تعریف بازار عمیق در بورس

بازیگران سهام چه کسانی هستند و چه تاثیری بر بازار دارند؟

مطمئنا بارها و بارها لفظ بازیگران سهام را شنیده‌اید؛ معمولا در مواقع هیجانی نام بازیگران سهام بسیار به گوش می‌خورد و در بیشتر مواقع عامل صعود یا نزول سهام معرفی می‌شوند.

آیا شما شناختی از بازیگران سهام دارید؟ آیا می‌دانید به چه کسانی بازیگران سهام گفته می‌شود؟برای اطلاع دقیق از جزئیات فعالیت بازیگران سهام با ادامه این مقاله همراه باشید.

تعریف سهامدار حقیقی در بورس

سهامدار حقیقی در واقع به همه افرادی می‌گویند که با در دست داشتن اطلاعات هویتی با نام خود اقدام به دریافت کد بورسی می‌کنند.

سهامداران حقیقی افراد عادی هستند که پس از ثبت‌نام و طی مراحل قانونی کد بورسی دریافت کرده و اقدام به معامله در بازار می‌کنند. این سهامداران معمولا افرادی با دید کوتاه‌مدت و میان‌مدت هستند که اخبار و شایعات تاثیر بالایی بر معاملات آن‌ها داشته و حتی می‌تواند روند معاملات آن‌ها را تغییر دهد.

درصد بالایی از سهامداران حقیقی به‌صورت هیجانی معامله کرده و تجربه و اطلاعات کمی از معامله در بازار سرمایه دارند.

تعریف سهامدار حقوقی در بورس

سهامداران حقوقی جزو معامله‌گران تاثیرگذار بازار سرمایه هستند که رفتار آن‌ها تاثیر به‌سزایی در روند معاملات بازار دارد. سهامدار حقوقی یک فرد عادی نیست بلکه یک شرکت یا سازمان است که مسیر قانونی را طی کرده و دارای شماره ثبت، نام تجاری، کد اقتصادی و موضوع فعالیت است.

سهامدار حقوقی متشکل از هیات مدیره، مدیرعامل و سایر عوامل تاثیرگذار شرکت است.

رفتار معامله‌گری، سهامداران حقوقی بسیار متفاوت از سهامداران حقیقی است. هر یک از سهامداران حقوقی با توجه به تصمیمات هیات مدیره و منافع شرکت استراتژی معاملاتی متفاوتی نسبت به سایر سهامداران حقیقی و حقوقی دارند.

البته لازم به ذکر است که به‌دلیل در دست داشتن نقدینگی بالا فعالیت سهامداران حقوقی تاثیر به‌سزایی در روند معاملاتی سهام دارد.

تفاوت سهامدار حقیقی و حقوقی

علاوه بر تفاوت‌های بنیادی که از تعریف سهامدار حقیقی و حقوقی وجود دارد، یک عامل مهم دیگر نیز می‌تواند به‌عنوان مهم‌ترین تفاوت سهامدار حقیقی و حقوقی یاد شود.

سهامداران حقیقی با این‌که مقدار نقدینگی بسیار کمتری نسبت به سهامداران حقوقی دارند، ولی تاثیر بیشتری بر روند معاملات یک سهم دارند.

در بیشتر مواقع سهامداران حقیقی هیجانی معامله کرده و در لحظات احساسی و هیجانی موج ایجاد شده از قطرات سهامداران حقیقی می‌تواند جریان معامله یک سهم را تغییر دهد.

این در حالی است که سهامداران حقوقی در زمان‌های استراتژیک و خاص اقدام به معامله می‌کنند که در برخی اوقات می‌تواند کاملا برخلاف جهت بازار باشد.

تعریف بازیگر بورس

بازیگر بورس از جمله کلماتی است که در بازار سرمایه و در مواقع بحرانی بسیار به گوش می‌خورد. بازیگران بورس افراد حقیقی یا حقوقی هستند که علاوه‌بر نقدینگی بسیار بالا، تسلط کافی بر بازار سرمایه داشته و به‌راحتی می‌توانند بر جهت معاملات یک سهم تاثیر بگذارند.

در بیشتر صف‌های خرید یا فروش ردپای بازیگران سهام بسیار مشهود است؛ البته ممکن است سهامی، چند بازیگر با چند سیاست متفاوت داشته باشد.

