برایان با پذیرش یک ریسک زیاد، سال گذشته 500 سهم، هر کدام به ارزش 1000 تومان از سهام یک شرکت فلزی را خریداری کرد. امروز و پس از گذشت یک سال، ارزش هر سهم آن در بازار 3500 تومان است. برایان سهامش را می‌فروشد و از فرمول محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه برای محاسبه‌ی عملکرد سرمایه گذاری‌اش استفاده میکند. (500*3500 = 1750,000)
فرمولی جدید برای نرخ ROI
مشاوره رایگان
برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.
- 02191004770
- [email protected]
- تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15
خانه / سرمایه گذاری و بورس / محاسبه بازده سرمایه گذاری، بازدهی سبد اختصاصی و بازدهی سبدگردان
محاسبه بازده سرمایه گذاری، بازدهی سبد اختصاصي و بازدهي سبدگردان
پیش از این مطالبی در رابطه با مفهوم بازده و نحوه محاسبه آن پرداخته بودیم اگر در بحث سرمایه گذاری و بورس فعالیت داشته باشید متوجه خواهید شد که گاهی اوقات نمی شود فقط به مطالب تِئوری بسنده کرد و باید از نحوه محاسبه بازده و محاسبه ریسک هم اطلاع پیدا کنید.
ما در این پست قصد داریم به بررسی نحوه محاسبه بازده سرمایه گذاری (ROI) با استفاده از تعاریف و فرمول ها بپردازیم. بازده سرمایه گذاری برای ارزیابیِ عملکرد یک کسب و کار استفاده می شود.
با ما همراه باشید در ادامه این مطلب موارد زیر را مورد بررسی قرار خواهیم داد :
- بررسی اجمالی و کلی بازده سرمایه گذاری و بازده کل
- اجزای بازده
- بازده بر حسب زمان
- طرح های آتی سرمایه گذاری
- روش محاسبه بازدهی سبد اختصاصی
- روش محاسبه بازدهی سبدگردان
- سالانه کردن نرخ های بازدهی
تعریف بازده سرمایه گذاری و بازده کل
بطور کلی بازده در فرآیند سرمایه گذاری، نیروی محرکی است که ایجاد انگیزه می کند و پاداشی برای سرمایه گذاران محسوب می شود.
و اما بازده کل، نسبت کل عاید (ضرر) حاصل از سرمایه گذاری در یک دوره مشخص به تعداد سرمایه ای که برای کسب این عایدی در اول همان دوره بکار گرفته و مصرف گردیده است.
اما عایدی سرمایه گذاری از چه روش هایی به دست می آید؟
عایدی یک سرمایه گذاری از دو طریق کسب می شود:
- تغییر در ارزش و قیمت اصل سرمایه مصروفه مانند قیمت سهام خریداری شده.
- سود هایی که در نتیجه سرمایه گذاری به اصل سرمایه تعلق می گیرد مانند سود نقدی سهام
محاسبه بازده سرمایهگذاری = (درآمد سرمایهگذاری – هزینه سرمایهگذاری) / هزینه سرمایهگذاری
بازده اضافی: به بازده سرمایه گذاری اوراق بهادار یا پرتفوی ای که از یک معیار یا شاخص با سطح ریسک مشابه بهتر عمل می‌نماید و بیشتر می‌شود، بازده اضافی گفته می‌شود.
این بازده برای اندازه‌گیری ارزش افزوده‌ای که پرتفوی یا مدیر سرمایه گذاری ایجاد کرده، مورداستفاده قرار میگیرد و توانایی مدیریت را در غلبه بر بازار می سنجند.
برای مثال، تصور کنید که یک صندوق سرمایه گذاری مشترک با سرمایه زیاد دارای سطح یکسانی از ریسک در مقایسه با شاخص بورس است. اگر صندوق بازده ۱۴% در یک سال تولید نماید و شاخص فقط ۹% رشد کند، این تفاوت ۵ درصدی به عنوان بازده اضافی، یا آلفای تولیدشده به وسیله مدیر صندوق در نظر گرفته می‌شود.
اجزای بازده در سرمایه گذاری
اجزای بازده عبارت اند از سود دریافتی ، سود (زیان) سرمایه ای و بازده سرمایه گذاری که در ادامه به شرح کامل آنها می پردازیم.
سود دریافتی
هدف از هرگونه سرمایه گذاری مشخصا دریافت سود می باشد و هرچه این مقدار سود بیشتر باشد قطعا رضایت بخش تر است و این سود به صورت جریانات نقدی دوره ای سرمایه گذاری می باشد و می تواند به شکل بهره یا سود تقسیمی باشد.
ویژگی ای که این دریافت ها را متمایز میکند این است که منتشر کننده ، پرداخت هایی را به صورت نقدی به دارنده دارایی پرداخت می کند.
سود (زیان) سرمایه ای
سود (زیان) سرمایه در واقع مخصوص سهام عادی است ولی در مورد اوراق قرضه بلند مدت و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت نیز مصداق دارد. این سود(زیان) سرمایه ناشی از اختلافات بین قیمت خرید و قیمت زمانی است که دارنده اوراق قرضه قصد فروش آنها را دارد . این اختلاف می تواند سود یا زیان باشد.
ضرری که در هنگام کاهش ارزش دارایی های سرمایه ای نظیر سرمایه گذاری در بورس و مسکن رخ می‌دهد، زیان سرمایه ای گفته می‌شود. این ضرر تا زمانی که دارایی با قیمتی پایین‌تر از قیمت خرید فروخته نشود، تحقق نخواهد یافت.
سودی که درنتیجه افزایش قیمت اوراق بهادار نزد صندوق سرمایه گذاری مشترک از قیمت خرید آن به وجود می‌آید و اوراق بهادار به فروش میرسد (سود تحقق‌یافته) سود سرمایه ای گفته می‌شود.
معادل انگلیسی سود سرمایه ای عبارت است از Capital Gain و معادل انگلیسی زیان سرمایه ای عبارت است از Capital Loss
بازده سرمایه گذاری
بازده سرمایه گذاری یک نسبت سودآوری است که از تقسیم سود خالص بر ارزش خالص به دست می آید و برای ارزیابیِ عملکرد یک کسب و کار استفاده می شود.بازده سرمایه گذاری لزوما همان سود نیست.
بازده سرمایه گذاری با پولی که در شرکت سرمایه گذاری می‌کنید و بازدهی که بر مبنای سود خالص کسب و کار از آن پول به‌دست می‌آورید،سر و کار دارد. سود، از سوی دیگر، عملکرد کسب و کار را اندازه‌گیری میکند.
