منظور از اهرم مالی چیست؟

نوشته شده توسط دکتر عبداله آزاد در یکشنبه بیست و پنجم بهمن ۱۳۸۸ |

منظور از اهرم مالی چیست؟

اهرم عملیاتی عبارت است از درصد تغییرات سود عملیاتی نسبت به درصد تغییرات فروش (با یک درصد تغییر در فروش، سود عملیاتی چقدر تغییر می­کند) و فرمول محاسبه آن به شرح زیر است:

S – VC = هزینه­های متغیر – فروش = (DOL) درجه اهرم عملیاتی

(S-VC) - FOC سود عملیاتی

DOL × فروش ∆% = سود عملیاتی ∆%

اهرم مالی عبارت است از درصد تغییرات سود خالص نسبت به درصد تغییرات سود عملیاتی (با یک درصد تغییر در سود عملیاتی، سود خالص چقدر تغییر می­کند) و فرمول محاسبه آن به شرح زیر است:

(S-VC) - FOC = سود عملیاتی = (DFL) درجه اهرم مالی

FFC - (S-VC) – FOC هزینه های ثابت مالی - سود عملیاتی

DFL × سود عملیاتی ∆% = سود خالص ∆%

اهرم مرکب عبارت است از درصد تغییرات سود خالص نسبت به درصد تغییرات فروش (با یک درصد تغییر در فروش، سود خالص چقدر تغییر می­کند) و فرمول محاسبه آن به شرح زیر است:

S-VC = هزینه­های متغیر – فروش = (DCL) درجه اهرم مرکب

FFC - (S-VC) – FOC هزینه های ثابت مالی - سود عملیاتی

DCL × فروش ∆% = سود خالص ∆%

اهرم مرکب ترکیبی از اهرم­های مالی و عملیاتی است؛ به عبارت دیگر:

DCL = DOL × DFL = اهرم مالی × اهرم عملیاتی = اهرم مرکب

نوشته شده توسط دکتر عبداله آزاد در یکشنبه بیست و پنجم بهمن ۱۳۸۸ |

اهرم نیرو چیست

کلمه اهرم، کلمه ای است که به طور معمول برای توضیح مفهومی استفاده می شود که مربوط به بدهی است ، با این حال بسیاری از مردم تصور می کنند که این کلمه به فرایند سرقت فیزیکی به دلیل ناآگاهی اشاره دارد. برای جلوگیری از این امر ، امروز قصد داریم علاوه بر اینکه به شما بگوییم محبوب ترین مزایا و معایب چیست ، در مورد معنای این کلمه و چگونگی استفاده از آن در اقتصاد با شما صحبت خواهیم کرد.

این یا نه در دنیای مالی اصطلاحی است که باید بدانید زیرا قرار است بیش از یک بار آن را بشنوید.

اهرم منظور از اهرم مالی چیست؟ نیرو چیست

وقتی صحبت می کنیم لوازم مالیما در مورد کلمه ای صحبت می کنیم که روند بدهی را برای تأمین مالی هر نوع عملیات دیگر تعریف می کند. بیایید این را کمی بهتر توضیح دهیم: چه زمانی می خواهیم a عملیات مالی اما ما نمی خواهیم یا نمی توانیم از بودجه شخصی خود به طور کامل استفاده کنیم ، این کار با بودجه شخصی ما بعلاوه وام انجام می شود.

این روند مزایایی را به همراه دارد

این نوع فرآیندهای اهرم مالی این مزایای زیادی را به شخص یا شرکتی که می خواهد آن را انجام دهد می دهد. در این میان ، یکی که می خواهد سودآوری را چند برابر کند ، زیرا یک سرمایه گذاری برتر از سرمایه گذاری ما است. با این حال ، ممکن است اشتباه هم رخ دهد و شما به جای داشتن سودآوری مورد انتظار ، در نهایت بدون سودآوری باشید ، اما این خطری است که در هرگونه عملیات مالی وجود دارد.

ما قصد داریم مثالی بزنیم تا کاملاً درک شود

بیایید یک لحظه تصور کنیم که قرار است معامله ای را در بازار سهام انجام دهیم که هزینه آن 1 میلیون یورو برای ما باشد. ما آگاه هستیم که امیدوارم بعد از یک سال ، این سهام 1,5 میلیون یورو هزینه داشته باشد و سپس تصمیم به فروش آنها خواهیم گرفت. در این حالت ، ما به 50 درصد از کل سودآوری رسیده ایم.

اگر در همین عملیات ، ما انجام می دهیم اهرم مالی. در این صورت ، ما فقط 200 هزار قرار می دهیم و بانک 800 هزار ما را ترک می کند (1: 3). ما همچنین نرخ بهره را 10٪ در سال می دانیم.

ارزش سهام هر سال 1,5 میلیون یورو است و شما تصمیم می منظور از اهرم مالی چیست؟ گیرید آنها را بفروشید.

شما آنها را می فروشید و باید بدهی های خود را پرداخت کنید. اولین بار بدون 80.000 یورو به بانک با بهره ای که اعتبار شما ایجاد کرده است و سپس 800 را که بانک به شما وام داده است بازگردانید. بیاد داشته باشیم که ما 1,5 میلیون برنده شده ایم و محاسبات مربوط به آن را انجام می دهیم. ما از این منافع 880 هزار بدهی و 100 هزار اولیه خود را که سود نیست ، می گیریم زیرا قبلاً آن را داشته ایم. سود باقیمانده که باقی مانده است 420 هزار است.

در این لحظه شما فکر می کنید که فقط با سرمایه گذاری ، 500 هزار درآمد کسب کرده اید و اکنون فقط 420 هزار درآمد کسب کرده اید ، اما باید بدانید که در این 500 هزار 200 اولیه شما وجود داشته است ، بنابراین سود واقعی فقط 300 است و 420 نیست. به همین دلیل است اهرم مالی کار می کند و بسیار خوب کار می کند.