اگر در بازار فعالیت کرده باشید قطع به یقین واژه پول هوشمند را شنیده‌اید؛ در واقع پول هوشمند پول افراد حقیقی است که به‌دلیل مسائل استراتژیک وارد یک سهم خاص می‌شود.

معمولا بعد از ورود بازیگران سهام به یک سهم، تقاضا برای سهم افزایش یافته و مورد توجه سایر معامله‌گران قرار می‌گیرد. بعد از ورود معامله‌گران عادی به سهم و رشد قیمت، بازیگران به آرامی با سود هنگفت از بازار خارج می‌شوند.

البته بازیگران سهام تنها به فکر سود خود نیستند و در مواقع زیادی سعی در ایجاد تعادل بین معاملات بازار دارند. برا درک بهتر موضوع بازیگران سهم را به دو دسته بازیگران مثبت و منفی تقسیم کنیم و توضیحات بیشتری درباره آن ارائه می‌دهیم.

بازیگران مثبت سهام

بازیگران مثبت سهام یا همان حامیان سهام بیشتر جزو سهامداران عمده خود شرکت بوده و یا جزو موسسه‌های بازارگردانی هستند که به‌صورت رسمی توسط هیات مدیره شرکت تایید شده است.

این بازارگردان‌ها مسئول جلوگیری از نوسانات شدید قیمت سهم در طی معاملات بازار سرمایه هستند. معاملات بازار سرمایه معمولا تحت تاثیر خبرهای سیاسی و اقتصادی هستند و کوچک‌ترین خبر می‌تواند حجم معاملات هیجانی بازار را به شدت افزایش دهد.

بازیگران مثبت سهام در زمان‌هایی که قیمت سهام به‌سرعت در حال کاهش است به سهم ورود کرده و بخشی از سهام شرکت را خریداری می‌کنند تا مانع کاهش ارزش سهام شرکت شوند.

یا در زمانی که استقبال از سهام بالا رفته و صف‌های خرید تشکیل شده، بازیگران سهام مقداری از سهام را به بازار ارائه می‌کند تا علاوه‌بر جلوگیری از فریز شدن سهم به رشد قیمت سهام نیز کمک کند.

بازیگران منفی سهام

بازیگران منفی سهام در واقع همان سوداگران بازار سرمایه هستند که نقدینگی بسیار بالایی داشته و به‌راحتی می‌توانند بخش بزرگی از سهام یک شرکت را خریداری کنند.

یک استراتژی رایج بازیگران منفی این است که سهام یک شرکت را جمع می‌کنند و در بیشتر مواقع با عرضه قطره چکانی مانع رشد قیمت سهام می‌شوند. در این حالت سهامداران خرد را خسته کرده و سهم آن‌ها را نیز به قیمت بسیار پایین جمع می‌کنند.

بعد از گذشت زمان و جمع کردن سهام اقدام به فروش آن در قیمت‌های بسیار بالا می‌کنند و با کسب سود بالا از سهم خارج می‌شوند.

این فقط یکی از استراتژی‌های رایج بازیگران منفی است، این نوع بازيگران سهام به دنبال کسب سود شخصی خود هستند و می‌توانند جزو سهامداران حقیقی یا حقوقی باشند.

تشخیص نوع فعالیت بازیگران سهام در بازار سرمایه

تشخیص نوع فعالیت بازیگران سهام یا تشخیص ورود و خروج آن‌ها کار بسیار دشواری است که نیاز به مهارت‌ بسیار بالایی دارد. در واقع تسلط بر انواع روش‌های تحلیل تکنیکال و تابلوخوانی می‌تواند به شما در راه تشخیص نوع فعالیت بازیگران بازار سهام کمک کند.

البته باید یک نکته مهم را مدنظر داشته باشید که فعالیت بازیگران سوداگر معمولا در سهم‌های کوچک است؛ بیشتر سهم‌های کوچک هم در بازار پایه قرار دارند.

به‌همین دلیل معامله در بازار پایه ریسک بالایی دارد و معامله‌گران این بازار باید دقت بالایی داشته باشند.

عمق بازار (DOM) – نمای کلی، مثال ها و عوامل عمق بازار

عمق بازار (DOM – Depth of market) اندازه‌گیری تعداد سفارش‌های خرید و فروش برای یک اوراق بهادار یا دارایی است که با قیمت ‌های مختلف در دسترس هستند. DOM را می توان به عنوان یک جدول یا نمودار نشان داد که قیمت سفارشات خرید و فروش و همچنین تعداد سفارشات موجود در هر قیمت را نشان می دهد.

