معرفی انواع سبد سهام


پرتفولیو، در عبارت ساده، به ترکیبی از دارایی‌ها گفته می‌شود که توسط یک سرمایه‌گذار برای سرمایه‌گذاری تشکیل می‌شود. از نظر تکنیکی، یک پرتفولیو دربرگیرندهٔ مجموعه‌ای از دارایی‌های واقعی و مالی سرمایه‌گذاری یک سرمایه‌گذار است. مطالعهٔ‌ تمام جنبه‌های پرتفولیو، مدیریت پرتفولیو نام دارد. قانون شمارهٔ یک مدیریت پرتفولیو، ایجاد تنوع است. هدف از تشکیل سبد سهام، تقسیم کردن ریسک سرمایه‌گذاری بین چند سهم است؛ بدین ترتیب، سود یک سهم می‌تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند.

سبدگردانی اختصاصی چیست؟

سبدگردانی اختصاصی به مفهوم تخصیص مجموعه ­ای از دارایی ­ها شامل سهام، اوراق بهادار و … به یک سرمایه­ گذار خاص می­ باشد. از مزایای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی از طریق سبدهای اختصاصی استفاده از دانش و مهارت نیروهای متخصص، کاهش ریسک سرمایه­ گذاری و مدیریت مستمر جهت ایجاد بالاترین بازدهی ممکن برای سرمایه ­گذاران می­باشد. شرکت تامین سرمایه نوین به عنوان مدیر سبدهای اختصاصی درصدد است با در نظر گرفتن درجه ریسک پذیری هر سرمایه­ گذار، اقدام به تشکیل سبد اختصاصی نموده و حداکثر منافع ممکن را برای دارایی ­های سرمایه­گذاران تامین نماید.

خدمات، شرایط، حدود مسئولیت و کارمزد سبدگردان

سبدگردان یکی از انواع واسطه‌های مالی هستند که به عنوان نماینده سرمایه‌گذار و به نام سرمایه‌گذار به سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مجاز می‌پردازند که این عمل در قالب مفهوم سبدگردانی اختصاصی به این معناست که برای هر فردی متناسب با ریسک‌پذیری و موقعیت فرد سرمایه‌گذاری انجام می‌شود. سنجش ریسک پذیری سرمایه‏ گذار توسط کارشناس تحلیلگر شرکت با کمک سؤالاتی استاندارد (که قبلا از طرف سازمان بورس اوراق بهادار طراحی گردیده) از شخص سرمایه‌گذار، وضعیت درآمدی و هزینه‌ وی، هدف شخص از سرمایه‌گذاری و مواردی از این دست به سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار می‌رسد و نتیجه را با سرمایه‌گذار مطرح می‌کند. سرمایه‌گذار مختار است که نتیجه را بپذیرد یا خیر، در نهایت پس از توافق طرفین بر روی نتیجه پرتفوی مناسب سرمایه‌گذار تشکیل می‌‏شود.
کارمزد سبدگردانی براساس مقررات و مصوبات سازمان بورس و اوراق بهادار و قرارداد منعقد شده با مشتریان محاسبه می‌شود. فرمول پیشنهادی کارمزد توافقی است و معمولا از دو بخش کارمزد مدیریت و عملکرد تشکیل می‌شود که کارمزد مدیریت مبتنی بر اخذ کارمزد ثابت مختصر و براساس دارایی تحت مدیریت تعیین می‌شود؛ اما کارمزد عملکرد، که کارمزد متغیر هم بیان می‌شود، به میزان بازدهی کسب شده در پایان قرارداد بستگی دارد.

اوراق بهادار قابل سرمایه گذاری توسط سبدگردان برای مشتریان

بر اساس ابلاغیه شماره ۱۲۰۲۰۰۹۱ سازمان بورس و اوراق بهادار نهادهای مالی دارای مجوز سبدگردانی مجازند منابع سبدهای تحت مدیریت خود را در موارد زیر سرمایه‌‌‌ گذاری نمایند:

  • اوراق بهادار قابل معامله در هر یک از بورس‌ها
  • هر گونه اوراق بهادار ثبت شده نزد سازمان به جز سهام شرکت‌های سهامی خاص
  • سپرده‌های بانکی تا سقف ۵۰ درصد از ارزش روز دارایی‌های تحت مدیریت در هر قراداد سبدگردانی
  • سرمایه‌گذاری در واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارای مجوز از سازمان با شرایط زیر:

الف) حداکثر سرمایه‌گذاری در واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های سرمایه‌گذاری تا ۱۰ درصد مجموع ارزش روز دارایی‌های موجود در هر قرارداد سبدگردانی مجاز است.

ب) حداکثر تا ۵۰ درصد از ارزش دارایی‌های اختصاص داده شده به بند فوق می‌تواند به سرمایه‌گذاری در واحد‌های سرمایه‌گذاری صندوق‌های تحت مدیریت همان سبدگردان اختصاص یابد.

