متنوع‌سازی چیست؟

این امر میتواند منجر به این شود که سرمایه گذاران نتوانند سهام ETF با حجم را خرید و فروش کنند. نگرانی هایی در مورد نفوذ ETF ها در بازار وجود دارد و اینکه آیا تقاضا برای این نوع صندوق ها میتواند موجب تورم ارزش سهام شده و حبابی شکننده ایجاد کند. برخی از ETF ها به مدلهای پرتفوی متکی هستند که در شرایط مختلف بازار آزمایش نشده اند و از این رو می توانند منجر به ورود و خروج بیش از حد وجه از صندوق شده که تأثیر منفی بر ثبات بازار دارد. از زمان بحران مالی، ETF ها نقش مهمی در سقوط ناگهانی بازار و بی ثباتی آن ایفا کرده اند. مشکلات مربوط به ETF ها در واقع عامل مهمی در سقوط ناگهانی و افت بازار در ماه مه ۲۰۱۰، آگوست ۲۰۱۵ و فوریه ۲۰۱۸ بود.

etf چیست و چه مزایا و معایبی دارد؟

نحوه عملکرد etf ، مزایا و معایب صندوق های etf های حوزه بین الملل + ویدئو

بحث داغ این روزهای بورس کشور عرضه و پذیره نویسی ETF هایی در حوزه های مختلف میباشد،برای شناخت بیشتر ETF ها به بررسی سابقه و ETF های موجود در حوزه بین الملل میپردازیم تا بیشتر با ماهیت این صندوق های نوپا در داخل کشور آشنا بشویم، که چندین سال حضوری موفق در حوزه های جهانی داشته است.

etf چیست؟

میزان سرمایه گذاری در ETF ها

انواع ETF ها

نمونه های واقعی از ETF

مزایا و معایب ETF ها

ETF های با مدیریت فعال

ETFهای شاخص محور

سود سهام و ETFها

ETFها و مالیات

تاثیر ETFها بر بازار

عرضه و بازخرید ETF

ویدئو معرفی ETF

ETF چیست؟

ETF ها نوعی اوراق هستند که شامل مجموعه ای از اوراق مانند سهام میشوند که تحت تاثیر شاخص عمل میکنند.
ETF ها از بسیاری جهات شبیه به صندوق مشترک هستند، اما با این حال در لیست بورس گنجانده شده‌اند و معاملات سهام ETF ، درست مثل سهام عادی، در طول روز انجام میشوند.
نمونه بارز آن SPDR S&P 500) ETF) است که شاخص S&P 500 را دنبال می کند. ETF ها می توانند شامل انواع سرمایه گذاری ها از جمله سهام، کالاها، اوراق قرضه یا ترکیبی از انواع سرمایه گذاری ها بشوند. صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس یا همان ETF یک اوراق قابل فروش است، بدان معنی که دارای یک قیمت ثانوی میباشد که اجازه می دهد تا به راحتی خرید و فروش شود.

نکات کلیدی
• ETF نوعی سبد اوراق است که مانند سهام در بورس معامله میشوند
• قیمت سهم ETF با خرید و فروش ETF در کل روز بالا و پایین میرود. این امر متفاوت از صندوق مشترک است که فقط یک بار در روز پس از بسته شدن بازار معامله میشود.
• ETF ها می توانند شامل انواع سرمایه گذاری‌ها از جمله سهام، کالاها یا اوراق باشند. برخی از آنها فقط هلدینگ های داخل کشور را شامل شده، و برخی دیگر بین المللی هستند.
• ETF ها نسبت به خرید سهام بصورت جداگانه کم هزینه تر و کارمزد کارگزاری کمتری دارند.

ETF، صندوق سرمایه گذاری قابل معامله خوانده میشود زیرا همانند سهام در بورس معامله میشود. قیمت سهام ETF با خرید و فروش سهام در بازار، در طول روز معاملاتی تغییر خواهد کرد. این برخلاف صندوق مشترک است که در بورس معامله نمی شود و فقط یک بار در روز پس از بسته شدن بازارها معامله می شود.

میزان سرمایه گذاری در ETF ها

حجم دلار سرمایه گذاری شده در ETF ها به تریلیون در سرتاسر دنیا:

ETF نوعی صندوق است که به جای یک دارایی، مانند سهام، چندین دارایی اصلی را در اختیار دارد. از آنجا که چندین دارایی در ETF وجود دارد، می توانند یک انتخاب محبوب برای متنوع سازی باشند.
ETF می تواند صدها یا هزاران سهام در صنعت های مختلف داشته باشد، یا می تواند به یک صنعت یا بخش خاص اختصاص یابد. به عنوان مثال ، ETF های متمرکز در بانکداری شامل سهام بانک های مختلف در سراسر این صنعت می شوند.

انواع ETF ها

انواع مختلفی از ETF در اختیار سرمایه گذاران قرار دارد که می تواند برای تولید درآمد، سفته بازی، افزایش قیمت و برای خنثی کردن یا تا حدی جبران ریسک در سبد یا پرتفوی سرمایه گذار استفاده شود.

در ادامه چند مثال از انواع ETF را باهم میبینیم.

• ETF های اوراق قرضه ممکن است شامل اوراق قرضه دولتی، اوراق بهادار شرکت ها و اوراق بهادار دولتی و محلی باشد که اوراق شهری نامیده میشوند.

• ETF های صنعتی، صنعت خاصی مانند فناوری، بانکی یا بخش نفت و گاز را دنبال می کنند.

• ETF های کالا در کالاهایی از جمله نفت خام یا طلا سرمایه گذاری می شوند.

• ETF های ارزی در ارزهای خارجی مانند یورو یا دلار کانادا سرمایه گذاری می شوند.

• ETF های معکوس با فروش استقراضی سهام سعی در کسب سود حاصل از کاهش قیمت سهام دارند. فروش استقراضی به معنای فروش سهام و انتظار برای كاهش در ارزش و خريد مجدد آن با قيمت كمتر میباشد.

سرمایه گذاران باید آگاه باشند که بسیاری از ETF های معکوس، اوراق قابل معامله در بورس (ETN) هستند و ETF های واقعی نیستند. ETN یک اوراق قرضه است اما مانند سهام معامله می شود و توسط نهادهایی مانند بانک حمایت می شود. حتماً با کارگزار خود بررسی کنید تا مشخص شود آیا ETN متناسب با سبد خرید یا پورتفوی شما است یا خیر.

نمونه های واقعی از ETF

در ادامه نمونه هایی از ETF های محبوب امروز در بازار جهانی وجود دارد. برخی ETF ها شاخصی از سهام را دنبال می کنند که موجب ایجاد یک پرتفوی گسترده میشود. و برخی دیگر صنایع خاص را هدف قرار می دهند.

• (SPDR S&P 500 (SPY: قدیمی ترین و شناخته شده ترین ETF شاخص S&P 500 را دنبال میکند.

• (iShares Russell 2000 (IWM: شاخص Russell 2000 small-cap را دنبال می کند.

• (Invesco QQQ (QQQ: شاخص Nasdaq 100 را نشان میدهد که معمولا دارای سهام عرصه تکنولوژی را شامل میشود.

• (SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA: سی (30) سهام DIA را نشان می دهد

• ETFهای بخشهای مختلف: صنایع مستقل مانند نفت (OIH) ، انرژی (XLE) ، خدمات مالی (XLF) ، REITs (IYR) ، Biotech (BBH) را دنبال کنید.

