پولبک (Pull Back) چیست؟

پولبک در واقع به حالتی گفته می شود که قیمت یک سهم خط روند را شکسته و دوباره به خط روند باز می گردد اما قادر به شکست آن نیست.

پولبک (Pull Back) چیست؟

در تحلیل تکنیکال، حرکت در جهت روند را ایمپالس (impulse) و حرکت خلاف جهت روند را پولبک (pullback) می‌نامند.

سطوح فیبوناچی اصلاحی (به انگلیسی Fibonacci Retracement) مناطقی را مشخص می‌کنند که پولبک می‌تواند بازگشت کند و در جهت روند قرار بگیرد.

از این رو، این سطوح می‌توانند در تائید نقاط ورودی در جهت روند مفید باشند.

منشا سطوح فیبوناچی

سطوح فیبوناچی از یک سری اعداد تشکیل شده‌اند که ریاضیدان ایتالیایی لئوناردو پیزا – که با نام فیبوناچی نیز شناخته می‌شود – در طول قرن سیزدهم به غرب معرفی کرد.

دنبال فیبوناچی اینگونه آغاز می‌شود:
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89

هر عدد از مجموع دو عدد قبل از خود حاصل شده است. با پیشرفت این دنباله، هر عدد تقریبا 61.8 درصد اولین عدد بعد از خود، تقریبا 38.2 درصد دومین عدد بعد از خود، و تقریبا 23.6 درصد سومین عدد بعد از خود خواهد بود.

عدد 23.6 را از 100 کم کنید، نتیجه 76.4 خواهد بود.

اینها سطوح اصلاحی فیبوناچی هستند: 76.4، 61.8، 38.2، و 23.6.

تصویر زیر: مارپیچ فیبوناچی.

ارتباط دنباله فیبوناچی

آنچه که فیبوناچی و محققان پیش از او کشف کردند این است که این دنبال در اشکال مارپیچ طبیعت مانند صدف، گل، و یا حتی صورت‌های فلکی به وفور یافت می‌شود.

مارپیچ‌ها تقریبا با همان نسبت درصدی که نسبت‌های فیبوناچی ارائه می‌دهند رو به بیرون رشد می‌کنند.

برخی معتقدند این نسبت‌ها از اشکال طبیعی نیز فراتر رفته و رفتارهای انسانی را پیش بینی می‌کنند.

این مسئله ناشی از این است که افراد با روندهایی که باعث تغییر بسیار سریع می‌شوند مشکل دارند و از این رو رفتار خود را به نوعی تنظیم می‌کنند که این روند را کند یا معکوس کند.

بر اساس این تئوری، اگر شخصی بطور مثال با 1 میلیون تومان در جیبش شروع کند، هنگامی که حدود 61.80 درصد آن (618 هزارتومان) را خرج کند و تنها 38.20 درصد (382 هزار تومان) برایش باقی بماند سرعت هزینه کردن خود را کندتر می‌کند.

نحوه استفاده از سطوح اصلاحی فیبوناچی

هنگامی که سهامی روندی قوی در یک جهت داشته باشد، اعتقاد بر این است که پولبک آن به میزان یکی از درصدهای سطوح اصلاحی فیبوناچی خواهد بود: 76.4، 61.8، 38.2، و 23.6.

برخی مدلها 50 درصد را نیز لحاظ می‌کنند.

به عنوان مثال، اگر سهامی از 1000 تومان به 1100 تومان برسد، انتظار می‌رود پولبک آن حدود 23 تومان، 38 تومان، 50 تومان، 62 سنت، یا 76 تومان باشد.

در اوایل یا اواخر روندها، هنگامی که قیمت هنوز در حال افزایش یا کاهش است، احتمال دارد اصلاح‌هایی با درصد بالاتر مشاهده شوند.