خطرات اهرم مالی

اکنون به قسمت دوم می رویم ، زیرا همه آنچه برای شما توضیح دادیم بسیار مثبت و با سودآوری بسیار بالا است ، اما این چیزی نیست که همیشه اتفاق می افتد.

ما می رویم به همان پرونده اما با سناریوی متفاوت. بیایید به جای آن تصور کنیم افزایش سودآوری به 1,5 میلیون ، کاهش چشمگیری داشته و در 900 قرار گرفته است. در اینجا ، از همان ابتدا ، ما می دانیم که اگر اهرم اعتبار ندهیم 100.000 یورو ضرر کرده ایم و اگر این کار را کرده باشیم ، 180.000،XNUMX یورو ضرر کرده ایم.

اینجاست که می آید قسمت بد اهرم، از آنجا که در حالت اول ، ما فقط پول خود را از دست داده ایم و هیچ اتفاقی نمی افتد. با این حال ، در حالت دوم ، ما ضرر کرده ایم و همچنین به بانک بدهکار هستیم ، باید کل مبلغی را که درخواست می کنیم به اضافه سود ، به بانک بازگردانیم که می تواند بدهی های ما را سه برابر کند.

در این حالت ، اهرم سودآوری ندارد اما امری تصادفی است ، زیرا نمی توان به طور قطع دانست که سهام در یک سال صعود یا سقوط خواهد کرد ، اگرچه در برخی موارد می توانید پیش بینی کنید.

سناریوهای فاجعه بار بیشتری وجود دارد که در آنها سهام بیشتر سقوط می کنند. به عنوان مثال 700. در این مرحله ما همه سرمایه خود را از دست داده ایم و همچنین بدهی بزرگی به بانک مانده ایم که مطمئناً قادر به حل آن نخواهیم بود.

بودن در یک منطقه راحتی با این نوع فرآیند ، همیشه باید در نظر گرفته شود که باید یک سرمایه گذاری اولیه انجام شود ، اما در آن می دانیم که درآمد (زمانی که مورد یک شرکت منظور از اهرم مالی چیست؟ باشد) بسیار بیشتر خواهد بود. این تنها راهی است که در آن ، حتی اگر اهرم فشار اشتباهی رخ دهد ، می توانید در یک منطقه امن قرار بگیرید ، زیرا با افزایش شرکت ، توانایی پرداخت بدهی را دارید.

ضرب و شتم در امور مالی.

در دنیای مالی ، هرکسی اهرم را به عنوان نسبی بین سرمایه ای که یک شخص دارد و اعتباری که دارد تعریف می کند.

در فرآیند اهرم معمولاً بانک چقدر می دهد

برای اینکه کمی به شما ایده بدهم ، به ازای هر یورویی که اعتبار خود را دارید ، بانک حداکثر 4 یورو در نظر می گیرد. بعید است که یک بانک به شما بیشتر بدهد ، زیرا در صورت اشتباه رفتن ، بانک می تواند پول شما را پس بگیرد، اما با درصد بالاتر ، ضرر و زیان برای شخص بیش از حد و در نتیجه برای بانک نیز خواهد بود.

اهرم مالی از کجا می آید؟

این سیستم برای اولین بار در سال 2007 اتفاق افتاد که حباب املاک و مستغلات در ایالات متحده و اسپانیا ایجاد شد. در این مورد ، تصور می شد که قیمت خانه ها همیشه در حال افزایش است ، اما روزی آنها شروع به سقوط کردند و باید اقدامات شدید انجام شود.

چه زمانی باید از نظر مالی اهرم کرد

شرط بروز اهرم مالی این است که بازده باید همیشه بالاتر از نرخ بهره باشد که آنها به ما بدهکارند.

چرا باید از آن در اهرم استفاده از بدهی یا وام استفاده شود

وقتی ما از این روش استفاده می کنیم ، این سرمایه نهایی را که می خواهیم به دست بیاوریم افزایش می دهد ، زیرا برای گسترش عملیات بدون اعتبار تمام شده استفاده می شود.

چه کسی می تواند از اهرم مالی استفاده کند

اگرچه هر بخشی می تواند از اهرم فشار استفاده کند ، اما بخش مالی است که بیشترین بهره را از این روش می برد ، زیرا این بخش است که بیشترین سودآوری را دارد.

همه شرکت ها جرات ایجاد اهرم مالی را ندارند چرا؟

در بیشتر اهرم ها ، این خطر وجود دارد که اوضاع به خوبی پیش نرود ، که می تواند باعث ایجاد آن شود ممکن است شرکت ورشکست شود. در بسیاری از موارد ، سود اعتباری که آنها داده اند و اعتبار خود ضررهایی ایجاد می کند که نمی توان آنها را پوشش داد و آنها می فهمند که بهتر بود از این نوع روش استفاده نمی شد.

آنچه شرکت ها باید قبل از انجام آن بدانند

در هر نوع اهرمنکته اصلی این است که برای دستیابی به سودآوری زیاد بیشتر از سرمایه خود پول سرمایه گذاری کنید ، اما در صورتی که اوضاع خوب پیش نرود باید همیشه توانایی پرداخت بدهی اضافی را داشته باشید. وقتی می گوییم معامله اهرمی است ، در واقع منظور ما این است که معامله در وسط بدهی دارد (بدهی که با بانک داریم).

وقتی مبالغ زیادی را به عنوان بدهی اهرم می کنیم ، معمولاً مجبوریم بهره بالاتری پرداخت کنید درمورد آنها ، که در طولانی مدت می تواند باعث شود در بازگشت پول به بانک با مشکل روبرو شویم یا آنقدر که در ابتدا فکر می کردیم درآمد کسب نکنیم.