انواع اوراق بهادار

۱. اوراق بهادار با درآمد ثابت دولتی
۲. گواهی سپرده کالایی
۳. سهام بورسی
۴. اختیار معامله تبعی
۵. اوراق بهادار با درآمد ثابت شرکتی
۶. صندوق‌‌‌های سرمایه‌‌‌گذاری
۷. سهام فرابورسی
۸. اختیار خرید/فروش –قراردادهای آتی
۹. اسناد خزانه اسلامی
۱۰. گواهی سپرده بانکی
۱۱. سهام فرابورس-بازار پایه
۱۲. فروش استقراضی

روش‌‌‌های تجزیه و تحلیل اوراق بهادار

۱. تحلیل بنیادی
۲. تحلیل تکنیکال
۳. تحلیل کمی
۴. مطالعه اخبار و وقایع بازار

الف) سهام: روش‌های مورد استفاده جهت تجزیه و تحلیل و ارزشیابی اوراق بهادار شامل دو روش بنیادی و تکنیکال می‌باشد. در روش بنیادی با استفاده از اطلاعات موجود در صورت های مالی شرکت‌ها و با در نظر گرفتن فضای اقتصاد کلان، وضعیت جهانی صنعت مربوطه، عرضه معرفی انواع سبد سهام و تقاضای موجود و شرایط تجاری شرکت، و با استفاده از روش های مبتنی بر تنزیل جریانات نقدی(DDM)، روش های مبتنی بر جریان نقدی آزاد(FCF)، ارزش جایگزینی و روش های نسبی از جمله P/E و P/S و بر اساس EPS کارشناسی شده، اقدام به ارزشگذاری و تحلیل شرکت ها می‌شود . در روش تکنیکال با استفاده از روند قیمتی گذشته، روند قیمتی آینده سهم پیش بینی می شود و سعی بر آن است که نقاط ورود و خروج مناسب برای سرمایه گذاری انتخاب شود. در نهایت با در نظر گرفتن جمیع شرایط بنیادی و تکنیکال و هم چنین وضعیت تابلوی سهم، حجم معاملاتی و سایر موارد با اهمیت، تصمیمات سرمایه گذاری اخذ می‌شود.
ب) ارزش‌گذاری اوراق بهادار با درآمد ثابت: با مقایسه نرخ بازدهی تا سررسید (YTM) و یا نرخ بازدهی ساده اوراق بهادار با درآمد ثابت با یکدیگر و یا با نرخ سود بازار، اقدام به خریدوفروش این اوراق می‌گردد. لازم به ذکر است که هرچند تاکنون موارد بااهمیتی از نکول ناشرین اوراق بهادار با درآمد ثابت پذیرفته‌شده در بورس یا فرابورس مشاهده نشده است، اما همواره این ریسک می‌بایست موردتوجه قرار گیرد. ریسک سرمایه‌گذاری مجدد نیز ازجمله ریسک‌هایی است که می‌بایست در خریدوفروش اوراق بهادار با درآمد ثابت موردتوجه قرار داده شود.
ج) ارزش‌گذاری ابزار مشتقه: در بازار سرمایه ‌ایران در شرایط کنونی تنها اختیار معامله، مورد دادوستد قرار می‌گیرد. برای ارزش‌گذاری این اختیارات از مدل بلک شولز و مدل درخت دوجمله‌ای و استراتژی های معاملاتی استفاده می‌شود.

منابع جمع‌‌‌ آوری اطلاعات

۱. سامانه کدال
۲. سامانه TSETMC
۳. سایت سازمان بورس و اوراق بهادار
۴. سایت فرابورس
۵. سایت بورس کالا
۶. سایت بورس انرژی
۷. سایت‌‌‌های معتبر خبری
۸. نرم‌‌‌افزارهای جمع‌‌‌آوری اطلاعات

انواع تضاد منافع کدامند و راه حل ممانعت از آن چگونه است؟

تضاد منافع میان مشتریان و سبدگردان
در راستای از بین بردن تضاد منافع میان مشتریان و مجموعه شرکت، کارمزد قراردادهای سبدگردانی (در راستای سود مشترک) تنظیم نموده و همچنین مطابق ماده ۱۴ دستورالعمل سبدگردانی تعهد می نماید در کلیه شرایط منافع مشتریان را بر سایر دینفعان مقدم بداند.

تضاد منافع سرمایه گذار و کارکنان و اشخاص وابسته شرکت

در شرایط زیر، اشخاص وابسته ذینفع ورقه‌ی بهادار محسوب می‌گردد:
۱. درصورتی‌که مالک ورقه‌ی بهادار باشد و یا دارای موقعیت در ابزار مشتقه آن باشد.
۲. درصورتی‌که پذیره‌نویسی یا فروش ورقه‌ی بهادار را تعهد کرده باشد یا بازاریابی برای پذیره‌نویسی یا فروش ورقه‌ی بهادار را پذیرفته باشد یا مشاور ناشر در زمینه‌ی عرضه ورقه‌ی بهادار باشد یا در این موارد با دیگران مشارکت داشته باشد.
۳. درصورتی‌که ناشر ورقه‌ی بهادار باشد.
۴. در صورتی که سبدگردان، بنام مشتری اقدام به معامله اوراق بهاداری که اشخاص وابسته در آن ذینفع هستند، نماید موظف است طبق ماده ۲۷ دستورالعمل تاسیس و فعالیت سبدگردانی، طی گزارش‌هایی که حداقل هرماه تهیه می‌شود حسابرس و امین خود را، از این موضوع مطلع کند و در گزارش‌های دوره‌ای که به مشتری می‌دهد، این موضوع را افشا نماید.