در این تصویر، مشاهده می‌کنید که دو روند نزولی بین 61.8 درصد و 38.2 درصد وجود دارند. این نمونه‌ای از اصلاح فیبوناچی است. براساس این فرضیه، این شیوه و دنبال کردن این دنباله شرایطی معمول برای روند سهام است.

اگر استراتژی معاملاتی روزانه شما سیگنالی برای فروش در آن منطقه قیمت فراهم می‌کند، سطح فیبوناچی به تائید این سیگنال کمک می‌کند.

سطوح فیبوناچی همچنین سطوح قیمتی را در جاهایی که باید برای تشخیص فرصت‌های معاملاتی کاملا هوشیار باشید به شما نشان می‌دهند.

استفاده از ابزار اصلاح فیبوناچی یک فرایند ذهنی است و ممکن است دو فرد به شیوه‌ای مختلف آنرا تعبیر کنند.

چندین نوسان قیمت در طول یک روز معاملاتی وجود دارد، بنابراین همه افراد دو نقطه یکسان را به یکدیگر متصل نمی‌کنند. دو نقطه‌ای که شما متصل می‌کنید ممکن است دو نقطه‌ای که دیگران متصل می‌کنند نباشد.

برای جبران این امر، سطوح اصلاحی را روی تمام موج‌های برجسته قیمت رسم کنید، سپس ببینید کجای نمودار چندین خط فیبوناچی روی هم قرار می‌گیرد. این منطقه ممکن است یک منطقه قیمتی با اهمیت ویژه باشد.

هشدارهای اصلاحی

سطوح فیبوناچی، گرچه حائز اهمیت هستند، اما همیشه نقاط دقیق عطف بازار را نشان نمی‌دهند.

آنها ممکن است بتوانند سطح مناسب ورود به معامله را تخمین بزنند اما نقطه ورود مشخصی ارائه نمی‌کنند. هیچ تضمینی وجود ندارد که در هر کدام از سطوح مشخص فیبوناچی قیمت متوقف و معکوس شود.

اگر قیمت 100 درصد موج قیمت قبلی را اصلاح کند، معتبر بودن روند زیر سوال می‌رود.

اگر از ابزار اصلاحی فیبوناچی در حرکت‌های قیمت بسیار کوچک استفاده کنید، ممکن است نتیجه درستی از آنها نگیرید. زیرا در این صورت، سطوح قیمت به قدری به هم نزدیکند که تقریبا هر سطح قیمتی بااهمیت به نظر می‌رسد.

اصلاح فیبوناچی مناطق احتمالی که باید برای پولبک‌ها در نظر گرفته شوند را فراهم می‌کنند.

اگر در منطقه یک سطح فیبوناچی سیگنال معاملاتی دریافت کنید، می‌توانید آنها را به عنوان یک تائید در نظر بگیرید. با سطوح اصلاحی فیبوناچی بازی کرده و آنها را روی نمودارهایتان اعمال کنید. اگر به نظر شما می‌توانند در معاملات‌تان کارساز باشند، آنها را به کار بگیرید.

پولبک در بورس چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد؟

زمانی که سهمی موفق می شود سطح حمایت و مقاومت را شکست دهد، پولبک در بورس رخ می دهد. در چنین حالتی پولبک (Pull Back) چیست؟ افرادی که اقدام به خرید یا فروش سهام می کنند ممکن است موفق به کسب سود شوند، یا این که با ضرر مواجه گردند. برای این که بتوان از چنین حالتی به درستی استفاده کرد، باید ابتدا با پولبک آشنا شد.

بازار بورس دنیایی از اصطلاحات متنوع است. از این رو تنها افرادی می توانند در این بازار با موفقیت همراه شوند، که نسبت به این اصطلاحات اطلاعات کاملی داشته باشند. اصلاح قیمت یا پولبک در بورس یکی از این اصطلاحات خاص به شمار می رود.