بازده سرمایه گذاری شامل بازده کمی و کیفی می باشد که به صورت زیر تشریح می شود:
- بازده کمی: سود حسابداری منفعت سرمایه
- بازده کیفی: اعتبار شرکت امتیازات اجتماعی
نحوه محاسبه بازده مورد انتظار در سرمایه گذاری
بازده مورد انتطار در سرمایه گذاری از طریق فرمول زیر محاسبه می شود :
بازده مورد انتظار =rₑ
سود حسابداری =D₁
ارزش سرمایه در زمان ۰=t…p₀
ارزش سرمایه زمان ۱=t…p₁
ضریب تبدیل سهام=X
بازده بر حسب زمان
- بازده های گذشته
- بازده های آینده
بازده های گذشته از طریق نسبت های گروه بازده سرمایه گذاری اندازه گیری می شود و در میان نسبت های این گروه از ROA تعدیل شده می توان استفاده بهتری نمود .
این نسبت به صورت زیر محاسبه می شود:
برای محاسبه بازده آتی سرمایه گذاری ها می توان از شاخص سود آوری استفاده کرد. عوامل مؤثر در بازدهی آتی سرمایه گذاری :
طرح های آتی سرمایه گذاری
با توجه به نمودار فوق در میابیم که بازدهی یکی از متغیرهای تصادفی *شناسایی ارزش *است که خود تابعی از متغیرهای تصادفی دیگری است که هر کدام خود تابعی از چندین متغیر دیگر می باشند و همین مطلب ساده *وابستگی* است که تعیین ارزش را بسیار مشکل می سازد. بنابراین غالبا آنچه پیش بینی می شود ،محقق نمی شود و این همان ریسک است.
نرخ بازده مورد انتظار
مقدار پولی که یک فرد انتظار دارد تا از سرمایه گذاری های خود دریافت کند بازده مورد انتظار گفته می‌شود.
به میانگین موزون بازده های ممکن یک سرمایه گذاری که در آن، ضرایب مورد استفاده همان احتمالات وقوع هستند، نرخ بازده مورد انتظار می گویند.
- بازده ممکن = i r
- تعداد بازه های ممکن = n
- بازده فرمولی جدید برای نرخ ROI احتمال = pi
ریسک و بازده مورد انتظار ، دو عامل اساسی در تصمیمات مربوط به سرمایه گذاری به خصوص سرمایه گذاری در اوراق بهادار هستند .بنابراین ، هر سرمایه گذار مایل به محاسبه ریسک و بازده مورد انتظار سرمایه گذاری خود می باشد .
مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای یکی از مدل های شناخته شده در ادبیات مدیریت سرمایه گذاری برای محاسبه نرخ بازده مورد فرمولی جدید برای نرخ ROI انتظار است . در این مدل نرخ بازده مورد انتظار ، تابعی از ضریب بتا یا درجه ریسک سیستماتیک است .
نرخ بازده مورد انتظار نه تنها در تصمیم گیری های مربوط به خرید سهام تعیین کننده است، بلکه در این تصمیم گیری ها نرخ بازده بازار یا نرخ بازده دحقق یافته نیز موثر است.
روش محاسبه بازدهی سبد اختصاصی
برای محاسبه بازدهی هر سبد اختصاصی از رابطه زیر استفاده می شود:
روش محاسبه بازدهی سبدگردان
در ابتدا کل دوره مورد نظر براساس موارد زیر تقسیم می شود:
تاریخ وقوع افزایش سرمایه یا برداشت سرمایه گذار و تاریخ انعقاد قرارداد جدید سبدگردانی یا تاریخ خاتمه یک قرارداد سبدگردانی
بنابراین اگر در طول دوره موردنظر ،جریان ورودی و خروجی در n تاریخ مختلف به وقوع بپیوندند، در نتیجه کل دوره به ۱ + n زیر دوره تقسیم می شود که در آن زیر دوره اول از ابتدای دوره مورد نظر شروع شده و تا تاریخ وقوع اولین جریان نقدی ادامه می یابد و زیر دوره دوم از تاریخ وقوع جریان نقدی اول شروع شده و تا تاریخ جریان نقدی دوم ادامه می یابد و به همین ترتیب جریان نقدی دوره آخر از تاریخ وقوع آخرین جریان نقدی شروع شده و تا پایان دوره مورد نظر ادامه می یابد. برای درک بهتر این موضوع به نمودار زیر توجه کنید
پس از تقسیم کل دوره به زیر دوره های موردنظر، بازدهی هر زیر دوره nام به شرح زیر محاسبه می شود:
پس از محاسبه بازدهی هر زیر دوره، بازدهی سبدگردان برای کل دوره موردنظر از رابطه زیر محاسبه می شود:
سالانه کردن نرخ های بازدهی
برای سالانه کردن هریک از بازدهی های محاسبه شده از فرمول زیر استفاده می شود:
Compatible data.
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.
enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.
- Pina & Associates Insurance
- Payment at Contingency
- Amount of Payment
Two Most-Cited Reason
Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.
نسبت مالی ROA و ROE در تحلیل بنیادی
در ظاهر نسبت مالی ROA و ROE مشابه یکدیگرند. اما چیزی که در این دو نسبت مشترک است، این است که هر دو شاخص توانایی شرکت ها را در ایجاد سود و بازده از سرمایه گذاری ها و فعالیت‌هایش نشان می‌دهد. در این مقاله قصد داریم آنها را مفصل‌تر بررسی کنیم و به بیان تفاوت‌های آنها بپردازیم.
ROE یا بازده ارزش سهام سهام داران بورس
در میان تمام نسبت‌های مالی که توانایی سودآوری و کارایی شرکت را به خوبی نشان می‌دهد، نسبت بازده دارایی هاست که بیان میکند مدیریت شرکت و کلا آن مجموعه تا چه حد توانسته‌اند با پولی که سرمایه گذاران بابت خرید سهام شرکت پرداختند در جهت ایجاد سود استفاده کنند و به بیانی دیگر ROE نشان می‌دهد مدیریت شرکت با چه سرعت و نرخی در حال افزایش یا کاهش ارزش شرکت است.
فرمول محاسبه نسبت ROE در تحلیل بنیادی
ارزش سهام در اختیار سهامداران/درآمد خالص سالانه = بازده دارایی
به عنوان مثال پس از بررسی اطلاعات و صورت های مالی میان‌دوره‌ای ۶ ماهه سال ۹۶ شرکت داروسازی عبیدی نشان می‌دهد ارزش سهام در اختیار سهام داران در این بازه زمانی ۱۶۹۲۷۹۰ میلیون ریال و درآمد خالص این شرکت دارویی ۳۵۱۵۲۱ میلیون ریال بوده است که با محاسبه در فرمول مذکور، نسبت ROE برابر ۲۰٫۷ میباشد.
اغلب تحلیل گران و سرمایه گذاران حرفه‌ای بازار حداقل ROE را که مطلوب می‌دانند ۱۵ درصد است.
ROA یا بازده کل دارایی شرکت ها:
حال قصد داریم به بررسی شاخص بازده کل دارایی ها که معیاری دقیق‌تر از کارایی عملکرد مدیران است، بپردازیم. این شاخص نشان دهنده میزان سودی است که شرکت از هر واحد از دارایی هایش بوجود می‌آورد.
