قرارداد نقدی (Spot)
یکی از اقسام عملیات بانکی خرید و فروش ارز یا اسعار خارجی است. تبدیل پول کشورها به یکدیگر ربوی نیست ولی در این باب یک نوع ملاحظه ای را باید در نظر گرفت و آن عدم استفاده از نرخ بهره و انجام معاملات مدت دار است. به عبارت دیگر معاملات در بازار ارز به سه دسته معاملات نقدی، معاملات آتی یا وعده دار و معاملات تعویضی طبقه بندی می شوند.
معاملات نقدی (Spot) معاملاتی است که تحویل و تسویه آن ها در همان زمان توافق برای انجام معامله صورت می گیرد.
برخی از خدمات سایت، از جمله مشاهده متن مطالب سال‌های گذشته روزنامه‌های عضو، تنها به مشترکان سایت ارایه میشود.
شما میتوانید به یکی از روش‌های زیر مشترک شوید:
در سایت عضو شوید و هزینه اشتراک یک‌ساله سایت به مبلغ 700,000ريال را پرداخت کنید.
همزمان با برقراری دوره اشتراک بسته دانلود 100 مطلب از مجلات عضو و دسترسی نامحدود به مطالب روزنامه‌ها نیز برای شما فعال خواهد شد!
پرداخت از طریق درگاه بانکی معتبر با هریک از کارت‌های بانکی ایرانی انجام خواهد شد.
پرداخت با کارت‌های اعتباری بین‌المللی از طریق PayPal نیز برای کاربران خارج از کشور امکان‌پذیر است.
به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی همه کاربران به متن مطالب خریداری نمایند!
معاملات اسپات چیست؟
راه‌های کسب درآمد از بازار ارزهای دیجیتال بسیار متنوع است. ترید و معامله رمز ارزها یکی از روش‌های رایج در کسب ثروت از بازار ارزهای رمزنگاری شده است. برای انجام معامله و ترید در این بازار نیز راه‌های بسیاری وجود دارد که رایج‌ترین آن، معاملات اسپات یا Spot Trading است.عموما این نوع معاملات در مقابل معاملات فیوچر یا Futures Trading قرار میگیرد که در این مقاله این مفهوم معاملاتی را توضیح می‌دهیم.
آموزش ارزهای دیجیتال با مدرک سازمان فنی و حرفه‌ای
اسپات تریدینگ یا Spot Trading چیست؟
پیش از پرداختن به نحوه انجام معاملات در این روش، ابتدا معنی این عبارت را توضیح می‌دهیم. Spot به معامله‌ای اطلاق میشود که تحویل کالایی که خریداری و یا فروخته شده، در زمان انجام معامله صورت میگیرد. رکن اساسی یک معامله اسپات، تحویل فوری کالای مورد معامله است. Trading نیز به معنی معامله، ترید و مبادله کالاست. پس اسپات تریدینگ به معاملاتی گفته میشود که کالای مورد معامله، در زمان معامله میان خریدار و فروشنده رد و بدل شود؛ مثلا در یک معامله اسپات بیت کوین در زمان ترید، بیت کوین از فروشنده به خریدار منتقل میشود. این نوع معاملات را میتوان نقطه مقابل معاملات آتی یا فیوچرز بیت کوین در نظر گرفت. در معاملات آتی، کالای مورد مبادله، در آینده و در تاریخی که در قرارداد قید شده میان خریدار و فروشنده رد و بدل میشود.
آموزش پرایس اکشن با بهترین نقاط ورودی و خروجی، برای ارتباط بیشتر به لینک مراجعه نمایید
قیمت اسپات چیست؟
ممکن است با عبارت Spot Price مواجه شده باشید. در برخی متون معمولا از این عبارت برای بیان قیمت یک دارایی استفاده میشود؛ برای مثال قیمت اسپات بیت کوین ۱۳,۴۰۰ دلار است. احتمالا مفهوم این عبارت را حدس می‌زنید؛ قیمت اسپات بیت کوین یعنی اگر فردی بخواهد در همین لحظه این رمز ارز را خریداری کند، باید مبلغ ۱۳,۴۰۰ دلار را بپردازد. قیمت اسپات توسط تک تک معامله‌گران بیت کوین یا هر دارایی دیگر تعیین میشود و مدام در حال تغییر است.
آموزش فارکس با جدیدترین تکنیک‌ها از صفر تا 100
بازار اسپات چیست؟
spot Market یا بازار اسپات که عموما به آن بازار فیزیکی physical markets یا بازار نقدی cash markets گفته میشود، بازاری است که امکان خرید و فروش بیت کوین یا دیگر ارزهای دیجیتال در آن به صورت لحظه‌ای فراهم است. در این بازار، به صورت واقعی بیت کوین معامله شده و مقدار BTC از کیف پول فروشنده به کیف پول خریدار یا از حساب معاملاتی منتقل میشود. برای مثال تمامی صرافی‌های ارز دیجیتال ایران، جزو دسته بازارهای اسپات قرار می‌گیرند اما بازار بورس کالای شیکاگو یا CME، Bakt و صرافی Bitmex چنین بازاری نداشته و تنها معاملات آتی بیت کوین در آنها صورت میگیرد. صرافی بایننس هم بازار اسپات و هم بازار آتی را برای معامله بیت کوین ارائه میدهد.