اگر با معامله گرانی که در بورس فعالیت می کنند صحبت کنید، در بیشتر صحبتشان از پولبک زدن سخن می گویند. اما ممکن است شما متوجه این رفتار همیشگی آنها نشوید. یا حتی با این اصطلاح آشنا نیز نباشید. پس بهترین راهکار این است که ابتدا با اصطلاح پولبک در بورس آشنا شوید، تا بتوانید از اطلاعاتی که فعالان و معامله گران قدیمی در بورس در اختیارتان می گذارند، نهایت استفاده را ببرید.

پولبک در بازارهای سرمایه گذاری و مالی، بسیار پرکاربرد است. زمانی که سقف قیمت سهامی شکسته شود، یعنی این زمان مناسب ترین و بهترین موقعیت برای خرید سهم در بازار بورس به شمار می رود. معمولا از این اصطلاح در تحلیل تکنیکال بسیار استفاده می شود. بهتر است با ما همراه باشید تا به مسئله اصلاح قیمت بیشتر بپردازیم.

منظور از پولبک در بورس چیست؟

پولبک به زبان ساده، یکی از اصطلاحات رایجی است که سرمایه گذاران در تحلیل تکنیکال بسیار از این استفاده می کنند. این اصطلاح معمولا پس از شکست حمایت و مقاومت در سهم کاربرد دارد. ولی سوال اصلی این است که چرا با این که بسیاری از معامله گران در خصوص این اصطلاح اطلاعات دارند، اما باز هم در محدوده پولبک مرتکب اشتباه می شوند؟

اصولا افرادی که دوره های آموزش بورس را سپری کرده اند، در چنین زمانهایی می توانند راه کار بهتری را انتخاب کنند که در زمان نامناسب از سهمی خارج نشده و دچار ضرر نشوند. اما باز هم افرادی هستند که چون نسبت به پولبک در بورس اطلاعات کاملی ندارند، به درستی نمی توانند از آن در زمان مناسب استفاده کنند.

پولبک در واقع به معنای برگشت قیمت ها، پس از شکست سطح قیمتی پیشین است. تصور کنید سهمی در حالت طی کردن روند صعودی پولبک (Pull Back) چیست؟ خود است. این مسئله منجر می شود تا هر بار درگیر بالاتر رفتن سقف ها و کف های قیمتی شود.

اما در یک بازه زمانی مشخص، زمانی که سهم به خط روند نزدیک می شود، این محدوده را شکسته و پس از اصلاح مجددا به این خط روند نزدیک می شود. از آنجایی پولبک (Pull Back) چیست؟ که بیشتر سهام ها در حالت های معمولی موفق نمی شوند از این خط عبور کنند، پس با برخورد به خط روند، روند کاهش قیمتی خود را در پیش می گیرند. در چنین زمانی معامله گران پولبک در بورس را تجربه می کنند.

تاثیر پولبک در تغییرات بازار بورس

سهام هایی که درگیر چنین وضعیتی در بازار بورس می شوند، در بیش از ۶۰ درصد مواقع، تمایل دارند که مجددا به سمت روند حمایت و مقاومت خود بازگردند. اما بیش از ۷۰ درصد اوقات نیز سهام هایی که با حجم بالای شکست مواجه می شوند، تمایل دارند که به سمت پولبک بیشتر در بازار پیش روند.

از پولبک (Pull Back) چیست؟ این رو نمی توانیم بگوییم که این تفکر، پس از تجربه کردن هر شکستی می تواند اشتباه تلقی شود. این نکته را همیشه به خاطر داشته باشید، که پولبک در بورس به معنای آن نخواهد بود که باید به سطح شکسته شده بازگشت. بلکه می توان به محدوده ای از سطح شکست، به صورت موقت نفوذ کرد. در این حالت نیز پولبک به شمار می رود.

همیشه این نکته را در نظر بگیرید که برای موفقیت در بازار بورس، لازم است با تحلیل فاندامنتال، تحلیل تکنیکال، تابلو خوانی و حتی استفاده از اندیکاتور های پرکاربرد در بازار بورس آشنا باشید. در این صورت می توانید سطح شکست پولبک در بورس را بهتر و دقیق تر محاسبه نمایید.

