ارزهای دیجیتال با کاهش روبرو شوند. در صورتی که عکس این اتفاق رخ دهد، تحلیلگران انتظار افزایش قیمت ارزها را خواهند داشت.

⚠️فرمولی که برای تحلیل دامیننس وجود دارد به شرح زیر است:

قیمت ارز دیجیتال مورد نظر، تقسیم آن بر ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال و سپس ضرب کردن حاصل بدست آمده در 100%. توجه داشته باشید که این فرمول برای انواع دامیننس ها کاربرد دارد.

سخن پایانی

پیش از شروع هر کاری بهتر است اطلاعات لازم و مرتبط با آن را کسب کنید. بازار نوپا و نوظهور کریپتو، برای کسانی مفید و پر درآمد خواهد بود که علم مرتبط با آن را بداننند. شما به عنوان یک سرمایه گذار و یا تریدر بازار ارز دیجیتال لازم است تمامی جوانب و نکات ارزهای دیجیتال، شاخص ها و … را بدانید.

دامیننس یکی از شاخص های مهمی است که به عنوان یک تحلیلگر ارزهای دیجیتال باید از آن استفاده نمایید، تاثیرات دامیننس بیت کوین، دامیننس USDT و دامیننس اتریوم بر روی یکدیگر و بر روی روند بازار را به درستی بدانید. البته به خاطر داشته باشید تنها با یک شاخص قادر نخواهید بود که تمامی جوانب و نوسانات را در نظر گرفته و یا پیش بینی کنید. لذا توصیه ما همواره این است که شما مخاطبان با کسب اطلاعات هرچه بیشتر نسبت به سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال اقدام نمایید.

سوالات متداول

دامیننس در لغت به معنای سلطه یا تسلط می باشد. اما در بازار ارزهای دیجیتال دامیننس نوعی شاخص برای سرمایه گذاران می باشد.

افزایش و یا کاهش دامیننس تتر و دیگر دامیننس ها با ارزش دیگر ارزها مرتبط می باشد. در این مقاله تاثیرات آن را برای شما به اشتراک گذاشته ایم.

افزایش نمودار شاخص تتر موجب کاهش دامیننس بیت کوین می شود و برعکس با کاهش دامیننس تتر، دامیننس بیت کوین افزایش میابد.

شاخص ترس و طمع چیست؟ بررسی نمودار Fear and Greed و رفتار ما در بازار مالی (آپدیت لحظه ای)

شاخص ترس و طمع ارزدیجیتال چیست

هر زمان که بحث سرمایه‌گذاری و معاملات مالی در میان باشد، نمی‌توان از فاکتور احساسات خصوصاً ترس و طمع غافل شد. تعداد بسیاری از بازیگران دنیای مالی به خصوص در دنیای ارز دیجیتال، از روی احساسات وارد این بازار می‌‌شوند و تصمیم‌گیری آنها نیز بر پایه همین عواطف انسانی آن‌ها است. شاخص ترس و طمع برای اندازه‌گیری این عواطف تعریف شده است و تاثیر زیادی روی خرید و فروش بیت کوین و دیگر ارزها دارد. در این مقاله به تشریح آن می پردازیم.

نمودار لحظه ای شاخص ترس و طمع بیت کوین

Latest Crypto Fear & Greed Index

شاخص ترس و طمع چیست؟

این شاخص به اندازه‌گیری دو مورد از ابتدایی‌ترین احساسات انسان‌ها، ترس و طمع می‌پردازد و چگونگی تاثیر‌گذاری آن در بازار را اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص توسط سی‌ان‌ان مانی (CNNMoney ) به وجود آمد تا رفتار‌های احساسی معامله‌گران در بازار‌های مالی را بررسی کند. هر چه ترس در بازاری بیشتر باشد به مراتب ارزش آن سهم رو به کاهش خواهد بود و به طبع هر چه طمع برای سرمایه‌گذاری بیشتر باشد، ارزش آن بازار نیز رو به افزایش بوده یا خواهد بود.

اما این ابزار اندازه‌گیری را به همین سادگی نمی‌توان سنجید و فاکتور‌های زیادی برای بررسی آن وجود دارد.