رابطه‌ی تجاری اساسی با سایر شرکت‌ها که منجر به تضاد منافع می‌‌‌گردد:

شرکت کارگزاری تامین سرمایه نوین (سهامی خاص) به عنوان کارگزار معاملات سبدگردان و از شرکت های تابعه تامین سرمایه نوین از مهمترین شریک تجاری این شرکت محسوب می‌‌‌شود. کارمزد معاملات در ازای ارائه خدمات کارگزاری در چارچوب قوانین و مقررات و منافع شرکت تامین سرمایه نوین (سبدگردان) در سودآوری شرکت کارگزاری مزبور، مهمترین ارتباط مالی فی‌‌‌مابین دو شرکت است.

چگونه سبد سهام تشکیل دهیم ؟ / مدیریت پرتفوی و معرفی انواع راهبردهای آن

درواقع پرتفوی مجموعه‌ای از سهام‌هایی است که سرمایه‌گذار می‌خرد؛ شاید این سوال مطرح شود که چرا سرمایه‌گذار مجموعه‌ای از سهام‌ها را خریداری می‌کند؟ این همان مسئله‌ای است که اهمیت پرتفوی و اهمیت مدیریت آن را نشان می‌دهد.

مدیریت پرتفوی

پرتفو یا پرتفوی چیست؟

قبل از وارد شدن به بحث مفصل مدیریت پرتفوی شاید لازم باشد تا کمی با مفهوم پرتفوی یا سبد سرمایه‌گذاری آشنا شویم.

درواقع پرتفوی مجموعه‌ای از سهام‌هایی است که سرمایه‌گذار می‌خرد؛ شاید این سوال مطرح شود که چرا سرمایه‌گذار مجموعه‌ای از سهام‌ها را خریداری می‌کند؟ این همان مسئله‌ای است که اهمیت پرتفوی و اهمیت مدیریت آن را نشان می‌دهد.

در حقیقت سرمایه‌گذاری در بورس کاری پر ریسک است و یکی از ابزارهایی که سطح این ریسک را پایین می‌آورد پرتفوی محسوب می‌شود.

در بازار بورس میزان سرمایه‌گذاری لزوما مهم نیست بلکه سرمایه‌گذار باید به میزان ریسک و ریوارد خود توجه کند. وقتی سرمایه‌گذار تمام سرمایه خود را در یک معرفی انواع سبد سهام سهام بریزد در آن‌صورت تمام ریسک و ریوارد او بستگی به همان سهم دارد و ممکن است ضرر بزرگی بکند.

اما به‌طور مثال اگر سرمایه‌گذار ۱۰ میلیون تومان سرمایه داشته باشد و این سرمایه را بین دو یا چند سهم تقسیم کند چه اتفاقی می‌افتد؟

در این صورت وقتی یکی از شرکت‌ها به هردلیلی افت دارد سرمایه‌گذار از سهام دیگر خود ریوارد دریافت می‌کند در واقع سرمایه‌گذار با این روش میزان ریسک را پایین می‌آورد.

مدیریت پرتفوی با رویکرد کاربردی

تشکیل و مدیریت پرتفوی مانند تمام فعالیت‌های دیگر می‌تواند روش‌ها و راهبردهای متفاوتی داشته باشد که این روش‌ها ممکن است از فرد به فرد و کشوری به کشور دیگر متفاوت شود.

بنابراین لازم است که ما با راهبردهای گوناگون آشنا باشیم تا در مرحله بعدی بتوانیم از بین آن‌ها روشی را انتخاب کنیم که با ما، میزان سرمایه و کشورمان سازگار باشد.

در بخش‌های بعدی به انواع راهبردهای موثر و کارآمد در مدیریت پرتفوی اشاره می‌کنیم.

مدیریت پرتفوی به چه معناست؟

برای حضور در بازار بورس و حفظ جایگاه و سرمایه خود همین که معامله انجام دهید و سود یا ضرر کنید کافی نیست.

شما نیاز دارید که از پیش مطلع باشید که در چه مسیری قدم می‌گذارید و لازم است که برای معاملات خود روش مدیریتی مناسبی در نظر بگیرید.

تشکیل پرتفوی اولین مرحله در انتخاب راهبرد مناسب برای خرید و فروش سهام در بورس است اما پس از انتخاب این راه باید مراحل آن را نیز طی کنید.

تشکیل و مدیریت پرتفوی پنچ مرحله را شامل می‌شود که نیاز است طی شوند تا اطمینان بیشتری از انتخاب خود داشته باشید.

مراحل شگل‌گیری پرتفوی معین کردن راهبرد سرمایه‌گذاری، بررسی اوراق بهادار بورس، ایجاد پرتفوی براساس تحلیل‌ها، ارزیابی مجدد پرتفوی، و در نهایت ارزیابی عملکرد پرتفوی را شامل می‌شود.

مدیریت پرتفوی

مدیریت پرتفوی و مراحل شکل‌گیری پرتفوی

در مرحله اول لازم است تا فرد بتواند تحلیل کند که با سرمایه‌ای که دارد می‌تواند چه میزان ریسک را تحمل کند؛ از طرفی قصد دارد با این سرمایه و ریسک چه میزانی از سوددهی را به‌دست آورد.