• ETF های کالا: بازارهای کالایی از جمله نفت خام (USO) و گاز طبیعی (UNG) را نشان میدهد.

• ETF های با پشتوانه فیزیکی: سهام طلای (SPDR (GLD و (iShares Silver Trust (SLV شمش های طلا و نقره را در صندوق نگه میدارند.

سهم سه ماهه 10 ETF محبوب ، در بازه بین 2009 تا 2019 در تصویر زیر مشاهده میکنیم.

مزایا و معایب صندوق های etf

ETF ها هزینه متوسط پایین تری را ارائه می دهند زیرا برای یک سرمایه گذار هزینه زیادی دارد که بخواهد تمام سهام موجود در یک سبد ETF را بصورت جداگانه بخرد.
سرمایه گذاران فقط نیاز به انجام یک معامله برای خرید و یک معامله برای فروش دارند که خود منجر به کمتر شدن کارمزد‌های کارگزاری می شود زیرا تنها معامله هایی معدود از طرف سرمایه گذاران انجام می شود. کارگزاران به طور معمول برای هر معامله کارمزد دریافت می کنند. اما برخی کارگزاران هیچ کارمزدی را برای معامله ETF های کم هزینه، برای کاهش هرچه بیشتر هزینه سرمایه‌گذار در نظر نمیگیرند.

نسبت هزینه ETF، هزینه عملیاتی و مدیریت صندوق میباشد. از آنجایی که ETFها شاخص را دنبال میکنند هزینه کمتری دارند. برای مثال اگر ETF شاخص S&P 500 را دنبال کند، ممکن است شامل تمامی 500 سهام S&P شود که آن را به یک صندوق با مدیریت منفعل(غیر فعال) تبدیل می کند و زمان کمتری نیز صرف میشود. اگرچه، همه ETF ها، شاخص های منفعل یا غیر فعال را دنبال نمیکنند.

مزایا:
• دسترسی به بسیاری سهام در صنایع مختلف
• نسبت هزینه و کارمزد کارگزاری کمتر
• مدیریت ریسک از طریق متنوع‌ سازی
• ETF وجود دارند که بر صنایع هدفمند متمرکز هستند

معایب:
• ETF های با مدیریت فعال هزینه بیشتری دارند
• تنوع محدود ETF ها بدلیل تمرکز بر صنایع واحد
• عدم نقدشوندگی مانع انجام معاملات میشود

ETF های با مدیریت فعال

همچنین ETF های با مدیریت فعال وجود دارند، جایی که مدیران پرتفوی بیشتر در خرید و فروش سهام شرکت ها و تغییر سهام داخل صندوق مشارکت می کنند. به طور معمول، صندوق‌های با مدیریت فعال، نسبت هزینه بالاتری از ETF های منفعل دارند. بسیار مهم است که سرمایه گذاران تشخیص دهند که صندوق چگونه مدیریت شود، چه به صورت فعال و چه غیر فعال، نسبت هزینه به دست آمده و هزینه ها را در مقابل نرخ بازده سبک سنگین کنند تا اطمینان حاصل شود که ارزشش را دارد.

در تصویر زیر حجم سرمایه گذاری شده در صندوق های فعال و غیر فعال بین سال های ۲۰۰۸ تا ۲۰۱۸ به تریلیون دلار مشاهده میکنید.

ستون آبی رنگ صندوق های فعال و ستون های سبز رنگ صندوق های غیر فعال را نشان میدهد.

ETFهای شاخص محور

ETF شاخص محور برای سرمایه گذاران تنوع صندوق شاخص را فراهم کرده و همچنین توانایی فروش استقراضی، خرید اهرمی سهام و همچنین خریداری تنها یک سهم را از آنجایی که محدودیت حداقل سپرده وجود ندارد به آنها میدهد. اگرچه همه ETF ها به یک اندازه متنوع نیستند. برخی ممکن است متمرکز در یک صنعت یا گروه کوچکی از سهام یا دارایی هایی باشند که با یکدیگر همبستگی بالایی دارند.

سود سهام و ETFها

ETF ها با افزایش و کاهش قیمت سهام و از شرکتهایی که سود سهام پرداخت می کنند به سرمایه گذاران سود میدهند. سود سهام بخشی از درآمد اختصاص یافته یا پرداخت شده توسط شرکتها به سرمایه گذاران برای نگهداری سهام خود است. سهامداران ETF مشمول بخشی از سود، مانند سود حاصل از بهره یا پرداخت شده بوده و در صورت انحلال صندوق، ممکن است ارزش باقی مانده را دریافت کنند.

ETF ها و مالیات

ETF نسبت به صندوق مشترک از نظر مالیات کارآمدتر است زیرا بیشتر خرید و فروش از طریق معامله صورت می گیرد ، هر بار که یک سرمایه گذار مایل به فروش باشد نیازی به بازپرداخت سهام، یا هر بار که یک سرمایه گذار مایل به خرید باشد نیاز به صدور سهام جدید ندارد. بازپرداخت سهام یک صندوق می تواند بدهی مالیاتی را در پی داشته باشد، بنابراین لیست کردن سهام در بورس می تواند هزینه های مالیاتی را پایین نگه دارد. در مواردی از قبیل صندوق مشترک، هر بار که یک سرمایه گذار سهام خود را بفروشد، آن را به صندوق می فروشد که موجب بدهی مالیاتی شده و باید توسط سهامداران صندوق پرداخت شود.

تاثیر ETFها بر بازار

از آنجا که ETF ها بیش از پیش در بین سرمایه گذاران رواج یافته است، بسیاری از صندوق های جدید ایجاد شده اند که منجر به حجم معاملات پایین برای برخی از آنها شده است.

این امر میتواند منجر به این شود که سرمایه گذاران نتوانند سهام ETF با حجم را خرید و فروش کنند. نگرانی هایی در مورد نفوذ ETF ها در بازار وجود دارد و اینکه آیا تقاضا برای این نوع صندوق ها میتواند موجب تورم ارزش سهام شده و حبابی شکننده ایجاد کند. برخی از ETF ها به مدلهای پرتفوی متکی هستند که در شرایط مختلف بازار آزمایش نشده اند و از این رو می توانند منجر متنوع‌سازی چیست؟ به ورود و خروج بیش از حد وجه از صندوق شده که تأثیر منفی بر ثبات بازار دارد. از زمان بحران مالی، ETF ها نقش مهمی در سقوط ناگهانی بازار و بی ثباتی آن ایفا کرده اند. مشکلات مربوط به ETF ها در واقع عامل مهمی در سقوط ناگهانی و افت بازار در ماه مه ۲۰۱۰، آگوست ۲۰۱۵ و فوریه ۲۰۱۸ بود.

عرضه و بازخرید ETF

عرضه سهام ETF از طریق مکانیسمی موسوم به عرضه و بازخرید انجام می شود، که شامل سرمایه گذاران بزرگ است که سهامداران مجاز یا AP نام دارند.

عرضه

هنگامی که ETF میخواهد سهام اضافی صادر میکند، AP یا سهام داران مجاز، سهامی را از شاخص، بعنوان مثال شاخص S&P 500 خریداری میکنند، و آنها را به ETF، با یک قیمت برابر، برای ETF جدید فروخته یا مبادله میکنند. ، AP سهام ETF را در بازار برای سود به فروش می رساند. در نتیجه، سهام داران مجاز، سهام ETF را در بازار برای سود به فروش می رسانند. روند فروش سهام توسط سهام داران مجاز به اسپانسر ETF، در ازای سهام در ETF، عرضه نامیده می شود.

