خطوط گرایش Trend Line

با سلام خدمت همگی دوستان-هدف از ایجاد این سایت بیان روش جدیدی از بورس میباشد شما میتوانید با ما در ارتباط باشید و از آموزش ها و سیگنال ها به صورت کاملا رایگان بهره مند شوید امید که مفید واقع شود.

تکنیکال بورس-آموزش مباحث تکنیکال

نام مقاله : شکاف و تحلیل شکاف در بازار فارکس
مقاله دوم در موردشکاف های قیمتی
مترجم : فارسی اف ایکس
سایت منبع : http://farsifx.com
زبان : فارسی
تعداد صفحات : 6 صفحه
فرمت : PDF
حجم : 144kb
توضیحات : در این مقاله به معرفی شکاف های قیمتی (Gaps) در بازار فارکس پرداخته شده است
دانلود کمکی
شکاف قیمتی یا Gap

مقاله ی اموزشی تحلیل تکنیکال

نام مقاله : حجم و تاثیر آن بر تحلیل
منبع : www.saremye.com
مترجم : رضا آقا محمدی

مقاله ی اموزشی تحلیل تکنیکال

نام مقاله : خطوط گرایش Trend Line
نویسنده مقاله : شرکت ایمانی
سایت منبع : http://www.financials.ir
زبان : فارسی
تعداد صفحات : ۲۵ صفحه
فرمت : PDF
حجم : ۵۱۰kb خطوط گرایش Trend Line

مقاله ی اموزشی تحلیل تکنیکال

نام مقاله : روند ها و خطوط روند
ترجمه : یاسر رشیدی
منبع : www.sarmaye.com
زبان : فارسی
تعداد صفحات : 11 صفحه
فرمت : PDF
حجم : 628kb روند ها و خطوط روند

مقاله ی اموزشی تحلیل تکنیکال

نام مقاله : معرفی سطوح ساپورت و رزیستنس
مترجم : فارسی اف ایکس
سایت منبع : http://farsifx.com
زبان : فارسی
تعداد صفحات : 8 صفحه
فرمت : PDF
حجم : ۱۹۰kb
توضیحات : مقاله از فارسی اف ایکس که یکی به معرفی سطوح ساپورت و رزیستنس پرداخته است
support & resistance

مقاله ی اموزشی تحلیل تکنیکال

نام مقاله : سطوح حمایت و مقاومت
مطرح شده در سایت : www.sarmaye.com
زبان : فارسی
تعداد صفحات : 8 صفحه
فرمت : PDF
حجم : 420kb
حمایت و مقاومت

مقاله ی اموزشی تحلیل تکنیکال

نام مقاله : مقدمه ای بر تحلیل تکنیکال نویسنده مقاله : مجید شکاریان
وبلاگ مترجم : http://powerforex.blogfa.com
منبع : ترجمه شده از سایت www.equis.com
زبان : فارسی
تعداد صفحات : ۳۵ صفحه
فرمت : PDF
حجم : ۱,۱۱۱kb

توضیحات : این مقاله مقدمه ای بر اینکه تحلیل تکنیکی چیست و چرا از آن استفاده میکنیم میباشد و اشاره به اساس کلی تحلیل تکنیکال دارد
مقدمه ای بر تحلیل تکنیکال

الگوهای هارمونیک و واگرایی ها

الگوهای هارمونیک و واگرایی ها

نوشته:آقای نیما آزادی

جزوه آموزشی الیوت ویو

جزوه آموزشی الیوت ویو

روشهای فیبوناچی کاربردی برای معاملات فارکس

برسی روند قیمت ها (حرکت و اصلاح)

ترجمه کتاب الگوهای کندل استیک ژاپنی

بهترین روشهای رسم خط روند

بهترین روشهای رسم خط روند

الگوی ولف wolf waves

تعداد صفحات:9 و 4 و 5

تهیه کننده:امیر حسام میری

هفت الگوی اصلی نمودارهای معاملاتی

مقاومت ها

چهار کندلی که بسیار کارامد هست:1- کندل پین که حالت چکش دارد و نشان دهنده ی تایید و ادامه ی روند و یا پایان روند میتواند باشد!2-کندل دنباله دار که نشان دهنده ی عدم قدرت قیمت در شکست مقاومت میباشد3-کندل دوجی که نشان دهنده ی بلا تکلیفی بازار میباشد.4-کندل فول بادی که نشان دهنده ی قدرت بازار میباشد

لطفا ادامه مطلب را ببینید

مقاومت ها

مهمترین مقاومت همان سقف و کف روزانه میباشد که عکس العمل قیمت به انها مهم هست و میتوان برای پوزیشن گیری با توجه به شکل کندل شکست و یا تایید استفاده کرد.

لطفا ادامه ی مطلب را ببینید

واگرایی

واگرایی مبحث بسیار ساده در عین حال کارامدی در بازارهای مالی میباشد.اگر بخواییم به صورت ساده بیان کنیم اختلاف و دعوایی هست

اختلاف و دعوا در همه چیز وجود دارد در چارت هم ما این مورد را داریم و میشود برای ترید از ان استفاده کرد.