در مرحله بعدی براساس بررسی‌هایی که در مرحله قبلی انجام داده است باید به سراغ سهام‌های مختلف برود تا سهم‌های موردنظر خود را به پرتفوی اضافه کند.

پس از تشکیل سبد باید سبد را ارزیابی کند و راهبردی مناسب برای مدیریت آن انتخاب کند؛ در نهایت در مرحلة نهایی باید بتواند عملکرد پرتفوی را براساس دوره‌های مختلف تحلیل کند.

مدیریت پورتفوی و انواع راهبردها

برای مدیریت پورتفوی ما دو روش کلی به نام‌های مدیریت پورتفوی فعال، انفعالی، تنوع‌بخشی، و راهبرد مبتنی بر ارزش بازار داریم که هر کدام از راهبردها به بخش‌های کوچکتری تقسیم می‌شوند.

مدیریت پورتفوی فعال انواع گلچین سهام، موقعیت بازار، و تمرکز بخش را شامل می‌شود. در مدیریت انفعالی پورتفوی نیز روش نمونه‌گیری، برنامه‌ریزی غیرخطی، و پیگیری کامل به کار می‌روند.

مدیریت پرتفوی در بورس با راهبرد فعال

راهبرد فعال در مدیریت پرتفوی برای معاملات میان‌مدت و یا کوتاه‌مدت به کار می‌رود و مدیر پرتفوی در این روش دائما درگیر است تا بتواند به سوددهی بیشتری از سوددهی شاخص بورس برسد.

در راهبرد فعال گلچین سهام مدیر پرتفوی وزن سهام‌های زیر قیمت را در سبد افزایش می‌دهد تا ریسک را متنوع کند؛ در این روش وزن سهام‌های بالای قیمت بسیار پایین‌تر است.

در راهبرد فعال بازار مدیر پرتفوی سرمایه‌گذاری در سهام‌های مختلف را براساس روند کلی بازار تغییر می‌دهد و اگر روند صعودی باشد سهام‌های در نوسان را خریداری می‌کند.

در راهبرد فعال تمرکزبخش نیز مدیر پرتفوی مانند راهبرد گلچین عمل می‌کند اما تمرکز خود را بر روی انتخاب سهام در گروه‌های صنعتی مختلف می‌گذارد.

مدیریت پرتفوی سرمایه گذاری با راهبرد انفعالی

در راهبرد انفعالی ما یا سهام‌ها را نسبت به وزن آن‌ها در شاخص مورد نظر خریداری می‌کنیم و یا فقط یک نمونه را از شاخص مبنا انتخاب می‌کنیم.

در راهبرد انفعالی برنامه‌ریزی غیرخطی نیز سهام‌های پرتفوی براساس ارتباط سهم‌ها با یکدیگر و اطلاعات تاریخی روند قیمت‌ها انتخاب و خریداری می‌شوند.

مدیریت پرتفوی

مدیریت پرتفوی بورس با راهبرد مبتنی بر ارزش بازار

قبل از توضیح این راهبرد باید تعریف و فرمول به‌دست‌آوردن ارزش بازار را بدانیم؛ برای بدست آوردن عدد ارزش بازار یا معرفی انواع سبد سهام Market Cap کافی است قیمت بازار سهم یا همان قیمت پایانی آن را در تعداد سهامی ضرب کنید که همان شرکت منتشر کرده است.

در راهبرد مبتنی بر ارزش بازار سهام‌هایی انتخاب می‌شوند که بیشترین ارزش بازار را دارند و نسبت قرارگیری آن‌ها در پرتفوی نیز براساس نسبت ارزش بازار آن‌ها به کل ارزش سبد تعیین می‌شود.

به طور مثال اگر شما ۲۰ سهم با ارزش بالا در سبد داشته باشید و ارزش بازار سهم اول در پرتفوی ۱۰ درصد بیشتر از سهم دوم باشد به همان نسبت وزن سهم اول در سبد نسبت به سهم دوم نیز باید بیشتر باشد.

مدیریت پرتفوی با راهبرد تنوع بخشی

راهبرد تنوع بخشی در واقع راهبردی کلی برای پوشش تمام راهبردهای مربوط به پرتفوی است؛ تنوع بخشی این دیدگاه را دارد که برای گریز از ریسک‌های غیرسیستماتیک باید سبد متنوعی از سهام‌ها را داشت.

حقیقت این است که تغییرات در صنایع مثلا بالا بردن هزینه‌های یک صنعت، بر شرکت‌های همان گروه تاثیر می‌گذارد و روند قیمت را نزولی می‌کند اما بر کل بازار تاثیر چندانی ندارد بنابراین تنوع بخشی به سبد می‌تواند ریسک را کاهش دهد.

اما این راهبردها در نهایت با معرفی انواع سبد سهام چالش هزینه‌های بالا و مدیریت سخت نیز درگیر هستند؛ وقتی تعداد سهام در سبد بالاتر رود بنابراین هزینه‌های کارمزدها نیز بالاتر می‌روند که گاهی می‌تواند مزیت‌های تنوع بخشی را بی فایده کند.