عرضه هنگام معامله سهام با قیمت ممتاز

یک ETF را تصور کنید که در سهام S&P 500 سرمایه گذاری شده و هنگام بسته شدن بازار ۱۰۱ دلار قیمت داشته باشد. اگر ارزش سهامی که ETF در اختیار دارد به ازای هر سهم ۱۰۰ دلار ارزش داشته باشد، پس قیمت ۱۰۱ دلار این صندوق با قیمت ممتاز نسبت به خالص ارزش دارایی صندوق (NAV) معامله می شود. NAV یک مکانیسم حسابداری است که ارزش کلی دارایی ها یا سهام موجود در ETF را تعیین می کند.

یک شرکت کننده مجاز مایل است تا قیمت سهم ETF را با خالص ارزش دارایی صندوق به تعادل بازگرداند. برای انجام این کار، سهامداران مجاز، سهام خود را که ETF می خواهد در پرتفوی خود از بازار نگهداری کند خریداری کرده و در ازای سهام ETF آنها را به صندوق می فروشد. در این مثال، سهامداران مجاز اقدام به خرید سهام در بازار آزاد به ارزش ۱۰۰ دلار برای هر سهم می کند اما سهام ETF را که با قیمت ۱۰۱ دلار برای هر سهم در بازار آزاد تجارت می شود، خریداری می کند. این فرآیند عرضه خوانده میشود و تعداد سهام ETF را در بازار افزایش می دهد. اگر همه موارد دیگر یکسان باقی بمانند، افزایش تعداد سهام موجود در بازار، قیمت ETF را کاهش می دهد و سهام را با خالص ارزش دارایی صندوق برابر میکند.

بازخرید

در مقابل ، یک سهامدار مجاز همچنین سهام ETF را در بازار آزاد خریداری می کند. سپس آن سهامدار مجاز در ازای سهام مجزا که سهامدار مجاز می تواند در بازار آزاد بفروشد، این سهام را به اسپانسر ETF می فروشد. در نتیجه ، تعداد سهام ETF از طریق فرآیندی به نام بازخرید کاهش می یابد. میزان بازخرید و عرضه منوط به بحث تقاضا در بازار، و اینکه آیا ETF با قیمت پایین یا ممتاز به ارزش دارایی های صندوق معامله می شود یا خیر، میباشد.

عرضه هنگام معامله سهام با قیمت پایین

یک ETF را تصور کنید که مالکیت سهام در شاخص small-cap Russell 2000 را دارا بوده و در حال حاضر با ۹۹ دلار در هر سهم معامله می شود. اگر ارزش سهامی که ETF در صندوق دارد ۱۰۰ دلار به ازای هر سهم باشد، پس ETF با قیمت پایین تری نسبت به NAV یا خالص ارزش دارایی معامله می شود.

برای بازگرداندن قیمت سهام ETF به خالص ارزش دارایی خود ، یک سهامدار مجاز می تواند سهام ETF را در بازار آزاد خریداری کند و در ازای سهام زیر مجموعه پرتفوی آنها را به ETF بازگرداند. در این مثال، سهامدار مجاز می تواند در ازای سهام ETF که با قیمت ۹۹ دلار خریداری کرده است، مالکیت سهام به ارزش ۱۰۰ دلار را خریداری کند. این فرآیند بازخرید نامیده می شود و باعث کاهش عرضه سهام ETF در بازار می شود. هنگامی که عرضه سهام ETF کاهش یابد ، قیمت باید افزایش یابد و به NAV با خالص ارزش دارایی آن نزدیک شود.

رنگ نانو ساختمانی چیست و چه کاربردهایی در صنعت ساختمان سازی دارد؟

این روزها بر خلاف گذشته رنگ‌های ساختمانی تنوع بیشتری پیدا کرده و ویژگی‌های منحصر به فردی را نیز دارد که یکی از این نوع رنگ‌ها، رنگ نانو ساختمانی است. فناوری نانو در واقع یک دانش و تکنولوژی در مقیاس کمتر از یک میکرومتر است که نانو تکنولوژی تحقیق و بررسی ذرات بسیار کوچکی است که در زمینه‌های مختلفی مانند شیمی، زیست، فیزیک، دانش مواد و مصالح و مهندسی کاربرد دارد. رنگ نانو ساختمانی کاربرد زیادی در ساختمان‌سازی دارد. نقاشی ساختمان با رنگ نانو معایب و مزایای خود را دارد. قیمت رنگ نانو نیز باتوجه به کیفت آن متفاوت است.

رنگ نانو ساختمانی نیز با استفاده از همین تکنولوژی نانو ساخته می‌شود و در آن ماده‌ای به نام رزین اکریلیک وجود دارد و رنگ نانو ساختمان در ظاهر مشابه رنگ‌های معمولی است، جنس این نوع رنگ از مایع است و نیازی به حلال ندارد.

به عبارت دیگر در سال‌های اخیر رنگ نیز به عنوان یکی از پر مصرف‌ترین مواد مصرف شده در صنایع مختلف علی الخصوص صنعت ساختمان، وارد دنیای نانو شده و انواع مختلفی متناسب با صنایع مختلف ساخته شده و آماده مصرف است.

استفاده از رنگ نانو در ساختمان به خصوص برای استفاده در نمای ساختمان کمک می‌کند تا نمای ساختمان به دور از ناخالصی هوا مانند گرد و غبار و دود باشد و استفاده از آن برای دیوارها، سقف و کف ساختمان‌ها به عایق شدن آنها کمک می‌کند و به این ترتیب در مصرف انرژی سرمایش و گرمایش نیز صرفه جویی خواهد شد.

رنگ نانو

اما یکی از بزرگ‌ترین مزایای این نوع رنگ، قدرت چسبندگی بالای آن است و این موضوع که به راحتی می‌تواند روی انواع سطوح فلزی، چوبی، سیمانی و غیره نیز بچسبد. اما باید به معایب رنگ نانو نیز توجه شود.

در همین رابطه بخوانید:

نکته مهم دیگر این است که این نوع رنگ مقاومت بالایی داشته و به مرور زمان کیفیت خود را از دست نخواهد داد و به عبارت دیگر ثبات رنگی بالایی دارد. از دیگر مزایای رنگ نانو ساختمانی به موارد زیر باید اشاره کرد.

• قابل استفاده در رنگ ‌آمیزی و عایق ‌کاری سطوح مختلف در ساختمان‌ سازی
• صرفه‌جویی در مصرف انرژی در ساختمان‌ها
• دوستدار طبیعت
• مقاوم در برابر نفوذ آب باران و رطوبت محیط
• قابلیت استفاده در قسمت‌های مختلف از ساختمان از جمله نما و پشت‌ بام در شرایط مختلف جوی
• دارای قدرت چسبندگی بالا و‌ استفاده در سطوح مختلف
• نیاز کم به نظافت و تمیزکاری
• مقاوم در برابر رشد باکتری‌ها و قارچ‌ها
• قابلیت ایجاد طیف‌های سنگی با افزودن رنگ‌ دانه‌های مختلف
• ضد اشعه ماورای بنفش
• ماندگاری بالا و مقاومت در برابر ذرات معلق در هوا

استفاده از رنگ نانو ساختمانی در حالت کلی و در حوزه ساختمان سازی دو کاربرد اصلی دارد: محافظت و عایق بودن.