برای تشخیص واگرایی نیاز به یک اندیکاتور خوب داریم که در اینجا لینکشو واستون میذارم

ادامه ی مطلب را مطالعه فرمایید

توضیح پترن ها

پترن ها الگوهایی هستند که با تشکیل انها میتوان از انها به عنوان لبه ی معاملاتی خود استفاده کرد.

طبق عکس نمونه با شکست خط روند میتوان وارد پوزیشن شد.

حدسود اولین نقطه ی مقاومت و ساپورت و رزیستنس و یا کف و سقف پترن میتواند باشد.

سولات خود را میتوانید از طریق یاهو مسنجر مطرح کنید.

نمونه استفاده از پترن ها بر روی چارت

پترن ها

پترن ها

با سلام خدمت همگی دوستان-هدف از ایجاد این سایت بیان روش جدیدی از بورس میباشد شما میتوانید با ما در ارتباط باشید و از آموزش ها و سیگنال ها به صورت کاملا رایگان بهره مند شوید امید که مفید واقع شود.

کتاب راهنمای جامع معامله گر الکترونیک بورس های بین الملل

کتاب راهنمای جامع معامله گر الکترونیک بورس های بین الملل (international online trading) نیاز شما را در زمینه قدرت تصمیم‌گیری، مدیریت سرمایه‌گذاری در بازار بورس جهانی و داخلی و ظرافت‌های کار در بازارها، روش‌های تحلیل، استفاده از تئوری‌های مالی، ترسیم جداول و نمودارها، فرمول بازار، نوع و روند حرکات و پیش‌بینی بازار فراهم می‌آورد.

بخشی از مقدمه کتاب راهنمای جامع معامله گر الکترونیک بورس های بین الملل

این کتاب شما را در جهت بکارگیری مهارت‌های تکنیکال و بنیادی در مسیر آرمان‌ها و درآمدها و نوع سرمایه گذاری به حد پیشرفته در هر نوع بازار می‌رساند. به طور کلی پس از خواندن دقیق محتوای این کتاب دانش پژوهان به یک بینش و دانش فنی و تحلیلی فوق العاده، در زمینه بازار بورس از طریق تارنمای جهانی رایانه خواهند رسید. و همانند یک مشاور و راهنما همیشه در کنار شما خواهند بود.

کتاب راهنمای جامع معامله گر خطوط گرایش Trend Line الکترونیک بورس های بین الملل (international online trading) نیاز شما را در زمینه قدرت تصمیم‌گیری، مدیریت سرمایه‌گذاری در بازار بورس جهانی و داخلی، Forex، Stock، Future، Index، Shares، Commodity و ظرافت‌های کار در بازارها، روش‌های تحلیل، استفاده از تئوری‌های مالی، ترسیم جداول و نمودارها، فرمول بازار، نوع و روند حرکات و پیش‌بینی بازار فراهم می‌آورد.

سازمان‌های بین‌المللی به رهبری سازمان ملل و سازمان‌های وابسته به آن همانند UNCTAD و UN/CEFACT طی چند سال گذشته، با ارائه استانداردها و راهبردهای پیشنهادی به کشورهای عضو، اقدامات عملی برای توسعه تجارت الکترونیکی و زیر مجموعه‌های آن یعنی بانک‌‌داری الکترونیکی، حمل و نقل الکترونیکی، بیمه الکترونیکی خطوط گرایش Trend Line و … در جهان به عمل آورده‌اند. دولت‌ها نیز اقدامات گسترده‌ای برای توسعه تجارت الکترونیکی انجام داده‌اند. برخی دولت‌ها در کشورهای پیشرفته با بستر سازی حقوقی، قانونی، اقتصادی، فنی، مخابراتی و ارتباطی و با سیاست‌گزاری و هدایت کلان به توسعه تجارت و بانک‌داری الکترونیکی همت گمارده‌اند. در این کشورها بخش خصوصی پویا و کارآمد محوریت را به عهده گرفته و از آخرین تحولات فنی در فعالیت‌های خود استفاده می‌کند.

سرفصل مطالب مطرح شده در کتاب

فصل اول: تاریخچه تحلیل فنی بازار
فصل دوم: نمودار
فصل سوم: خطوط گرایش (Trend line) و مقاومت (Resistance line)
فصل چهار: نشانگرها (Indicator)
فصل پنجم: استفاده ترکیبی از ابزار
فصل ششم: الگوهای نموداری (Chart Patterns)
فصل هفتم: مبانی فیبوناچی (Fibonacci)
فصل هشت: یافته‌های فیبوناچی

مشخصات کتاب راهنمای جامع معامله گر الکترونیک بورس های بین الملل

نویسنده: سورج رحمتی خامنه ، مریم ایزدی
قطع کتاب: وزیری
نوع جلد: شومیز
نوبت چاپ: اول، ۱۳۹۸
شابک: ۹۷۸۶۰۰۱۸۶۳۵۳۰
تعداد صفحه: ۲۵۵
قیمت: ۵۶۵۰۰ تومان خطوط گرایش Trend Line
ناشر: آراد کتاب

محتوای درس

For Task one IELTS Writing you are supposed to write at least 150 words and you have no more than 20 minutes to finish this task. 3 Marks out of 9 is allocated to report writing.