سپس ، شما همچنین باید درجه اهرمی را که آنها به ما می دهند ، بدانید. به عنوان مثال ، وقتی بانکی به ما می گوید که اهرم 1: 2 به ما می دهد ، به ما می گوید برای هر یورو که می گذاریم ، 2 یورو اعتبار به ما می دهند. وقتی آنها به ما 1: 3 بگویند ، به ازای هر یورو که قرار می دهیم 3 یورو از بانک می شود.

اگر آن را با مقدار بسیار زیاد پول در 1: 4 قرار دهیم ، سودی که باید به نهاد پرداخت کنیم ، سر به فلک می کشد.

اهرم خارجی یا داخلی

چه موقع شما در مورد a صحبت می کنید اهرم خارجیما در حال منظور از اهرم مالی چیست؟ صحبت کردن در مورد اهرمی هستیم که توسط شرکتی صادر می شود که بدهی صادر می کند و براساس درآمد حاصل از بدهی ، می توان عملیاتی را که قبلاً برنامه ریزی شده بود انجام داد.

وقتی راجع به شما صحبت می کنید اهرم داخلیگفته می شود که یک سهامدار برای بهبود اهرم شرکت مذکور وام شخصی می دهد و از این طریق ، پول به شخصی در شرکت بدهکار است و نه به اشخاص ثالث خارج از آن. در این حالت ، برای سهامدار ، آنچه انجام می شود ، حذف سود از طریق افزایش اوراق سرمایه است.

محتوای مقاله به اصول ما پیوست اخلاق تحریریه. برای گزارش یک خطا کلیک کنید اینجا.

مسیر کامل مقاله: اقتصاد اقتصادی » محصولات مالی » حساب های بانکی » اهرم نیرو چیست

معامله اهرمی چیست و لوریج در ارز دیجیتال چه کاربردی دارد؟

معامله اهرمی چیست و استفاده از لوریج در ارز دیجیتال پرسش‌های پرتکراری است که می‌تواند آغاز یک راه پرفرازونشیب در ترید باشد. معامله اهرمی امکان کسب سود بیشتر با سرمایه کم را فراهم می‌کند. از سویی منظور از اهرم مالی چیست؟ دیگر این معاملات ممکن است منجر به از دست رفتن تمامی سرمایه شما بشوند. لازمه ورود به این معاملات پذیرش ریسک آن و همچنین تحقیق و بررسی‌های فراوان است. در ادامه بیشتر با اینکه اهرم در ارز دیجیتال چیست و معامله شورت و لانگ در ارز دیجیتال چگونه انجام می‌شوند؛ آشنا خواهید شد.

مقدمه؛ با اهرم در ارز دیجیتال آشنا شوید

برای کسب سود از بازار ارزهای دیجیتال روش‌های مختلفی وجود دارد. برای نمونه آنچه در بازار معاملاتی ارز دیجیتال نوبیتکس ارائه می‌شود؛ از نوع بازار اسپات (Spot) است. به‌طورکلی در بازار ارزهای دیجیتال علاوه بر بازار اسپات، بازارهایی مانند بازار مارجین و بازار آتی یا فیوچرز نیز در دسترس کاربران است. در این بازارها می‌توان از ابزاری به نام اهرم استفاده کرد.

اصطلاح اهرم، به استفاده یک شخص از سرمایه قرض گرفته‌شده برای انجام معاملات اشاره دارد. در معاملات اهرمی به‌واسطه استفاده از لوریج (leverage)، قدرت خرید یا فروش شما تقویت می‌شود. در واقع شما حتی اگر سرمایه اولیه زیادی ندارید، امکان سود کردن بیشتر از یک معامله را خواهید داشت.

باید در نظر داشت، استفاده از لوریج در ارز دیجیتال ممکن است سود بالقوه انجام یک معامله را چند برابر کند؛ اما در همین حال ریسک از دست رفتن کل سرمایه اولیه را نیز افزایش می‌دهد. هوشیاری و استفاده درست از چنین ابزاری در بازار بی‌ثبات رمزارزها امری ضروری است در غیر این صورت متحمل شدن ضررهای غیرقابل‌جبران امری اجتناب‌ناپذیر است.

چگونگی انجام معاملات اهرمی می‌تواند برای بسیاری از تازه‌کاران بسیار گیج‌کننده باشد بنابراین پیش از ورود به چنین بازارهایی بد نیست بدانید با چه چیزی سروکار دارید و به‌طورکلی بر چه اساسی کار می‌کند. تمرکز این مقاله بر روی معاملات لوریج در بازار رمزارزها است اما بخش بزرگی از این اطلاعات در بازارهای سنتی نیز معتبر است.

اهرم در ارز دیجیتال چیست و چه کاربردی دارد؟

همان‌طور که گفتیم اهرم به استفاده از پول یا سرمایه قرض گرفته‌شده برای ترید در بازارهای مالی اشاره دارد. به زبان ساده اهرم نوعی گرفتن وام است و قدرت خرید یا فروش شما را در معاملات افزایش می‌دهد. بنابراین به کمک این ابزار می‌توانید با سرمایه‌ای بیشتر از آنچه در حال حاضر در اختیار دارید؛ ترید کنید.

معمولاً مقدار اهرم به صورت یک نسبت تعریف می‌شود. به عنوان مثال نسبت یک به پنج ۱:۵، به صورت ۵x نمایش داده شده یا نسبت یک به بیست ۱:۲۰ به صورت ۲۰x نمایش داده می‌شود. بر این اساس می‌توان دریافت که سرمایه اولیه معامله‌گر ضربدر چند شده است.