نقاشی ساختمان با رنگ نانو از اتلاف گرما و انرژی جلوگیری کرده و در عین حال هم عایق خوبی برای رطوبت است. این نوع رنگ شفاف بوده و بر روی ساختمان مانند یک محافظ عمل می‌کند.

معایب رنگ نانو ساختمانی

• نیاز به نصاب حرفه‌ای
• ویسکوزیسه بالا
• تشکیل تراکم
• عدم دسترسی در بعضی مناطق حاشیه‌ای

انواع رنگ نانو ساختمانی

نقاشی ساختمان با رنگ نانو ساختمانی هیچ نوع آسیبی را برای ساکنین آن بنا ایجاد نمی‌کند و همچنین طرز استفاده از رنگ نانو به صورتی است که هیچ گونه آسیبی را به محیط زیست وارد نمی‌کند چرا که رنگ نانو ساختمانی ایمنی بالایی داشته و در داخل آن از مواد شیمیایی مضر یا غیر ارگانیک استفاده نمی‌شود.

استفاده از رنگ نانو ساختمانی این روزها کاربرد بسیاری پیدا کرده و با توجه به کاربردی که دارد و مواد تشکیل دهنده آن به چند گروه دسته بندی می‌شود:

رنگ نانو خود تمیز شونده یا پوشش آبگریز

نقاشی ساختمان با رنگ نانو ساختمانی ضد آب مناسب تمام آن دسته از مصالحی است که در سطح خود دارای حفره‌های ریز و درشتی هستند چرا که پوشش‌های صاف و صیقلی مانند شیشه‌ها دارای ذرات و حفره‌های ریزی هستند که موجب جذب گرد و غبار، کثیفی، و ایجاد لکه بعد از تماس با آب می‌شوند.

ذرات بسیار کوچکی که در رنگ خود تمیز شونده نانو وجود دارد می‌تواند تمامی حفره‌ها را پر کرده و سطحی صاف و یکنواخت ایجاد کند. این گونه سطوح با آب به راحتی تمیز می‌شوند.

در همین رابطه بخوانید:

رنگ خود تمیز شونده برای تمام مصالح مانند چوب، آجر، بتن و سیمان کاربرد دارد و استفاده از این رنگ بر روی سطوح سیمانی موجب افزایش عمر سیمان می‌شود. معایب و مزایای رنگ نانو خود تمیز شونده به شرح زیر است:

• عدم جذب آلودگی
• بی تاثیر بر روی ظاهر نما
• مقاوم در برابر اشعه فرابنفش
• مقاوم در برابر سایش و خراش
• اجرای آسان
• پایداری در برابر یخ زدگی
• مقاوم در برابر شست و شو
• محافظ در برابر رشد قارچ و کپک
• بی رنگ و بی بو
• پایه آب
• مقاوم در برابر شرایط آب و هوایی متنوع
• مقاوم در برابر حرارت
• قابل استفاده برای تمام سطوح
• سازگار با محیط زیست

رنگ نانو عایق رطوبتی مخصوص استخر

یک از انواع رنگ نانو ساختمانی که بیشترین کاربرد را نیز دارد رنگ نانو ضد آب و عایق رطوبتی است که به ایجاد سطوح مقاوم در برابر آب کمک می‌کند.

استفاده از انواع رنگ نانو عایق رطوبتی موجب می‌شود تا سطوح تمیزی بیشتری را داشته و همین موضوع نیز موجب صرفه جویی در هزینه و زمان لازم برای نظافت سطوح می‌شود.

در سطوحی که از رنگ نانو ساختمانی ضد رطوبت استفاده می‌شود این سطوح مقاومت خوبی را در برابر روغن و مایعات دیگر را نیز دارند.

رنگ نانو عایق رطوبتی در برابر اشعه فرابنفش خورشید و همچنین شرایط جوی متنوع مانند گرمای تابستان و سرمای زمستان مقاومت بسیاری دارد. طرز استفاده از رنگ نانو عایق رطوبتی در کنار مصالح دیگر به تولید ملات ضد آب منجر می‌شود.

از رنگ نانو ساختمانی عایق رطوبت برای عایق کردن استخر، مخازن آبی که از بتن ساخته شده‌اند، پشت بام، مکان‌های مرطوب مانند سرویس بهداشتی و حمام استفاده می‌شود.

همچنین از این نوع رنگ برای پوشش عایق بام سبز یا روف گاردن و دیواره‌های سبز نیز استفاده می‌شود. معایب و مزایای رنگ نانو عایق رطوبتی به شرح زیر است:

• ضد آب کردن سطوح به طور کامل
• پر کردن حفره‌ها و ترک‌های سطحی متریال‌های مختلف
• مقاوم در برابر پوسیدگی
• دارای خاصیت الاستیک و مقاوم در برابر ترک خوردگی
• مقاوم در برابر رشد کپک ، قارچ و باکتری
• مقاوم در برابر مواد اسیدی و نمک کلر موجود در آب استخر
• غیر قابل اشتعال

رنگ نانو عایق حرارتی

این نوع از رنگ نانو ساختمانی بر روی سطوح فلزی استفاده می‌شود که در معرض درجه حرارت‌های بالایی قرار داند.

نقاشی ساختمان با رنگ نانو عایق حرارتی موجب می‌شود تا این نوع رنگ با ایجاد حفره در سطوح خود در فصل تابستان از نفوذ گرما به داخل ساختمان جلوگیری کند و همین حفره‌ها در زمستان در برابر خروج گرما و اتلاف آن به سمت بیرون از خود مقاومت نشان می‌دهند.

رنگ نانو ساختمانی عایق حرارتی طیف رنگ متنوعی را شامل می‌شود و به همین دلیل هم تاثیری در ظاهر ساختمان ایجاد نمی‌کند.

نقاشی ساختمان با رنگ نانو عایق حرارتی مربوط به سطوح خارجی ساختمان‌های مسکونی، اداری یا مجتمع‌های تجاری می‌شود و به دلیل آنکه این نوع رنگ عایق رطوبت و بهداشتی است از آن برای پوشش محیط‌های بهداشتی و درمانی مانند آزمایشگاه و بیمارستان نیز استفاده می‌شود. معایب و مزایای رنگ نانو عایق حرارتی به شرح زیر است:

• دارای کمترین میزان انتقال حرارت از بین تمامی عایق‌های حرارتی
• غیر قابل اشتعال
• مقاوم در برابر مواد شوینده
• مقاوم در برابر رشد قارچ و کپک
• عایق رطوبتی مناسب علاوه بر خاصیت عایق حرارتی
• اجرای آسان
• صرفه جویی در مصرف انرژی
• دارای هزینه اقتصادی

در همین رابطه بخوانید:

رنگ نانو ضد حریق

از رنگ نانو ضد حریق بر روی سازه‌های فلزی استفاده می‌شود که امکان آتش گرفتن در آنها وجود دارد. ضد حریق بودن این نوع رنگ موجب می‌شود تا مدت زمان فرآیند آتش گرفتن و ذوب مصالحی مانند فولاد طولانی‌تر شود.