If you want to get more marks you need to write خطوط گرایش Trend Line 170 to 190 words in this part.

There are some important tips that you need to take into consideration before starting to write.

همانطور که همیشه گفته شده است شما می بایست در پاراگراف اول دو جمله بنویسید که جمله ی اول باید درباره ی این باشد که جدول چه چیزی را نشان می دهد و جمله ی دوم یک گرایش کلی از روند جدول می باشد.

In the introduction you need to include 2 sentences. The first sentence is about what the chart shows and the second sentence could be a general trend of the line graph.

Good phrases to start your report in IELTS

The bar graph shows ….

The chart illustrates ……

The graph demonstrates ….

Then reword or paraphrase the topic of the graph. Do not use the same words as the topic since you get no mark for copying them.

بعد از نوشتن عبارات بالا باید تاپیک یا همان موضوع را با جلمات مشابه و گرامر دیگر باز نویسی کنیم به طوری که معنی جمله تغییر نکند. توجه داشته باشید که جملات تاپیک را کپی نکنید چرا که این کار هیچ نمره ای برای شما نخواهد داشت.

به دو مثال زیر دقت کنید که چگونه جملات پارافریز شده اند.

Topic: The line graph illustrates the amount of oil consumed from 2000 to 2007, in kilos.

Paraphrase: The graph demonstrates the consumption of oil over an eight-year period in kilos.

Topic: The line graph shows the number of books that four village libraries borrowed in three months.

Paraphrase: The chart illustrates the number of books which were borrowed by four village libraries in a quarter of a year.

Good phrases to start the general trend in IELTS

بهتر است جمله ی دوم که همان گرایش کلی می باشد را بایکی از عبارات زیر شروع کرد.

For example:

As it is obvious the graph shows a decline in number of ….

As it can be seen, there is a sharp increase in the income of …..

It is clear that the amount of oil consumed remained stable in most of ……

در نگارش لاین گراف آزمون آیلتس به چه نکاتی باید دقت کرد؟

First pay attention to your axes

به محورهای نمودار توجه کنید. این محور ها چه اعدادی را نشان می دهند؟

There are numbers in one axe and four months in another

What are the ranges:

این اعداد در چه بازه ی زمان ی می باشند؟ آیا تا به امروز ادامه پیدا کرده اند؟ یا در گذشته تمام شده اند؟ برای هر کدام از این بازه ها شما باید از زمان فعل متفاوتی استفاده کنید. یعنی اگر بازه در گذشته تمام شده باشد باید از فعل گذشته استفاده کنید. اگر بازه از گذشته تا به امروز باشد باید از زمان حال کامل استفاده نمایید و اگر به آینده رفته باشد، زمان های آینده مورد استفاده قرار می گیرد.

Example: From 2000 to 2007

What are your peaks/ highs or your valleys/ lows

بالاترین نقاط و پایین ترین نقاط از اهمیت زیادی برخوردار هستند که حتما باید از آنها برای توصیف بهتر استفاده کرد.

So the butter at almost 160 gram is a peak and low fat starts at less than 20 which is a valley.

Pay attention to the plateaus then:

موضوع مهم بعدی این است که به خطوط ثابت دقت کنیم. این خط های ثابت در چه بازه ی زمانی هستند و چه عددی را نشان می دهد؟ به جمله ی زیر دقت کنید.

Look at the second picture, the consumption of margarine remained stable from 1991 to 1996.

Watch the graph for the patterns and trends, do they have a upward trending or downward trending?

به گرایش های خطوط دقت کنید. آیا این خطوط در نهایت نزول کرده اند یا سعود؟

In this picture the butter consumption has witnessed a downward trend in most of the years. But low-fat food had almost an upward trend.

Talk about anomalies and exceptions a bit more in detail.

درباره ی استثنا ها کمی با جزئیات توضیح دهید. مثلا دوتا از خطوط گرایش صعودی داشته اند اما خط دیگر روند ثابت داشته است یا نزول کرده است. این خط ثابت یا نزول یک استثنا می باشد.

As you can see from this picture the consumption of pizza and hamburgers had an upward trend while the story for the fish and chips was different. So fish and chips is a good exception to talk about in detail.

مدیریت ریسک در معاملات رمز ارز

مدیریت ریسک و خطر در معاملات رمزامرزی (Risk Management in crypto trading) یکی از مهم ترین مؤلفه‌ها است که باید آن را در سرمایه گذاری در نظر بگیریم.

حتما شنیده اید که می‌گویند: « بی گدار به آب نزنید » معنی این جمله در حقیقت داشتن استراتژی مدیریت خطر است. معامله و ترید کردن بدون مدیریت موقعیت یک نه بزرگ است. در حقیقت دشمن شماره یک معامله گران، معامله بدون استراتژی (راهبرد) مدیریت خطر است؟

بررسی خطرات و فرموله کردن یک طرح معامله

هیچ کسی همیشه 100 درصد برنده نیست و 1% معامله گران برتر این را خوب می‌دانند. به همین خاطر است که معامله گران خود را مدیریت کننده خطرات و در درجه دوم معامله گر می‌دانند.