چگونه شاخص ترس و طمع شاخص را مشاهده کنیم؟

وب سایت‌های تحلیلی ارزهای دیجیتال معمولا این شاخص را به صورت روزانه آپدیت می‌کنند. نکته‌ای که باید به آن توجه داشت این است که معمولا شاخص ترس و طمع در سایت‌های مختلف به تفکیک ارز خواهد بود. به عنوان مثال سایت btctools، تنها شاخص ترس و طمع مربوط به بیت کوین را ارائه کرده است. یا وب سایت cryptocurrencytracker، شاخص ترس و طمع جامعی از کل بازار کریپتوکارنسی ارائه کرده است.

فومو و فاد چه نقشی در شاخص ترس و طمع دارند؟

دو اصطلاح مهم در دنیای کریپتوکارنسی وجود دارد که ارتباط مستقیم با عواطف انسانی دارد. فومو(FOMO) به معنی ترس از دست دادن به حالتی گفته می‌شود که قیمت یک ارز افزایشی است و سرمایه‌گذار برای اینکه از فرصت خرید جا نماند یا به اصطلاح فرصت سرمایه‌گذاری را از دست ندهد، اقدام به خرید می‌کند. فاد(FUD) از سوی دیگر به معنی شک و تردید در سرمایه‌گذاری است. همانطور که می‌توانید حدس بزنید، این دو عامل انسانی مهم، قطعا در شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال تاثیر مستقیم دارند.

بررسی حالات مختلف شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع از چند بخش مهم تشکیل شده است که به تفکیک در این بخش بررسی می‌کنیم.

Extreme Fear

منظور از این قسمت ترس فزاینده بین کاربران و سرمایه‌گذاران در بازار است. اگر عدد شاخص به زیر ۲۰ برسد، شاخص روی حالت Extreme Fear قرار خواهد گرفت و کاربران تمایل شدیدی به فروش سرمایه و خارج شدن از بازار دارند.

ترس یا Fear روی شاخص عددی بین ۲۰ تا ۴۰ را دارد که بیانگر حالت ترس برای کاربران کریپتوکارنسی است. تمایل کاربران در این بخش نیز فروش و خروج از بازار است.

Neutral

حالت خنثی، عددی بین ۴۰ تا ۵۰ در نمودار است. این حالت زمانی رخ می‌دهد که اتفاق مهمی در بازار رخ شاخص یا نمودار چیست؟ نداده است و به اصطلاح رفتار کاربران کاملا خنثی است.

Greed

منظور Greed حالتی است که کاربران تمایل به خرید و سرمایه‌گذاری روی یک ارز را دارند. عدد این حالت معمولا بین ۵۰ تا ۷۰ روی نمودار خواهد بود.

Extreme Greed

منظور از این قسمت طمع بالای کاربران برای خرید و سرمایه‌گذاری در بازار است. Extreme Greed روی نمودار از عدد ۷۰ تا ۱۰۰ را شامل می‌شود.

عوامل تاثیرگذار در شاخص ترس و طمع

رنج اندازه‌گیری شاخص ترس و طمع ( Fear and Greed) را بین صفر تا صد دسته بندی می‌کنند. هر چقدر عدد به صفر نزدیک‌تر باشد نشان‌گر ترس در بازار و هر چه این عدد به صد نزدیک‌تر باشد بیانگر طمع در بازار است.

چند عامل مهم در نحوه محاسبه شاخص ترس و طمع وجود دارد که در این بخش بررسی می‌کنیم.

نوسانات بازار ارز دیجیتال

نوسانات و اثر آن روی شاخص ترس و طمع

نوسانات بازار ابزاری برای مشاهده میزان تغییرات سهم در بازه‌های مشخصی از زمان است. به طور مثال اگر رمز ارز بیت کوین در ۳ هفته اخیر قیمتی ثابت داشته قطعاً نوسان آن کم و اگر در همین بازه زمانی دچار تغییرات قیمتی محسوسی شده باشد، نوسان بیشتری را تجربه کرده است.

در صورتی که نوسانات یک ارز شدید باشد، متعاقبا شاخص اندازه‌گیری ترس و طمع نیز تغییرات زیادی خواهد کرد.