استفاده از رنگ نانو ضد حریق موجب می‌شود تا در زمان آتش سوزی این رنگ پف کرده و لایه‌ای مقاوم را در برابر انتقال حرارت و شعله آتش به وجود بیاورد.

از رنگ نانو ضد حریق به منظور تاخیر در ذوب شدن فولاد در ساختمان و فروریختن آن، رنگ آمیزی مراکز بهداشتی و بیمارستان‌ها، کارخانجات، اداره‌ها و سازمان‌های دولتی، مراکز پتروشیمی و ساختمان‌هایی که در ارتباط با مواد آتش زا فعالیت می‌کنند استفاده می‌شود. معایب و مزایای رنگ نانو ساختمانی ضد حریق عبارت است از:

• عدم ایجاد تغییر در نما
• نداشتن هیچ گونه گاز سمی در هنگام آتش سوزی
• جلوگیری از پراکندگی و پخش شعله و خسارات ناشی از آن با ایجاد لایه‌ای مقاوم در برابر آتش
• دوستدار محیط زیست به دلیل جلوگیری از ایجاد گازهای سمی ناشی از سوخت

رنگ نانو آنتی باکتریال

استفاده از رنگ نانو ساختمانی آنتی باکتریال در دیوار پوش‌ها به جلوگیری از انتشار بیماری و باکتری کمک‌ می‌کند.

نقاشی ساختمان با رنگ نانو آنتی باکتریال عمدتا در بیمارستان‌ها و مراکز پزشکی که رفت و آمد بیماران در آنها بیشتر است کاربرد دارد و استفاده از این پوشش در دیوار و سقف این اماکن کمک می‌کند تا باکتری در این محیط‌ها کمتر منتشر شود.

علاوه بر استفاده از رنگ نانو ساختمانی آنتی باکتریال در مراکز پزشکی، این نوع رنگ در آشپزخانه‌های صنعتی و خانگی، خانه بازی کودک و مهد کودک، مدارس، دانشگاه‌ها، سالن‌های ورزشی، استخر و سونا و حمام، کارخانجات صنایع غذایی، لابی و سالن غذاخوری هتل‌ها، رستوران‌ها، انبارهای تجهیزات پزشکی و صنایع غذایی هم کاربرد دارد.

مزایای رنگ نانو ساختمانی آنتی باکتریال عبارت است از:

• مقاوم در برابر رطوبت و رشد کپک، قارچ
• مقاوم در برابر میکرو ارگانیسم بیماری زا، باکتری و ویروس
• بدون بو و بدون ایجاد حساسیت
• پایه آب
• دوستدار محیط زیست
• دارای رنگ متنوع

در همین رابطه بخوانید:

قیمت رنگ نانو ساختمانی

قیمت رنگ نانو ساختمانی به عوامل مختلفی مانند کیفیت رنگ، نام برند، کارایی و غیره وابسته است که به همین دلیل هم بازه قیمتی بسیار متفاوتی دارد.

برای مثال قیمت رنگ نانو ساختمانی نما (دو رو عایق) ۲۰ لیتری بازه قیمتی از یک میلیون و هفتصد هزا تومان تا دو میلیون و دویست هزار تومان دارد که سطح پوشش هر گالن آن (۳٫۷۹ لیتری): حدود ۱۵ مترمربع با ۳ بار پوشش است.

برای نمونه قیمت رنگ نانو ساختمانی از نوع نانو ضد رطوبت بابت هر لیتر از 98 هزار تومان شروع می‌شود.

استراتژی نفوذ در بازار (Market Penetration) چیست و چه مزایا و معایبی دارد؟

شرکت‌ها و استارتاپ‌های نوپا همیشه به دنبال به دست آوردن سهم بازار هستند. اما این کار به همین سادگی نیست، زیرا بازار در حال حاضر پر از رقبایی است که به کسی اجازه ورود و ایجاد اختلال و تقاضا و عرضه را نمی‌دهند. در این شرایط، شرکت‌هایی که رشد با ریسک کمتری را می‌خواهند، می‌توانند استراتژی نفوذ در بازار (Market Penetration Strategy) را در نظر بگیرند.

ما در این مقاله در مورد متنوع‌سازی چیست؟ استراتژی نفوذ در بازار، نحوه محاسبه، انواع و جوانب مثبت و منفی آن صحبت خواهیم کرد.

استراتژی نفوذ در بازار چیست؟

استراتژی نفوذ در بازار یکی از چهار استراتژی رشد است که در شبکه گسترش محصول/بازار به نام ماتریس آنسوف (Ansoff Matrix) توضیح داده شده است. سه استراتژی دیگر شامل توسعه بازار، توسعه محصول و متنوع‌سازی است.

استراتژی نفوذ در بازار با رشد فروش محصول فعلی به بازار فعلی با تغییر محصول، رشد شرکت را متنوع‌سازی چیست؟ رقم می‌زند. شرکت‌ها از استراتژی نفوذ برای گسترش کسب و کار و مشتریان خود استفاده می‌کنند.

به عنوان مثال، یک شرکت وقتی محصول جدیدی را در بازار فعلی برای هدف قرار دادن بخش دیگر بازار عرضه می‌کند، از استراتژی نفوذ در بازار پیروی کرده است.

می‌توانید نفوذ در بازار را از دو طریق درک کنید: یا به عنوان یک فعالیت یا معیار اندازه‌گیری. این اندازه‌گیری در مورد تجزیه و تحلیل فروش محصول جدید متنوع‌سازی چیست؟ مربوط به کل بازار مشتری است.

تعریف نفوذ در بازار به عنوان معیار اندازه‌گیری

نفوذ در بازار به عنوان معیار اندازه‌گیری، ارزیابی میزان فروش یک محصول نسبت به کل بازار تخمین زده شده برای آن محصول است که به صورت درصد بیان می‌شود. این به عنوان نرخ نفوذ در بازار نیز شناخته می‌شود.

چگونه نرخ نفوذ در بازار را محاسبه کنیم؟

حال سوال این است که چگونه نرخ نفوذ در بازار را محاسبه کنیم. می‌توانید آن را با پیروی از فرمول ساده زیر بدست آورید.

نرخ نفوذ بازار = تعداد کل مشتریان/اندازه بازار هدف × ۱۰۰

اگرچه فرمول ساده است، اما دانستن اندازه دقیق بازار چالش‌برانگیز می‌باشد. بازار هدف محصولاتی مانند نرم‌افزار می‌تواند کل دنیا باشد. هرچه اطلاعات دقیق‌تری در مورد جمعیت هدف بدست آورید، محاسبه دقیق‌تری نیز خواهید داشت.

نرخ نفوذ در بازار مناسب چیست؟

نرخ نفوذ مناسب بازار به TAM (کل بازار هدف) و دسته‌بندی محصول شما بستگی دارد. اگر از بازار هدف خود مطمئن هستید، مقادیر را در فرم فوق‌الذکر قرار دهید و نرخ نفوذ در بازار به دست می‌آید.

میانگین ضریب نفوذ در بازار برای محصولات عادی مصرفی در محدوده ۲٪ تا ۶٪ قرار دارد و برای محصولات تجاری از ۱۰٪ تا ۴۰٪ رتبه‌بندی می‌شود. شما باید میزان نفوذ در بازار محصول خود را با نرخ متوسط ​​مقایسه کنید تا تفاوت را ببینید. اگر ضریب نفوذ محصول شما در بازار کمتر است، سعی کنید آن را بهبود ببخشید.