برای نمونه تصور کنید که سرمایه اولیه‌ای که در اختیار دارید ۱۰۰ دلار است اما می‌خواهید موقعیتی به ارزش ۱۰۰۰ دلار در بیت کوین (BTC) باز کنید. با اهرم ۱۰ برابری (۱۰x)، صد دلار شما همان قدرت خرید هزار دلار را خواهد داشت. در صورتی که معامله شما به سود ختم شود، میزان سود شما بر اساس هزار دلار محاسبه می‌شود.

از اهرم یا لوریج می‌توان برای بازار مشتقات مختلف رمزارزها استفاده کرد. رایج‌ترین معاملات اهرمی در معاملات مارجین، توکن‌های اهرمی و قراردادهای فیوچرز یا آتی است.

معاملات اهرمی چگونه کار می‌کند؟

وثیقه در معامله اهرمی

پیش از آنکه بتوانید برای ترید از پلتفرم‌ها پول قرض کنید؛ باید میزانی دارایی به‌حساب معاملاتی خود واریز کنید. این پول در اصل سرمایه اولیه‌ای است که به عنوان وثیقه عمل می‌کند. مقدار این وثیقه به‌اندازه اهرم و ارزش کل موقعیتی که می‌خواهید باز کنید(مارجین)؛ بستگی دارد.

البته نگران این بخش نباشید. وبسایت‌های ارائه‌دهنده این خدمات، میزان سرمایه اولیه مورد نیاز برای شروع این معاملات و اندازه قابل دسترس اهرم را نیز در اختیار کاربران قرار می‌دهند. این میزان بر اساس سرمایه کاربر محاسبه می‌شود.

فرض کنید می‌خواهید ۱۰۰۰ دلار در بیت کوین (BTC) با اهرم ۱۰x سرمایه‌گذاری کنید. مارجین مورد نیاز ۱/۱۰ از ۱۰۰۰ دلار خواهد بود؛ بنابراین باید حسابتان را ۱۰۰ دلار به عنوان وثیقه شارژ کنید. اگر از اهرم ۲۰x استفاده کنید، مارجین مورد نیاز شما کمتر می‌شود (۱/۲۰ از ۱۰۰۰ دلار = ۵۰ دلار). اما به خاطر داشته باشید که هر چه اهرم بیشتر باشد؛ خطر لیکویید شدن یا از دست وثیقه حساب نیز بیشتر خواهد شد.

آستانه نگهداری مارجین چیست؟

به غیر از سپرده اولیه مارجین، همچنین باید یک آستانه نگهداری مارجین نیز برای معاملات در نظر بگیرید. چرا که وقتی بازار شروع به حرکت کرد، میزان مارجینی که در ابتدا به شما نمایش داده شد هم می‌تواند تغییر کند. بنابراین زمانی که بازار برخلاف موقعیت شما حرکت می‌کند ناگهان مارجین از آستانه حفظ موقعیت شما کمتر شده و اگر مدیریت نشود؛ منجر به لیکویید شدن یا صفر شدن حساب شما می‌شود. بهتر است همیشه میزان بیشتری دارایی در حساب خود قرار دهید تا به عنوان یک آستانه تحمل عمل کند. این آستانه با عنوان حاشیه نگهداری یا maintenance margin نیز شناخته می‌شود.

معامله شورت و لانگ چیست؟

اهرم را می‌توان در دو موقعیت لانگ و شورت استفاده کرد. باز کردن یک موقعیت لانگ به این معنی است که انتظار دارید قیمت یک دارایی افزایش یابد . به موقعیت لانگ موقعیت خرید هم می‌گویند.

در مقابل باز کردن یک موقعیت شورت به این معنی است که انتظار دارید قیمت یک دارایی کاهش یابد. به موقعیت شورت، موقعیت فروش هم می‌گویند.

چنین مسئله‌ای در بازار معاملات اسپات مسئله‌ای عادی است. هر تریدری تلاش می‌کند تا دارایی دیجیتال مورد نظر را در قیمت پایینی خریداری کند و در قیمتی بالاتر به فروش برساند. اما در معاملات اهرمی همه چیز به نحو دیگری صورت می‌گیرد.

معاملات اهرمی به شما امکان می‌دهد که فقط بر اساس وثیقه خود و نه بر اساس دارایی خود، دارایی‌ها را بخرید یا بفروشید. بنابراین لازم نیست حتماً در کیف پول خود بیت کوین داشته باشید تا بتوانید بر روی آن پوزیشن لانگ یا شورت بگیرید.

برای درک درست‌تر این مفهوم لازم است بدانید در بازار فیوچرز(Futures) تنها قرارداد آتی خرید (لانگ) یا فروش (شورت) معامله می‌شود. بنابراین نیازی نیست حتماً صاحب یک دارایی به خصوص باشیم. شما تنها با قراردادن مقداری دارایی (وثیقه) و انتخاب یک موقعیت لانگ یا شورت می‌توانید وارد این معاملات شده و از روند آن‌ها کسب درآمد کنید.

این وثیقه می‌تواند در پلتفرم‌های مختلف متفاوت باشد اما معمولاً تتر، بیت کوین، اتر و بایننس کوین به عنوان وثیقه مورد قبول پلتفرم‌ها قرار می‌گیرد.

باید توجه داشت که قیمت‌های بازار آتی رمزارزها کمی با بازار اسپات آن‌ها متفاوت است. برای دنبال کردن قیمت بازار فیوچرز در وبسایت تریدینگ ویو (Trading view) باید عبارت Perpetual Futures را جست و جو کنید. برای نمونه با جست و جوی BTC Perpetual Futures Contract به نمودار قیمتی بازار آتی صرافی بایننس را مشاهده خواهید کرد.