«بزرگترین خطر این است که هیچ خطری نکنید. در دنیایی که واقعا به سرعت در حال تغییر است، تنها استراتژی محکوم به شکست، خطر نکردن است.» مارک زاکربرگ

به عبارت دیگر، اگر می خواهید در هر چیزی موفق باشید، مانند معاملات رمزارزها، باید بدانید که پذیرفتن خطر اجتناب ناپذیر است و باید با این موضوع کنار بیایید.

کالبد شکافی طرح یک معامله

این یک حقیقت است که معامله گران جدید پول‌هایشان را در بازار در همان ماه های ابتدایی شروع معامله گری از دست می‌دهند. این موضوع عاقبت نداشتن یک طرح معامله که اساس موفقیت در این حرفه است می‌باشد.

برخی از عناصر یک برنامه معامله ای برای پایه گذاری یک برنامه جامع و محکم:

1. یک نقشه راه و راهبرد مختصر: که یک مرجع اصلی در خصوص اینکه طرح معامله بر چه اساسی پایه ریزی شده است. این اساس می تواند تحلیل تکنیکال Technical Analysis یا تحلیل اساسی Fundamental Analysis باشد.
2. راه و روش معامله: به استراتژی هایی که برای پیدا کردن فرصتهای بازار و زمانبندی استفاده می شود، اشاره دارد. برخی از راه و روش های محبوب عبارتند از فعالیت قیمت Price Action، میانگین های متحرک Moving Averages، شاخص ها Indicators، ساختار قیمت price structure و… هستند.
3. مدیریت ریسک (Risk Management): فرآیندی که درآن اصول و اساس در خصوص اینکه چگونه خطرات در یک معامله مدیریت شوند را تعیین و تبیین می‌کند. این بخش یکی از مهمترین بخش های طرح معاملاتی است که باعث می‌شود که یک لبه ایمن واقعی در بازار در اختیار باشد. (گدار)
4. بازار: جایی که معامله گر سفارش‌ها و همه فعالیت‌هایش را در آن جا انجام می‌دهد. این بازار باید بازاری با نوسان کافی و نقدینگی مناسب باشد. همچنین اجرای سفارشات به سادگی انجام گیرد. بازار رمز ارزها از این نظر بازار های مناسبی هستند. حرکات خوبی در آن دیده می‌شود. نقدینگی معمولا زیاد است و معاملات بلند مدت و کوتاه مدت امکانپذیر است.
   

آشنایی با فرآیند مدیریت خطر

فرآیند مدیریت خطر به طور کلی عبارت است از چگونگی برخورد و تقابل با معاملات در حال ضرر (بازنده) است.
هدف اصلی کاهش ضرر است.این موضوع یک راز نیست که برخی از پردرآمدترین معامله گران در جهان، ابزارهای مدیریت ریسک عالی در اختیار دارند که آن ها را به رده های بالای این حرفه رسانده است.

یک نمونه بسیار خوب پاول تودور جونز Paul Tudor Jones یک معامله گر میلیارد دلاری است. او در چندین مصاحبه خود اشاره کرده که بخش اعظم مدیریت ریسک وی گشتن به دنبال معاملاتی با سود-خطر غیرمتقارن بوده است. این نسبت برای وی 4:1 است، به این معنی که او 1 دلار را برای سود بالقوه 4 دلاری خطوط گرایش Trend Line حاضر است به خطر بیاندازد.

مدیریت خطر معامله چیست؟

به زبان عامیانه مدیریت خطر معامله ، سیستمی است که نحوه برخورد و مقابله با خطرات هر معامله را به نحو بهینه ای بیان می کند. برخی از المان هایی که یک استراتژی مدیریت ریسک خوب را تعیین می کنند عبارتند از:

خطر به ازای هر معامله (Risk per Trade) ذائقه خطر شما به ازای هر معامله چیست؟ به عبارت دیگر، مقداری است که به مشخصات خطرپذیری هر کاربر مربوط می شود. این مقدار درصدی بین 0.1 درصد تا 4 درصد موجودی حساب هر معامله گر به ازای هر معامله است.

اندازه معامله (Position Sizing) مقدار و تعداد دارایی که قرار است خریداری شود یا به فروش برسد. این مقدار مستقیما به مقدار خطر به ازای هر معامله بستگی دارد. در حقیقت بر اساس آن پارامتر است که مقدار اندازه معامله تعیین می شود. در بازارهایی که ابزار اهرم را در دسترس قرار می دهند امکان ایجاد معامله ای بزرگتر با سرمایه کوچکتر فراهم است ولی با این وجود اگر معامله خوب مدیریت نشود ضررها می تواند سنگین باشند.

سطح خطر اولی (Initial Risk Level) محل اولیه سطح توقف ضرر بعد از ورود به بازار است. این سطح بر اساس راه و روشی که کاربر برای معامله به کار بسته تعیین می شود. به طور مثال اگر یک معامله بر اساس سطح حمایت ایجاد می شود، باید یک سطح توقف ضرربرای معاملات خرید، زیر آن محدوده در نظر گرفته شود.