آموزش متاورس به صورت کامل و جذاب با معرفی و آموزش بازی
محدودیت‌های معامله در بازار اسپات
همانطور که گفتیم بازارهای اسپات، بازارهایی مطمئن و قابل اعتماد هستند که افراد با استراتژی‌های ساده نیز میتوانند به سود دست یابند. اما به هر حال محدودیت‌های این بازار برای معامله‌گران حرفه‌ای میتواند دلسرد کننده باشد. مهم‌ترین محدودیت که در واقع تفاوت اصلی بازار معامله اسپات با بازارهای آتی نیز به شمار میرود، امکان انجام معامله شورت و معامله فیوچرز (Futures) است. بازارهای آتی در واقع بازارهایی دو طرفه هستند. این بدین معناست که افراد علاوه بر انجام معامله در جهت رشد قیمت، در صورت امکان ریزش قیمت نیز میتوانید با ایجاد یک قرارداد براساس نزول قیمت در آینده بازار هم سود قابل توجهی به دست آورند.
از سمت دیگر احتمالاً سرمایه افراد برای معامله کردن در بازارهای ارز دیجیتال محدود است. با اینکه در معامله اسپات شما محدود به استفاده از همان میزان سرمایه اولیه خود هستید، اما در در بازارهای مارجین این امکان برای شما فراهم شده که نسبتی از موجودی حساب خود را به عنوان وجه الضمان، نزد صرافی گرو بگذارد و تا چند برابر موجودی حساب خود، از منابع مالی صرافی وام بگیرید. بنابراین میزان سود بیشتری را در معامله کسب خواهید کرد و بعد از انجام معامله بایستی سرمایه قرض گرفته را به بازار برگردانید. هرچند افراد در هر دو این موارد باید توجه کنند که در صورت تحلیل اشتباه بازار، ضررشان نیز به همان نسبت بالاتر خواهد رفت. با تمام این معایب و محدودیت‌ها بازار معامله اسپات یکی از بهترین بسترها برای افراد تازه وارد به بازارهای ارز دیجیتال است. جالب است بدانید معامله‌گران حرفه‌ای در بازارهایی همچون سهام و فارکس سابقه طولانی معامله در این بازارهای مشتقه را دارند. اما تجربه استفاده از این معاملات برای سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال تجربه تازه‌ای است.
آموزش مدیریت سرمایه با معرفی استراتژی‌های جذاب
معاملات با واسطه یا بی واسطه چیست؟
معاملات اسپات فقط به یک شکل محدود نمیشود. در حالی که بیشتر افراد در صرافی‌ها این شکل از معاملات را انجام میدهند، شما میتوانید دارایی‌های خود را بدون نیاز به شخص ثالث و مستقیما با دیگران معامله کنید. همانطور که گفتیم این خرید و فروشها به عنوان معاملات بدون واسطه یا خارج از صرافی (OTC) نیز شناخته میشوند.
معاملات بدون واسطه
معاملات بدون واسطه (Over-the-counter) گاهی اوقات به عنوان معاملات خارج از صرافی شناخته میشود. در این مدل، دارایی‌ها به طور مستقیم بین خریداران و فروشندگان معامله میشود. معاملات اسپات در بازار بدون واسطه از روش‌های ارتباطی متعددی برای سازماندهی خود از جمله تلفن و پیام فوری استفاده میکند. مهم‌ترین مزیت معاملات OTC این است که شما دیگر نیاز به ثبت سفارش در اورد بوک ندارید.
کانال سیگنال ارز دیجیتال با دادن سیگنال‌های جذاب جهت سود دلاری
تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز
معاملات اسپات (Spot trade) که با عناوینی همچون معامله نقدی یا معامله نقطه‌ای هم شناخته میشوند، از قرارداد نقدی (Spot) جمله معاملاتی هستند که علی‌رغم شباهت، تفاوت‌های متعددی با معاملات آتی دارند. از مفهوم معامله اسپات (Spot) در بازارهای سرمایه‌گذاری دیگر مثل بازار فارکس هم استفاده میشود.
به طور کلی، در یک معامله اسپات، کالا یا ارز دیجیتال مورد توافق، پس از تاریخ تعیین‌شده، از نقطه‌ای به نقطه مقابل به صورت آنی منتقل میشود؛ این در حالی است که در یک معامله فیوچرز، پس از انقضای تاریخ مورد توافق، ارز دیجیتال مورد توافق در همان لحظه منتقل نمیشود و باید مورد مبادله خریدار و فروشنده واقع شود. در این بخش از مقاله به تفاوت‌های اساسی بین معامله اسپات و معامله فیوچرز خواهیم پرداخت.
آموزش برنامه نویسی پایتون، بدون هیچ پیش نیازی پایتون کار حرفه‌ای شوید
معاملات اسپات و معاملات مارجین چه تفاوتی دارند؟
امکان انجام معاملات مارجین (Margin Trading) در برخی از بازارهای اسپات وجود دارد. همانطور که قبلا اشاره کردیم، معاملات نقدی مستلزم آن است که بلافاصله دارایی را خریداری کرده و تحویل بگیرید. در مقابل، معاملات مارجین به شما امکان میدهد وجوهی را با بهره از شخص ثالث قرض کنید. این کار به شما اجازه میدهد تا معاملات بزرگ‌تری انجام دهید و پتانسیل کسب سودهای قابل توجهی را داشته باشید. با این حال، زیان‌های احتمالی را نیز افزایش میدهد. بنابراین در هنگام انجام معاملات مارجین باید مراقب باشید که تمام سرمایه اولیه خود را از دست ندهید. معامله مارجین شرط بندی بر روی قیمت یک دارایی با استفاده از پول قرض گرفته شده و با هدف افزایش سود است.
آموزش اینستاگرام به صورت ویدئویی و جذاب
مزایا و معایب بازارهای اسپات
هر نوع معامله و استراتژی معاملاتی که از استفاده می‌کنید، مزایا و معایب خود را دارد. درک این موارد به شما کمک میکند تا با کاهش ریسک بتوانید با اطمینان بیشتری معامله کنید. معاملات نقدی یکی از ساده‌ترین راه‌ها برای انجام معاملات است، اما همچنان دارای نقاط قوت و ضعف است.