حجم معاملاتی در یک بازه مشخص

حجم معاملات را صرفاً بر اساس میزان پول معامله شده در آن بازار می‌سنجند. اگر در بازه زمانی مشخص مقدار کمی رمزارز مانند اتریوم خرید شده باشد مشخصاً حجم بازار کاهش داشته است. در صورتی که افزایش خرید و فروش اتریوم در همان بازار، نشانگر حجم معاملات بالا بوده است.

تغییر در حجم معاملات بر شاخص ترس و طمع تاثیر مستقیم دارد.

رسانه

ارتباط رسانه و شاخص ترس و طمع بازار ارز دیجیتال

شبکه‌های اجتماعی تاثیر بسزایی در ارزش‌گذاری روی بازار رمزارز‌ها دارند. با بررسی سال ۲۰۲۰ به سادگی می‌توان تاثیر یکی از این شبکه‌های اجتماعی یعنی توییتر را بررسی کرد.

تسلط یا دامیننس بازار

هنگامی که یک رمزارز بیشترین سهم بازار را در خرید و فروش در اختیار بگیرد، تسلط آن ارز در بازار بسیار زیاد خواهد بود. به عنوان مثال رمزارز بیت کوین اگر روندی صعودی داشته باشد، دیگر آلت کوین‌ها حجم کمتری از معاملات را در اختیار خواهند داشت. این تسلط باعث حرکت شاخص به سمت ترسو بودن می‌شود چرا که سرمایه‌گذاران بر این باور خواهند بود بیت کوین بازار مناسب‌تر و امن‌تری برای سرمایه‌گذاری است.

تمایل یا ترند

با جستجو در اینترنت به سادگی می‌توان تمایل کاربران به موضوعی خاص را پیدا کرد. به عنوان مثال اگر کلمه بیت کوین حجم زیادی از جستجو در فضای مجازی را در اختیار داشته باشد، شاخص ترس و طمع به سمت طمع‌کار بودن بیت کوین خواهد بود.

ضریب تاثیرگذاری اجزای مختلف شاخص ترس و طمع

در جدول زیر ضریب تاثیرگذاری هر کدام از بخش‌های معرفی شده را بررسی می‌کنیم.

فاکتور تاثیرگذاردرصد تاثیرگذاری روی شاخص
نوسانات بازار ارز دیجیتال۲۵ درصد
حجم معاملاتی در یک بازه مشخص۲۵ درصد
رسانه و شبکه‌های اجتماعی۱۵ درصد
تسلط یا دامیننس بازار۲۵ درصد
تمایل یا ترند۱۰ درصد

نحوه محاسبه شاخص ترس و طمع

هر یک از بخش‌های مطرح شده در بالا، تاثیر جداگانه‌ای روی شاخص ترس و طمع دارند و اهمیت هر کدام در روند حرکتی این شاخص قابل مشاهده است. برای مثال تاثیر شبکه‌های اجتماعی در روند رشد دوج کوین قابل انکار نیست. ایلان ماسک با یک توییت قیمت این میم کوین را بسیار بالا برد و بازار نیز به‌دنبال آن حجم خرید بالایی را دنبال کرد. یا اگر بحث دامیننس یا تسلط بازار را دنبال کرده باشید، قطعا متوجه می‌شوید که در صورتی که دامیننس بیت کوین در بازار بالا باشد، متعاقبا سایر آلت کوین‌ها نیز روند حرکتی مثبتی خواهند داشت.

در برخی مواقع این تغییرات روی شاخص ترس و طمع به حدی است که کاربران را به سمت ترس یا طمعی فزاینده می‌کشاند که به اصطلاح به آن Extreme Fear یا Extreme Greed می‌گویند.

محاسبه شاخص ترس و طمع

همانطور که در تصویر بالا مشاهده می‌کنید، شاخص ترس و طمع بازار در ۲۴ ساعت اخیر روی طمع قرار دارد و بیشتر افراد به‌دنبال خرید در بازار هستند. در ستون دوم تاریخچه یک ماه اخیر بازار قابل مشاهده است. طبق این ستون، در ماه گذشته شاخص عدد ۲۰ را ثبت کرده است که بیانگر ترس فزاینده یا Extreme fear در بازار است. شما می‌توانید با ورود به سایت Alternative.me این شاخص را مشاهده کنید.