انواغ پولبک در تحلیل تکنیکال

پولبک هایی که در تحلیل تکنیکال کاربرد دارند، به سه دسته عادی، خارجی و داخلی تقسیم می شوند. هر یک از این پولبک ها ویژگی های خاص خود را دارند که در ادامه به آنها خواهیم پرداخت.

پولبک های داخلی چیست؟

یکی از خطرناک ترین نمونه های پولبک در بورس، پولبک های داخلی تحلیل تکنیکال می باشند. زیرا این پولبک ها سردرگمی را برای معامله گران به همراه می آورند. همانطور که در تصویر زیر مشاهده می کنید، قیمت سطح مقاومت را به خوبی رد کرده است، اما مجددا سقوط نموده و روند نزولی طی کرده. این مسئله یعنی تصمیم خریداران در این خصوص قاطعانه نبوده است. زیرا اگر این تصمیم قاطعانه می بود، سهم باید پس از برخورد با خط مقاومت، روند صعودی خود را طی می کرد.

پولبک های عادی چیست؟

نرمال ترین نوع پولبک در بورس، پولبک عادی می باشد. زیرا پس از آن که به سطح حمایت و مقاومت برخورد نموده است، موفق شده است مجددا به حرکت خود ادامه داده و روند صعودی خود را طی کند.

پولبک های خارجی چیست؟

در حالت کلی، زمانی که قیمت سهمی موفق می شود از سطح حمایت و مقاومت عبور کند، باید قادر باشد روند صعودی حرکت خود را ادامه دهد. در حالت خارجی پولبک در بورس، از آنجایی که تقاضا برای سهم صعودی است، احتمال افزایش رشد قیمت نیز بالاتر می رود.

نکات مهم در مورد پولبک بورس

• پولبک های معتبر معمولا در زمان هایی کمتر از ۳۰ روز شکل گرفته و تکمیل می شوند.
• بیش از ۵۸ درصد از روند های پولبک پس از شکست سطح حمایت و مقاومت، به نقطه شکست خود باز میگردند.
• عموم سرمایه گذاران بر این عقیده هستند که پولبک نباید پس از شکست سطح مقاومت، مجددا به آن نقطه بازگردد. بلکه باید نفوذ آن در محدوده نقطه شکست، حداکثر در طی ۲ روز قابل پذیرش باشد.

سوالات متداول در زمینه پولبک

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت در چیست؟

هر دوی این مفاهیم، به معنای جابجایی روند قیمت سهم می باشند. اما مسلما تفاوت هایی نیز با یکدیگر دارند. پولبک در بورس موقت می باشد و اصلاح های آن طولانی مدت است. در حالی که اصلاح قیمت بورس این چنین نیست.

اهمیت کسب اطلاعات در مورد پولبک در چیست؟

سرمایه گذارانی که با اصطلاح پولبک آشنا می شوند، می توانند بهتر از تحلیل تکنیکال استفاده کنند. پس از آن نیز با موفقیت بیشتری در بورس سرمایه گذاری نموده و سهام کسب کنند.

چگونه می توانیم از طریق پولبک سود به دست آوریم؟

در حالت کلی پس از شکستن مقاومت، سهم در حالت پولبک قرار می گیرد. از آنجایی که بازار ایران یک بازار یکطرفه است، نمی توان از روند نزولی پولبک سودی به دست آورد. پس لازم است در زمانی که قیمت بر روی مقاومت شکسته شده ثبت می شود، اقدام به خرید نمود.

پولبک در بورس چگونه از ضرر سرمایه گذار جلوگیری می نماید؟

افراد خاصی هستند که در زمان نقطه حمایتی، اقدام به خرید سهام می نمایند. اما آنگونه که ایشان پیش بینی کرده اند سهام رشد نمی کند. در چنین حالتی پس از آن که سهم نقطه حمایتی را میشکند، سهم پولبک به حمایت شکسته شده می زند. دقیقا این نقطه، فرصتی است برای افرادی که قصد دارند از سهم خارج شده یا به اشتباه سهمی را خریداری کنند.