دارایی شرکت شامل اقلامی نظیر پول نقد، حساب‌های دریافتنی، تجهیزات و… میباشد.
فرمول نحوه محاسبه ROA در تحلیل بنیادی:
کل دارایی ها / درآمد خالص سالانه = بازده دارایی
بررسی نسبت های ROA و ROE شرکت داروسازی عبیدی:
به عنوان نمونه نسبت ROA برای داروسازی عبیدی اینگونه بررسی می‌کنیم. درآمد خالص شرکت در دوره ۶ ماهه ۹۶ برابر ۳۵۱۵۲۱ میلیون ریال و کل دارایی های شرکت برابر ۴۴۵۸۸۷۹ میلیون ریال میباشد.
بامحاسبه این نسبت در فرمول مذکور بازده دارایی‌های شرکت عبیدی ۷.۸ بدست آمده است که با عدد مورد تایید سرمایه‌گذاران حرفه‌ای پایین بنظر میرسد.
چرا که این دسته از سرمایه‌گذاران اغلب بر روی سهامی سرمایهگذاری میکنند که نسبت ROA آن بالای ۵ درصد باشد. رشد سالانه این عدد نشان دهنده بهبود عملکرد مدیران جهت ساخت سود بیشتر و استفاده بهینه تر از دارایی های خود است.
لازم به ذکر است اطلاعاتی نظیر ارزش کل دارایی ها، درآمد خالص سالانه شرکت، ارزش سهام در دست سهامداران تماما در اطلاعات و صورت‌های مالی شرکت‌ها در بخش صورت سود و زیان و ترازنامه آن موجود است. همچنین پیشنهاد می‌شود برای آموزش کامل‌تر تحلیل بنیادی، به کلاب تخصصی تی بورس نیز مراجعه کنید.
توضیحاتی پیرامون تفاوت نسبت مالی roa و roe
در این محتوا مفهوم roa و roe توضیح داده می‌شود. سپس به تفاوت roa و roe اشاره می‌گردد. در ابتدا ذکر این نکته ضروری است که تلاش همه مجموعه‌های اقتصادی کسب سود بیشتر برای سهامداران مجموعه خود میباشد. کسب سود بیشتر در هر مجموعه بستگی مستقیم به کم کردن هزینه‌های هر مجموعه دارد. با نسبت‌های roa و roe که از نسبت‌های سودآوری مهم برای هر مجموعه است می‌توان موفقیت هر مجموعه‌ای را از منابع مختلف ارزیابی کرد.
مفهوم roa یا بازده دارایی‌ها
این نسبت از تقسیم میانگین کل دارایی‌های یک شرکت بر سود خالص آن شرکت بدست می‌آید. این نسبت هر چه بزرگتر باشد نشان می‌دهد که آن شرکت از دارایی‌های خود سود بیشتری کسب کرده است. این شاخص به نوعی نشان‌دهنده عملکرد خوب مدیریت شرکت در کسب سود میباشد.
مفهوم roe یا بازده حقوق صاحبان سهام
این نسبت از تقسیم حقوق صاحبان سهام یک شرکت بر سود خالص آن شرکت بدست می‌آید. هر چه این نسبت بزرگتر باشد نشان‌دهنده عملکرد خوب مدیریت شرکت در کسب بازدهی مناسب از ارزش سهام سهامداران آن شرکت میباشد.
تفاوت نسبت مالی roa و roe چیست؟
تفاوت نسبت مالی roa و roe در موارد زیر میباشد.
نرخ تعامل یا engagement rate و اهمیت آن در مدیریت شبکه‌های اجتماعی
یکی از مهمترین ابزارها در سنجش توانایی شبکه‌های اجتماعی و وب سایت‌ها در بازاریابی، محاسبه نرخ تعامل یا انگیجمنت ریت است که میزان درگیری کاربران با وب سایت یا صفحه مورد نظر ما را نشان می‌دهد. اگر چه ابزارهای مختلفی برای سنجش شبکه‌های اجتماعی و کارایی وب سایت‌ها وجود دارد، اما باید بپذیریم که نتایج نهایی باید تبدیل به یک داده قابل محاسبه شده تا فرد از طریق آنها به قضاوت فعالیت خود در بازاریابی و تبلیغات بپردازد.
از آنجایی که نرخ تعامل در بیشتر شبکه‌های اجتماعی و حتی در وبسایت ها کاربرد دارد، در این مطلب به تعریف آن و همچنین نحوه محاسبه آن خواهیم پرداخت و نقش آن روی برنامه‌های بازاریابی را هم نشان می‌دهیم.
نرخ تعامل چیست؟
نرخ تعامل یا انگیجمنت ریت (Engagement rate) یک معیار اساسی برای سنجش بازاریابی شبکه‌های اجتماعی است تا عملکرد یک قطعه محتوا در بستر رسانه‌های اجتماعی مانند اینستاگرام یا فیسبوک یا حتی وب سایت شخصی سنجیده شود. میزان مشارکت کاربران از طرف بازاریابان شبکه‌های اجتماعی به عنوان معیار موفقیت در این کارزار و همچنین تاثیرگذاری روی کاربران شناخته می‌شود.
خوشبختانه محاسبه نرخ تعامل هم برای شبکه‌های اجتماعی مانند اینستاگرام و فیسبوک امکان پذیر است و هم می‌توان این محاسبات را در مورد مطالب یک سایت خاص هم انجام داد. در واقع این معیار به ما نشان می‌دهد که کاربر از پست یا محتوای ما تا چه اندازه راضی بوده و به شکلی با آن درگیر شده است.
چگونه مقدار نرخ تعامل را محاسبه کنیم؟
محاسبه نرخ تعامل با استفاده از میزان درگیری کاربران در یک پست تقسیم بر تعداد دنبال کنندگان آن حساب کاربری یا تعداد بازدید کنندگان آن سایت خاص انجام می‌شود. در حقیقت محاسبه این نرخ به سیستم شما بستگی دارد و ممکن است برای هر کدام از شبکه‌های اجتماعی روش محاسبه متفاوتی داشته باشد. به عنوان مثال، در مورد فیس بوک معیارهایی مانند تعداد لایک، تعداد کامنت و همچنین اشتراک گذاری محتوا در اولویت است و محاسبه نرخ تعامل تویتر با مواردی مانند بازتوییت، لایک و پاسخ سنجیده می‌شود.
در محاسبه انگیجمنت ریت از درصد استفاده می‌شود تا پیشرفت شبکه اجتماعی یا سایت مورد نظر در یک دوره زمانی خاص مورد سنجش قرار گیرد. در فرمولی جدید برای نرخ ROI تصویر زیر فرمول مورد استفاده برای محاسبه این نرخ آورده شده است که در مورد اینستاگرام بوده و ممکن است در مورد وب سایت و شبکه اجتماعی مورد نظر شما تغییر کند.