Depth of market برای معامله گران مهم است زیرا اطلاعاتی در مورد نقدینگی یک اوراق بهادار یا دارایی ارائه می دهد. اوراق بهادار با نقدینگی بالا دارای یک DOM عمیق است. به این معنی که تعداد زیادی سفارش خرید و فروش با قیمت‌ های مختلف موجود است. این امر خرید یا فروش اوراق بهادار را بدون نگرانی در مورد یافتن خریدار یا فروشنده آسان می کند. اوراق بهادار با نقدینگی کم دارای یک DOM کم عمق خواهد بود. به این معنی که تعداد کمی سفارش خرید یا فروش با قیمت های مختلف موجود است. این امر می‌ تعریف بازار عمیق در بورس تواند خرید یا فروش اوراق بهادار را بدون نیاز به پرداخت قیمت بالاتر دشوار کند.

تعریف :

عمق بازار به عنوان پنجره ای تعریف می شود که فعالیت لحظه ای در یک بازار ارز یا اوراق بهادار را در سطوح مختلف قیمت نشان می دهد. این پنجره همچنین تعداد قراردادها یا سهامی را که برای خرید یا فروش در هر سطح قیمتی موجود است نمایش می دهد.

هدف عمق بازار این است که به معامله گران ایده ای درباره نقدینگی موجود در بازار و دشواری هایی که ممکن است هنگام خرید یا فروش اوراق بهادار با آن مواجه شوند، ارائه دهد. بازاری با عمق بازار کم ممکن است تنها چند قرارداد یا سهام برای خرید یا فروش در هر سطح قیمتی داشته باشد، که می‌تواند اجرای سفارش‌ های معامله‌گران را با مشکل مواجه کند.

بازاری با عمق بازار دارای تعداد زیادی قرارداد یا سهام برای خرید یا فروش در هر سطح قیمتی خواهد بود که اجرای سفارشات را برای معامله گران آسان تر می کند. Depth of market گاهی اوقات به عنوان عمق بازار یا Order book نیز شناخته می شود.

Order book چیست ؟ دفترچه سفارش لیستی از سفارشات است که پیشنهادات مختلفی را از خریداران و فروشندگان برای یک اوراق بهادار خاص ارائه می دهد. این اصطلاح قیمت ها و حجم هایی را نشان می دهد که مردم در بازار مایل به خرید و فروش اوراق بهادار هستند. (منبع : corporatefinanceinstitute)

چرا عمق بازار مهم است؟

عمق بازار برای معامله گران مهم است زیرا ایده ای از نقدینگی در بازار را به آنها ارائه می دهد. بازار نقدینگی بازاری است که در آن تعداد زیادی سفارش خرید و فروش با قیمت های مختلف موجود است که انجام معاملات را آسان می کند.

در یک بازار کم عمق، ممکن است تنها چند قرارداد یا سهام برای خرید یا فروش در هر سطح قیمتی وجود داشته باشد که یافتن خریدار یا فروشنده و انجام معامله را دشوارتر می‌کند.

عمق بازار همچنین می تواند به معامله گران ایده ای از جهت حرکت بازار بدهد. اگر سطحی باشد، ممکن است نشانه ای از حرکت بازار در جهت خاصی باشد.

مفهوم عمق بازار (Market Depth) در ترید ارزهای دیجیتال چیست؟

اگر علاقه مندان به حوزه ترید ارزهای دیجیتال باشید، احتمالا نام نموداری به نام عمق بازار به گوشتان خورده است. درست است که استفاده از ابزارهای مختلف در زمان انجام تحلیل می‌تواند باعث سردرگمی شما شود، اما داشتن یک دید کلی نسبت به مفاهیم اولیه بازار به معامله‌گران کمک می‌کند تا ریسک سرمایه‌گذاری‌های خود را کاهش داده و تریدهای موفق‌تر و مطمعن‌تری را انجام دهند.

عرضه و تقاضا همواره به عنوان اجزای جدانشدنی بازارهای مالی به حساب می‌آیند که سبب بالا یا پایین رفتن قیمت‌ها می‌شوند. برهمین اساس برای بررسی میزان عرضه و تقاضا موجود در بازار از نمودار عمق بازار (Market Depth) استفاده می‌کنیم. تریدرها توسط نمودار عمق بازار به یک دید جامع نسبت به سطوح احتمالی عرضه و تقاضا (حمایت و مقاومت‌ها) و نحوه واکنش خریداران و فروشندگان به این سطوح دست پیدا می‌کنند.