آموزش لایو ترید، در کلاس علاوه بر یادگیری لایو ترید کنید و پول کلاس در بیارید
مزایای بازارهای نقدی
- قیمتها شفاف بوده و تنها متکی به عرضه و تقاضا در بازار است. این جنبه در تضاد با بازار آتی (Futures) است که اغلب دارای چندین قیمت مرجع است. به عنوان مثال، قیمت در بازار آتی بایننس از داد‌ه‌های دیگری مانند نرخ سرمایه، شاخص قیمت و مبنای میانگین متحرک (MA) مشتق شده است. در برخی از بازارهای سنتی، قیمت ممکن است تحت تأثیر نرخ بهره قرار گیرد.
- انجام معاملات اسپات به دلیل قوانین ساده، پاداش‌ها و خطرات آن آسان است. وقتی ۵۰۰ دلار در بازار نقدی سرمایه گذاری می‌کنید، میتوانید ریسک خود را به راحتی بر اساس قیمت خرید و قیمت فعلی دارایی محاسبه کنید.
- میتوانید سفارش خود را ثبت کرده و دیگر به آن فکر نکنید! برخلاف معاملات مشتقه و مارجین، در معاملات نقدی نیازی به نگرانی در مورد لیکوئید شدن یا دریافت مارجین نیستید. هر زمان که بخواهید میتوانید وارد معامله شده یا از آن خارج شوید. همچنین نیازی به بررسی استراتژی سرمایه‌گذاری خود ندارید، مگر اینکه بخواهید معاملات کوتاه مدت انجام دهید.
معایب بازارهای نقدی
- بسته به آنچه که معامله می‌کنید، بازارهای نقدی میتوانند دارایی‌هایی را در اختیار شما بگذارند که نگهداری آنها میتواند ناخوشایند باشد. کالاها شاید بهترین نمونه باشند. اگر نفت خام را به شکل نقدی خریداری کنید، باید دارایی را به صورت فیزیکی تحویل بگیرید. در مورد ارزهای دیجیتال، نگه داشتن توکن‌ها و سکه‌ها به شما این مسئولیت را میدهد که آنها را ایمن و مطمئن نگه دارید.
- سود بالقوه در معاملات نقدی بسیار کمتر از معاملات آتی یا مارجین است. شما میتوانید از همان مقدار سرمایه برای ترید در موقعیتهای بهتر استفاده کنید.
اصطلاح اوردر بوک در بازار اسپات تریدینگ
اُردر بوک (Order Book) لیست سفارشهای خرید و فروش یک دارایی میباشد که به واسطه تک‌تک افراد در آن صرافی یا بازار ارائه شده است. برای توضیح این مفهوم در بازارهای مالی، فرض کنید افرادی که قصد خرید بیت‌کوین دارند، سفارش خرید خود را در یک صرافی ثبت می‌نمایند.
در زمان تنظیم سفارش، قاعدتاً هر یک از آنها قیمت پیشنهادی خود و مقدار BTC که قصد خرید آن را دارند ثبت میکنند. در طرف دیگر بازار، اشخاصی حضور دارند که قصد فروش بیت‌کوین‌های خود را با قیمت مشخص دارند.
مجموعه این افراد، خریداران و فروشندگان بیت‌کوین می‌باشند. صرافی، تمامی سفارشهای خرید و فروش افراد را در یک لیست در اختیار افراد قرار میدهد. به این لیست خریداران و فروشندگان اردر بوک یا دفتر ثبت سفارش‌ها گفته میشود.
این دفتر سفارش‌ها هر لحظه در حال تغییر است و دلیل آن این است که به محض اینکه خریدار و فروشنده‌ای بر روی یک قیمت توافق کنند، معامله توسط صرافی انجام میشود و BTC از فروشنده به خریدار منتقل میشود. پس به طور کلی هر اوردر بوک از دو بخش خریداران و فروشندگان تشکیل شده است. عموماً سفارشهای خریداران با رنگ سبز و سفارشهای فروشندگان با رنگ قرمز نمایش داده میشود.
نحوه اولویت بندی سفارش‌ها در اردر بوک
همانطور که اشاره شد، Order Book محل نمایش تمام سفارشهای خرید و فروش یک دارایی است. این امکان وجود دارد که صدها و هزاران سفارش خرید و فروش در روز یا هفته … ثبت شود؛ سؤال مطرح شده این است که صرافی‌ها با چه اولویتی این سفارش‌ها را معرض نمایش قرار میدهند؟ کدام سفارش‌ها در بالاتر در این لیست قرار میگیرد و کدام سفارش در ردیف‌های پایین‌تری جای می‌گیرند؟
فرض کنید که قصد شما فروش بیت کوین است. طبیعتا شما ترجیح میدهید که بیت کوین‌های خود را با بالاترین قیمت ممکن به فروش برسانید. از آن طرف، شخصی که قصد خرید BTC را دارد، عموما ترجیح میدهد با پایین‌ترین قیمت این رمز ارز را خریداری نماید.
صرافی‌ها همین سفارشات یا در واقع ترجیح خریداران و فروشندگان را در اردر بوک لیست میکنند. در قسمت فروشندگان، سفارشهایی که پایین‌ترین قیمت را در میان سایر فروشندگان به ثبت رساندهاند، در بالای لیست قرار می‌گیرند و جز اولین سفارشهای فروش در آن Order Book خواهند بود.
در قسمت خریداران برعکس عمل میشود، سفارشهایی که بالاترین قیمت را در میان خریدارن پیشنهاد دادهاند در بالای لیست قرار می‌گیرند و جز اولین سفارشهای خرید در آن اردر بوک خواهند بود. به طور کلی، اولین سفارش فروش در اردر بوک، بالاترین قیمت ممکن است که فرد خریدار میتواند آن دارایی را خرید نماید و اولین سفارش خرید در Order book، پایین‌ترین قیمتی است که فرد فروشنده میتواند آن دارایی را بفروشد.