توقف دنباله رو (Trailing Stop)توقف دنباله رو به این موضوع اشاره دارد که خط توقف ضرر زمانی که معامله در جهتی حرکت می کند که انتظار آن را داریم، حرکت می کند. این ایده برای تثبیت مقداری از سود به دست آمده است تا اگر بازار در جهت مخالف حرکت کرد بتوان آن مقدار سود را حفظ کرد. استراتژی های زیادی برای دنباله روی خطر وجود دارد، اما معمولا میانگین های متحرک Moving Average، سطوح محدوده حقیقی میانگین Average True Range (ATR) ، خطوط گرایش Trend Lines از جمله بهترین شاخص های کاهش خطر و محافظت سود هستند.

سود هدف (Profit Target) به محدوده هایی اطلاق می شود که معامله گر سود مد نظرش را از معامله به دست می آورد. ایده آل این است که سود هدف باید نرخ خطر-سود غیر متقارنی داشته باشد. به طوریکه درآمد بالقوه چندین برابر مقدار ریسک باشد.

تعریف: نرخ خط سود (risk-reward ratio) نسبت خطر هر معامله ای به پاداش بالقوه به دست آمده از آن معامله گفته می شود. معمولا توصیه می شود که معامله ها با نرخ های غیرمتقارن تعریف شود. به این ترتیب می توان درصد برد کوچکی به دست آورد و همچنان در سود بود.

به هر حال هدف باید بر اساس ساختار بازار تعیین شود و نه بر اساس یک سطح اتفاقی. برای مثال اگر یک معامله خرید به یک محدوده مقاومت نزدیک می شود ، بهتر است که معامله را بست و سود را دریافت کرد. چرا که تغییر جهت بازار ممکن خواهد بود. با این وجود، مهم است که این موضوع را در ذهن داشته باشید که استراتژی معامله است که نحوه مدیریت سود هدف را تعیین می کند. برخی از روش های مدیریت سود معمول عبارتند از:

مبانی حمایت و مقاومت

بدون شک مفاهیم معاملاتی سطوح مقاومت و حمایت از مهمترین مباحث در تحلیل تکنیکال هستند. این اصطلاحات به عنوان بخشی از تجزیه‌ و تحلیل الگوهای نمودارها استفاده می‌شوند. تریدرها با این اصطلاحات سطوحی از قیمت را که در نمودار به صورت مانع عمل می‌کند، توضیح می‌دهند. این سطوح مانع از آن می‌شود که قیمت به یک جهت خاص سوق داده شود.

در اولین مواجهه، شناسایی و شرح این سطوح آسان به نظر می‌رسد، اما همانطور که درخواهید یافت، حمایت و مقاومت می‌تواند اشکال مختلفی داشته باشد و تسلط بر این مفهوم از آن چیزی که به نظر می‌رسد، دشوارتر است.

نکات کلیدی

• تحلیلگران تکنیکال از سطوح حمایت و مقاومت برای شناسایی نقاط قیمتی در نمودار استفاده می‌کنند که در آن احتمال توقف یا تغییر روند غالب وجود دارد.
• حمایت جایی اتفاق می‌افتد که انتظار می‌رود روند نزولی به خاطر ازدیاد تقاضا متوقف شود.
• مقاومت جایی رخ می‌دهد که انتظار می‌رود روند صعودی موقتاً به خاطر ازدیاد عرضه متوقف شود.
• روانشناسی بازار نقش اصلی را در تعیین این سطوح بازی می‌کند؛ چرا که تریدرها و سرمایه‌گذاران گذشته را به خاطر دارند و نسبت به تغییر شرایط واکنش نشان می‌دهند تا حرکت آینده‌ی بازار را پیش‌بینی کنند.
• مناطق حمایت و مقاومت را می‌توان در نمودارها با استفاده از خط روند و میانگین متحرک شناسایی کرد.

تعریف مقاومت و حمایت

حمایت یک سطح قیمتی است که انتظار می‌رود روند نزولی به خاطر ازدیاد تقاضا یا جذابیت خرید متوقف شود. با کاهش قیمت دارایی‌ها یا اوراق بهادار، تقاضا افزایش می‌یابد، بنابراین خط حمایت ایجاد می‌شود. به همین ترتیب، مناطق مقاومت بابت میل به فروش در زمان افزایش قیمت‌ها بوجود می‌آیند.

وقتی که منطقه یا «ناحیه»ی حمایتی یا مقاومتی شناسایی شود، می‌توان این سطح قیمت را به عنوان نقاط ورود یا خروج بالقوه نظر گرفت. به این دلیل که قیمت با رسیدن به یک نقطه حمایت یا مقاومت، یکی از این دو کار را انجام می‌دهد – بازگشت به عقب از سطح حمایت یا مقاومت، یا اینکه سطح قیمت را می‌شکند و به مسیر خود ادامه می‌دهد- تا زمانی که به سطح حمایت یا مقاومت بعدی برسد.

زمان‌بندی بعضی از معاملات بر اساس این باور است که مناطق حمایت و مقاومت شکسته نخواهند شد. چه قیمت در برخورد با سطح حمایت یا مقاومت متوقف شده یا سطح را بشکند و عبور کند، معامله‌گران می‌توانند بر روی جهتِ قیمت شرط‌بندی کنند و به سرعت صحت آن را تشخیص دهند. اگر قیمت در مسیر اشتباهی حرکت کند، می‌توان معامله را با ضرر ناچیزی بست. اگر قیمت در مسیر درست حرکت کند، ممکن است حرکت قابل‌توجهی داشته باشد.