به عنوان مثال، میزان نفوذ در بازار جهانی برندهای تلفن‌های هوشمند مانند اپل، سامسونگ، هواوی، اوپو و شیائومی به ترتیب ۲/۱۹٪ ، ۴/۱۸٪ ، ۲/۱۰٪ و ۷٪ است.

تعریف نفوذ در بازار به عنوان یک فعالیت

نفوذ در بازار به عنوان یک فعالیت (ماتریس آنسوف را در زیر ببینید) فرایند رفتن به یک بازار موجود با یک محصول که در آن محصولات فعلی یا مشابه دیگر وجود متنوع‌سازی چیست؟ دارند و گرفتن سهم بازار از سایر شرکت‌های رقیب است. این مورد به عنوان استراتژی نفوذ در بازار نیز شناخته می‌شود.

ماتریس آنسوف

اصطلاح نفوذ در بازار (به عنوان یک فعالیت) از ماتریس آنسوف می‌آید که در سال ۱۹۵۷ توسط ایگور آنسوف ساخته شد، که به شرکت‌ها کمک می‌کند تا استراتژی‌های خود را برای رشد آینده برنامه‌ریزی کنند.

ماتریس آنسوف یک ماتریس ۲×۲ است که چهار استراتژی مختلف برای رشد کسب و کار را نشان می‌دهد که در آن یک شرکت یا وارد یک بازار جدید یا موجود می‌شود و یا دارای محصولات جدید یا موجود است.

استراتژی نفوذ در بازار و SaaS

استراتژی نفوذ در بازار ریسک کمی را به همراه دارد و یک استراتژی ایده‌آل جهت رشد کسب و کار برای استارتاپ‌های SaaS است که بوت استرپ هستند یا تمایلی به سرمایه‌گذاری زیاد در استراتژی‌های رشد پرخطر ندارند.

به بیان ساده، استراتژی نفوذ در بازار وسیله‌ای برای برنامه‌ریزی این مسئله است که چگونه در یک بازار در حال حاضر پر رونق که محصولات مشابه در آن وجود دارد، می‌توان رشد کرد و با جلب مشتریان رقبای خود سهم بازار را بدست آورد.

قرار گرفتن در یک بازار مستقر کاری امن است، زیرا به این معنی می‌باشد که در این زمینه نیاز به محصولات وجود دارد. با این حال، برای رقابت و رشد در کنار شرکت‌های موجود، مستلزم اجرای قوی استراتژی‌های مربوط به موقعیت محصول، قیمت‌گذاری، تجربه کاربر و بازاریابی است.

انواع استراتژی‌های نفوذ در بازار با مثال

شرکت‌ها از روش‌ها و تکنیک‌های زیر برای اجرای استراتژی‌های نفوذ در بازار استفاده می‌کنند.

اصلاح محصولات موجود

در اینجا اصلاح محصول موجود به این معنی است که شما با اتخاذ استانداردهای بهتر اعلام می‌کنید کیفیت محصول را بهبود خواهید بخشید. این به پیشرفت قابل توجهی نیاز ندارد؛ اما تحسین‌برانگیز است. به این ترتیب یک کسب و کار می‌تواند مشتریان خود را برای مدت طولانی نگه دارد و آن‌ها را مجبور به خرید محصول خود کند.

مثال

FMSI (Financial Management Solution, Inc) یک شرکت آمریکایی است که خدمات مالی اطلاعات و عملکرد را به افراد و کسب و کارها ارائه می‌دهد. این شرکت می‌خواست در طی چند سال درآمد خود را دو برابر کند و سهم بازار را افزایش دهد.

FMSI برای درک بهتر نیازها و خواسته‌های مشتریان، بازار هدف خود را بررسی کرد. این شرکت قبل از تصمیم‌گیری، دو سال به جمع‌آوری اطلاعات در مورد چگونگی تأمین بهتر نیازهای مشتریان پرداخت.

جمع‌بندی

استراتژی نفوذ در بازار شامل تمرکز بر فروش بیشتر کالا به بازار موجود برای دستیابی به سهم بیشتری از بازار و به دست آوردن مشتریان رقبا است.

با برنامه‌ریزی استراتژیک حول قیمت‌گذاری، رقبا، افزایش تلاش‌های تبلیغاتی و ایجاد هرگونه تغییر لازم در محصول، می‌توانید سهم بازار خود را افزایش داده و به تدریج بر بازار تسلط یابید.

کاروکسب دوره‌های آموزشی متنوعی را در حوزه‌های تحلیل کسب‌وکار، هوش تجاری، مدیریت فرایند، مدیریت پروژه، مدیریت چابک و . برگزار می‌کند. جهت آشنایی با دوره‌های آموزشی کاروکسب از تقویم دوره‌های آموزشی بازدید نمایید.

هدف از مدیریت بازاریابی و فروش چیست؟

با mba مدیریت بازاریابی و فروش می توانید برنامه های بازاریابی را پیاده سازی کنید و به طور مداوم تاثیر بازاریابی را ارزیابی نمایید. با شرکت در دوره mba مدیریت بازاریابی و فروش قادر خواهید بود نواقص موجود در اجرای برنامه های بازاریابی، سیاست ها و رویه ها را شناسایی و آن ها را حذف کنید.

مدیریت، فرآیند انجام کارها به شیوه ای سازمان یافته و کارآمد است. مدیریت بازاریابی با هدف کارآیی فعالیت های بازاریابی انجام می شود. مدیریت بازاریابی و فروش روند مبادله مالکیت کالا و خدمات را از فروشنده به خریدار آسان ترمی کند. مدیریت بازاریابی و فروش، مانند سایر زمینه های مدیریت، شامل عملکرد برنامه ریزی، سازماندهی، هدایت، هماهنگی و کنترل است.

دوره mba مدیریت بازاریابی و فروش شامل چه مواردی است؟

• تعیین اهداف و اهداف بازاریابی
• تدوین برنامه بازاریابی
• سازماندهی عملکرد بازاریابی
• قرار دادن برنامه بازاریابی در مرحله عمل
• کنترل برنامه بازاریابی

mba مدیریت بازاریابی و فروش چه عملکردی دارد؟

• ارزیابی فرصت های بازاریابی و فروش

تعیین اهداف بازاریابی و فروش و همچنین ارزیابی فرصت های بازاریابی، یکی از مهم ترین عملکرد های مدیریت بازاریابی و فروش است. شرایط و فرصت های دائماً در حال تغییر بازار، مدیریت بازاریابی و فروش را برای دستیابی به چالش ها و استفاده از فرصت ها ضروری می سازد.

برنامه ریزی یک عملکرد مهم مدیریتی است. برنامه ریزی فعالیت های بازاریابی یک کار مهم است و مراحل متعددی را در بر می گیرد که شامل برنامه ریزی های موثر استراتژی ها برای دستیابی به اهداف بازاریابی است. این امر مربوط به تدوین سیاست های مربوط به محصول، قیمت، کانال های توزیع، اقدامات تبلیغاتی و پیش بینی فروش است.

یکی دیگر از کارکردهای مهم بازاریابی، سازماندهی است که به معنای تعیین فعالیت های مختلفی است که باید انجام شود و اختصاص این فعالیت ها به شخص مناسب موجب می شود به اهداف بازاریابی دست یابید. با توجه به تغییر مفهوم بازاریابی، لازم است ساختار سازمان انعطاف پذیر و پذیرای تغییر باشد تا تعامل بهتر بین سازمان و محیط صورت گیرد.