معاملات آتی یا فیوچرز چیست؟صفر تا صد فیوچرز به زبان ساده
فیوچرز یا معاملات آتی در واقع نوعی معاملات مشتقه است. در این فرآیند قراردادهای تجاری تنظیم شده بین دو طرف، ملاک واقع میشود. در این توافق کالای مورد مبادله بیت کوین است. امروز در این مقاله قصد داریم بگوییم که فیوچرز چیست و صفر تا صد آن را برای شما توضیح دهیم. ابتدا بررسی میکنیم که فیوچرز چیست، سپس در مورد نحوه انجام آن، پلتفرم‌هایی که از آن پشتیبانی میکنند و آموزش کار در آنها و… صحبت خواهیم کرد. پس تا انتها همراه ما باشید.
در ادامه مواردی به شما آموزش داده خواهد شد که بخش کوچکی از دوره آموزش ارز دیجیتال آکادمی پارسیان بورس است. تاکنون چندین دوره از این کلاس آنلاین برگزار شده و خروجی‌های آن پیشرفت‌های زیادی را در حوزه ترید ارز دیجیتال در خود دیده‌اند. درصورتی که قصد دارید تحلیل تکنیکال، بنیادی، آشنایی با فیوچرز، کار کردن با صرافی‌های مهم و کیف پول‌ها و خیلی از چیزهای دیگر را یاد بگیرید، این دوره برای شماست.
معاملات آتی تنظیم شده بیت کوین، اولین بار در اواخر سال 2017 در بورس و توسط هیئت مدیره شیکاگو (CBOE) (اکنون با نام Cboe Options Exchange شناخته میشود) آغاز شد. این نوع معاملات خیلی زود با قراردادهایی در بورس کالای شیکاگو (CME) همراه شد. در حالی که محصول Cboe متوقف شده است، معاملات آتی CME از آن زمان به بخش بزرگی از بازار معاملات کریپتو تبدیل شده است.
استقبال از این معاملات به قدری بالا بود که در تاریخ 16 فوریه، ارزش همه قراردادهای آتی در صرافی‌های بزرگ در ایالات متحده و خارج از کشور به 26.9 میلیارد دلار در طی یک روز (24 ساعت) رسید. در سال 2021، CME میانگین حجم روزانه 10105 قرارداد آتی بیت کوین را گزارش کرد که نسبت به سال قبل 13 درصد افزایش داشت.
معاملات فیوچرز چیست؟
در واقع معاملات futures معاملاتی هستند که در آنها توافقی برای خرید یا فروش یک دارایی پایه به قیمت ثابت در یک تاریخ معین انجام میشود. در دنیای رمز ارزها و ارزهای دیجیتال این معاملات در خصوص ارزهای دیجیتال انجام میشود. در این حالت دارایی فرد معامله کننده بیت کوین خواهد بود.
معاملات آتی به سرمایه‌گذاران این امکان را میدهد که در برابر بازارهای بی‌ثبات، محافظت شوند. همچنین اطمینان حاصل کنند که میتوانند یک ارز دیجیتال خاص را با قیمت تعیین شده در آینده خریداری کرده یا بفروشند. البته، اگر قیمت در جهت مخالفی که یک معامله‌گر می‌خواهد حرکت کند، ممکن است بیشتر از قیمت بازار بیت‌کوین پرداخت کند یا آن را با ضرر بفروشد.
فرآیند فیوچرز در ارز دیجیتال چیست؟
در برخی شرایط، به جای خرید یا فروش مستقیم، یک ارز دیجیتال مانند بیت کوین معامله میشود. معاملات آتی به سرمایه‌گذاران اجازه میدهد تا به طور غیرمستقیم در فرآیند خرید بیت کوین قرار گرفته و به طور بالقوه از تغییرات قیمت آن سود ببرند.
اگرچه معاملات آتی کریپتو قرار است قیمت دارایی پایه را از نزدیک ردیابی کند، اما ارزش آن گاهی اوقات میتواند در سررسیدش متفاوت باشد. (از آنجایی که به سمت تاریخ تسویه آن نزدیک میشود.) این معمولاً ناشی از تغییرات شدید ناگهانی در نوسانات است که میتواند توسط یک عامل اساسی ایجاد شود. (مثلاً خرید بیت کوین بیشتر تسلا یا حضور یک کشور بزرگ که رمز ارز را قبلاً ممنوع کرده بود.)
مسائل عرضه و تقاضا برای قراردادهای خاص میتواند منجر به افزایش یا کاهش در یک یا چند مجموعه از معاملات آتی در مقایسه با سایرین شود.
توافق خریدار و فروشنده
در معاملات فیوچرز یک توافق باید بین خریدار و فروشنده انجام شود. در این حالت باید سه بخش اصلی در قرارداد اعمال شود.
تفاوت فیوچرز و اسپات در صرافی بایننس چیست؟
در حالت سنتی در بازار اسپات کالاها، ارزها و سهام به صورت اوراق قرضه معامله میشوند و به صورت فوری تحویل داده میشوند. در مقابل، یک بازار فیوچرز، تحویل دارایی‌های اساسی و قراردادهای آتی خود را در تاریخ آتی از پیش تعیین‌شده تسویه میکند. بازارهای نقطه‌ای و آتی اکوسیستم‌های ضروری برای دارایی‌های مالی سنتی هستند و این بازارها به همان اندازه نقش مهمی برای ارزهای دیجیتال دارند. آیا تفاوت‌های اصلی معامله در این دو بازار را می دانید؟ در این مقاله شما را با این تفاوت‌ها آشنا میکنیم.