اصول اولیه

بیشتر تریدرهای باتجربه می‌توانند تصدیق کنند که بعضی از سطوح قیمتی تریدرها را از سوق دادن قیمت یک دارایی اساسی به سمت و سویی خاص بازمی‌دارند. به عنوان مثال، فرض کنید که جیم در ماه‌های مارس و نوامبر پوزیشن (معامله‌ی باز) سهامی داشته و انتظارش افزایش ارزش آن سهام بوده است.

فرض کنیم جیم متوجه شده است که قیمت در طول چندین ماه بارها بالاتر از 39 دلار نمی‌رود، حتی اگر تا مرز عبور از این قیمت پیش برود. در این حالت، تریدرها سطح قیمت نزدیک به 39 دلار را سطح مقاومت می‌دانند. همانطور که در نمودار زیر مشاهده می‌کنید، سطح مقاومت مثل سقفی در نظر گرفته می‌شود. این سطوح قیمت نشان‌دهنده مناطقی است که دیگر سوخت رالیِ صعودی تمام می‌شود.

آن سوی سکه‌ی مقاومت، سطح حمایت قرار دارد. حمایت به قیمت‌هایی اشاره دارد که با جلوگیری از پایین آمدن قیمت دارایی، مثل کف عمل می‌کنند. همانطور که در نمودار زیر مشاهده می‌کنید، توانایی شناسایی سطح حمایت می‌تواند همزمان با فرصت خرید باشد زیرا این منطقه‌ای است که فعالان بازار ارزش را در آن می‌بینند و شروع به بالا کشیدن دوباره‌ی قیمت‌ها می‌کنند.

خط روند (Trendline)

مثال‌های بالا نشان می‌دهد که یک سطح ثابت مانع از بالا رفتن یا پایین آمدن قیمت می‌شود. این مانعِ ثابت یکی از متداول‌ترین اشکال حمایت / مقاومت‌ است. با این حال عموماً قیمت دارایی‌ها به سمت بالا یا پایین گرایش دارند، بنابراین عجیب نیست که با گذشت زمان شاهد تغییر این موانع باشیم. همین مسئله دلیلی است بر اهمیت مفاهیم روند و خطوط روند در یادگیری مبانی حمایت/ مقاومت.

وقتی بازار روندی صعودی را طی می‌کند، با کاهش سرعت حرکت قیمت و شروع بازگشت به سمت خط روند، سطوح مقاومت شکل می‌گیرد. این اتفاق در نتیجه‌ی سودآوری یا عدم اطمینان قریب‌الوقوع برای ناحیه‌‌ای خاص رخ می‌دهد. حرکت قیمت حاصل، دست‌خوش اثر فلاتی (بازده نزولی) یا افت اندکی در قیمت سهام قرار می‌گیرد و سقف کوتاه‌مدتی ایجاد می‌کند.

بسیاری از تریدرها قیمت سهامی که به سمت حمایت گسترده‌تر خط روند پایین می‌آید را کاملاً زیر نظر می‌گیرند، چراکه به لحاظ تاریخی این ناحیه‌، جایی بوده که از ریزش قابل‌توجه قیمت جلوگیری کرده است. به عنوان مثال همانطور که در نمودار شرکت نیومونت ماینینگ (NEM) می‌بینید، یک خط روند می‌تواند برای چندین سال از قیمت یک دارایی حمایت کند. توجه کنید که چطور خط روند به عنوان تکیه‌گاهِ صعودی قیمت سهام نیومونت در طول زمان بسط پیدا کرده است.

از سوی دیگر، زمانی که بازار در روندی نزولی به سر می‌برد، تریدرها قله‌های نزولی را رصد و سعی می‌کنند این قله‌ها را با خط روندی به یکدیگر متصل نمایند. وقتی که قیمت به خط روند نزدیک می‌شود، ازدیاد فروش را مدنظر قرار می‌دهند و ممکن است پوزیشن فروش (short) باز کنند، چرا که این منطقه‌ جایی است که در گذشته قیمت را به سمت پایین سوق داده است.

حمایت/ مقاومت سطحی مشخص است که چه با خط روند و چه با روش دیگری کشف شده باشد، هر چند باری که قیمت نتواند از آن عبور کند، قوی‌تر دانسته می‌شود. بسیاری از تریدرهای تکنیکال از سطوح حمایت و مقاومتی که شناسایی کرده‌اند، برای انتخاب نقاط ورود/ خروج استراتژیک استفاده می‌کنند؛ زیرا این مناطق اغلب قیمت‌هایی را نشان می‌دهند که بیشترین تأثیر را در تعیین جهت دارایی دارند. بیشتر تریدرها در این سطوح از ارزش اساسی دارایی اطمینان دارند. بنابراین حجم به طور کلی بیش از حد معمول افزایش می‌یابد و ادامه‌ی راندن قیمت به سمت بالا یا پایین را بسیار دشوارتر می‌سازد.