به عنوان مثال در حال حاضر که قیمت بیت کوین (BTC/USD) در محدوده ۹ تا ۱۰ هزار دلار در حال نوسان است، نمودار عمق بازار کمک می‌کند تا بتوانیم تشخیص دهیم که در قیمت‌های زیر ۹ هزار دلار، توزیع سفارشات خرید ثبت شده به چه صورت است و یا در قیمت‌های بالای ۱۰ هزار دلار چه مقدار سفارش فروش درج شده است. در بازار ارزهای دیجیتال نمودار عمق بازار نشان دهنده میزان سفارشات ثبت شده، چه برای خرید و چه برای فروش می‌باشد، بنابراین تحلیلگران می‌توانند پیش‌بینی دقیق‌تری نسبت به قیمت این ارزها در آینده انجام دهند.

مفهوم بازار عمیق (Deep Market) چیست؟

بازار عمیق به بازاری اتلاق می‌شود که در آن خرید و فروش به آسانی قابل انجام است و تنها در عرض چند ثانیه سفارشات خرید و فروش شما اجرایی می‌شود. به زبان ساده‌تر، در بازار عمیق ورود یا خروج سرمایه به بازار تاثیر چندانی بر روی قیمت‌ها نخواهد گذاشت، دلیل این موضوع وجود نقدینگی بالا در بازار است چراکه به همان میزان که سفارشات خرید ثبت می‌شود، فروشنده نیز در بازار حضور دارد و سفارشات فروش را به ثبت می‌رساند. پس می‌توان گفت که در بازار عمیق، حجم نقدینگی بالاست و قیمت با روند منطقی‌تری حرکت می‌کند و نهنگ‌ها نمی‌توانند تاثیر زیادی بر روی بازار داشته باشند.

نمودار عمق بازار، شامل دو منحنی سبز و قرمز است، منحنی سبز برای پیشنهاد‌ها (سفارشات خرید) و منحنی قرمز برای درخواست‌ها (سفارشات فروش) مورد استفاده قرار می‌گیرد. هر نقطه در یک نمودار عمق بازار نشان دهنده این است که تا چه اندازه در آن نقطه می‌توان دادوستد انجام داد.

در Market Depth قیمت لحظه‌ای جفت ارز‌های مختلف نشان داده شده است و در آن فاصله‌های متفاوتی بین سفارشات خرید و سفارشات فروش وجود دارد که بر حسب درصد نشان داده می‌شود. این درصد، اختلاف بین قیمت نزدیک‌ترین سفارش‌های خرید و فروش را نسبت به آخرین قیمت بازار مشخص می‌کند و هرچه این اختلاف قیمت کمتر باشد، آن ارز به قیمتی اصلی خود نزدیکتر می‌شود و هزینه‌های معاملاتی کمتر و نقدینگی بیشتری را دارد.

اجزای نمودار عمق بازار و دیوار خرید و فروش

در نمودار عمق بازار یک جفت ارز، منحنی سمت راست با رنگ قرمز و منحنی سمت چپ با رنگ سبز نمایش داده می‌شود. در سمت راست سفارش‌های فروش و در سمت چپ سفارش‌های خرید قرار دارند. منظور از سفارش‌های خرید، سفارش‌هایی هستند که قیمت پیشنهادی آن‌ها پایین‌تر از قیمت فعلی بازار است و هنوز فروشنده‌ای پیدا نشده که با این قیمت، ارز مورد نظر را بفروشد. سفارش‌های فروش نیز به همین صورت است، یعنی قیمت پیشنهادی بالاتر از قیمت فعلی بوده و خریداری برای آن قیمت اقدام نکرده است.

در دو طرف این نمودار سفارش‌های خرید و سفارش‌های فروش انجام‌نشده قرار دارد، بنابراین در اینجا دو مفهوم دیوار سبز (خرید) و دیوار قرمز (فروش) مطرح می‌شود. اگر ‌حجم سفارش خرید بیشتر از سفارش فروش باشد، به بیان دیگر تقاضا بیشتر از عرضه باشد، دیوار خرید ایجاد خواهد شد.