معاملات اسپات چیست؟
معاملات نقدی یا اسپات رمزارز فرآیند خرید و فروش دارایی‌های دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم برای تحویل فوری است. ارزهای رمزپایه به صورت مستقیم بین فعالان بازار یعنی خریداران و فروشندگان منتقل میشوند. در یک بازار نقدی، شما مستقیما مالک ارزهای دیجیتال هستید و از حقوق قانونی مانند رای دادن به فورک‌های اصلی یا شرکت در سهام برخوردار هستید. صرافی‌هایی مانند صرافی بایننس فعالیت‌های معاملاتی نقطه‌ای را تسهیل میکنند و به کاربران اجازه میدهند تراکنش‌های فیات به کریپتو و کریپتو به کریپتو را انجام دهند. صرافی‌های نقطه‌ای به‌عنوان واسطه‌ای برای خریداران و فروشندگان عمل میکنند تا برای یک دارایی رمزنگاری پیشنهاد بدهند و درخواست کنند. هنگامی که یک پیشنهاد یا یک پیشنهاد مطابقت دارد، مبادله تجارت را تسهیل میکند. صرافی‌های نقطه‌ای 24/7 کار میکنند، یعنی شما میتوانید خرید و فروش ارز دیجیتال در هر زمان و هر روز انجام دهید.
بیایید نگاهی به یک مثال بیندازیم.
فرض کنید می‌خواهید بیت کوین را با فیات (USD) در بازار اسپات خریداری کنید. در این سناریو، میتوانید برای یافتن جفت معاملاتی BTC/USD به یک بازار نقدی مبادلات ارزی بروید و سفارش خرید را با قیمت و مقدار مورد نظر برای اجرا ارسال کنید. پس از تکمیل تراکنش، بیت‌کوین‌های شما در یک کیف پول یکبار مصرف ذخیره میشوند و میتوانید آنها را تا زمانی که ارزش‌شان افزایش پیدا کند، نگهداری کنید. از طرف دیگر، میتوانید آن را به خرید آلتکوین‌های دیگری تبدیل کنید که فکر می‌کنید ممکن است ارزش آنها افزایش یابد. هنگامی که شما ارزهای دیجیتال را در بازار نقدی نگهداری می‌کنید، به طور بالقوه میتوانید از افزایش سرمایه بهره مند شوید زیرا ارزش ارز دیجیتال شما در طول زمان افزایش می‌یابد.
معاملات فیوچرز کریپتو چیست؟
در بازار فیوچرز، شما قراردادهایی را معامله می‌کنید که نشان دهنده ارزش یک ارز دیجیتال خاص است. وقتی یک قرارداد آتی می‌خرید، مالک ارز دیجیتال اصلی نیستید. در عوض، شما قراردادی با قرارداد خرید یا فروش یک ارز دیجیتال خاص در تاریخ بعدی دارید. به این ترتیب، داشتن یک قرارداد فیوچرز، مزایای اقتصادی مانند رای دادن و شرط بندی را به شما پاداش نمی‌دهد. قراردادهای آتی کریپتو محافظت در برابر نوسانات و تغییرات نامطلوب قیمت در دارایی اصلی خود را ارائه میدهند. علاوه بر این، یک ابزار پروکسی است که به معامله‌گران اجازه میدهد تا در مورد قیمت‌های آتی یک ارز دیجیتال خاص حدس و گمان بزنند. با قراردادهای آتی، میتوانید از نوسانات قیمت سود ببرید. قیمتها چه افزایش یا کاهش یابد، قراردادهای آتی شرکت حرکات، یک ارز دیجیتال را برای شما آسان میکند. که در به عبارت دیگر، شما میتوانید به جای خرید خود دارایی پایه، روی قیمت یک ارز دیجیتال حدس و گمان بزنید. اگر انتظار دارید ارزش دارایی افزایش یابد، یک قرارداد بلندمدت می‌خرید و اگر انتظار کاهش آن را داشته باشید، می‌فروشید. سود و زیانی که دریافت می‌کنید بستگی به پیش بینی شما دارد. مبادلات مشتقه مانند Binance Futures معامله مشتقات مانند معاملات فیوچرز کریپتو را آسان‌تر میکند. درست مانند بورس اوراق بهادار، بورس اوراق بهادار مشتقه به صورت 24 ساعته کار میکند. تفاوت اصلی بورس اوراق بهادار و بازارهای مشتقه این است که بورس اوراق بهادار به دلیل پیچیدگی محصولات، مکانیسم‌های مدیریت ریسک و وثیقه مانند صندوق‌های بیمه را دارد.
معاملات آتی کریپتو در مقابل معاملات نقطه‌ای کریپتو: درک تفاوت‌های کلیدی
1. اهرم - معامله گران به دلیل اثر اهرمی به بازار آتی جذب میشوند. اثر اهرمی باعث میشود معاملات فیوچرز سرمایه بسیار کارآمد باشد. به عنوان مثال، برای خرید 1 بیت کوین در بازار اسپات، به هزاران دلار نیاز دارید 50000 دلار بسته به نرخ فعلی بازار. با یک قرارداد آتی، میتوانید یک موقعیت آتی BTC را با کسری از هزینه باز کنید. این تنها با استفاده از اهرم امکان پذیر است. هر چه اهرم بالاتر باشد، کمتر باید برای یک موقعیت هزینه کنید. در مقابل، معاملات اسپات اهرمی ارائه نمی‌دهد. فرض کنید شما فقط 5000 USDT دارید. در این مورد، شما فقط می توانید 5000 USDT بیت کوین بخرید.