چرا محاسبه انگیجمنت ریت اهمیت بالایی دارد؟
در شبکه‌های اجتماعی میزان مشارکت اغلب برمبنای فعالیت کاربران روی یک پست خاص انجام می‌شود و مهمترین معیار برای سنجش درگیر شدن کاربران با محتوا است. در حقیقت این معیار یک عدد خاص به ما نشان می‌دهد که برای اندازه گیری موفقیت یا شکست یک قطعه از محتوا در شبکه‌های اجتماعی استفاده می‌شود.
همچنین از این معیار می‌توان برای رصد نحوه درگیری فالوورها و کاربران با رسانه‌های اجتماعی استفاده کرد. به عنوان مثال، ممکن است شما در صفحه خود هزاران فالوور داشته باشید اما میزان درگیری آنها پایین باشد و نرخ تعامل نشان دهد که کاربران شما درگیری چندانی با محتوای صفحه شما ندارند. بنابراین برای برگزاری کمپین‌های تبلیغاتی نیاز دارید که وابستگی بیشتری بین فالوورها و محتوای صفحه خود ایجاد کنید و مطمئن شوید که از محتوای شما استفاده میکنند.
نکته مهمی که در شبکه‌های اجتماعی و بازاریابی دیجیتال وجود دارد، نرخ بازگشت سرمایه یا همان ROI است. با انتخاب ابزار مناسب شرکت‌های تبلیغاتی می‌توانند تعامل خود را برای بالا بردن موفقیت کمپین‌های تبلیغاتی بالا ببرند. اما به طور کلی بالا بودن انگیجمنت ریت می‌تواند نتایج زیر را به دنبال داشته باشد:
- بیشتر دیده شدن کسب و کار
- شناخته شدن برند
- امکان استفاده از بازاریابی ارجاعی و بازاریابی چهره به چهره
- بالا رفتن اعتبار کسب و کار
- روابط بهتر با مشتریان
فاکتور نرخ تعامل به شما می‌گوید که اگر شما در صفحه خود فالوور دارید باید میزان تأثیرگذاری و درگیری آنها با محتوای خود را بدانید و مطمئن شوید که این فالوورها در کمپین‌های تبلیغاتی به عنوان ابزار کسب درآمد شما هستند.
چه فاکتورهایی در محاسبه انگیجمنت ریت تأثیر گذار است؟
محاسبه نرخ تعامل پیچیده است و هیچ تعریف واحدی برای سنجش در گیری کاربران با محتوای صفحه یا سایت شما وجود ندارد. با توجه به اینکه تعامل کاربران با متن و تصاویر تغییر میکند، در هر مورد می‌توانید فاکتورهای زیر را در نظر بگیرید:
- در وبسایت ها میزان اسکرول موس در صفحه، مدت زمان حضور کاربر در صفحه، مدت زمان نمایش صفحه، میزان نرخ پرش یا لاونس ریت (Bounce Rate) و همچنین میزان اشتراک‌گذاری و نرخ تبدیل به عنوان اصلی‌ترین فاکتورها شناخته می‌شوند.
- در مورد شبکه‌های اجتماعی می‌توان به فاکتورهایی مانند تعداد لایک، میزان اشتراک گذاری محتوا، تعداد کامنت ها و تعداد بازتوییت را در نظر گرفت.
- در فیس بوک تعداد ری اکشن‌ها، تعداد کلیک‌ها، تعداد کامنت ها و تعداد اشتراک گذاری‌ها
- در لینکداین تعداد اینتراکشن ها یا تعامل‌ها، تعداد کلیک‌ها، تعداد فالوور ها و تعداد ایمپرشن ها
- در اینستاگرام تعداد لایک و تعداد کامنت و همچنین تعداد بازنشر محتوا
- در توییتر تعداد ریتوییت، تعداد کامنت ها و تعداد لایک
- در پینترست تعداد لایک ها، تعداد کامنت ها و تعداد پین
- در کمپین‌های ایمیل مارکتینگ نرخ باز شدن ایمیل‌ها و نرخ کلیک خوری آنها محاسبه می‌شود
محاسبه نرخ تعامل در کمپین‌های چند کاناله بسیار سخت است و به همین دلیل باید برای هر کدام از آنها محاسبات جداگانه‌ای در نظر گرفته و استراتژی‌های بازاریابی را بر مبنای نتایج نهایی پیاده سازی کرد. در حقیقت فقدان فالوور های درگیر نشانگر این است که شما باید کانال بازاریابی خود را تغییر دهید و یا به دنبال محتوای جدید باشید.
نحوه استفاده از نرخ تعامل در کمپین‌های تبلیغاتی
وقتی که شما محاسبات مختلفی را برای میزان درگیری کاربران و فالوورها با محتوای خود انجام می‌دهید، در حقیقت می دانید که تا چه اندازه بین آنها و محتوای سایت یا صفحه اجتماعی شما ارتباط وجود دارد. حالا اگر خود شما یک کمپین تبلیغاتی برای کسب و کارتان ایجاد کنید یا بخواهید برای تبلیغات کسب و کارهای دیگر برنامه ریزی کنید، از نرخ تعامل برای نشان دادن کیفیت صفحه خود استفاده می‌کنید. اما از این معیار می‌توان نتیجه‌های متفاوتی گرفت:
- راهنمای استراتژی ایجاد محتوا: این معیار نشان می‌دهد که کاربران با کدام یک از محتوای صفحه یا وبسایت شما ارتباط بهتری برقرار کرده و بهتر است که روی آن متمرکز شوید.
- سنجش عملکرد شبکه‌های اجتماعی: بررسی میزان تعامل کاربران با استفاده از ابزارهای مختلف تضمین میکند که سیستم موردنظر برای بازاریابی شما مناسب است یا خیر. در واقع شما می‌توانید چند صفحه را در چند شبکه متفاوت با هم مقایسه کنید و بهترین آنها را انتخاب کنید.
- پیدا کردن اینفلوئنسرها: استفاده از نرخ تعامل به شما اجازه می‌دهد که اینفلوئنسرهای مرتبط با حوزه کسب و کار خود را پیدا کنید و از آنها برای بازاریابی و افزایش فروش کمک بگیرید (اینفلوئنسر کیست و کدام زمینه ها برای کسب درآمد بهتر هستند)
- موفقیت در یک زمینه خاص را اندازه گیری می‌کنید: این معیار به شما نشان می‌دهد که مردم نسبت به کدام یک از محصولات و خدمات شما علاقه بیشتری نشان داده‌اند و احساس آنها نسبت به محصولات و خدمات به چه صورت است.
- هدفگذاری مخاطبین مناسب: نرخ تعامل به شما اجازه می‌دهد که روند جمعیتی فعال در صفحه خود را دنبال کنید و آنها را بر مبنای فاکتورهای مختلفی مانند جنسیت، سن و حتی موقعیت جغرافیایی دسته بندی کنید و استراتژی بازاریابی خود را بر همین مبنا پیاده سازی کنید.