نکته‌ی مهم: برخلاف تصویری که مدل‌های مالی از منطقی بودن فعالین خطوط گرایش Trend Line اقتصادی ارائه‌ می‌دهند، تریدرها و سرمایه‌گذارها آدم‌های واقعی احساساتی هستند، اشتباهات شناختی مرتکب می‌شوند و در دام ایده‌های ذهنی یا میانبرها می‌افتند. اگر مردم در واقعیت منطقی بودند، سطح حمایت و مقاومت در عمل جواب نمی‌داد!

اعداد رند

یکی دیگر از ویژگی‌های مشترک حمایت/ مقاومت این است که قیمت دارایی ممکن است خطوط گرایش Trend Line برای عبور از یک عدد رند مانند 50 یا 100 دلار ، مشکل داشته باشد. بیشتر تریدرهای بی‌تجربه زمانی که قیمت به عدد کاملی می‌رسد تمایل به خرید یا فروش دارند، به این دلیل که گمان می‌کنند قیمت در چنین سطوحی به صورت منصفانه ارزش‌گذاری شده است. بیشتر اهداف قیمتی یا سفارشات فروشی که توسط سرمایه‌گذاران خرد یا کلان نظیر بانک‌ها تعیین می‌شود، در سطوح قیمتی رندی مانند 50/06 دلار است. از آنجا که بسیاری از سفارشات در همان سطح قرار می‌گیرند، عدد رند به عنوان یک مانع قیمتی قوی عمل می‌کند. اگر تمام مشتریان یک بانک سرمایه‌گذاری سفارشات فروش را در یک هدف پیشنهادی، به عنوان مثال 55 دلار، قرار دهند، این فروش‌ها خریدهای زیادی را در خود ذوب می‌کند، بنابراین سطح مقاومتی ایجاد می‌شود.

میانگین متحرک

بیشتر تریدرهای تکنیکال از قدرت اندیکاتورهای تکنیکال مختلف مانند میانگین متحرک برای پیش‌بینی حرکت کوتاه‌مدت قیمت استفاده می‌کنند، اما هرگز به قابلیت این ابزار برای شناسایی سطح حمایت و مقاومت کاملاً پی نمی‌برند. همانطور که در نمودار زیر مشاهده می‌کنید، میانگین متحرک یک خط دائماً در حال تغییر است که داده‌های قیمت گذشته را هموار می‌کند و در عین حال به تریدر اجازه می‌دهد حمایت و مقاومت را شناسایی کند. توجه کنید که چطور قیمت دارایی خطوط گرایش Trend Line طی روند صعودی با میانگین متحرک حمایت می‌شود و وقتی روند نزولی می‌شود میانگین متحرک به عنوان مقاومت عمل می‌کند.

تریدرها می‌توانند به روش‌های مختلفی از میانگین متحرک استفاده کنند، به عنوان نمونه برای پیش‌بینی روند صعودی هنگامی که خط قیمت به بالای میانگین‌ متحرک کلیدی‌ای عبور کند یا برای خروج از معامله زمانی که قیمت میانگین متحرک را به سمت پایین بشکند. فارغ ازینکه تریدرها چگونه از میانگین متحرک استفاده می‌کنند، این ابزار اغلب سطوح حمایت و مقاومت «خودکار» پدید می‌آورد. بیشتر تریدرها دوره‌های زمانی مختلفی را در میانگین متحرکشان امتحان می‌کنند تا بتوانند دوره‌ای که برای این کار مناسب است را بیابند.

سایر اندیکاتورها

در تحلیل تکنیکال، اندیکاتورهای زیادی برای شناسایی موانع حرکت بعدی قیمت ساخته شده است. این اندیکاتورها پیچیده به نظر می‌رسند و استفاده مؤثر از آنها به تمرین و تجربه نیاز دارد. فارغ از پیچیدگی شاخص، تفسیرِ مانعِ شناسایی‌شده باید با آنچه که از طریق روش‌های ساده‌ به دست می‌آید، مطابق باشد.

نسبت ‌طلایی‌ که در دنباله فیبوناچی آمده و در طبیعت و ساختار اجتماعی مکرراً مشاهده شده است.

به عنوان نمونه ابزار فیبوناچی اصلاحی (Fibonacci retracement)، مورد علاقه‌ی بسیاری از تریدرهای کوتاه‌مدت است، چرا که به وضوح سطوح حمایت / مقاومت بالقوه را مشخص می‌کند. سازوکارِ محاسبه‌ی سطوح مختلف حمایت و مقاومت توسط این اندیکاتور خارج از حوصله‌ی این مقاله‌ است، با این حال در شکل 5 می‌توانید ببینید که چطور سطوح مشخص شده (خطوط نقطه‌چین) به عنوان موانع کوتاه‌مدت قیمت عمل کرده‌اند.

اندازه‌گیری میزان اهمیت مناطق

حتما یادتان هست که چطور از اصطلاح کف برای حمایت و سقف برای مقاومت استفاده کردیم.