2. انعطاف پذیری طولانی یا کوتاه مدت: زمانی که بیت کوین را در بازارهای نقدی تهیه می‌کنید تنها در قیمت آن سود کرده‌اید. با این حال، در بازار نزولی، شما نمی‌توانید هیچ درآمدی کسب کنید. قراردادهای فیوچرز به شما این امکان را میدهد که از حرکات کوتاه مدت قیمت در هر جهتی سود ببرید. حتی زمانی که قیمت بیت کوین پایین می‌آید، میتوانید در روند نزولی شرکت کنید و با شتاب معامله کنید. با قراردادهای آتی، معامله گران میتوانند استراتژی های معاملاتی پیچیده‌ای مانند فروش کوتاه مدت، آربیتراژ، تجارت جفتی و غیره را توسعه دهند. ماینرها و دارندگان بلندمدت اغلب از قراردادهای آتی برای محافظت از پرتفوی خود در برابر خطرات پیش بینی نشده استفاده میکنند.
3. نقدینگی: بازارهای فیوچرز نقدینگی عمیق با تریلیون ها دلار در حجم ماهانه ارائه میدهند. به عنوان مثال، بازار آتی بیت کوین دارای گردش مالی متوسط ماهانه 2 تریلیون دلار است که بسیار بالاتر از حجم معاملات بازارهای نقدی است. بیت کوین. نقدینگی قوی آن از فرآیند کشف قیمت پشتیبانی میکند و به معامله گران اجازه میدهد تا به سرعت و کارآمد در بازار معامله کنند. یک بازار نقدینگی عموما با ریسک کمتری همراه است، زیرا همیشه کسی وجود دارد که مایل است طرف دیگر یک موقعیت خاص را بگیرد و معامله‌گران لغزش کمتری را تجربه خواهند کرد.
4. معاملات فیوچرز در مقابل قیمت اسپات: قیمت یک ارز دیجیتال در بازار نقدی، قیمت تمام شده برای تمام تراکنش‌های لحظه ای است و به آن قیمت نقدی می‌گویند. خریداران و فروشندگان قیمت نقدی ارزهای دیجیتال را از طریق یک فرآیند اقتصادی عرضه و تقاضا تعیین میکنند. در مقابل، قیمت آتی بر اساس قیمت نقدی غالب آن به اضافه هزینه حمل در دوره میانی قبل از تحویل است. مبنا نشان دهنده هزینه حمل یک قرارداد فیوچرز است. پایه میتواند یک عدد مثبت یا منفی باشد. یک رابطه پایه مثبت به این معنی است که قیمت آتی بالاتر از قیمت لحظه‌ای آن معامله است. برعکس ممکن است پایه به دلیل تغییرات عرضه و تقاضا نوسان داشته باشد، اما به دلیل نیروهای آربیتراژ در نهایت در روز انقضا به صفر برسد.
معاملات فیوچرز کریپتو در صرافی بایننس
Binance Futures طیف گسترده‌ای از معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال را ارائه میکند و راه‌های زیادی را برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران برای ورود به بازار فراهم میکند. کاربران میتوانند به دو طیف از محصولات آتی دسترسی داشته باشند: قراردادهای آتی مارجین USD از قراردادهای دائمی و تحویل با اهرم حداکثر 125 برابری و تسویه شده در USDT BUSD پشتیبانی میکند. درباره مشخصات قرارداد مارجین USD بیشتر بدانید. معاملات آتی حاشیه سکه از قراردادهای دائمی و تحویل با اهرم تا 125 برابر و تسویه حساب در ارزهای دیجیتال پشتیبانی میکند. قراردادهای حاشیه دلار و حاشیه سکه نیازهای خاص کاربر را برآورده میکنند. این قراردادها انعطاف‌پذیری و تنوع را ارائه میدهند و به کاربران اجازه میدهند تا قراردادهای آتی را که توسط طیف گسترده‌ای از دارایی‌ها تامین میشود، معامله کنند. این قراردادها همچنین مزایای استراتژیک را در شرایط مختلف بازار ارائه میکنند و به کاربران اجازه میدهند بازده را به حداکثر برسانند.
در صورتی که قرار است از معاملات فیوچرز استفاده کنید باید حتما با مزایا و معایب آن آشنا باشید.. برای استفاده حداکثری از معاملات آتی، توصیه میکنیم: یک صرافی مناسب انتخاب کنید. Binance Futures طیف کاملی از مشتقات ارز دیجیتال، مانند معاملات آتی دائمی، گزینه‌ها، توکن‌های اهرمی و آخرین افزوده ما، معاملات آتی قرارداد نقدی (Spot) سه ماهه را ارائه میدهد. تنوع قرارداد استفاده از هر دو نوع قرارداد آتی را در نظر بگیرید. برای معامله گران موقعیت بلندمدت، قراردادهای سه ماهه را با حاشیه معامله میکنند، زیرا آنها کارمزد تامین مالی ندارند و سود را در بازارهای صعودی به حداکثر می رساند. برای معامله گران فعال، قراردادهای مارجین USD انعطاف پذیری را برای معامله با یک ارز تسویه واحد برای تمام معاملات آتی مارجین USD ارائه میدهد، بنابراین نیازی به تبدیل به ارزهای دیجیتال دیگر را از بین می برد.
کلام آخر
معاملات اسپات برای اکثر مبتدیان به راحتی قابل درک و شهودی است. به این ترتیب، این مکان برای کاربرانی است که تازه وارد تجارت کریپتو شده‌اند. در معاملات فیوچرز مزیت‌های استراژیک ویژه‌ای به شما داده میشود که میتواند سود شما را به حداکثر برساند. اگر دانش و تکنیک‌های مدیریت ریسک مناسب برای جلوگیری از زیان‌های نامتناسب داشته باشید، معاملات آتی میتواند سودآور باشد. بنابراین، شما باید قبل از معامله قراردادهای آتی، استراتژی و بررسی دقیق خود را انجام دهید و مزایا و خطرات آنها را درک کنید. در این مقاله تلاش کردیم تا شما را با این نوع از معاملات بیشتر آشنا کنیم تا بتوانید در صرافی بایننس و بازار ارزهای دیجیتال به خوبی عمل کنید و سرمایه خود را دچار ریسک و سایر مشکلات نکنید.