چه کسانی از محاسبه نرخ تعامل سود میکنند؟
محاسبه انگیجمنت ریت برای همه کسانی که در شبکه‌های اجتماعی صفحه اختصاصی دارند یا حتی کسانی که برای وب سایت خود وبلاگ ساخته‌اند ضروری است. این افراد با محاسبه این معیار نتیجه‌های مختلفی در مورد محتوای صفحه و وب سایت خود به دست می‌آورند تا از این طریق استراتژی‌ها و کمپین‌های مختلف خود را ارزیابی کنند.
اما در برخی موارد ممکن است شما یک صفحه‌ای بسیار فعال با تعداد فالوور زیاد داشته باشید یا حتی صاحب یک وبلاگ با آمار بازدیدکننده بالا باشید و بخواهید که به کمک آنها و از طریق تبلیغات کسب درآمد کنید. در این صورت شما با محاسبه نرخ تعامل و نشان دادن آن به بازاریابان می‌توانید ثابت کنید که برای تبلیغات انتخاب مناسبی هستید و این به افزایش درآمد شما کمک میکند.
گروه سوم کسانی هستند که از این معیار برای تولیدات بعدی خود استفاده میکنند. در حقیقت شما به عنوان یک کارآفرین به فکر تولید یک محصول جدید یا ارائه خدمات جدید هستید و معیاری برای سنجش آن ندارید. قرار دادن محصول یا خدمات جدید در معرض دید مخاطبان و محاسبه انگیجمنت ریت به شما اجازه می‌دهد که عکس العمل مشتریان را بسنجید و بر مبنای آن روند تولید خود را تغییر دهید.
آنچه گفتیم!
حقیقتاً نرخ تعامل ابزاری مهم و کاربردی برای سنجش کیفیت یک صفحه خاص یا یک وب سایت است. در عین حال نتیجه‌گیری‌های صورت گرفته نسبت به این محاسبات ممکن است متفاوت باشد و هر کس بر مبنای نیاز خود از آنها استفاده کند. اما به طور کلی ابزار خوبی برای سنجش نحوه تعامل کاربران و فالوورها با محتوای شبکه‌های اجتماعی و وب سایت‌ها است.
نرخ تنزیل چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟
نرخ تنزیل (Discount rate) می‌توان به زبان ساده به این صورت که مقدار نرخ تنزیل درواقع میزان افتی است که ارزش یک سرمایه در طول زمان نسبت به ارزش امروز آن تجربه میکند، تعریف کرد. در این مقاله از اکو ساختمان در ابتدا به تعریف نرخ تنزیل پرداخته‌ایم و در ادامه درباره متغیرهای آن و پارامترهای مؤثر بر آن صحبت شده است.
تنزیل چیست؟
تنزیل در حقیقت روشی است که برای تخمین زدن ارزش فعلی جریان وجوه نقدی که در دوره‌های زمانی مشخصی در آینده قابل دریافت و دسترسی هستند، استفاده می‌شود. پایه تئوری و منطق این روش بر این حقیقت استوار است که «هر یک ریال امروز، بیشتر از یک ریال فردا ارزش دارد.»
دلایل مختلفی که ازاین‌بین می‌توان به وجود تورم، استهلاک دارایی، قانون‌گذاری‌های جدید، هزینه نگهداری پول و دیگر موارد ازاین‌دست اشاره کرد؛ بر حق بودن این ادعا کامل واضح به نظر میرسد. از سوی دیگر می‌توان این‌طور توضیح داد که تنزیل راهی برای به‌روز کردن ارزش پولی است که در آینده می‌توانیم آن را به دست آوریم.
نرخ تنزیل چیست؟
حالا که با مفهوم تنزیل آشنا شدیم، در ادامه به نرخ تنزیل که موضوع اصلی این مقاله است و همینطور مشخصه‌ای است که در مطالعات امکان سنجی و طرح‌های توجیهی به آن توجه می‌شود، پرداخته می‌شود.
با توجه به این که هزینه‌های مربوط به هر پروژه در طول سال‌های مختلفی انجام می‌شود و همچنین درآمدهای مربوط به آن سرمایه گذاری هم در طول سال‌های مختلف تحقق یافته و به دست می‌آید. نتیجه می‌شود که خواسته یا ناخواسته، اختلاف زمانی میان هزینه‌ها و درآمدها به وجود می‌آید. در واقع همین اختلاف زمانی است که نهایتاً باعث می‌شود، ارزش واقعی هر واحد پول برای انجام هزینه‌ها و یا درآمد به دست آمده در هر دو سال مختلف با هم در ارزش، اختلاف داشته باشد.
درصورتی‌که یک سال خاص به عنوان سال مبنا در نظر گرفته شود، نرخ تنزیل یا به عبارت دیگر حداقل نرخ بازدهی مورد انتظار (MARR) در واقع همان نرخی است که با استفاده از آن می‌توانیم ارزش واقعی هزینه‌هایی که در سال‌های مختلف انجام شده‌اند و یا درآمدهایی که در سال‌های مختلف به دست آمده‌اند را در آن سالی که به عنوان سال مبنا تعریف کرده‌ایم، محاسبه کنیم.
با توجه به توضیحات بالا می‌توان نرخ تنزیل را به‌صورت نرخی که افراد، شرکت‌ها و یا بخش عمومی مایل‌اند تا هزینه‌ها و منافع موجود را با هزینه‌ها، در آینده معاوضه کنند تعریف کرد. این موضوع ریشه در ماهیت تنزیل دارد که به هزینه فرصت سرمایه و قابلیت آن در انجام سرمایهگذاری و کسب سود بازمی‌گردد.
درواقع تنزیل فرایندی مالی است که مبنای تحلیل بین زمانی در حوزه‌های مالی و اقتصادی قرار میگیرد. بدین صورت که با تبدیل مقادیر ریالی هزینه‌ها و عایدی‌ها در مقاطع زمانی مختلف به ارزش حال و یا بالعکس، این مقادیر را با یکدیگر مقایسه میکند.
نرخ تنزیل در بازار مسکن را می‌توان اینگونه تفسیر کرد. فردی را در نظر بگیرید که با رونق گرفتن بازار مسکن مقداری از سرمایه خود را از بازار بورس و سپرده‌های بانکی به بازار مسکن منتقل میکند. نرخ تنزیل در این سرمایه گذاری با رشد قیمت مسکن در سال‌های آینده، ثابت ماندن نرخ‌های بهره بانکی، با رکود مواجه شدن بازار بورس و استهلاک مسکن و کاهش ارزش پول رایج می‌توان بسیار کمتر از زمانی باشد که فرد سرمایه خود را در بانک یا در بازار بورس سرمایه گذاری کرده بود. نرخ تنزیل در این سرمایه گذاری کاهش پیدا میکند و به اصطلاح سرمایه گذاری اقتصادی به نظر میرسد.