نحوه اثرگذاری Fear and Greed در بازار

نحوه اثرگذاری شاخص ترس و طمع در بازار

فرض بر آن است که اگر در بازار بیت کوین شاخص ترس قوی‌تر باشد، نرخ خرید و فروش بیت کوین در آن بازار کمی پایین‌تر از ارزش واقعی آن بازار خواهد بود و بالعکس اگر طمع سرمایه‌گذاران در مقطعی بسیار بالا باشد، ارزش بازار از میزان حقیقی آن فراتر خواهد رفت.

صاحب نظران بر این باور هستند که شاخص ترس و طمع ( Fear and Greed) بیشتر به کمک سرمایه‌گذارانی خواهد آمد که صرفاً به دنبال زمان مناسب برای ورود یا خروج از بازار هستند و استفاده از شاخص ترس و طمع برای خرید و هولد کردن مناسب نخواهد بود. البته که شاخص ترس و طمع روی مارکت کپ بازار نیز تاثیرگذار است.

اگر بازاری گاوی باشد، ترس از دست دادن (FOMO) در کاربران افزایش پیدا می‌کند که این موضوع، شاخص را به سمت طمع‌کار بودن حرکت می‌دهد. اگر شاخص، ترس بیش از حد را نشان دهد، می‌تواند نمایانگر ترس کاربران از سرمایه‌گذاری در این مقطع باشد.

مزایای استفاده از شاخص ترس و طمع

نظریه‌پردازان آکادمیک بر این باور هستند که ترس و طمع از غرایز اصلی در میان همه انسان‌ها است و در بسیاری از شرایط بر عملکرد منطقی ما تاثیر می‌گذارد. هنگامی که صحبت از پول و سرمایه‌گذاری در میان باشد، ترس و طمع دو عنصر تحریک کننده بسیار قوی خواهند بود.

اما چرا استفاده از این شاخص در برخی مواقع ممکن است به نفع کاربران باشد؟

بسیاری از سرمایه‌گذاران، هیچ استراتژی دقیقی را دنبال نمی‌کنند و بیشتر تابع هیجان خود هستند تا اهداف از پیش تعیین شده. این مورد به خودی خود شاید تاثیری در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران نداشته باشد اما با بررسی شاخص ترس و طمع می‌توان تا حدودی شرایط بازار را تخمین زد.

صاحب‌نظران بازارهای مالی بر این عقیده هستند که نه تنها شاخص ترس و طمع بسیار مفید است بلکه سرمایه‌گذاران می بایست همواره این شاخص را رصد کنند. در صورتی که شاخص، ترس را نشان دهد به معنای فرصتی مناسب برای خرید خواهد بود چرا که اکثر کاربران ترس از خرید دارند و بیشتر به سمت فروش سهم‌های خود می روند.

آیا باید از شاخص ترس و طمع در معاملات ارزهای دیجیتال استفاده کرد؟

بهترین روش سرمایه‌گذاری و ورود به بازار ارزهای دیجیتالی مانند کاردانو و یا شیبا، داشتن هدف و استراتژی از پیش تعیین شده است. استفاده از یک یا چند شاخص که در اینجا شاخص ترس و طمع مد نظر است، نمی‌تواند گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری باشد بلکه باید از این شاخص در اهداف از پیش تعیین شده بهره گیری کرد. وارن بافت در خصوص شاخص ترس و طمع نقطه نظر جالبی دارد: ” بترسید زمانی که بازار طمع کار است و طمع کار باشید زمانی که بازار ترسو است.”

شاخص ترس و طمع، شمشیر دولبه

شاید بتوان شاخص اندازه‌گیری ترس و طمع را در کنار هزاران ابزار دیگر برای تبادل در بازار‌های مالی قرار داد. اما همانند سایر ابزار‌ها، شاخص ترس و طمع ( Fear and Greed) باید با استراتژی درست مورد استفاده قرار بگیرد و صرفاً نمی‌توان با استفاده از این ابزار مسیر موفقیت را طی کرد. استفاده از این شاخص بیشتر مناسب افرادی است که تجربه کافی در بازار کریپتوکارنسی را دارند و از سایر ابزارهای تحلیلی نیز می‌توانند به خوبی استفاده کنند چرا که در صورت محاسبه اشتباه این شاخص، ممکن است ضررهای سنگینی متحمل شوند.