بازارهای spot و فیوچر | آموزش 100% در باب ابزار های تجارت مشتقه
در بخشهای قبلی و در آموزش فارکس ما در مورد ترید در بازارهای مالی صحبت کردیم و به طور کلی توضیح دادیم که چه نیروهایی قیمتها را بالا و پایین میکنند. ما همچنین در مورد بازار ارز خارجی، شرکت کنندگان اصلی آن و کل سیستم صحبت کردیم، و زنجیره کاربران خرده فروش در پایین ترین جایگاه، تا تأمین کنندگان نقدینگی قرارداد نقدی (Spot) در بالاترین جایگاه را را توضیح دادیم. اما ما واقعاً تاکنون اشاره نکرده ایم که با توجه به نقطه تسویه حساب آنها، بازارها میتوانند بازارهای نقطه ای و بازارهای فیوچر باشند.
توصیه میکنیم حتما به صفحه بهترین بروکر فارکس هم برای آشنایی با بهترین کارگزاری های معتبر برای معاملاتتان مراجعه کنید!
بازار نقدی spot یا نقطه‌ای در معاملات
بازار نقطه ای، که به عنوان “بازار نقدی” و “بازار فیزیکی” یا spot market نیز شناخته میشود، یک بازار مالی است که در آن کالاها یا ابزارهای مالی به صورت نقدی فروخته میشوند و بلافاصله تحویل داده میشوند. بازار نقدی یا نقطه ای میتواند یک بازار سازمان یافته، مبادله یا فرابورس باشد.
بازار فیزیکی مخالف بازار فیوچر است. جایی که در آن تسویه و تحویل در تاریخ دیگری قابل پرداخت میشود. قراردادهای خریداری شده و فروخته شده در بازار نقدی بلافاصله موثر واقع میشوند و تحویل باید ظرف دو روز کاری پس از ثبت سفارش تجاری انجام شود.
شرکت کنندگان در بازار نقدی، از آن برای خرید فیزیکی کالا یا فروش آن استفاده میکنند، این بدان معناست که بخش عمده ای از بازیگران در اینجا کشاورزان یا تولیدکنندگانی هستند که نیاز به ذخیره مجدد موجودی خود و غیره دارند. سرمایه گذارانی که مایلند سهام یک شرکت را به دست آورند، آنها را از طریق بازارهای spot نیز خریداری میکنند. به عنوان مثال، اگر مایلید سهام xyz شرکتی را بخرید و بلافاصله صاحب آن شوید، به بورس سهام نیویورک یا بورس های دیگر میروید، در غیر اینصورت، سهام شرکت ها به صورت فرا بورس معامله میشوند و همچنان می توانید آنها را به صورت نقدی خریداری کنید. اگر دوست دارید طلا را در بازارهای مختلف خریداری کنید، میتوانید پیش یک فروشنده سکه بروید و پول نقدتان را با طلا معاوضه کنید.
در فارکس، بازار spot یک دوره تحویل دو روزه وضع شده دارد که بر اساس مدت زمانی مصرفی است که پول از یک بانک به بانک دیگر انتقال داده میشود. اغلب معاملات سفته بازی فارکس به عنوان معاملات نقطه ای در پلت فرم های معاملات آنلاین ارائه شده توسط کارگزاران مختلف انجام میشود، چیزی که قبلاً در فصلش صحبت کردیم.
بازار فیوچر
از طرف دیگر، بازار فیوچر یک مبادله مالی متمرکز است که در آن قراردادهای فیوچر استاندارد معامله میشود، که بر اساس آن مقدار مشخصی از کالا یا ابزار دیگر باید در یک زمان مشخص در آینده تحویل داده شود.
فیوچر ها به عنوان “مشتقات” دسته بندی میشوند، ابزارهایی که بر اساس یک دارایی اساسی بنا شده اند و حرکت قیمت آنها به چیزهای مختلف بستگی دارد، اما نه فقط به قیمت گذاری سهام اساسی، کالاها، جفت ارزها، شاخص و غیره.
وقتی ما درباره چنین قراردادهایی صحبت میکنیم، کلمه کلیدی “استاندارد شده” است. قراردادهای فیوچر قراردادهایی بین دو طرف مقابل برای خرید یا فروش مقدار استاندارد یک دارایی خاص با کیفیت استاندارد با قیمت خاص است که امروز تنظیم شده است.
تحویل و پرداخت در تاریخ خاصی انجام میشود که تاریخ تحویل نیز نامیده میشود.
تفاوت کلیدی بازار های spot و فیوچر
یک تفاوت اساسی دیگر بین عملیات در بازارهای فیوچر و شرکت در بازار نقدی وجود دارد – با داشتن یک قرارداد فیوچر لزوماً شما ملزم به دریافت یا تحویل انبارهای بزرگ کالاها مانند طلا، نفت، مس، ذرت و غیره نیستید. معامله گران به جای مبادله فیزیکی مواد اولیه، که اصلی ترین کاربرد بازار بورس است، در وهله اول وارد بازارهای فیوچر میشوند که یا حدس بزنند که قیمت ها بالا یا پایین میروند، یا این که از ریسک جلوگیری کنند.
با توجه به چیزی که گفته شد، میتوان نتیجه گرفت که قرارداد فیوچر بیشتر شبیه موقعیت مالی است و برخلاف کشاورزان، تولیدکنندگان و غیره که در بازار، معاملات تجاری انجام میدهند، بیشتر بازیکنان در بازار فیوچر دلالان هستند که هدف اصلی آنها سودآوری از طریق نوسانات قیمت میباشد.