نرخ تنزیل بر اساس منطق نرم افزاری
نرخ تنزیل (Discounting Rate) یا همان هزینه سرمایه (Cost of Capital)، برای آورده هر سرمایه گذار (Equity Capital) در هر پروژه و طرحی به طور اختصاصی و به تناسب سطح ریسک آن پروژه تعیین می‌شود. به این شکل که هر چقدر سطح ریسک مربوط به یک پروژه یا طرح بیشتر باشد، نرخ تنزیل که در واقع نشانگر حداقل سطح بازدهی مورد انتظار است، به همان نسبت افزایش پیدا میکند.
جدول نرخ تنزیل
در جدول زیر ارزش ۱۰۰۰ ریال طی سال‌های متفاوت با نرخ تنزیل جداگانه آمده است. در این جدول، نوسان نرخ تنزیل در کنار نوسان دوره زمانی که موجب تغییر ارزش حال محاسبه شده، دیده می‌شود. در جدول نرخ تنزیل اهمیت دو عنصر زمان و نرخ را در فرایند تنزیل خاطرنشان میکند؛ به این صورت که نتیجه تنزیل از این دو عنصر تبعیت میکند، لذا هرگونه لغزش در تعیین نرخ تنزیل از سوی محقق و تحلیلگر می‌تواند در نتیجه گزارش‌ها و تحلیل‌های مرتبط بر آن تأثیرگذار باشد.
فرمول نرخ تنزیل
پایه و اساس تجزیه و تحلیل‌های مالی درک مفهوم این جمله است که هر رقم پیش بینی نشده برای جریانات نقدی در سال‌های آینده برابر یک سرمایه گذاری با نرخ سود سالانه در زمان حال است. در تجزیه و تحلیل‌های مالی برای حذف عامل زمان در محاسبات، ارزش جریانات نقدی که در سال‌های آینده کسب می‌شود با استفاده از ضریب تنزیل (i+1) به ارزش روز تبدیل می‌شود.
معمولاً نرخ تنزیل در یک طرح سرمایه گذاری که برای محاسبه ارزش فعلی هزینه‌ها و درآمدهای پیش بینی نشده برای سال‌های آتی طرح مورد استفاده قرار میگیرد، معادل حداکثر نرخ سود بدون ریسک (نرخ سود سپرده بلند مدت بانکی و یا اوراق مشارکت) به اضافه چند درصد برای پوشش ریسک سرمایه گذاری است.
نرخ تنزیل که از آن می‌توان به عنوان یک استاندارد شاخص مالی نام برد، تابعی از زمان، مکان و صنعت مورد بررسی است و در شرایط مختلف با در نظر گرفتن مجموع موارد تأثیر گذار بر آن تعیین و در محاسبات از فرمول زیر محاسبه می‌شود.
نرخ تنزیل در ایران
نرخ تنزیل در طرح‌های سرمایه گذاری در ایران با استفاده از فرمولی که در بالا به آن اشاره شده برآورد می‌شود.
(Rf) در این فرمول برابر نرخ سود اوراق مشارکت ارزی و همینطور تسهیلات صندوق توسعه ملی در بخش انرژی است که برابر ۸ درصد است.
(RPm) با توجه به معادله چهار این مؤلفه نرخ بازدهی اوراق بهادار در بازار بورس تهران است که طی آمار مربوط به ۵ سال گذشته ۲۴ درصد بوده است.
برای به دست آوردن نرخ تنزیل در محاسبات دلاری رقـم ۲۴ درصـد را پـس از کسـر تـورم داخلـی (طبـق اعـلام بانـک مرکـزی میـانگین نـرخ تـورم ایـران طـی ۵ سـال گذشـته ۲۰ درصـد بـوده اسـت) و اضـافه نمـودن نـرخ تـورم امریکـا (بـه دلار ۲) (درصد طی ۵ سال گذشته ۸ از) درصد نرخ بهره بـدون ریسـک کـم می‌کنیم. بـا انجـام ایـن محاسـبه میـزان حاشـیه سـود بازار معادل منفی ۲ درصد خواهد بود.
(RPi) به دلیل عـدم وجـود اطلاعـات شـفاف در خصـوص میـزان بـازدهی سـرمایه گـذاری در بخـش بالادسـتی نفـت و گـاز در ایـران، حساسـیت سـنجی ایـن متغیـر بـا اعمـال دامنـه تغییرات مثبت و منفی ۳ درصد انجـام گرفتـه اسـت. بـا تقریبـی معـادل ۳ درصـد بالاتر و پایین‌تر از بازدهی بازار در نظر گرفته شده است.
(RP) بـا در نظـر گـرفتن ارقـام رتبـه بنـدی ریسـک اعتبـاری کشـورها و مقایسـه کشـورهایی بـا اقتصـاد مشـابه ایـران رقم (CRP) برای ایران، معادل ۷ درصد برآورد می‌گردد. (i) بــا توجــه بــه ارقــام فــوق بــا در نظــر گــرفتن (RP) معــادل ۳ درصــد، رقــم نــرخ طبــق معادلــه (۳) تنزیــل برابــر اســت.
بــدیهی اســت در صــورت لحــاظ رقــم (RPi) رقم تنزیل به ترتیب معادل ۱۳ و ۱۰ درصد خواهد بود.
تفاوت نرخ فرمولی جدید برای نرخ ROI تنزیل با نرخ بهره
نرخ تنزیل در بازار سرمایه بسیار حائز اهمیت است زیرا به وسیله آن می‌توان ارزش آتی شرکت‌ها را بر اساس وجوه نقد آن در آینده تخمین زد. نرخ بهره با ریسک به دست آمدن جریان وجوه نقد آتی رابطه مستقیم دارد یعنی هرچه ریسک به دست آمدن وجوه نقد آتی بیشتر باشد نرخ تنزیل نیز بزرگتر است.
سخن آخر
بــا در نظــر گــرفتن شــرایط کنــونی بــه لحــاظ نــرخ بهــره ارزی، نــرخ تــورم داخلــی، نــرخ بــازدهی بــازار و ریســک اعتبــاری ایــران، نــرخ تنزیــل جهــت محاســبه ارزش فعلــی خــالص طرح‌های سرمایه‌ای، در محــدوده ۱۰ تــا ۱۶ درصــد بــرآورد می‌شود. بــدیهی اســت در صــورت تغییــر شــرایط بــه لحــاظ اقتصــادی، سیاســی و … کــه منجــر بــه تغییــر در هــر یــک از اجــزای محاســبه نــرخ تنزیــل در فرمــول بالا گــردد، رقــم نــرخ تنزیــل تغییر خواهد نمود.