به نظر شما بهترین روش برای استفاده از شاخص ترس و طمع کدام است؟ و آیا شما از این شاخص در معاملات خود استفاده می‌کنید؟

شاخص ترس و طمع امروز | نمودار لحظه‌ای آپدیت شده

Latest Crypto Fear & Greed Index

در این شاخص می‌توانید به صورت روزانه میزان واکنش مردم و رفتار ترس یا طمع سرمایه‌گذاران را بسنجید و بهتر برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال تصمیم بگیرید. هرچه عقربه شاخص به سمت رنگ قرمز برود و از ۵۰ به سمت صفر میل کند یعنی احساس ترس در سرمایه‌گذاران افزایش یافته و تمایل به فروش بیت کوین زیاد شده و احتمالا قیمت‌ها کاهش پیدا خواهد کرد.

هرچه عقربه به سمت رنگ سبز برود و عدد بیشتر از ۵۰ را نشان دهد به معنی این است که سرمایه‌گذاران تمایل به خرید بیت کوین دارند و فومو یا نگرانی از جاماندن از بازار را دارند و به‌زودی قیمت‌ها بر اثر خرید زیاد، افزایش می‌یابد.

رابطه میان شاخص ترس و طمع و وضعیت بازار ارزهای دیجیتال

در زمینه سرمایه‌گذاری، ترس و طمع (Greed and fear)دو احساس قدرتمندی هستند که می‌توانند روی تصمیمات سرمایه‌گذارها تاثیر بگذارند و به کلی بازار را دگرگون کنند. این دو حس موجب می‌شوند که اتفاقات ناگهانی در بازار بیفتند و نتوان با معیارهای سنجش رایج، بازار را پیش‌بینی کرد.

برای اندازه‌گیری میزان تاثیر این دو حس بر بازار، معیاری تعیین شد به نام شاخص ترس و طمع که با استفاده از آن می‌توان متوجه شد که کدام یک از این احساسات روی بازار تاثیر خواهد گذاشت. این شاخص را CNNMoney ایجاد کرد و به صورت روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه اندازه گیری می‌شود. یکی از کاربردهای اصلی شاخص ترس و طمع بررسی منطقی بودن قیمت‌ها در بازار سهام است.

نمودار اختصاصی شاخص ترس و طمع برای بازارهای کریپتو را شرکت Alternative.me ایجاد کرده است و با استفاده از آن افرادی که قصد سرمایه‌گذاری در دنیای رمزارزها را دارند می‌توانند شرایط بازار را بسنجند.

شاخص ترس و طمع کریپتو چیست و چه معنایی دارد؟

ترس (Fear) در بازار رمزارزها به احساس خطر و استرسی گفته می‌شود که مردم درباره کاهش ارزش دارایی کریپتوی خود، به‌ویژه بیت کوین دارند. بعد از یک سقوط عظیم در بازار کریپتو، معمولا مردم به دنبال راه‌هایی برای جلوگیری از کاهش ارزش دارایی خود هستند و سرمایه خود را خارج می‌کنند و به بازارهای دیگر می‌برند. بنابراین قیمت کاهش پیدا می‌کند و فرصت برای خرید مهیا می‌شود.

عامل ترس، یکی از قوی‌ترین احساسات در بازارهای مالی است و می‌تواند منجر به سقوط بازار شود.

طمع (Greed) یا حرص، عاملی است که باعث می‌شود سرمایه‌گذارها اشتیاقی برای داشتن بیشتر (پول، کالا، بیت کوین و…) بیش از آنچه واقعا نیاز دارند داشته باشند. آن‌ها شروع می‌کنند به خریدن و سرمایه‌گذاری بیشتر و احساس FOMO یا ترس از عقب ماندن در دیگران ایجاد می‌کنند و طمع یا حرص، گسترش پیدا می‌کند. به این ترتیب قیمت‌ افزایش می‌یابد و بهترین فرصت برای فروش و کسب سود است.