دقیقا عکس این موضوع نیز صادق است و در زمانی که حجم سفارش فروش بیش از سفارش خرید (عرضه بیشتر از تقاضا) باشد، دیوار فروش بوجود می‌آید. بیشتر بودن حجم و تعداد سفارش‌های فروش نسبت به سفارش‌های خرید باعث می‌شود تا بازار در کوتاه مدت دچار کاهش قیمت شود و برعکس. در واقع ایجاد دیوار فروش را به عنوان یک مقاومت و دیوار خرید را به عنوان یک سطح حمایتی در نظر می‌گیریم. در تصاویر زیر نمونه‌ای از سطوح حمایتی و مقاومتی ایجاد شده توسط دیوار خرید و فروش را مشاهده می‌کنید.

دیوار فروش و سطح مقاومتی

دیوار خرید و سطح حمایتی

نکته حائز اهمیت این است که زمانی این دیوارها معتبر هستند که به‌صورت تدریجی افزایش یافته باشند. افزایش ناگهانی حجم سفارشات ممکن است توسط نهنگ‌های بازار صورت بگیرد تا سرمایه تریدرهای کوچک را از بین ببرد.

تاثیر نهنگ‌ها در عمق بازار

همانطور که می‌دانید امکان لغو و یا اعمال تغییرات در سفارشات خرید و فروش تمامی صرافی‌های ارز دیجیتال فراهم شده است، برهمین اساس ممکن است که برخی از سرمایه‌گذاران بزرگ بازار (نهنگ‌ها)، در یک قیمت مشخص سفارشی با حجم بالا قرار دهند و سپس در کسری از ثانیه آن را لغو ‌کنند.

به عنوان مثال فرض کنید که قیمت فعلی بیت کوین ۹۰۰۰ دلار است، در این قیمت یکی از نهنگ‌های بازار اقدام به ثبت سفارش خرید ۱۵۰۰۰ واحد بیت کوین در قیمت ۸۰۰۰ دلار کرده است. هدف او ایجاد یک بازی روانی در بازار بوده و باعث می‌شود که سایر تریدرها در قیمت ۸۰۰۰ دلار نسبت به خرید بیت کوین اقدام کنند و یک دیوار خرید در این قیمت ایجاد ‌شود. تشکیل دیوار خرید در قیمتی خاص، سبب به وجود آمدن این تفکر در بازار می‌شود که قیمت پایین‌تر از آن نمی‌آید.

بنابراین تریدرهای کوچک و سرمایه‌گذاران خرد در قیمت ۸۰۰۰ دلار سفارشات خود را ثبت می‌کنند و در نهایت بازار در جهتی که نهنگ‌ها می‌خواهند، هدایت می‌شود. به علاوه، وجود سفارشات استاپ لیمیت (StopLimit) در صرافی‌های مختلف این امکان را ایجاد کرده است که در قیمت‌هایی بالاتر از قیمت فعلی بتوان سفارش خرید قرار داد. مثلا هنگامی که قیمت بیت کوین ۸۰۰۰ دلار است، می‌توان سفارش خریدی قرار داد که به محض رسیدن قیمت به بیشتر از ۹۰۰۰ دلار، دستور خرید انجام شود.

نکته قابل توجه این است که سفارش‌های استاپ لیمیت در نمودار عمق بازار قابل مشاهده نیست! بر همین اساس نهنگ‌ها برای دستکاری روند بازار بیشتر از StopLimit استفاده می‌کنند. با بررسی عمیق‌تر نمودار عمق بازار درمیابیم که این نمودار صرفا سفارشات خریدی که از قیمت خرید فعلی پایین‌تر هستند و سفارشات فروشی که از قیمت فروش فعلی بالاترند را نشان می‌دهد. بنابراین معامله‌گران عملا به بخش مهمی از سفارشات فروش و خرید ثبت شده در بازار دسترسی ندارند.

نمودار عمق بازار در صرافی‌های ارز دیجیتال

اغلب صرافی‌های بزرگ و معتبر بازار ارزهای دیجیتال امکان استفاده از نمودار عمق بازار را فراهم کرده اند. با این حال این نمودار اطلاعات زیادی را در اختیار معامله‌گران قرار نمی‌دهد و صرفا نمی‌تواند مبنای تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش باشد. پارامتر عمق بازار معمولا به عنوان یک ابزار کمکی برای تایید روند پیش‌بینی شده مورد تعریف بازار عمیق در بورس استفاده قرار می‌گیرد.