با در نظر گرفتن این تعاریف، سهام را می‌توان توپ پلاستیکی در نظر گرفت که در اتاق بین زمین و سقف حرکت می‌کند، به زمین (حمایت) می‌خورد و سپس در برخورد با سقف (مقاومت) باز می‌گردد. توپی که حرکتش بین زمین و سقف را به صورت پیوسته ادامه دهد، مشابه سهام معاملاتی است که اصلاح قیمت را بین مناطق حمایت و مقاومت تجربه می‌کند.

حال تصور کنید که توپ در میانه‌ی راه، به یک توپ بولینگ برخورد کند. این نیروی اضافی اگر در جهت مسیر بالا رفتن وارد شود، توپ را از سطح مقاومت عبور می‌دهد و اگر در خطوط گرایش Trend Line مسیر سقوط باشد می‌تواند از سطح حمایت بگذرد. در هر صورت نیروی اضافی یا اشتیاق خریداران (گاوها) یا فروشندگان (خرس‌ها) برای شکستن سطح حمایت یا مقاومت لازم است.

گاهی اوقات وقتی که قیمت قرار است دوباره بالا برود، سطح حمایتی قبلی به سطح مقاومت بدل می‌گردد و برعکس وقتی قیمت می‌خواهد به سمت پایین برگردد، سطح مقاومت قبلی به سطح حمایت تبدیل می‌شود.

نمودارهای قیمت به تریدرها و سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا مناطق حمایت و مقاومت را به صورت بصری شناسایی کنند، و به آنها سرنخی در مورد اهمیت این سطوح قیمتی ارائه می‌دهند. به طور خاص، بر موارد زیر تمرکز خطوط گرایش Trend Line دارند:

تعداد تماس‌ها

هرچند باری که قیمت یک ناحیه‌ی حمایت یا مقاومت را امتحان می‌کند، اهمیت سطح بیشتر می‌شود. وقتی که قیمت‌ها قدرت سطح مقاومت یا حمایتی را چندباره تائید می‌کنند، توجه خریداران و فروشندگان بیشتری جلب می‌شود و برای معاملاتشان بر اساس این سطوح، تصمیم می‌گیرند.

حرکت قبلی قیمت

مناطق حمایت و مقاومت احتمالاً زمانی مهمتر می‌شوند که قبل از آن قیمت صعود یا نزولی با شیب تند را پشت سر گذاشته باشد. به عنوان مثال، یک پیشروی سریع و ناگهانی در مقایسه با پیش‌روی آهسته، با رقابت و شور و شوق و در عین حال مقاومت بیشتری روبرو خواهد شد. پیشرفت کند ممکن است آنقدر جلب توجه نکند. این مثال به خوبی نحوه هدایت اندیکاتورهای تکنیکال توسط روانشناسی بازار را نشان می‌دهد.

حجم در سطوح قیمتی خاص

هرچه میزان خرید و فروش در سطح قیمتی خاصی بیشتر باشد، حمایت یا مقاومت آن قوی‌تر خواهد بود. دلیل این امر آنست که تریدرها و سرمایه‌گذاران این خطوط گرایش Trend Line سطح قیمت را به خاطر دارند و برای سود بردنِ مجدد آماده‌اند. وقتی فعالیت شدید در حجم بالا اتفاق بیفتد و قیمت کاهش یابد، احتمالاً در صورت بازگشت قیمت به آن سطح، فروش زیاد می‌شود؛ چرا که مردم خیالشان راحت است که معامله را در نقطه‌ی سر به سر شدن سود و زیان می‌بندند و دستکم ضرر نمی‌کنند.

اگر سطح در مدت زمانی طولانی به طور منظم امتحانش را پس داده باشد، مناطق حمایت و مقاومت قابل‌توجه‌تر می‌شوند.

حرف آخر

سطوح حمایت و مقاومت یکی از مفاهیم کلیدی مورد استفاده‌ی تحلیل‌گران تکنیکال است و اساس طیف گسترده‌ای از ابزارهای تحلیل تکنیکال را شکل می‌دهد. مبانی حمایت و مقاومت شامل دو سطح است: سطح حمایتی که کف قیمت معاملاتی و سطح مقاومتی که سقف آن در نظر گرفته می‌شود. قیمت‌ها تا سطح حمایت کاهش می‌یابند، یا کف قیمتی حفظ می‌شود و قیمت را به عقب پس می‌راند یا شکسته می‌شود و کاهش قیمت احتمالاً تا سطح حمایت بعدی ادامه می‌یابد.

تعیین سطح حمایت بعدی می‌تواند بازده استراتژی سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت را به شدت بهبود بخشد، چرا که به تریدرها تصویر دقیقی از اصلاح قیمت ارائه می‌دهد. برعکس پیش‌بینی سطح مقاومت از آنجایی که این سطح قیمت به طور بالقوه می‌تواند به پوزیشن‌های خرید (لانگ) آسیب برساند، می‌تواند مفید باشد. این سطح نشان‌دهنده‌ی منطقه‌ای است که سرمایه‌گذاران تمایل زیادی به فروش دارند. همانطور که در بالا اشاره شد، موقع شناسایی مقاومت/ حمایت، چند روش مختلف برای انتخاب وجود دارد، اما بدون در نظر گرفتن روش‌ها، تفسیر همواره یکی است؛ این سطوح از حرکت دارایی در جهتی خاص جلوگیری می‌کنند.