آیا می توانیم اصلاح قیمت را یک روند جدید برای رشد قیمت به شمار آوریم؟

سرمایه گذاران بسیاری هستند که تصور می کنند باید حتما پس از تشکیل پولبک در بورس و سهام، شاهد روند صعودی سهام باشند. در حالی که این باور کاملا غلط است. در بیش از ۵۰ درصد از روند ها، ما شاهد این مسئله هستیم که پولبک پس از عبور از سطح مقاومت و حمایت روند صعودی را طی می کند.

در حالی که در ۵۰ درصد دیگر این روند ها، پولبک روند رشد قبلی خود را از دست می دهد و مسیر جدید را برای حرکت انتخاب می کند. پس نمی توانیم به طور قاطعانه بیان کنیم که پولبک در بورس و سهم همیشه روند صعودی دارد. این مسئله را در نمودارها نیز می توانیم شاهد باشیم.

چگونه می توانیم پولبک معتبر در بازار بورس را شناسایی کنیم؟

زمانی پولبک از اعتبار برخوردار می شود، که موفق شده باشد محدوده حمایت و مقاومت را با حجم بالایی بشکند. حالا تصور کنید اصلاح قیمت موفق شود با قدرت محدوده حمایت و مقاومت را شکسته و از آن عبور کند. اما پس از چند روز شاهد آن باشیم که قیمت پایانی روز جاری، کمتر از روز قبل باشد. در چنین حالتی پولبک در بورس پایین آمده است.

این بدان معنا است که تقاضای کافی در سهم وجود نداشته و فروش قوی در بازار رخ نداده است. بسیاری از سرمایه گذاران بر این عقیده هستند که پولبک در بورس پس از شکست سطح حمایت و مقاومت، باید مجددا به نقطه شکست بازگردد. در صورتی که ما به ندرت این مسئله را در بازار مشاهده می کنیم.

بهترین و مناسب ترین نوع پولبک در بورس کدام است؟

بهترین و مناسب ترین پولبک در بازار بورس، شکلی است که به کندی و ضعیفی صورت پذیرد. این حرکت را در اصطلاح معامله گران بورس، با نام Compression می شناسند. سطحی که با چند کندل قابلیت شکسته شدن دارد، اگر سهم در حالت ضعیفی به آن نزدیک شود، موفق می شود در وضعیت مناسبی برای معامله قرار گیرد.

پولبک چیست؟ تفاوت پولبک و اصلاح قیمت در چیست؟

پولبک چیست؟ تفاوت پولبک و اصلاح قیمت در چیست؟ کلمه پولبک در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترداف کلمه hook به معنی قلاب است. معنای دیگری که برای این کلمه می‌توان در نظر گرفت خداحافظی است. چراکه در این حالت، روند بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر خود، سعی می‌کند یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده بازگردد. با شکسته شدن این خطوط و نقض آن‌ها، از اهمیت آن‌ها کاسته نشده؛ بلکه تغییر وضعیت می‌دهند و از مقاومت به حمایت و برعکس تبدیل می‌شوند.

معمولاً بعد از شکست خطوط حمایتی و مقاومتی، در ۶۰ درصد مواقع بازار متمایل به بازگشت مجدد به سمت حمایت و مقاومتی که شکسته شده دارد. تقریباً در ۷۰ درصد مواقع شکست‌هایی که با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه رخ می‌دهند، تمایل به پولبک پیدا می‌کنند؛ لذا این تفکر که الزاماً بعد از هر شکست معتبر، باید نیاز به پولبک باشد، درست نیست. این نکته را در نظر داشته باشید که پولبک حتماً نباید بازگشت دقیق به سطح شکسته شده باشد؛ بلکه نفوذ موقت به محدوده سطح شکسته شده هم پولبک به‌حساب می‌آید.