استفاده از لوریج در ارز دیجیتال برای معامله شورت و لانگ

حالا که با معامله شورت و لانگ در ارز دیجیتال آشنا شدید؛ بد نیست یک مثال استفاده از اهرم معاملاتی را با یکدیگر مرور کنیم:

فرض کنید می‌خواهید یک موقعیت لانگ ۱۰,۰۰۰ دلاری با اهرم ۱۰x در بیت کوین باز کنید. پس برای این موقعیت به ۱۰۰۰ دلار به عنوان وثیقه نیاز دارید. اگر قیمت بیت کوین ۲۰ درصد افزایش پیدا کند؛ سود خالص ۲۰۰۰ دلاری منهای مقداری کارمزد به دست خواهید آورد. این میزان بسیار بیشتر از ۲۰۰ دلاری است که با خرید ۱۰۰۰ دلار بیت کوین به دست می‌آوردید.

بااین‌حال نکته مهم این است اگر قیمت بیت کوین در همین زمان ۲۰ درصد کاهش پیدا کند؛ موقعیت شما ۲۰۰۰ دلار از دست می‌دهد. از طرفی سرمایه اولیه شما (وثیقه) تنها ۱۰۰۰ دلار بوده است. در نتیجه افت ۲۰ درصدی قیمت به معنی لیکویید شدن ۱۰۰۰ دلار وثیقه شما است و موجودی شما صفر می‌شود. نکته تلخ‌تر ماجرا این است که در واقع، حتی اگر بازار تنها ۱۰ درصد هم سقوط کند باز هم امکان لیکویید شدن حساب شما وجود دارد. ارزش لیکویید شدن به صرافی‌ای که استفاده می‌کنید بستگی دارد.

برای جلوگیری از صفر شدن حساب، باید دارایی بیشتری را به کیف پول اضافه کرد تا وثیقه افزایش پیدا کند. معمولاً صرافی‌ها پیش از لیکویید شدن حساب، کاربر را با خبر می‌کنند. شاید اصطلاح کال مارجین را شنیده باشید. این همان پیام استرس‌آوری است که اطلاع می‌دهد شما در خطر از دست رفتن سرمایه‌تان قرار دارید.

تقریباً همه چیز در موقعیت شورت شبیه موقعیت لانگ است با این تفاوت که قیمت ارز مورد نظر شما باید کاهش پیدا کند تا سود کنید.

چگونه ریسک معاملات با اهرم را مدیریت کنیم؟

در ابتدا باید با صراحت بیان کنیم اگر در بازار ارزهای دیجیتال تازه‌وارد محسوب می‌شوید؛ به سراغ معاملات اهرمی نروید. بهتر است خریدوفروش این نوع دارایی‌ها را موقتاً تا زمانی که آمادگی لازم را به دست نیاورده‌اید؛ در بازار معمول (اسپات) رمزارزها دنبال کنید.

درست است که معامله با استفاده از اهرم بزرگ ممکن است به سرمایه کمتری نیاز داشته باشد و در شروع انتخاب مناسبی به نظر بیاید، اما هرچه مقدار اهرم انتخابی بیشتر شود، شانس لیکویید شدن نیز بالاتر می‌رود.

در واقع این اشتباه مشترکی است که معامله‌گران تازه‌کار و کسانی که سرمایه زیادی ندارند؛ مرتکب می‌شوند. معامله‌گران کوچک تصور می‌کنند که با توجه به سرمایه کم خود باید از اهرم‌های بزرگ استفاده کنند تا به‌سرعت سودی به دست آورده و بار خود را ببندند. این تصور و همین‌طور طمع حاصل از آن باعث صفر شدن سرمایه اولیه آن‌ها می‌شود و علاوه بر این منجر به کناره‌گیری آن‌ها از بازارهای مالی می‌شود.

در صورتی که عدد اهرم خیلی بزرگ تعیین شود، حتی یک درصد تغییر قیمت هم می‌تواند منجر به از دست رفتن کل سرمایه شود. هر چه اهرم بزرگ‌تر باشد؛ به همان میزان تحمل نوسانات قیمتی نیز کمتر می‌شود.

به‌طورکلی استفاده از اهرم کوچک‌تر به این معنی است که ریسک از دست دادن کل حساب معامله‌گر کاهش می‌یابد.

نکته حائز اهمیت این است که در بازه‌های زمانی کوچک‌تر، بازار به‌طور لحظه‌ای در حال نوسان است. بنابراین اگر اهرم انتخابی، عددی معقول (بین ۱x تا ۵x) باشد؛ التهاب لحظه‌ای بازار، موقعیت شما را کمتر تهدید خواهد کرد.

استراتژی‌های مدیریت ریسک مانند تعیین حد ضرر و حد سود، امکان از دست رفتن سرمایه شما را به حداقل می‌رساند.

با تعیین حد ضرر، موقعیت به صورت خودکار در قیمتی معین و با تحمل میزان مشخصی ضرر بسته خواهد شد. در نتیجه زمانی که بازار علیه موقعیت شما حرکت کند؛ چندان ضرر نخواهید کرد و وثیقه را کاملاً از دست نخواهید داد. تعیین حد سود عملکردی عکس حد ضرر دارد. با تعیین حد سود زمانی که سود معامله به مقدار مشخصی برسد؛ معامله به‌طور خودکار بسته می‌شود. با استفاده از حد سود، شما می‌توانید پیش از آنکه موقعیت بازار به روند نزولی تغییر حالت بدهد، سود خود را برداشت کنید.

تعیین حد سود برای تبدیل‌شدن به یک تریدر حرفه‌ای مسئله مهمی است. یک تریدر حرفه‌ای با مشخص کردن حد سود، انتظار خود را از یک موقعیت مشخص می‌کند و از سود بالقوه‌ای که دست نیافتن به آن می‌تواند منجر به ضرر هنگفتی شود؛ دست می‌کشد. کنترل حس طمع و علم به اینکه در بازار موقعیت‌های امن بسیاری وجود دارد؛ از مهم‌ترین مشخصات یک تریدر حرفه‌ای است. برای اطلاعات بیشتر در این خصوص می‌توانید به مقاله حد سود و ضرر چیست و چگونه از آن‌ها استفاده کنیم ، مراجعه کنید.