محور افقی در نمودار عمق بازار بیانگر قیمتی است که در آن سفارش خرید یا فروش ثبت گردیده و محور عمودی، حجم سفارشات ثبت شده در آن قیمت را مشخص می‌کند. نمودار عمق بازار، یک نمودار تجمعی است. بدین معنی که مقدار سفارشات در هر قیمت با مقدار سفارشات قبلی جمع زده شده و نقطه بعدی نمودار بدست می‌آید. به همین علت است که، نمودار عمق بازار تمامی جفت ارزها (هم خرید و هم فروش) به صورت پله‌ای و صعودی می‌باشد.

کد بورسی

بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری در سال ۲۰۲۲

مطمئنا با شروع سال ۲۰۲۲ میلادی، در فکر این هستید که بهترین سرمایه گذاری در سال ۲۰۲۲ کدام است و اگر فعال بازار رمزارزها باشید هم دنبال این هستید که بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری در سال ۲۰۲۲ را شناسایی کنید تا در سال جدید میلادی ثروتمند شوید و سود بسیار خوبی از این …

بهترین سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱ با سود بالا

آن دسته از افرادی که در بازارهای مالی فعالیت دارند، مطمئنا در حال حاضر به دنبال بهترین سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱ هستند تا بدانند که روند سرمایه گذاری آن ها در سال ۱۴۰۱ یا همان ۲۰۲۲ میلادی چگونه خواهد بود. بهترین سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۱ قطعا سرمایه گذاری در بازاری است که افزایش …

بهترین نوع سکه برای سرمایه گذاری کدام است؟

تا به حال این سوال را داشته اید که چه نوع سکه ای برای سرمایه گذاری مناسب است و بهترین سکه برای خرید و فروش کدام است؟ اگر دوست دارید بدانید بهترین نوع سکه برای سرمایه گذاری کدام است، وارد مطلب درستی شده اید، چراکه در این مطلب سعی داریم تا انواع سکه برای خرید …

همه چیز درباره طرح مسکن ملی | صفر تا صد مسکن ملی

بسیاری سوال میپرسند که شرایط طرح ملی مسکن چیست و آیا شرکت کردن در طرح مسکن ملی خوب است یا خیر؟ البته که نظرات مردم در مورد طرح ملی مسکن میتواند دید خوبی به شما بدهد، ولی شما باید ابتدا خودتان همه چیز درباره طرح مسکن ملی را متوجه شوید و به صورت کلی با …

روش های تقویت هوش مالی

تا به حال شده است که در زمان بدی وارد بازار مالی خاصی شوید یا این که ندانید با پولی که دارید، در کجا باید برای سرمایه گذاری اقدام کنید؟ فکر می کنید اگر روش های تقویت هوش مالی را بدانید، بتواند به شما کمک کند؟ در واقع روش های تقویت هوش مالی به شما …

تفاوت ریزش با اصلاح چیست؟

آیا شما تفاوت ریزش با اصلاح را می دانید؟ تشخیص اصلاح قیمتی بازار با ریزش قیمتی عمیق شاید در نگاه اول ساده باشد ولی در زمان سقوط قیمتی، تشخیص تفاوت ریزش با اصلاح خیلی ساده نخواهد بود. بازارهای مالی مثل بازار ارز دیجیتال، بازار بورس، بازار فارکس و بورس های جهان، بازار طلا، سکه و …

آینده دارترین سهام بورس در حال حاضر کدامند؟

آیا می دانید آینده دارترین سهام بورس در حال حاضر کدام است؟ آینده دارترین سهام بورس سهامی است که از لحاظ بنیادی وضعیت بسیار خوبی داشته باشد و روند سودآوری آن نیز مثبت ارزیابی شود. البته این که در انتهای سال مالی چقدر سود تقسیم می کند، حقوقی های شرکت تا چه اندازه حامی سهم …

اوراق صکوک چیست و چطور آنرا بخریم؟

آیا می دانید اوراق صکوک چیست و انواع آن کدام است؟ اگر نمی دانید اوراق صکوک چیست و چطور می توانید آن را خریداری کنید، بهتر است تا انتها با کد بورسی همراه بمانید، چرا که به زبان ساده به این پرداخته ایم که اوراق صکوک چیست و چطور قادریم انواع آن را خریداری کنیم …

اوراق مشارکت چیست و چطور آنرا بخریم؟

آیا می دانید اوراق مشارکت چیست و چطور باید آنرا خرید؟ برای آشنایی با اوراق مشازکت ابتدا با ید اطلاعاتی در باره اوراق قرضه یا بدهی داشته باشیم، اوراق قرضه به اوراقی گفته می شود که صادر کننده، متعهد می شود در طی یک بازه معین تعریف شده که معمولا یک ساله است سودی معادل …