پولبک در واقع به حالتی گفته می شود که قیمت یک سهم خط روند را شکسته و دوباره به خط روند باز می گردد اما قادر به شکست آن نیست.

به پولبک اصطلاحاً بوسه آخر نیز گفته می شود چرا که برخلاف تصور عموم سهامداران که معتقدند بازار به یکباره آنها را غافلگیر کرده و فرصت ورود یا خروج نداده است، پس از اینکه خط روند نزولی یا صعودی سهمی شکسته می شود، بار دیگر به مقاومت یا حمایت شکسته شده باز می گردد و اصطلاحاً با آن خداحافظی می کند و به روند جدید خود ادامه می دهد.

پولبک به ۳ نوع داخلی٬ خارجی و عادی تقسیم بندی می شوند:

1. پولبک عادی یا Normal Pullback : این نوع همان نوع نرمال است که بیشتر اوقات نیز آن را می بینید و به صورت ساده همان طور که در تصویر می بینید به سطح مقاومت یا حمایت برخورد می کند و دوباره به حرکت خود ادامه می دهد.
2. پولبک خارجی یا Outside Pullbak : در این حالت به همان صورتی که در تصویر بالا مشخص است، قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت مسیر اصلی خود را در پیش می گیرد و به حرکت ادامه می دهد. این نوع pull back بیانگر بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت های صعودی است و در صورت مشاهده این نوع pull back احتمال صعود قیمت بالا خواهد بود.
3. پولبک داخلی یا Inside Pullback : این نوع از پولبک که سومین نمودار از سمت چپ در تصویر بالا می باشد یک مقدار خطر ناک می باشن، به خاطر این که بیانگر سردرگمی معامله گران در جهت نمودار است. به عنوان مثال در همین نمودار بالا همان گونه که ملاحظه می کنید قیمت مقاومت را رد کرده و به سمت پایین آمده و مجدد دوباره رشد کرده است٬ که اگر قدرت و تصمیم خریداران قاطعانه تر بود این اتفاق نمی افتاد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد خود را ادامه می داد.

پولبک عادی (Normal Pullback)

پولبک نوع عادی، همان حالتی است که اکثر اوقات قابل‌مشاهده است. به‌صورت خیلی ساده در این نوع پولبک، قیمت به سطح مقاومت یا حمایت خود برخورد می‌کند و مجدد به حرکتش ادامه می‌دهد.

پولبک خارجی (Outside Pullbak)

در این حالت از پولبک، همان‌طور که در تصویر نیز مشاهده می‌کنید، قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت، مسیر اصلی خود را در پیش می‌گیرد و به حرکت ادامه می‌دهد. این نوع پولبک نشان‌دهنده بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت‌های صعودی (و بالعکس در حالت‌های نزولی) است. در صورت مشاهده این نوع پولبک احتمال صعود قیمت در حالت صعودی بالا خواهد بود.

پولبک داخلی (Inside Pullback)

ازآنجایی‌که این نوع پولبک می‌تواند نشان‌دهنده سردرگمی معامله‌گر در جهت نمودار باشد، ریسک زیادی به همراه پولبک (Pull Back) چیست؟ دارد. به‌عنوان‌مثال در نمودار پایین می‌بینید که قیمت مقاومت را رد کرده و سپس به سمت پایین آمده و مجدد رشد کرده است. اگر قدرت تصمیم خریداران قاطعانه‌تر بود، این اتفاق نمی‌افتاد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد خود را ادامه می‌داد.