از طرفی با تنوع بخشی سبد، مدیریت آن نیز مشکل‌تر می‌شود و نیاز به افرادی ماهر برای مدیریت دائمی آن‌ها پیدا می‌کنیم.

مدیریت پرتفوی با راهبرد هم‌وزن

در راهبرد هم‌وزن ما مانند راهبرد مبتنی بر ارزش عمل می‌کنیم و سهام‌هایی با بالاترین ارزش بازار را انتخاب می‌کنیم.

اما در مرحلة بعدی بین وزن آن‌ها نسبت‌بندی نمی‌کنیم و وزن آن‌ها را در سبد برابر درنظر می‌گیریم.

دوره آموزش مقدمات ورود به بورس

بازار بورس همواره به عنوان یکی از جذاب‌ترین بازارها برای سرمایه‌گذاری بوده است، پیش از شروع معامله در بازار بورس تمامی سرمایه‌گذاران باید با یکسری اصول اولیه آشنا باشند.

اینکه افراد تصمیم به سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار را دارند یا ترجیح به انتخاب سبدگردان؟

آیا خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری بهتر است یا سهام؟

شناخت قسمت‌های مختلف سایت‌های مورد نیاز افراد سرمایه‌گذار، آشنایی با اصول بازار سرمایه و سایر موارد در این دوره آموزشی بررسی شده است.

در این دوره به سوالات بالا و مباحث زیر پاسخ داده خواهد شد.

سرفصل‌های دوره مقدمات ورود به بورس

  • سازمان بورس و زیرمجموعه‌ها
  • ساختار بازار بورس
  • ساختار بازار فرابورس
  • سرمایه‌گذاری مستقیم و شخصی
  • صندوق‌ها و انواع آن
  • سبدگردان اختصاصی
  • توصیه جهت نحوه ورود به بورس
  • معرفی سایت‌های مورد نیاز
  • معرفی سایت TSETMC
  • معرفی سایت کدال
  • انواع گزارش شرکت‌ها
  • اصول سرمایه‌گذاری (سرمایه مازاد - سرمایه‌گذاری بلند مدت - سبدسهام - عدم قطعیت)
  • آشنایی با روش‌های تحلیلی

برای آشنایی اولیه با فرایند ورود به بورس پیشنهاد می‌شود دو دوره سرمایه‌گذاری همگانی و آشنایی با بورس را مشاهده کنید.

نظرات

درود بر شما سال نو مبارک بر گروه ممتاز فیندو سوال من اینست که در صورت خریداری دوره ها دسترسی به پکیج ها دائمی خواهد بود؟

انواع مدل های پرتفوی برای سرمایه گذاری حرفه ای تر

انواع مدل های پرتفوی

میتوان گفت که همه افرادی که در بازار بورس فعالیت می کنند علم کافی از تحلیل تکنیکال و بنیادی را ندارند. یکی از مهمترین نکات در معامله در بورس که یک معامله گر عادی را از یک معامله گر حرفه ای متمایز می کند نحوه چینش سبد پرتفوی می باشد. در این مطلب قصد داریم انواع مدل های پرتفوی را به شما معرفی کنیم تا براساس نوع استراتژی خود در بازار بورس یکی از آن ها را برای خود انتخاب کنید.

باتوجه به تنوع مدل های پرتفوی بهتر است که با همه آن ها آشنا باشید تا بتوانید بهترین را انتخاب کنید و معاملات خود را در آن راستا هماهنگ کنید. در این پست قصد داریم که انواع مدل های پرتفوی را مورد بررسی قرار دهیم. همانطور که در پست های گذشته ذکر شد، سبد سهام یا پرتفوی به منظور کاهش ریسک سیستماتیک و افزایش بازدهی و سود برای سرمایه گذاران و صاحبان سهام است.

انواع پرتفوی

منظور از پرتفولیو چیست؟

برای روشن تر شدن موضوع بهتر است نگاهی به تعریفی که ویکی پدیا در مورد پرتفوی یا پرتفولیو ارائه داده است بپردازیم.

پرتفولیو، در عبارت ساده، به ترکیبی از دارایی‌ها گفته می‌شود که توسط یک سرمایه‌گذار برای سرمایه‌گذاری تشکیل می‌شود. از نظر تکنیکی، یک پرتفولیو دربرگیرندهٔ مجموعه‌ای از دارایی‌های واقعی و مالی سرمایه‌گذاری یک سرمایه‌گذار است. مطالعهٔ‌ تمام جنبه‌های پرتفولیو، مدیریت پرتفولیو نام دارد. قانون شمارهٔ یک مدیریت پرتفولیو، ایجاد تنوع است. هدف از تشکیل سبد سهام، تقسیم کردن ریسک سرمایه‌گذاری بین چند سهم است؛ بدین ترتیب، سود یک سهم می‌تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند.

انواع مدل های پرتفوی

سبد سهام یا پرتفوی انواع مختلفی دارد و در این پست قرار است که، انواع مدل های پرتفوی را بررسی کنیم.