آیا استفاده از لوریج در ارز دیجیتال برای شما مناسب است؟

همان‌طور که خواندیم؛ معامله اهرمی در ارز دیجیتال شمشیر دو لبه‌ای است که می‌تواند سود بسیار زیادی داشته باشد و هم ضرر بسیار زیادی. به‌طورکلی ریسک معاملات اهرمی در تمامی بازارها بالاست و این ریسک در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال بسیار بیشتر است.

در حال حاضر به دلیل ملاحظات قانونی امکان انجام این معاملات در یک پلتفرم ایرانی وجود ندارد و علاقه‌مندان به معاملات اهرمی باید از پلتفرم‌های خارجی برای این منظور استفاده کنند. این مسئله نیز به‌خودی‌خود فاکتور ریسک دیگری را برای کاربران ایرانی به همراه خواهد داشت.

اگر مایل به انجام معاملات اهرمی هستید؛ پیش از هر چیز دانش و مسئولیت‌پذیری را در قبال هر اقدام خود رعایت کنید. احتیاط کنید و بدون تحلیل و تحقیق وارد هیچ موقعیتی نشوید. از سویی دیگر پلتفرم مورد نظر برای معامله اهرمی ارز دیجیتال را نیز با تحقیق، به‌درستی انتخاب کنید.

بسیاری از صرافی‌هایی که امکان معاملات اهرمی را فراهم می‌کنند؛ بارها به دست‌کاری بازار، از کار افتادن ابزارهای تعیین حد سود یا حد ضرر و خدماتشان در لحظه‌های حساس بازار، متهم شده‌اند. بنابراین انتخاب پلتفرم مناسب به تحقیق بسیار زیادی نیاز دارد.

قربانی طمع نشوید. ورود به چنین بازارهایی بدون علم و تحقیق، جز ضرر چیزی به همراه نخواهد داشت. بازار پر نوسان ارز دیجیتال حتی سرمایه‌گذاری در بازار اسپات را با چالش مواجه می‌کند چه رسد که ریسک این سرمایه‌گذاری در معاملات اهرمی چندین برابر هم خواهد بود. تا جایی که عده بسیاری معتقدند ورود به معاملات اهرمی در ارز دیجیتال، بیشتر از سرمایه‌گذاری، قمار است.

سخن پایانی

اهرم در ارز دیجیتال، سرمایه‌گذاری اولیه با پول کم و سود بیشتر را امکان‌پذیر می‌کند. بااین‌حال نوسانات بازار می‌تواند منجر به از دست رفتن همان سرمایه اندک شود. مخصوصاً اگر از اهرم‌های بزرگی مانند ۱۰۰x استفاده کنید. همیشه با احتیاط معامله را آغاز کنید و پیش از انجام معامله با اهرم، ریسک آن را ارزیابی کنید. هرگز اموال و دارایی‌هایی را که نمی‌توانید از دست بدهید را وارد هیچ معامله‌ای نکنید. بد نیست پیش از امتحان کردن معاملات اهرمی، به تعداد حساب‌ها و رقم‌هایی که به‌طور روزانه در صرافی‌ها لیکویید می‌شوند نیز توجه کنید.

مقالات ISI اهرم مالی : 98 مقاله انگلیسی + ترجمه فارسی

در محاسبه اهرم مالى به بخش مالى صورت سود و زیان توجه مى شود. در اینجا که رابطه بین سود قبل از بهره و مالیات به عنوان یک متغیر مستقل، و سود هر سهم به عنوان یک متغیر وابسته توجه مى شود. درجه اهرم مالى نشان دهنده درصد تغییر سود هر سهم در ازاء یک درصد تغییر سود قبل از بهره و مالیات است. اهرم در مالیه، اصطلاحی است برای اشاره به نوعی روش تکثیر کردن سود یا زیان. به عبارت دقیق تر اهرم به معنی قرض کردن پول به منظور چندبرابر کردن درآمد حاصل از دادوستد است. اهرم هاى مالى با توجه به ویژگى هائى که دارند و تفسیرهائى که از آنها مى شود کاربردهاى متعدد و گوناگونى دارند و کاربرد آنها در مدیریت مالى بسیار متداول است. کاربرد اصلى اهرم هاى مالی، پاسخ این سؤال است که چرا اندک تغییر در رقم سود قبل از بهره و مالیات باعث تغییر شدید در سود هر سهم مى شود. دومین خاصیت اهرم مالی، توجیه اشتباهاتى است که در پیش بینى هاى سود هر سهم رخ مى دهد. یک شرکت رقمى را براى سود قبل از بهره و مالیات خود پیش بینى مى کند و سود هر سهم را بر مبناى آن تعیین مى کند سپس درجه اهرم مالى را (براساس رقم پیش بینى شده براى سود قبل از بهره و مالیات) محاسبه مى کند؛ در این حالت براى محاسبه خطاى پیش بینى سود هر سهم باید درجه اهرم مالى را در درصد تغییرات متعلق به سود قبل از بهره و مالیات ضرب کرد.

در این صفحه، تعداد 98 مقاله انگلیسی از ژورنال ها و مجلات معتبر پایگاه ساینس دایرکت (ScienceDirect) درباره موضوع اهرم مالی آرشیو شده است که شما می توانید مقالات مورد نظر خود را بر اساس سال انتشار، موضوع مقاله، وضعیت ترجمه و تعداد صفحات، انتخاب نموده و دانلود فرمایید.
در صورتی که مقاله لاتین مورد نظر شما تا کنون به زبان فارسی ترجمه نشده باشد، واحد ترجمه پایگاه ISI Articles با همکاری تنی چند از اساتید و مترجمان با سابقه، آمادگی دارد آن را در اسرع وقت و با کیفیت مطلوب برای شما ترجمه نماید.