قراردادهای فیوچر دقیقاً به این دلیل به یکی از بزرگ ترین بازار های مالی تبدیل شده اند، که نه خریدار و نه فروشنده موظف به دریافت یا تحویل مقدار کالا یا اوراق بهادار معامله شده نیستند. اما این موضوع سوال زیر را بر می انگیزد:
از آنجا که دو طرف مقابل با موعد مشخص، معامله ای انجام داده اند، در تاریخ موعد چه اتفاقی می افتد و اگر ما نمیخواهیم محموله فیزیکی را دریافت یا ارسال کنیم، چگونه از این کار جلوگیری میکنیم؟
هرچه قراردادهای فیوچر به موعد نزدیک میشوند، قیمت آنها شکاف موجود در قیمت دارایی اساسی را کاهش میدهد و در روز انقضا مساوی میشود، وضعیتی که تحت عنوان همگرایی نیز شناخته میشود. بسیار مهم است که معامله گران برای جلوگیری از تحویل دارایی مورد معامله، موقعیت های باز خود را ببندند. در بیشتر موارد، روز انقضا در سومین جمعه هر چهار ماهه اتفاق می افتد، مانند دسامبر، مارس، ژوئن و سپتامبر. یک هفته جلو تر از آن، دومین پنجشنبه هر چهار ماهه به عنوان روز “چرخش” شناخته میشود.
روز چرخش در معاملات و نسبت آن با بازار های فیوچر
در روز چرخش، حجم معاملات قرارداد فیوچر منقضی شده به این سمت میرود که به ماه قرارداد جدید منتقل شود، به این معنی که همه فعالان بازار که میخواهند به حفظ موقعیت های این دارایی ادامه دهند باید از معامله قرارداد منقضی شده دست بکشند و وارد معامله قرارداد بعدی شوند، که به اصطلاح قرارداد “ماه جلویی” خوانده میشود. اما به خاطر داشته باشید، این عملیات به طور خودکار توسط کارگزاری اجرا نمیشود، این بدان معناست که معامله گران باید بدانند که زمانش چه موقع فرا میرسد و سپس قرارداد منقضی شده را بفروشند یا پوشش دهند و موقعیت خود را در ماه جلویی باز کنند.
اهمیت این دوره در این واقعیت است که از روز تحویل، حجم قرارداد منقضی شده به کندی شروع به فروپاشی میکند، تا اینکه روز انقضا فرا برسد، یا همانطور که جمعه دیگر گفتیم، این بدان معنی است که نقدینگی در هفته گذشته به یک مشکل اساسی تبدیل میشود. همچنین، هر ماه جلویی یک “حق بیمه” یا “تخفیف” به قیمت نقطه ای دارایی اساسی دارد، بنابراین قیمت ماه جدید با قرارداد منقضی شده متفاوت خواهد بود.
جدا از خصوصیات قراردادهای فیوچر که قبلاً ذکر شد، چند مورد دیگر نیز وجود دارد که آنها را از قراردادهای فروارد متمایز میکند، که کمی بعد در مورد آنها صحبت خواهیم کرد.
همانطور که گفتیم، قراردادهای فیوچر قراردادهایی هستند که طبق آن مقدار مشخصی از دارایی باید در یک تاریخ خاص با قیمتی که امروز توافق شده معامله شود. آنها در بورس ها استاندارد، و معامله میشوند و به همین ترتیب باید از منافع هر یک از همتایان محافظت شود. این اتفاق از طریق اصطلاحاً مارجین اولیه و مارجین نگهداری می افتد، که یک سرمایه گذار موظف است آن را واریز و حفظ کند. برخلاف زمان معاملات فروارد.
مارجین در بازار مالی
مارجین اولیه، سپرده حسن نیت است که یک معامله گر برای ورود به بازار باید آن را در حساب خود انجام دهد. که برای بدهی به ضررهای روزمره استفاده میشود. این ما را به سمت ویژگی دیگری از قراردادهای فیوچر سوق میدهد. آنها به صورت روزانه تسویه میشوند، به این معنی که در پایان هر جلسه معاملاتی، حساب شما بابت ضرر و دستاورد روزانه شما بدهکارد میشود یا اعتبار میگیرد. برخلاف معاملات فیوچر، قراردادهای فروارد فقط در تاریخ موعد تسویه میشوند، این بدان معنی است که حرکت روزانه دارایی اساسی هیچ بازتاب فعلی در حساب شما ندارد.
هنگامی که شما در قرارداد فیوچر سفارشی میدهید، مبادله به حداقل پولی که باید واریز کرده باشید، یعنی مارجین اولیه، که اغلب بین 5٪ تا 10٪ قرارداد است، نیاز دارد. هنگامی که از موقعیت خود خارج میشوید، مارجین اولیه بعلاوه و منهای سود یا زیان جمع شده در حین انعقاد قرارداد به شما پس داده میشود.
پس از آنکه یک تاجر سپرده اولیه خود را وارد کرد و وارد موقعیت شد، پس از آن باید یک به اصطلاح “مارجین نگهداری” را نگه دارد، که کمترین مبلغی است که میتواند قبل از نیاز به اضافه کردن وجوه جدید در حساب خود داشته باشد. اگر مارجین نگهداری شما پس از یک ضرر شکست ناخوشایند به یک سطح خاص کاهش یابد، کارگزاری از شما میخواهند وجوه جدیدی به حسابتان واریز کنید و مارجین را به حداقل سطح نگهداری (مارجین نگهداری) برسانند. این اصطلاحاً “مارجین کال” نامیده میشود. این سازوکاری ایمنی است که خانه های پاکسازی از آن استفاده میکنند تا خطر عدم انجام تعهدات یکی از همتایان خود را برطرف کند، بنابراین یک محیط بدون خطر برای همه طرفها ایجاد میشود.
دیدگاه شما