پرتفوی پرخاشگر

پرتفوی پرخاشگر به مدل یا پرتفوی گفته میشود که میتوان سود های بسیار زیاد کسب کرد البته این مدل از پرتفوی با ریسک های بزرگی هم همراه است و به این صورت است که دارای ضریب بتای بالایی هستند و نوسانات بسیاری را تجربه می کند. در مدل پرتفوی پرخاشگر باید به دنبال شرکت هایی باشید که در حال رشد هستند و البته اگر هنوز توسط دیگر سرمایه گذاران و سهامداران کشف نشده باشد و در حال رشد باشد، سود بیشتری را میتوانید کسب کنید. به علت ریسک و سود بالایی که پرتفوی پرخاشگر دارد بهتر است که سرمایه گذار یا صاحبان سهام با مدیریت ریسک آشنا باشند زیرا همانطور که گفته شد این پرتفوی پرخاشگر از ریسک بالایی برخوردار است.

کلید موفقیت سرمایه گذاری، کمترین ضرر و ریسک در عین حال بردن بیشترین سود است.

پرتفوی دفاعی

در میان انواع مدل های پرتفوی، پرتفوی دفاعی از بتای کمی برخوردار است. پرتفوی دفاعی حساسیت زیادی نسبت به چرخه اقتصادی نشان نیمدهد و در مواقع خوب یا بد اقتصادی، معمولا عملکرد خوبی نشان میدهد زیرا شرکت هایی که محصولات مهم و ضروری ادامه زندگی را تولید می کنند به حیات خود ادامه میدهند و در هر مرحله ای از مشکلات اقتصادی به فعالیت خود ادامه می دهند. برای موفقیت در این مدل پرتفوی دفاعی، باید سعی کنید که شرکت هایی را پیدا کنید که لوازم ضروری و مایحتاج مردم را تولید می کنند و روی آن ها سرمایه گذاری کنید.

پرتفوی درآمد

در این مدل از پرتفوی درآمد تمرکز اصلی بر روی سرمایه گذاری هایی است که از سود سهام یا سایر انواع توزیع به ذینفعان درآمد کسب می کنند است. پرتفوی درآمد باید همیشه جریان نقدی مثبت داشته باشد. برای مثال از سرمایه گذاری های با درآمد باید به، امانت های سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REITs) و مشارکتهای محدود کارشناسی ارشد (MLP) اشاره کنیم. در این مدل از پرتفوی درآمد باید به دنبال سودهای بالاتر و بیشتر باشید بدین صورت که، سرمایه گذاران باید به دنبال سهام هایی باشند که از نفع خود خارج شده اند اما سیاست سود سهام بالایی را حفظ کرده اند. این شرکت هایی هستند که می توانند درآمد را تکمیل کرده و سود سرمایه را تأمین کنند. باید به این نکته اشاره کنیم که این مدل از پرتفوی درآمد می تواند مکمل خوبی برای چک و یا بازنشستگی یک سرمایه گذار باشد.

پرتفوی نظری

در بین انواع مدل های پرتفوی، پرتفوی نظری بسیار خطرناک تر بوده و ریسک بالاتری دارد زیرا به قمار و شرطبندی بسیار نزدیک است. مشاوران مالی به طور کلی توصیه می کنند که بیش از 10٪ از دارایی های شخص برای تأمین اعتبار یک سبد نظری مورد استفاده قرار نگیرد. برا یمثال میتوانیم به فن آوری یا شرکت های مراقبت های بهداشتی در فرآیند تولید یک محصول اشاره کنیم.

پرتفوی ترکیبی

و آخرین مدل از انواع مدل های پرتفوی، پرتفوی ترکیبی است که در این پرتفوی ترکیبی انعطاف زیادی را تجربه می کنیم زیرا برای داشتن یک سبد ترکیبی نیاز به سرمایه گذاری در سرمایه گذاری های دیگر مانند اوراق قرضه ، کالاها ، املاک و مستغلات و حتی هنر است.

سبد سهام چیست؟ سبد چینی در بازار رمزارزها

سبد سهام چیست؟ احتمالاً این یکی از اولین سؤالات هر سرمایه گذار یا تریدر تازه وارد به بازار سرمایه است. فرقی نمی‌کند که در بورس، ارزهای دیجیتال، فارکس، بازار فیوچرز یا هر بازار مالی دیگری فعالیت می‌کنید، داشتن یک سبد سهام یا پرتفوی هوشمندانه، مهم‌ترین عامل در موفقیت شما خواهد بود. انتخاب بهترین گزینه‌ها برای سرمایه گذاری و طرح ریزی یک استراتژی هدفمند به شما کمک می‌کند تا سود زیادی کسب کنید. با نوبیتکس در ادامه این مطلب همراه باشید تا بیشتر با سبد سهام و ویژگی‌های یک پرتفوی قدرتمند آشنا شویم.

سبد سهام چیست؟ جمع آوری دارایی های متنوع در یک پورتفوی

سبد سهام یا Portfolio در دنیای بورس به معنای مجموعه سهام‌های خریداری شده توسط یک سرمایه گذار است. در بازار ارزهای دیجیتال، ما به جای سهام با کریپتوکارنسی یا رمز ارزها سر و کار داریم. به این ترتیب پرتفوی در بازار ارزهای دیجیتال به معنای مجموعه رمز ارزهای موجود در کیف پول شما است. در یک دید کلی‌تر می‌توان گفت سبد سهام مجموعه همه انواع دارایی‌های شما است. برای معرفی انواع سبد سهام مثال شما به عنوان یک سرمایه گذار می‌توانید پرتفوی شامل سکه، ارز، ملک و سهام بورس داشته باشید. همچنین می‌توانید با خرید ارز دیجیتال در ایران، رمز ارزها را نیز به سبد سهام خود اضافه کنید.