۵۰ شاخص کلیدی عملکرد در حوزه مالی و حسابداری – بخش دوم
شاخص کلیدی عملکرد از معیارهایی است که می‌توانید به کمک آن موفقیت خود را اندازه بگیرید، رسیدن به اهداف خود را ارزیابی کنید و حتی ببینید آیا در مسیر درست موفقیت حرکت می‌کنید یا خیر. شاخص‌های کلیدی عملکرد یا KPI بسیار متنوع هستند و انواع بسیاری دارند. شاید همه آنها برای کار شما مناسب نباشند، اما بعضی از آنها به شما بسیار کمک میکنند. در این مطلب سعی داریم یک سری از شاخص‌های پایه و اساسی را تعریف کنیم و فرمول بعضی را هم توضیح دهیم. با توجه به کسب و کارتان و استراتژی‌ای که دارید، می‌توانید شاخص‌هایی که به کمکتان می‌آید را استفاده کنید. در مطلب پیش به تعدادی از این شاخص‌ها اشاره کردیم. در این مطلب قصد فرمولی جدید برای نرخ ROI داریم به بخش دوم شاخص‌های مالی و حسابداری بپردازیم.
۲۶. شاخص بازگشت سرمایه (ROI)
فرمول: (سود حاصل از سرمایهگذاری – هزینه سرمایهگذاری) / هزینه سرمایهگذاری
بازدهی سرمایهگذاری با نرخ بازگشت سرمایه یا به اختصار ROI نسبتی است که سود حاصل از سرمایهگذاری را در قالب درصدی از هزینه‌ی اولیه محاسبه میکند. محاسبه ROI یکی از پرطرفدارترین نسبت‌ها در سرمایهگذاری است؛ مدیران از این نسبت برای مقایسه عملکرد در تجهیزات سرمایه‌ای استفاده میکنند و از طرف دیگر سرمایه‌گذاران با این نرخ تشخیص می‌دهند کدامیک از سهام خریداری شده بازگشت سرمایه بهتری برایشان داشته است.
ROI مقدار بازده سرمایهگذاری را نسبت به هزینه سرمایهگذاری اندازه‌گیری میکند. برای محاسبه بهتر ROI سود (یا بازگشت) سرمایهگذاری با هزینه بهتر است به مثال زیر توجه کنید:
برایان با پذیرش یک ریسک زیاد، سال گذشته 500 سهم، هر کدام به ارزش 1000 تومان از سهام یک شرکت فلزی را خریداری کرد. امروز و پس از گذشت یک سال، ارزش هر سهم آن در بازار 3500 تومان است. برایان سهامش را می‌فروشد و از فرمول محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه برای محاسبه‌ی عملکرد سرمایه گذاری‌اش استفاده میکند. (500*3500 = 1750,000)
۲۷. ارزش فعلی خالص سرمایهگذاری
این شاخص کلیدی عملکرد تفاوت بین ارزش فعلی جریانات نقدی ورودی و ارزش فعلی جریان نقدی خروجی است. برای بودجه‌بندی سرمایه استفاده می‌شود تا احتمال سرمایهگذاری محاسبه شده یا پروژه را تحلیل کند.
این شاخص در علم اقتصاد مهندسی، یکی از روش‌های استاندارد ارزیابی طرح‌های اقتصادی است. در این روش، جریان نقدینگی (درآمدها و هزینه‌ها) بر پایه زمان وقوع (درآمد با هزینه) به نرخ روز تنزیل می‌شود. به این ترتیب در جریان نقدینگی، ارزش زمان انجام هزینه با به‌دست آمدن درآمد نیز لحاظ می‌گردد. ارزش خالص فعلی در محاسبات اقتصادی، اقتصاد مهندسی، بودجه کشورها و مباحث اقتصاد خرد و اقتصاد کلان، تجارت و صنعت به‌طور گسترده‌ای به‌کار می‌رود.
در روش ارزش خالص فعلی، ابتدا تمامی هزینه‌ها و درآمدها بسته به اینکه در چه زمانی به وقوع خواهند پیوست، با نرخ بهره مناسبی طبق رابطه زیر تنزیل می‌شوند:
در این رابطه t زمان انجام هزینه یا واقع شدن در آمد، i نرخ بهره (حاصل‌ضرب نرخ سود، نرخ ریسک و نرخ تورم قابل پیش‌بینی) و Rt مقدار کمی درآمد یا هزینه بر اساس جریان نقدینگی است.
سپس با تفریق هزینه‌های تبدیل شده از درآمدهای تبدیل شده، عدد خالصی به‌دست خواهد آمد که به آن NPV گفته می‌شود. اگر این عدد مثبت باشد، طرح سودآور و قابل قبول بوده و اگر منفی باشد، طرح زیانده و غیر قابل اجرا از نظر اقتصادی است.
یکی از اصلی‌ترین کاربردهای ارزش خالص فعلی، مطالعات اقتصاد مهندسی و ارزیابی توجیه فنی و اقتصادی پروژه‌ها است. به‌عنوان مثال اگر یک کارخانه برای ایجاد خط تولید محصول جدیدی پیش بینی کند که در سال اول نیاز به 100 میلیون تومان هزینه سرمایه جهت راه‌اندازی خط تولید داشته باشد، خط تولید تا پایان سال به بهره‌برداری برسد و طی 6 سال بعدی، از محل فروش محصول تولیدی درآمدی برابر سالانه 30 میلیون تومان ایجاد شود و همچنین هزینه‌های جاری تولید و عرضه آن محصول (مانند مواد اولیه، آب و برق و گاز، دستمزد، حمل و نقل، بازاریابی، …) سالانه 5 میلیون تومان باشد و نرخ بهره سالانه (شامل حاصل‌ضرب نرخ تورم سالانه، نرخ سود و نرخ ریسک) نیز 10% منظور شود، نحوه محاسبه ارزش خالص فعلی چنین خواهد بود.
| سال | جریان نقدینگی | ارزش فعلی | ارزش فعلی تجمعی |
| سال جاری T = 0 | 100- میلیون تومان | 100- میلیون تومان | |
| سال اول T = 1 | 23 میلیون تومان | 77- میلیون تومان | |
| سال دوم T = 2 | 21 میلیون تومان | 56- میلیون تومان | |
| سال سوم T = 3 | 19 میلیون تومان | 37- میلیون تومان | |
| سال چهارم T = 4 | 17 میلیون تومان | 20- میلیون تومان | |
| سال پنجم T = 5 | 15 میلیون تومان | 5- میلیون تومان | |
| سال ششم T = 6 | 14 میلیون تومان | 9+ میلیون تومان |
در جدول فوق آخرین ردیف در آخرین ستون، مقدار ارزش خالص فعلی پروژه است و مثبت بودن آن نشان می‌دهد که اجرای پروژه مقرون به صرفه و اقتصادی است.
۲۸. بازده داخلی (IRR)
نرخ بازده داخلی (IRR) یک مؤلفه بودجه‌بندی سرمایه است که شرکت‌ها برای تصمیم‌گیری در مورد اینکه آیا باید سرمایهگذاری کنند استفاده می‌شود. این یک شاخص کارایی سرمایهگذاری است (در مقایسه با NPV که نشان‌دهنده ارزش یا مقدار آن است).