استراتژی معامله با خط روند به زبان ساده

استفاده از استراتژی معامله با خط روند به شما عزیزان کمک می کند تا بتوانند معاملات خود را به بهترین شکل بهینه کنند. این که خط روند در تحلیل تکنیکال چیست و چطور باید آن را رسم کرد را اشاره هایی کرده ایم و در ادامه به بررسی استراتژی معامله با خط روند پرداخته ایم …

سرمایه گذاری کم ریسک در ایران

سرمایه گذاری کم ریسک در ایران بسیار حائز اهمیت است، چرا که انتخاب نوع مناسب سرمایه گذاری متناسب با شخصیت و توانایی هایمان، می تواند شرایط زندگی ما را تعیین کند. شما اگر فرد ریسک گریزی باشید و تحمل سرمایه گذاری های پرریسک تر را نداشته باشید، بهتر است در بازارهایی سرمایه گذاری کنید که …

بهترین سرمایه گذاری با ۵۰ میلیون تومان

شما اگر ۵۰ میلیون تومان پول داشته باشید، به نظرتان بهترین راه سرمایه گذاری با ۵۰ میلیون چیست؟ اگر همین اندازه پول در اختیار دارید و به دنبال بهترین راه سرمایه گذاری با ۵۰ میلیون تومان می گردید، در این مطلب سعی کرده ایم تا تمامی روش های سرمایه گذاری با این مقدار پول را …

اصول سرمایه گذاری بلند مدت در بورس

اگر اصول سرمایه گذاری بلند مدت در بورس را رعایت کنید، با دید طولانی مدتی که به خرید سهام در بورس دارید، مطمئنا سود مناسبی کسب خواهید کرد، البته این که چقدر سود به دست می آورید، به عوامل بسیاری مانند مدت زمان سرمایه گذاری، وضعیت بازار در زمان سرمایه گذاری، وضعیت سوددهی بازارهای موازی، …

بهترین شهر برای سرمایه گذاری مسکن در ایران

اگر سرمایه گذاری در حوزه مسکن را تجربه کرده باشید، احتمالا بهترین شهر برای سرمایه گذاری مسکن در ایران را می شناسید. بهترین شهر برای سرمایه گذاری مسکن قطعا جایی است که پتانسیل رشد و افزایش قیمت بسیار بالایی دارد و امکانات رفاهی مناسب جهت زندگی را داشته باشد. حمل و نقل به خصوص مترو …

نحوه معامله در بازار رنج به زبان ساده و عامیانه

در حال حاضر افراد معمولا با روندها و نحوه معامله در بازارهای صعودی و نزولی آشنا شده اند ولی بازارهای رنج شرایطی متفاوت از بازارهای نزولی و صعودی دارد و لازم است برای فعالیت در این بازار، نحوه معامله در بازار رنج را بلد باشید. بازار رنج به بازاری که روند مشخصی ندارد و نوسان …

سقوط ارزش معاملات به پایین‌ترین سطح سال ۱۴۰۱ / بورس، دستوری در رکود عمیق فرو رفت

کارشناس بازار سرمایه گفت: بازار در شرایط موجود وزن بیشتری به پارامترهای بنیادی از جمله نسبت پی ای می‌دهد و می‌توان رشد بازار را منوط به رشد سودآوری و بخش واقعی اقتصاد شرکت‌ها دانست.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از تحلیل بازار؛ سجاد نقیلو کارشناس و تحلیلگر بازار سرمایه در خصوص بازار بورس اظهار داشت: پس از روی کار آمدن دولت جدید همانند دوره‌های گذشته شاهد سیاست های انقباضی کنترلی به منظور کاهش تورم در دوره اول ریاست جمهوری هستیم و با توجه به قانون بودجه سال ۱۴۰۱ نیز شاهد هستیم که دولت در بخش مصارف تا حد امکان از افزایش هزینه‌های خود جلوگیری کرده است و در بخش درآمدها با افزایش میزان مالیات سعی در اجرای سیاست‌های مالی انقباضی دارد و در سمت دیگر بانک مرکزی با تمام توان سعی در بهبود پارامترهای پولی نظیر پایه پولی، ضریب تکاثر نقدینگی و حجم نقدینگی دارد و از طریق ایجاد انضباط مالی در بانک‌ها به عنوان یکی از عوامل بسط پول به انجام این مهم می‌پردازد.