چرا داشتن پرتفوی قوی و متنوع اهمیت دارد؟

ما در سرمایه گذاری همواره با سود و زیان یا همان ریسک و ریوارد رو به رو هستیم. بنیامین گراهام در کتاب سرمایه گذار هوشمند در تعریف سرمایه گذاری می‌گوید: «یک عملیات سرمایه گذاری عملیاتی است که در آن، سرمایه گذار با استفاده از تحلیل می‌تواند از بازگشت اصل سرمایه و بازدهی کافی آن اطمینان حاصل کند». بنابراین برای اینکه سرمایه گذار موفقی باشیم باید تا حد امکان ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهیم.

به این ترتیب اگر بخواهیم بگوییم سبد سهام چیست، باید ابتدا اهمیت داشتن یک سبد از دارایی‌های مختلف را درک کنیم. وقتی پرتفوی ما شامل چند دارایی مختلف می‌شود، ریسک از دست دادن سرمایه کاهش پیدا می‌کند. زیرا در صورت از دست رفتن یکی از دارایی‌ها، سود سایر دارایی‌ها می‌توانند تا حدی ضرر ایجاد شده را پوشش دهند.

برای مثال شما می‌توانید در کنار بیت کوین و اتریوم، چند رمز ارز کوچک را نیز در بازار فیوچرز انتخاب کنید تا اگر در یکی از آن‌ها سرمایه شما لیکویید شد شانس جبران داشته باشید. اگر نمی‌دانید بازار فیوچرز یا آتی چیست توصیه می‌کنیم مقاله فیوچرز چیست را مطالعه کنید تا با این روش سرمایه گذاری جذاب نیز آشنا شوید.

ارزش پرتفوی چیست؟ ارزش کل دارایی‌های سبد سهام

هر سبد سهام یا پرتفوی از دارایی‌هایی با ارزش‌های مختلفی تشکیل شده است. به ارزش مالی تمام دارایی‌های موجود در یک سبد سهام، ارزش پرتفوی گفته می‌شود. در واقع ارزش پرتفوی نشان دهنده دارایی‌های افراد شخصی و حقوقی است. برای تشکیل پرتفوی با ارزش باید دارایی‌های مختلف و ارزشمندی را در سبد سهام خود قرار دهید. ارزش پرتفوی با توجه به نوسانات قیمت دارای های مختلف موجود در آن تغییر می‌کند. شما می‌توانید با خرید تتر یک ارز دیجیتال کم ریسک با قیمت ثابت را به پرتفوی خود اضافه کنید تا از نوسان بیش از حد ارزش پرتفوی خود جلوگیری کنید.

ویژگی‌های یک پرتفوی قوی و سودآور، نکاتی که همه سرمایه گذاران باید رعایت کنند

اگر می‌خواهید یک پرتفوی کم ریسک، قوی و سودآور داشته باشید، باید به نکات مهمی که در ادامه اشاره می‌کنیم توجه کنید. با رعایت این نکات می‌توانید یک سبد سهام ایده آل برای خود بچینید. داشتن یک سبد سهام ایده آل به شما کمک می‌کند تا با استرس کمتری بازار را دنبال کنید و در هنگام چک کردن قیمت لحظه ای ارز دیجیتال از افزایش ارزش پرتفوی خود لذت ببرید.

پرتفوی تک سهم، خطرناک‌ترین نوع سبد سهام

هیچ گاه تحت هیچ شرایطی پرتفوی خود را تک سهم نکنید. این اصطلاح که در دنیای بورس کاربرد زیادی دارد به معنای این است که تنها یک دارایی را در سبد سهام خود قرار دهید. ریسک چنین کاری بسیار زیاد است، زیرا بارها تجربه نشان داده اتفاقات کوچک می‌تواند تأثیر بزرگی در بازار بگذارد و به یک باره قیمت یک سهام یا ارز دیجیتال سقوط کند.

در چنین شرایطی اگر تنها یک دارایی در پرتفوی خود داشته باشید با مشکلات زیادی رو به رو خواهید شد. سرمایه گذاران بزرگ همواره در کناری بیت کوین و اتریوم، ارزهای دیگری مانند بایننس کوین، تتر، ریپل و … را نیز در کیف پول دیجیتال خود ذخیره می‌کنند. در نهایت مثال معروفی در این مورد وجود دارد که باید همه ما رعایت کنیم:

همه تخم مرغ‌های خود را در یک سبد قرار ندهید

تنوع دادن به سبد، ۳ تا ۵ رمز ارز خوب را به پرتفوی خود اضافه کنید

در ادامه توصیه قبلی که مشخصاً به متنوع کردن سبد سهام اشاره می‌کند، باید یک نکته مهم دیگر را نیز اضافه کنیم. تنوع پرتفوی خوب است اما نباید بیش از حد شود. در چینش سبد سهام نباید تعداد دارایی‌های زیادی انتخاب کنید. زیرا امکان رسیدگی به همه آن‌ها را نخواهید داشت. بنابراین سعی کنید ۳ تا ۵ رمز ارز خوب را پیدا کنید و تمام انرژی خود را روی آن‌ها متمرکز کنید.