تحلیل مالی

تحلیل مالی چیست ؟| انواع آن و مراحل تجزیه و تحلیل به چه صورتی است؟

تحلیل مالی چیست ؟| انواع آن و مراحل تجزیه و تحلیل به چه صورتی است؟

تحلیل مالی یا Financial Analysis فرآیندی است که در آن به بررسی کسب ‌و کارها، پروژه‌‌ ها، بودجه‌‌ ها و دیگر مبادلات مربوط به زمینه مالی پرداخته می شود. این کار برای ارزیابی عملکرد و همچنین مناسب بودن‌‌ آن‌ برای کسب ‌و کار انجام‌‌ ‌‌می ‌شود. برای گرفتن تصمیمات استفاده کنندگان درون و برون سازمانی در جهت بهبود عملکرد شرکت نیاز است که تحلیل صورت های مالی مهم شرکت انجام شود. تجزیه و تحلیل دارای روش ها و ارزیابی های مختلفی است که این مسیر را کمی دشوار و با اهمیت جلوه می دهد.

محاسباتی که سبب می ‌شود اطلاعات معنی داری برای یک شرکت در راستای شرایط مالی آن ایجاد شود، تحلیل مالی نامیده می‌شود. برای تحلیل کردن صورت های مالی یک سری فرمول ‌هایی مطرح است که در فضای ارقام و اعداد بسیار مورد توجه قرار گرفته اند. فرمول‌ های تحلیل صورت های مالی بر روی ترازنامه ‌ها و میزان سود و زیاد بررسی شده و در مدیریت مالی نقش ویژه ‌ای دارند. از طرفی دیگر تجزیه و تحلیل‌ های آماری می‌ توانند اهرم مالی محسوب شوند. در ضمن ضروری است بدانید این تحلیل ها حاصل نمی‌شود مگر با نرم افزار حسابداری مالی. خواندن این مقاله را به مدیران مالی شرکت ها، سهامداران شرکت ها و حسابداران توصیه می کنیم.

تحلیل مالی چیست؟

تحلیل مالی، بررسی اطلاعات مالی برای دستیابی به تصمیمات تجاری است. این تحلیل معمولاً در آن به بررسی کسب ‌و کارها، پروژه‌‌ ها، بودجه‌‌ ها و دیگر مبادلات مربوط به زمینه مالی به منظور بهبود عملکرد و اخذ تصمیمات درست پرداخته می شود. در تحلیل های مالی به سوالاتی از جمله آیا موسسه مالی و واحد تجاری قادر به پرداخت دیون خود می باشد یا خیر؟ دوام عمر واحد تجاری کوتاه مدت است یا بلند مدت؟ آیا شرکت می تواند یک سرمایه گذاری را کنترل کند؟ پرداخته می شود که در صورت ارزیابی و بررسی تجزیه و تحلیل ها می توان به همه سوالات پاسخ داد و بر صورت وضعیت مالی تسلط کامل پیدا کرد.

انواع تحلیل های مالی

تحلیل‌ مالی به دو دسته تقسیم بندی می شوند، که شامل:

1-تحلیل بنیادی (Fandamental analysis)

تحلیل بنیادی از نسبت‌ های به دست آمده از داده‌ های صورت ‌های مالی، به منظور تعیین ارزش کسب‌ و کار استفاده می‌کند. با استفاده از تجزیه و تحلیل نسبتی، تحلیلگر علاوه بر بررسی کامل شرایط اقتصادی و مالی پیرامون شرکت، می تواند به ارزش ذاتی سهام دست یابد. هدف نهایی این تحلیل این است که سرمایه گذار به عددی برسد که بتواند آن را با قیمت کنونی مقایسه کند.

2-تحلیل تکنیکال (Technical analysis)

در روش تحلیل تکنیکال از روندهای آماری جمع آوری شده از فعالیت های معاملاتی، مانند میانگین متحرک (MA) استفاده می کند. اساساً، این تحلیل فرض می‌کند که قیمت اوراق بهادار از قبل منعکس‌کننده تمام اطلاعات است. تحلیل تکنیکال به جای تحلیل ویژگی‌ های اساسی یک اوراق بهادار، تلاش می ‌کند تا با جست و جوی الگوها و روندها احساسات بازار را در پشت روند قیمت درک کند.

تحلیل صورت های مالی چیست؟

در بالا به تعریف تحلیل مالی پرداختیم حال در این قسمت از مقاله توضیح خواهیم داد که تحلیل صورت های مالی چیست و چگونه انجام می شود؟ تجزیه و تحلیل صورت های مالی به مدیران کسب و کار کمک بزرگی می کند، تا بتوانند در زمینه های مالی برنامه ریزی و مشکلاتی که ممکن است با آن ها مواجه شود را کنترل و رفع نمایند.