نقیلو در ادامه افزود: افزایش ابزار دیگر سیاست پولی یا همان نرخ بهره با توجه به تجربیات سال ۱۳۹۲ تا ۱۳۹۶ که منجر به ایجاد اثر شلاقی شد احتمالاً از گزینه‌های بانک مرکزی نخواهد بود چرا که در صورت استفاده از این روش و نیز در صورتی که انتظارات تورمی فعال گردد با توجه به حجم نقدینگی بالا شاهد تبعات تورمی شدیدی خواهیم بود.

این تحلیلگر بازار سرمایه برای بازار بورس رشد چندانی را متصور ندانست و گفت: با توجه به مطالب عنوان شده به نظر می‌رسد که دولت و بانک مرکزی تا حد ممکن رشد غیر معقول بازارها را کنترل خواهند نمود، لذا با توجه به این مطالب برای بازار بورس انتظار رشد زیادی نمی‌توان متصور بود و از آنجایی که بورس در فاصله سال‌های اواخر ۱۳۹۶ تا تیرماه سال ۱۳۹۹ رشد چشمگیری داشته و از آنجایی که بازار در این شرایط وزن بیشتری به پارامترهای بنیادی از جمله نسبت p/e می‌دهد می‌توان رشد بازار را منوط به رشد سودآوری و بخش واقعی اقتصاد شرکت‌ها دانست.

ریسک های مؤثر بر عملکرد شرکت ها
نقیلو حرکت نرخ دلار نیمایی به سمت دلار قیمت بازار آزاد را یکی از عوامل مثبت تأثیرگذار بر فروش شرکت‌ها برشمرد و از آن به عنوان یکی از ریسک های بازار سرمایه یاد کرد و افزود: در بحث ریسک های موجود نیز می‌توان به شرایط کلان اقتصادی دنیا اشاره نمود که بعد از شروع بیماری کرونا و اتخاذ سیاست‌های انبساطی دولتهای غربی، بازارهای جهانی به دلیل افزایش تقاضا با رشد خوبی همراه بوده اند و تورم زیادی ایجاد کردند لذا با کاهش اثرات بیماری کرونا شاهد آن هستیم که دولتهای غربی تعریف بازار عمیق در بورس به شدت به دنبال کاهش تورم بوده و با سیاست‌های به شدت تهاجمی به استقبال تورم رفته که این موضوع منجر به اصلاح شدید قیمت‌های جهانی شده است.

وی ادامه داد: این عامل خود یکی از پارامترهای منفی تأثیرگذار بر فروش شرکت‌هایی است که دارای محصولات با قیمت جهانی هستند.

این فعال بازار سرمایه در ادامه تأکید کرد: ریسک بعدی که بازار می‌تواند بر روی عملکرد شرکت‌ها تأثیرگذار باشد اثرات قطعی برق و گاز شرکت‌ها در فصول گرم و سرد سال می‌باشد و در آخر می‌توان ریسک مربوط به تصمیمات لحظه‌ای دولت‌مردان و نمایندگان مجلس را به عنوان عوامل ایجاد ترس در سهامداران به منظور ورود پول به بورس در نظر گرفت.

فرمول اشتباه شاخص و ارزش معاملات پایین
نقیلو در ارتباط با شاخص کل تصریح کرد: فرمول شاخص دارای ایرادات اساسی می باشد و به شرکت‌هایی که دارای ارزش بازار بزرگتری هستند وزن بیشتری داده است که با در نظر گرفتن تمامی نواقص می‌توان اظهار نمود شاخص کل نمی‌تواند معیار درستی برای تعیین شرایط بازار باشد و سازمان بورس می‌بایست سعی در تعریف یک معیار و شاخص دیگر برای نمایش شرایط واقعی بازار داشته باشد.

این کارشناس بازار سرمایه در انتها با اشاره به ارزش معاملات پایین بازار خاطر نشان کرد: احتمالاً بازار به صنایع و شرکت‌هایی که به لحاظ بنیادی دارای شرایط مطلوبی باشند نگاه ویژه‌ای خواهد داشت و رشد دست جمعی بازار به مانند سال‌های قبل دور از انتظار بنده می‌باشد همچنین شاهد کاهش چشمگیر ارزش معاملات نسبت به روزهای اوج مرداد ماه ۱۳۹۹ هستیم و می توان گفت این روزها بازار در رکود معاملاتی به سر می‌برد.