اگر به جز بیت کوین و اتریوم با ارز دیجیتال دیگری آشنا نیستید کافی است تا کمی در بازار جستجو کنید. با رمز ارزهای جدید آشنا شوید و آن‌ها را تحلیل کنید. می‌توانید این کار را با تحلیل قیمت بیت کوین کش و آشنایی با این آلت کوین نامدار شروع کنید.

توزیع مناسب سرمایه در سبد سهام؛ میزان سرمایه گذاری در هر ارز دیجیتال

تا اینجا به خوبی متوجه شدیم که سبد سهام چیست و چرا باید متنوع باشد. حالا نوبت به این می‌رسد که میزان سرمایه گذاری در هر دارایی را مشخص کنید. بدون شک میزان ریسک و ریوارد همه سرمایه گذارای ها با هم برابر نیستند. به همین دلیل توزیع مناسب سرمایه در سبد سهام اهمیت بسیار زیادی دارد. کدام رمز ارز بیشترین اهمیت را برای شما دارد؟ کدام یک می‌توانند سود زیادی به شما برسانند اما ریسک بالایی معرفی انواع سبد سهام دارند؟ باید چه مقدار در هرکدام از آن‌ها سرمایه گذاری کنید؟ این موارد سؤالات مهمی هستند که باید به آن‌ها پاسخ دهید.

برای نمونه ممکن است بیشتر ارزش پرتفوی شما متعلق به بیت کوین باشد اما در کنار بیت کوین روی عرضه اولیه‌ها هم سرمایه گذاری شود. بیت کوین سرمایه گذاری کم ریسکی است در مقابل عرضه اولیه ریسک زیادی دارد. با این حال در مواردی نیز دیده شده که عرضه اولیه‌ها سودهای چند صد برابری داشته‌اند. از طرفی با شرکت در عرضه اولیه می‌توانید از ایردراپ ها و سکه‌های رایگان نیز برخوردار شوید. توزیع مناسب سرمایه در این شرایط به این معناست که شما اکثر سرمایه خود را در بیت کوین ذخیره می‌کنید اما نیم نگاهی به عرضه اولیه هم دارید و مقدار کمی از سرمایه خود را به آن اختصاص می‌دهید.

چینش سبد سهام، چگونه بهترین ارزهای دیجیتال را به سبد سهام خود اضافه کنیم؟

انتخاب بهترین گزینه‌ها برای سبد سهام به دانش، تحلیل و میزان تجربه شما بستگی دارد. هر کس براساس تشخیص خود در مورد سبد سهام و پرتفوی تصمیم گیری می‌کند. البته شرکت‌های سبدگردانی در بورس می‌توانند در ازای دریافت کارمزد این کار را برای شما انجام دهند. اما در بازار ارزهای دیجیتال پیشنهاد می‌کنیم که سعی کنید خود در مورد چینش سبد سهام تصمیم بگیرید. برای انتخاب بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری و اضافه کردن به پرتفوی موارد زیر را در نظر بگیرید:

  • آنالیز فاندامنتال: بررسی پروژه، وضعیت قانونی آن و جامعه حامی ارز دیجیتال
  • بررسی تیم اجرایی: چه کسی این ارز دیجیتال را ساخته است؟ بررسی تجربیات و اهداف تیم
  • تکنولوژی رمز ارز: نحوه ماین کردن، نوع شبکه، امنیت آن، نقاط ضعف و قوت آن
  • وایت پیپر پروژه ارز دیجیتال: مطالعه و تحلیل مهم‌ترین سند معرفی یک ارز دیجیتال
  • تحلیل تکنیکال: بررسی تاریخچه قیمتی و اندیکاتورها
  • مشورت با حرفه‌ای‌ها

فرقی نمی‌کند که ارز دیجیتال مد نظر شما جزو قدیمی‌های بازار یا از نوع عرضه اولیه باشد، در هر صورت می‌توانید با بررسی این نکات بهترین گزینه‌ها را برای چینش سبد سهام خود در بازار رمز ارزها انتخاب کنید. بعد از انتخاب گزینه‌های خود، کافی است تا اپلیکیشن خرید و فروش ارز دیجیتال نوبیتکس را نصب کنید و سرمایه گذاری موفق خود را آغاز کنید.

سبد سهام خود را با کمک نوبیتکس تکمیل کنید

سبد سهام چیست یکی از مهم‌ترین سؤالات افراد تازه وارد به دنیای سرمایه است. چینش پرتفوی یا سبد سهام متنوع با توزیع سرمایه مناسب اهمیت زیادی دارد و می‌تواند تضمین کننده موفقیت شما در بازار سرمایه باشد. با رعایت نکاتی که در این مقاله به آن‌ها اشاره کردیم می‌توانید یک سبد سهام قدرتمند برای خود بسازید. اگر قصد سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال را دارید همین حالا می‌توانید از طریق صفحه اصلی سایت نوبیتکس وارد بازار خرید و فروش بهترین رمز ارزهای بازار شوید. سبد سهام خود را با کمک نوبیتکس تکمیل کنید و به یک تریدر حرفه‌ای تبدیل شوید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.