نرخ بازده داخلی (IRR – Internal Rate of Return) میزان متوسط نرخ بازده سالانه یک طرح تجاری است. در اقتصاد مهندسی محاسبه میزان بازگشت داخلی یکی از روش‌های استاندارد ارزیابی طرح‌های اقتصادی است. اطلاق پسوند داخلی از آن روست که در محاسبه آن اثر عوامل محیطی لحاظ نمی‌گردد. در این روش تلاش می‌شود تا جریان نقدینگی با نرخ بازگشت نامعلومی به نرخ کنونی تنزیل داده شود؛ به گونه‌ای که ارزش خالص فعلی آن برابر صفر گردد. به عبارت دیگر درآمدهای تنزيل شده در طول دوره بازگشت سرمایه با هزینه‌های تنزيل شده در همین دوره برابر قرار داده می‌شوند و بر این اساس نرخ بازگشت نامعلوم تعیین می‌شود. اگر این نرخ بازگشت از نرخ بهره (مثلاً بانکی در ایران 20%) بیشتر باشد، طرح سودآور و قابل اجرا بوده و اگر نرخ بازگشت محاسبه شده کمتر از نرخ بهره واقعی باشد، طرح زیانده و غیر قابل اجرا است.
نرخ بازده داخلی (IRR) معادل نرخ سودی است که سرمایه‌گذار می‌تواند با سرمایهگذاری در یک طرح تجاری (BP:business plan) به‌دست آورد. شاخص IRR پرکاربردترین شاخص مالی برای توجیه‌پذیری مالی و مقایسه چندین طرح تجاری است. محاسبه شاخص IRR در ارتباط نزدیک با NPV است، بدین صورت که شاخص NPV طرح معادل صفر قرار داده می‌شود تا نرخ تنزیلی IRR بدست آید.
NPV(i*) = 0 در نتیجه i* = IRR
۲۹. فروش هر کارمند
فرمول: (سالانه) فروش به ازای هر کارمند.
۳۰. میانگین قیمت محصول
قیمت فروش متوسط اقلام فروخته شده در دوره اندازه گیری.
فرمول: مجموع گردش مالی در روز / تعداد کل محصولات فروخته شده در روز
۳۱. مدت زمان برای حل خطای یک فاکتور
میانگین زمان چرخه (به‌عنوان مثال در روز) برای حل خطاهای فاکتور.
۳۲. درصد فاکتورهای الکترونیکی
درصد فاکتورهای الکترونیکی
۳۳. شاخص حقوق و دستمزد به فروش خالص
مجموع حقوق و دستمزد (حقوق، دستمزد، پاداش و کمیسیون) از جمله تمام FTE قراردادی و تمام وقت تقسیم بر فروش خالص. این نسبت برای ارزیابی هزینه‌های حقوق و دستمزد نسبت به فروش استفاده می‌شود. این یک شاخص بهره وری و کنترل هزینه است.
فرمول: [کل هزینه‌های حقوق و دستمزد] تقسیم بر [فروش خالص]
۳۴. سیکل زمانی برای پردازش حقوق و دستمزد
۳۵. روزهای حساب‌های پرداختنی
این شاخص نشان می‌دهد که چند روز طول می‌کشد تا حساب‌های قابل پرداخت را پرداخت کنند.
جهت: متوسط دوره پرداخت یک شرکت
۳۶. حساب‌های دریافتنی
دوره متوسط جمع آوری مطالبات شرکت
یک رقم پایین مشخص میکند که شرکت در دریافت مطالبات سریع عمل میکند.
۳۷. حساب‌های پرداختنی
مبلغی که به تأمین‌کنندگان برای کالا یا خدماتی که از آنها دریافت شده است و در طول یکسال باید پرداخت شود.
هر پولی که یک شرکت به تأمین‌کنندگان کالا و خدمات باید پرداخت کند. حساب‌های پرداختنی بر روی ترازنامه شرکت به‌عنوان یک مسئولیت کوتاه مدت (فعلی) ثبت می‌شود.
۳۸. بدهی‌های جاری به‌عنوان درصدی از بدهی‌ها
۳۹. %حساب‌های دریافتنی عقب افتاده به کل مطالبات
فرمول: [حساب دریافتنی عقب افتاده] درصد [کل حساب مطالبات]
۴۰. % مطالبات گذشته به کل حساب‌های دریافتنی
۴۱. شاخص ارزش پولی متوسط فاکتورهای پرداخت نشده
ارزش پولی فاکتورهای پرداخت نشده (سنجش ارزش و حجم بدهی های شرکت)
۴۲. درصد فاکتورهای سررسید شده
درصد فاکتورها سررسید شده؛ به‌عنوان مثال فاکتورهایی که قبل از تاریخ پرداخت خود پرداخت نشده‌اند.
۴۳. % دریافت مطالبات بیش از 120 روز
درصد مطالبات برجسته بیش از 120 روز.
عدد 120 در این شاخص ماهیت متغیر دارد. چراکه در شرکت‌هایی که خرید و فروش آنها بصورت اعتباری و غیرنقدی انجام می‌شود، دوره وصول مطالبات کوتاه مدت و دوره بازپرداخت بدهی طولانی مدت، از شاخص‌های اصلی افزایش کارایی عملکرد مالی است و قدرت مالی و نقدینگی شرکت را افزایش می‌دهد.
پس درصورتی‌که در محاسبه دوره بازپرداخت بدهی‌ها به میانگین 120 روز رسیدیم، درصد مطالباتی که دریافت آنها بیش از 120 روز به طول می‌انجامد می‌تواند شاخصی جهت سنجش عملکرد مالی شرکت در مدیریت دریافت‌ها و پرداخت‌ها باشد.
۴۴. میانگین ارزش پولی فاکتورهای سر رسیده
۴۵. شاخص نرخ جمع‌آوری خالص
از هر دلاری (مقدار پولی) که مجاز به دریافت هستید چند درصد از آن را دریافت کرده‌اید.
۴۶. % صورت‌حساب‌های پرداختنی بدون سفارش خرید
درصد فاکتورهای پرداختی که با سفارش خرید منطبق نیستند.
فرمول: [فاکتورهای پرداختنی بدون سفارش خرید] نسبت به [مجموع فاکتورهای قابل پرداخت]
۴۷. میانگین هزینه تلفن / ارتباطات هر کارمند
فرمول: میانگین هزینه تلفن / ارتباطات در هر کارمند.
۴۸. میانگین هزینه سفر هر کارمند
فرمول: (کل هزینه‌های سفر) تقسیم بر (کل کارکنان)
۴۹. جمع دارایی‌ها
فرمول: کل دارایی‌های فعلی + دارایی‌های غیر مستقیم.
هر چیزی که برای شرکت ارزش دارد (یا منافع آتی دارد) و در تملک شرکت قرار دارد را دارایی‌های کل می‌گویند.
۵۰. شاخص میانگین هزینه تجهیزات در هر کارمند
فرمول: [كل هزینه‌های تجهیزات] تقسیم بر [تعداد کل کارکنان]
هزینه‌های تجهیزات عبارتند از: کامپیوتر، مانیتور، میز، صندلی، تلفن، و تلفن همراه برای کارمندان.
دیدگاه شما