• هماهنگی فعالیت های مختلف سرمایه گذاری

حتی با وجود بهترین برنامه ریزی اگر هماهنگی مناسبی بین فعالیت های مختلف سازمان نباشد، دست یافتن به اهداف امکان پذیر نیست. بازاریابی شامل فعالیت های مختلفی است که این فعالیت ها به هم پیوسته و وابسته هستند. تصمیمات مربوط به محصول و استراتژی های قیمت گذاری همگی نیاز به هماهنگی مناسب دارند که فقط در این صورت می توان به اهداف دست یافت.

مسیر و جهت خوب برای اجرای موثر عملکرد های بازاریابی و فروش ضروری است. داشتن مسیر و جهت در اجرای صحیح کار موثر است. رئیس به کارمندان خود جهت می دهد و از طریق نظارت موثر بر آن ها طبق برنامه ریزی از پیش تعیین شده به اهداف سازمان دست می یابد. در عین حال لازم است که کارفرمایان انگیزه زیادی داشته باشند. انگیزه نه تنها به عملکرد بهتر کارمند کمک می کند بلکه ماندن او در سازمان را تا حدودی تضمین می کند.
این روزها سازمان ها تا آن جا که به سیاست های ایجاد انگیزه مربوط می شود بسیار جدی هستند. روش های جدید ایجاد انگیزه به گونه ای معرفی می شود که کارمندان بهترین خدمات خود را انجام دهند.

• ارزیابی و کنترل تلاش های بازاریابی

برای داشتن یک سرمایه گذاری سود آور، مدیریت بازاریابی و فروش باید به طور مداوم تلاش های بازاریابی را ارزیابی کند. این امر به شما کمک می کند نواقص را بشناسید، آن ها را اصلاح کنید و خود را تغییرات محیط هماهنگ سازید. کنترل نیز یک عملکرد مدیریتی است که با مقایسه عملکرد واقعی با عملکرد استاندارد و پیدا کردن کاستی ها در صورت وجود، اقدامات اصلاحی برای رفع نواقص صورت می گیرد.

دوره mba مدیریت بازاریابی و فروش چه اهدافی را دنبال می کند؟

مدیریت بازاریابی، مانند سایر زمینه های مدیریت، شامل عملکرد برنامه ریزی، سازماندهی، هدایت هماهنگی و کنترل است.

تحقیقات بازاریابی شامل شناسایی نیازها، سلایق و ترجیحات مشتری است. مدیریت بازاریابی و فروش، رفتار مصرف کننده را نسبت به استراتژی های ترکیبی بازاریابی و محیط کسب و کار تجزیه و تحلیل می کند.

مدیریت بازاریابی و فروش، وظیفه تعیین اهداف بازاریابی را به عهده دارد. اهداف بازاریابی و فروش مطابق با اهداف کلی سازمان که حداکثر سود است، تعیین می شود. اهداف بازاریابی مربوط به جذب مشتری جدید، حفظ مشتری فعلی، معرفی محصول جدید، بهبود محصول قدیمی و غیره است. مدیریت بازاریابی و فروش با جلب رضایت مشتریان به آن ها ارزش می بخشد.

برنامه ریزی در دستیابی به اهداف به صورت منظم کمک می کند. برنامه ریزی فعالیت های بازاریابی و فروش مربوط به تعیین استراتژی های خط تولید، برنامه ریزی برای متنوع سازی محصول، تبلیغات و فعالیت های تبلیغاتی، برنامه ریزی مربوط به فرآیند فروش و توزیع است. برنامه ریزی ممکن است بسته به الزامات ، به صورت کوتاه مدت و بلند مدت انجام شود. برنامه ها باید انعطاف پذیر باشند تا با محیط متغیر، سازگار شوند.

محصول، عنصر اصلی بازاریابی است. محصولات، کالاها یا خدماتی هستند که به منظور رفع نیازها و خواسته های مشتری ارائه می شوند. محصولات بر محور ترجیحات و خواسته های مشتری تولید می شوند. برنامه ریزی محصول شامل توسعه محصول جدید، نوآوری محصول و برنامه متنوع سازی متنوع‌سازی چیست؟ آن است.

قیمت گذاری یک عملکرد پیچیده در مدیریت بازاریابی و فروش است. در بیشتر موارد قیمت ها، معیار تصمیم گیری برای خرید هستند. تصمیمات مربوط به قیمت گذاری براساس هزینه تولید و توزیع محصول، استراتژی قیمت گذاری رقبا، تمایل مشتری به پرداخت برای محصول و درک مشتری از محصول می باشد.

تبلیغات به منظور حداکثر رساندن میزان فروش ضروری است. تبلیغات برای ارائه اطلاعات به مشتریان در مورد محصول، جذب مشتری جدید، یادآوری مشتری در مورد محصول و ترغیب او به خرید مجدد، ارائه اطلاعات در مورد بهبود محصول یا معرفی برند جدید ضروری است. مدیریت بازاریابی و فروش تکنیک ها و ابزارهای جدیدی را برای تبلیغ محصولات ایجاد می کند.

فرآیند توزیع، دسترسی آسان کالا و خدمات به مشتریان را در زمان و مکان مناسب تسهیل می کند. انتخاب کانال توزیع به ماهیت محصول، قیمت محصول و در دسترس بودن واسطه ها برای توزیع همگی شامل فرآیند توزیع می باشند.

چرا باید گواهینامه mba بازاریابی و فروش موسسه آموزش عالی آزاد فن پردازان را اخذ کنیم؟

با توجه به اهمیت مدیریت بازاریابی و فروش در حداکثر رساندن سود و نیاز بازار به مهارت های مدیریتی در عرصه فروش و بازاریابی، موسسه آموزش عالی آزاد فن پردازان دوره mba بازاریابی و فروش را برگزار کرده است. موسسه آموزش عالی آزاد فن پردازان با برخورداری از اساتید برتر و مجرب از سراسر کشور و به روزترین آموزش mba بازاریابی و فروش شما را برای ورود به بازار کار آماده می کند. با مدرک mba بازاریابی و فروش موسسه ما می توانید در شغل خود پیشرفت کنید و درآمد بیشتری داشته باشید. گواهینامه mba بازاریابی و فروش ارزش بین المللی دارد و مورد تایید سازمان wes کانادا می باشد که می توانید از آن برای مهاجرت به کشور کانادا استفاده کنید. مشاورین ما 24 ساعته آماده پاسخ گویی به تمامی سوالات شما هستند.

برچسب ها : آموزش MBA بازاریابی و فروش ، مدرک MBA بازاریابی و فروش ، گواهینامه MBA بازاریابی و فروش ، دوره MBA بازاریابی و فروش

درباره فن پردازان

مؤسسه آموزش عالی آزاد فن پردازان، با اخذ مجوز قطعی به شماره ۲۲/۶۰۷۴ از وزارت علوم، تحقیقات و فناوری در سال ۱۳۸۸ فعالیت خود را با مدیریت میثم شکری ساز آغاز کرد. مأموریت اصلی این مؤسسه، برگزاری دوره های تخصصی و حرفه ای درحوزه مدیریت است.