هدف از تجزیه و تحلیل صورت های مالی چیست؟

همه رویدادهای مالی یک کسب و کار در دفاتر روزنامه، کل، معین و. ثبت می شود و پس از طبقه بندی و منظور از اهرم مالی چیست؟ خلاصه رویدادهای مالی در سندهایی به نام صورت های مالی تهیه و ارائه می شوند. هدف از تحلیل مالی صورت‌های مالی این است که اطلاعات مالی یک دوره ارزیابی شود و اطلاعاتی از قبیل بازده و ریسک مورد بررسی قرار گیرد. در نتیجه این امر موجب می شود که مدیران از وضعیت مالی شرکت باخبر شوند و بفهمند که آیا شرکت قادر به پرداخت به دیون خود است یا خیر؟

تجزیه و تحلیل نسبت های مالی چیست؟

تا این قسمت از مقاله متوجه شدید که تحلیل مالی صورت های مالی چیست؟ یکی از مواردی که برای بررسی وضعیت شرکت انجام می شود، تجزیه و تحلیل نسبت های مالی است. در تجزیه و تحلیل نسبت های مالی ارتباط بین اقلام درج شده در صورت های مالی ارزیابی می شود. نسبت های مالی انواع مختلفی دارند که به حسابدار و استفاده کنندگان درون سازمانی و برون سازمانی کمک می کند، درک جامع و صحیحی از عملکرد و وضعیت مالی سازمان داشته باشند. انواع نسبت ‌های مالی عبارتند از:

• نسبت نقدینگی
• نسبت جاری
• نسبت آنی
• نسبت فعالیت
• نسبت وجه نقد

تجزیه و تحلیل نسبت های مالی

تجزیه و تحلیل نسبت های مالی در حالی که کاری بسیار ساده می باشد از اهمیت بالایی برخوردار است. تجزیه و تحلیل نسبت های مالی به چند روش انجام می شود، که عبارتند از:

• نسبت نقدینگی: در جهت توانایی شرکت نسبت به تعهدات کوتاه مدت از نسبت نقدینگی استفاده می‌شود.
• نسبت اهرمی و مالی: توانایی شرکت نسبت به تعهدات کوتاه مدت و بلند مدت است.
• نسبت فعالیت: این نسبت کاربرد منابع در اختیار مدیران را ارائه می‌دهد.
• نسبت سودآوری: در این نسبت میزان موفقیت واحد تجاری نسبت به کسب سود موسسه را نشان می‌دهد.

نحوه تجزیه و تحلیل صورت های مالی



تجزیه و تحلیل مالی صورت‌های مالی در شرکت ها از اهمیت بالایی برخوردار است. در شرکت های بزرگ تجزیه و تحلیل صورت های مالی کاری زمانبر است، حسابداران این کار را با استفاده از نرم افزارهای حسابداری انجام داده و در اختیار سهامداران قرار می دهند. تحلیل صورت‌ های مالی شرکت ها به 4 روش انجام می شود که منظور از اهرم مالی چیست؟ عبارتند از:

• روش تجزیه و تحلیل داخلی
• روش تجزیه و تحلیل مقایسه ای
• روش تجزیه و تحلیل خطر
• روش تجزیه و تحلیل سرمایه در گردش

چگونه از تحلیل مالی استفاده می شود؟

در تحلیل مالی سه ویژگی مهم هر شرکتی از جمله نقدینگی، سوددهی و قدرت پرداخت دیون مورد بررسی و رسیدگی قرار می گیرد. ابزارهای مختلفی برای تحلیل های مالی وجود دارد، که برای بررسی داده‌ های صورت ‌های مالی استفاده می شود که در ادامه به آن اشاره شده است:

الف) تحلیل افقی:

تحلیل افقی شامل گرفتن چندین سال داده های مالی و مقایسه آن ها با یکدیگر برای تعیین نرخ رشد است. این نوع تحلیل به حسابدار کمک می کند تا تشخیص دهد که آیا یک شرکت در حال رشد است یا نزول و روندهای مهم را شناسایی می کند.

ب) تحلیل عمودی:

در این تحلیل اطلاعات هر یک از صورت ‌های مالی، به صورت درصد ارزیابی می‌شود.

شغل تحلیلگر مالی چیست؟

تحلیلگر مالی با جمع آوری اطلاعات، ارزیابی اطلاعات مالی و اقتصادی و عملکرد سرمایه گذاری شرکت را پیش بینی و رسیدگی می کند و به تحلیل مالی صورت های مالی می پردازد. تحلیلگر مالی عملکرد سهام، اوراق قرضه و. را بررسی کرده و در گزارش تجزیه و تحلیل صورت‌ های مالی آن را به سهامداران ارائه می ‌دهد.

اهمیت نرم افزار حسابداری در تحلیل مالی



نرم افزارهای حسابداری به کارشناسان حسابداری کمک می‌کند تا اطلاعات مالی شرکت را با سرعت و دقت بیشتری تهیه، تنظیم و تحلیل کنند. چرا که سرعت افزایش حجم داده‌ مالی شرکت، مدیران را مجبور به استفاده از نرم افزارهای حسابداری می کند تا بتوانند به صورت حرفه ای تر اطلاعات را مدیریت و طبقه‌بندی کنند. با پیشرفت کسب و کارهای تجاری، نرم افزارهای مالی به همان نسبت توسعه یافته اند. استفاده از نرم افزار حسابداری به بهبود تصمیم‌گیری‌ و برنامه ‌ریزی ‌های مالی کمک می کند.

تحلیل مالی با نرم افزار حسابداری کاوش فردا

یکی از محدودیت‌ های حسابداری، سر و کار داشتن با انبوهی از اطلاعات مالی و تنوع فراوان گزارشات مالی و تجزیه و تحلیل آن ها می باشد. با رشد روزافزون فناوری ‌های توسعه نرم افزارهای حسابداری به کارشناسان حسابداری کمک می‌کند تا اطلاعات مالی شرکت را با سرعت و دقت بیشتری تهیه، تنظیم و تحلیل کنند. نرم ‌افزار حسابداری کاوش فردا از جمله نرم‌افزارهایی با امکانات گزارش ‌گیری و ارائه نمودارهای مالی است که تصویر درستی از وضعیت کسب ‌و کار و امکان برنامه ریزی برای افزایش سودآوری و توسعه شرکت را فراهم می ‌کند.