این رفتارها در شبکه‌های اجتماعی، نتایج جست‌وجوی گوگل، پلتفرم‌های گفت‌وگو و… نمود می‌یابد و می‌توان آن‌ها را اندازه‌گیری و به عدد تبدیل کرد.

شاخص ترس و طمع

بررسی شاخص‌ها چه کمکی می‌کنند؟

به صورت سنتی، شاخص یا نمودار چیست؟ شاخص (Index) چندین داده مختلف را دریافت می‌کند و با ترکیب آن‌ها یک معیار اندازه‌گیری ثابت در اختیار شما قرار می‌دهد. برای مثال ممکن است اسم شاخص میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) به گوشتان خورده باشد. این شاخص یکی از معروف‌ترین شاخص‌هایی است که برای بررسی بازار سهام مورد استفاده قرار می‌گیرد. DJIA یک شاخص وزنی مبتنی بر قیمت است. این شاخص ۳۰ شرکت بزرگ را که در بازارهای سهام آمریکایی لیست شده‌اند با هم ترکیب می‌کند و سرمایه‌گذارها می‌توانند با خرید این سهم‌ها در سود و زیان تمامی این ۳۰ شرکت سهیم باشند.

شاخص ترس و طمع کریپتو هم یک شاخص وزنی است که برای بررسی بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد و می‌توان از آن به عنوان یک اندیکاتور در کنار ابزارهایی مثل تحلیل تکنیکال و فاندامنتال برای پیش‌بینی آینده بازار استفاده کرد.

نحوه کار شاخص ترس و طمع کریپتو چیست؟

شاخص ترس و طمع رمزارزها بازه‌ای بین ۰ تا ۱۰۰ دارد. در این مقیاس عدد صفر نشان دهنده ترس شدید و عدد ۱۰۰ هم نشان دهنده طمع غیرمنطقی است.

ترس شدید با اعدادی بین ۰ تا ۲۴ اندازه‌گیری می‌شود و اعداد بین ۲۵ تا ۴۹ هم نشان دهنده ترس هستند. عدد ۵۰ کاملا خنثی است و در صورتی که شاخص بین ۵۱ تا ۷۴ باشد هم می‌توان گفت که بازار دچار طمع شده است. هر عددی هم که بالاتر از ۷۵ باشد نشان دهنده طمع شدید است.

زمانی که شاخص ترس شدید را نشان می‌دهد، یعنی خیلی از افراد در حال فروش رمزارزهای خودشان هستند که باعث کاهش قیمت خواهد شد و بهترین فرصت ممکن برای خرید است. زمانی هم که شاخص نشان دهنده طمع شدید است می‌توانید با استفاده از هیجان بازار، ارزهای خودتان را به بالاترین قیمت ممکن بفروشید و سودهای کلانی به دست بیاورید.

شاخص ترس و طمع کریپتو چه چیزی را اندازه‌گیری می‌کند؟

برخلاف اسمی که دارد، این شاخص فقط میزان حرص و طمع بیت کوین را اندازه‌گیری می‌کند و کل بازار کریپتو را مدنظر قرار نمی‌دهد (البته به نظر می‌رسد که قرار است به زودی آلت کوین‌های معروف هم به این شاخص اضافه شوند). با این وجود بیت کوین هم روی احساسات و هم روی قیمت دیگر ارزهای موجود در بازار تاثیر مستقیم دارد و به همین خاطر حتی در صورتی که روی این ارز سرمایه گذاری نمی‌کنید می‌توانید از شاخص ترس و طمع بیت کوین برای سرمایه‌گذاری روی دیگر ارزها استفاده کنید.