دسته بندی دوره ها

درباره فن پردازان

به جمع هزاران نفری بپیوندید که همراه ما هستند و از خبرنامه فن پردازان استفاده میکنند

با استفاده از مشاوره های رایگان فن پردازان مسیر پیشرفت شغلی خود را سریعتر پیدا کنید

کلیه حقوق مادی و معنوی برای وب سایت موسسه آموزش عالی آزاد فن پردازان محفوظ است

ریسک سیستماتیک و ضریب بتا (β)

ریسک به معنی پراکندگی است. هر چه بازده سرمایه گذاری شما تغییرات بیشتری را تجربه کند عدم اطمینان از آینده و ریسک سرمایه گذاری بیشتر خواهد بود. شما زمانیکه می خواهید در بازار سهام سرمایه گذاری کنید با دو نوع ریسک مواجه می شوید. این ریسک ها شامل ریسک سیستماتیک و ریسک غیرسیستماتیک هستند. ریسک سیستماتیک ریسکی است که در سطح کلان اتفاق می افتد اما ریسک غیر سیستماتیک در سطوح پایین تر مورد توجه است.

در نظر داشته باشید که مفاهیم ریسک سیستماتیک و ریسک غیرسیستماتیک، نسبی هستند. برای یک شخص حقیقی یا حقوقی که در داخل یک کشور فعالیت می کند ریسک نرخ بهره ، تغییرات تولید ناخالص ملی و ریسک نرخ ارز همگی از نوع ریسک سیستماتیک هستند. ریسک غیرسیستماتیک می تواند ریسک مربوط به یک شرکت یا ریسک مربوط به یک صنعت خاص باشد.

تنوع سرمایه گذاری و ریسک غیر سیستماتیک

یک سرمایه گذار می تواند ریسک های غیرسیستماتیک را از طریق متنوع سازی و ایجاد سبد سرمایه گذاری از بین ببرد. اما ریسک های سیستماتیک با تنوع سرمایه گذاری کاهش نمی یابند. فرض کنید شما تمام سرمایه خود را به خرید یک سهم از بازار بورس اختصاص داده اید. اگر یک سانحه طبیعی مانند زلزله، سیل و آتش سوزی اتفاق بیفتد ممکن است همه سرمایه خود را از دست بدهید. در اینجا بیشتر ریسک های مالی مد نظر ماست اما مثال ذکر شده تنها یک مثال ساده و قابل درک از ریسک غیرسیستماتیک است که تبعات مالی نیز خواهد داشت.

حال فرض کنید شما سرمایه خود را به 15 سهم مختلف از صنعت کشاورزی اختصاص داده اید. آیا شما ریسک غیرسیستماتیک را کاهش داده اید؟ همانطور که قبلا گفته شد ریسک مربوط به صنعت یک ریسک غیر سیستماتیک است. بنابراین سرمایه گذاری شما هنوز در معرض ریسک غیر سیستماتیک می باشد. برای اینکه بتوانید ریسک غیر سیستماتیک را در حد صفر کاهش بدهید می بایستی سرمایه خود را صرف خرید سهام از صنایع مختلف کنید.

در شکل زیر رابطه بین تعداد سهام موجود در سبد و ریسک سبد را مشاهده می کنید.

در شکل بالا، نمودار افقی تعداد سهام و نمودار عمودی ریسک کل سبد سهام یا همان پرتفوی را نشان می دهد. نمودار افقی توسط یک خط افقی آبی رنگ به دو قسمت تقسیم شده است. از مبدا تا خط آبی رنگ نشان دهنده ریسک سیستماتیک می باشد که با تنوع سرمایه گذاری کاهش نمی یابد.

همانگونه که مشاهده می شود در ابتدا که تعداد سهام پرتفوی افزایش می یابد ریسک با شیب بیشتری کاهش می یابد و هرچه سهم جدید به پرتفوی اضافه می شود ریسک نیز کمتر از قبل کاهش می یابد. این کاهش ریسک تقریبا تا زمانی ادامه می یابد که مجموع سهام موجود در پرتفوی به 15 سهم برسد. پس از آن اضافه شدن سهم جدید به سبد سهام تغییری در ریسک غیر سیستماتیک سهم ایجاد نخواهد کرد.

با این تفاسیر زمانیکه سبدی متشکل از سهام مختلف داریم صرفا بابت پذیرش ریسک سیستماتیک، بازده خواهیم داشت. زیرا ریسک و بازده غیرسیستماتیک با متنوع سازی از بین رفته است.

ضریب بتا چیست؟

سهام مختلف دارای ریسک سیستماتیک متفاوتی هستند. این بدان معناست که تغییرات متغییرهای کلان اقتصادی تاثیرات متفاوتی بر شرکتهای مختلف دارند. جهت محاسبه ریسک سیستماتیک از ضریب بتا استفاده می شود.

ضریب بتا حساسیت تغییرات بازده سهام نسبت به تغییرات بازده کل بازار را بیان می کند. بازده سهام ممکن است بازده کل (بازده قیمت+بازده نقدی) یا صرفا بازده قیمت باشد. همچنین نماگر بازده کل می تواند انواع شاخص های بازار سهام باشد. برای محاسبه ضریب بتای یک سهم، کوواریانس سهم و بازار تقسیم بر واریانس بازار می شود.

حالت های مختلف بتای یک سهم

بتای برابر با یک: سهامی که دارای بتای یک می باشد حرکتی مشابه حرکت بازار دارد. زمانیکه شاخص سهام یک واحد تغییر می کند سهام با بتای یک نیز یک واحد در جهت حرکت بازار تغییر می کند.

بتای بیشتر از یک: سهامی که دارای بتای بیشتر از یک است دارای ریسک سیستماتیک بالا می باشد. این نوع سهام در اصطلاح، سهام تهاجمی هستند. زیرا اگر شاخص بازار بورس یک واحد بیشتر یا کمتر شود قیمت سهم بیشتر از یک واحد صعود یا نزول خواهد کرد.

بتای کمتر از یک: این نوع سهام بعنوان سهام تدافعی شناخته می شوند و ریسک سیستماتیک نسبتا پایینی دارند. زمانیکه شاخص بورس یک واحد تغییر می کند سهام با بتای کمتر از یک، تغییراتی کمتر یک واحد را دارند.

بتای برابر با صفر: سهامی دارای بتای صفر است که رفتاری مستقل از رفتار بازار دارد و بازده آن ارتباطی با بازده بازار ندارد.

بتای منفی: بازدهی این نوع سهام یا اوراق رابطه عکسی با بازدهی کل بازار دارد. زمانیکه بازار نزولی است این اوراق رشد قیمتی را تجربه می کنند و زمانیکه بازار در حال صعود است قیمت آنها کاهش می یابد.

در شکل زیر بتای مختلف نمایش داده شده است.

در شکل بالا خط آبی رنگ، بازده بازار را نشان می دهد که با بتای یک مشخص شده است.

اگر این مطلب براتون مفید بود امتیاز بدین!

برای امتیاز روی ستاره ها کلیک کنید

امتیاز 3.4 / 5. تعداد آرا 9

شما اولین نفری هستید که به این پست امتیاز میدین!

باینری آپشن (Binary Options) چیست؟

کارکرد اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال

ساسان پرهون

کارشناسی حسابداری- دارای گواهینامه های حرفه ای سازمان بورس- پنج سال سابقه فعالیت در کارگزاری بورس با سمت معامله گر کالا و اوراق بهادار