شاخص ترس و طمع کریپتو شامل پنج عنصر مهم است:

  • نوسان: ۲۵٪ از شاخص ترس و طمع را تغییرات و نوسان قیمت تشکیل می‌دهد. نوسان قیمت فعلی بیت کوین را با میانگین ۳۰ و ۹۰ روزه مقایسه می‌کند و از آن برای محاسبه میزان ترس بازار استفاده می‌کند.
  • حجم/شتاب بازار: ۲۵٪ دیگر از شاخص ترس و طمع با بررسی حجم/شتاب بازار محاسبه می‌شود. برای محاسبه این شاخص حجم و شتاب معاملات بازار بیت کوین با میانگین ۳۰ و ۹۰ روزه مقایسه خواهد شد و سپس نتایج با هم ادغام می‌شوند. نتایج به دست آمده نشان دهنده مقدار طمع موجود در بازار هستند.
  • شبکه‌های اجتماعی: شبکه‌های اجتماعی هم ۱۵٪ از شاخص ترس و طمع را تشکیل می‌دهند. برای محاسبه این شاخص هشتگ‌های توییتر در مورد بیت کوین مورد بررسی قرار می‌گیرد. در این شاخص از سرعت و تعداد لایک و ریتوییت‌ها برای محاسبه استفاده می‌شود. در صورتی که میزان لایک و ریتوییت‌ها خیلی زیاد باشد، بدین معنی است که میزان طمع بازار زیاد است. در آینده قرار است تعاملات Reddit هم برای این منظور مورد بررسی قرار بگیرد.
  • دامیننس بیت کوین: سهم این معیار ۱۰٪ است و برای محاسبه آن از سهم بیت کوین در بازار کلی رمزارزها استفاده می‌شود. هرچقدر دامیننس بیت کوین بیشتر باشد، به این معنی است که مردم سرمایه خودشان را از آلت کوین‌ها بیرون می‌کشند و به جای آن بیت کوین می‌خرند زیرا بیت کوین ارز مطمئن‌تری است. هرقدر هم که میزان دامیننس بیت کوین کمتر باشد، بدین معنی است که طمع بازار بیشتر است و مردم ترجیح می‌دهند در ارزهای پر ریسک‌تر سرمایه‌گذاری کنند.
  • ترند روز: ترندها نیز در شاخص ترس و طمع سهمی برابر با ۱۰٪ دارند. برای محاسبه این معیار از داده‌های گوگل ترندز برای محاسبه میزان سرچ‌های مربوط به بیت کوین استفاده می‌شود.

احتمالا شما هم متوجه شده‌اید که جمع این مقادیر ۸۵٪ است. در گذشته مقدار باقیمانده با استفاده از نظرسنجی‌ها محاسبه می‌شد اما در حال حاضر این نظرسنجی‌ها متوقف شده‌اند و هنوز معلوم نیست برای این ۱۵٪ از چه اطلاعاتی استفاده می‌شود.

آیا می‌توان از این شاخص برای تحلیل بلند مدت استفاده کرد؟

این شاخص در بازار رمزارزها برای بازه‌های طولانی مدت کاربرد ندارد زیرا ممکن است هر بار که بازار صعودی یا نزولی می‌شود احساسات بازار چندین بار تغییر کنند. این تغییرات برای کسانی که نوسان‌گیری می‌کنند مناسب هستند اما در صورتی که قصد دارید رمزارزهای خودتان را هولد کنید و مدت زمان طولانی آن‌ها را نگه‌ دارید، پیش‌بینی بازار فقط با استفاده از شاخص ترس و طمع کار خیلی سختی است. برای اینکه یک دید طولانی مدت نسبت به بازار داشته باشید، باید جنبه‌های دیگر بازار را هم مورد بررسی قرار دهید.

بهتر است برای سرمایه‌گذاری فقط به یک اندیکاتور یا مدل تحلیل تکیه نکنید و قبل از سرمایه‌گذاری به اندازه کافی تحقیق کنید.

سخن نهایی

شاخص ترس و طمع روش ساده‌ای است که با استفاده از آن می‌توانید معیارهای مختلفی مثل احساسات بازار را مورد بررسی قرار دهید. به جای اینکه این موارد را خودتان به تنهایی مورد محاسبه قرار دهید، می‌توانید از اندیکاتورهای مختلف برای بررسی ترندهای گوگل، شبکه‌های اجتماعی و… استفاده کنید. در صورتی که قصد دارید از این شاخص استفاده کنید هم بهتر است معیارها و اندیکاتورهای دیگر را مورد بررسی قرار دهید تا دید متعادل‌تری نسبت به بازار داشته باشید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.