اصلاح قیمت چیست؟

سهام شرکت های مختلف در بازار بورس به طور کلی و از دید نموداری و تکنیکالی در روند صعودی یا نزولی هستند اما نکته مهم این است که سهم همیشه نزول یا صعود نمی کند و بصورت خط راست با زاویه ۴۵ درجه به سمت بالا در روند صعودی یا خط راست با زاویه ۴۵ درجه به سمت پایین در روند نزولی حرکت نمی کند بلکه بین راه اصلاحاتی نیز انجام می دهد و بصورت پلکانی حرکت می کند.

به خاطر داشته باشید که هیچ سهمی در بازار بورس برای همیشه صعود یا نزول نمی کند و پس از طی مدتی روند نزولی یا صعودی، تغییر روند داده و اصطلاحاً اصلاح می کند.

به عنوان نمونه سهم از قیمت ۲۰۰ تومان به ۱۵۰ تومان رسیده و بعد یک موج مثبت در نمودار آن شکل می‌گیرد و تا ۱۷۰ رشد می‌کند، سپس دوباره نزوبا افت قیمت مواجه می شود و افت سهم از ۱۷۰ به ۱۵۰ اصلاح سهم در روند نزولی نام دارد.

یا در نمونه ای دیگر سهمی در حال رشد است، مثلا از ۲۰۰ تومان به ۳۰۰ تومان رسیده و به خاطر جو روانی بازار و مقاومت‌ها و اینکه معمولا هیچ موقع صعودها شارپی نخواهند بود، استراحتی می‌کند و مثلا تا قیمت ۲۵۰ تومان پایین می‌آید که به این حالت اصلاح در صعود گفته می‌شود.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت چیست؟

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند است؛ اما این نکته را در نظر داشته باشید که بین این دو مفهوم یک تفاوت مهم وجود دارد و آن هم این است که پولبک ها موقت و اصلاح ها طولانی‌مدت هستند. پولبک ها نشانه‌ی از تغییر روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح ها نشانه‌ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.

مناسب ترین نوع پولبک کدام است؟

بهترین نوع پولبک آن است که به شکل ضعیف و کندی انجام شود. در اصطلاح به این حرکات Compression می گویند. در حقیقت ما یک سطح داریم که با یک یا چند کندل قدرتمند شکسته می شود. حال پولبکی که به سمت این سطح صورت می پذیرد، چنانچه حالت ضعیف و فشرده‌ ای داشته باشد، در وضعیت مناسبی برای معاملات ما قرار می گیرد.

پولبک (Pull Back) چیست؟

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / پولبک چیست؟ انواع پولبک و تفاوت آن با اصلاح قیمت در بازار بورس

پولبک چیست؟ انواع پولبک و تفاوت آن با اصلاح قیمت در بازار بورس

پولبک (pull back) اصطلاحی است که بسیاری از سهامداران آن را شنیده اند اما مفهوم و معنای دقیق آن را نمی دانند و در بسیاری از متون بورسی نیز تعریف دقیقی برای آن وجود ندارد. اگر برای شما هم این سوال پیش آمده که پولبک در بورس چیست؟ در ادامه به تعریف پولبک و انواع آن و تفاوتش با اصلاح قیمت می پردازیم با ما همراه باشید.

اصطلاح پولبک در بورس به چه معناست؟

پولبک در واقع به حالتی گفته می شود که قیمت یک سهم خط روند را شکسته و دوباره به خط روند باز می گردد اما قادر به شکست آن نیست.

به پولبک اصطلاحاً بوسه آخر نیز گفته می شود چرا که برخلاف تصور عموم سهامداران که معتقدند بازار به یکباره آنها را غافلگیر کرده و فرصت ورود یا خروج نداده است، پس از اینکه خط روند نزولی یا صعودی سهمی شکسته می شود، بار دیگر به مقاومت یا حمایت شکسته شده باز می گردد و اصطلاحاً با آن خداحافظی می کند و به روند جدید خود ادامه می دهد. در ادامه مفهوم پولبک در بورس را بیشتر توضیح خواهیم داد.

به طور معمول پس از شکست خط روند، در ۶۰ درصد موارد سهم تمایل به بازگشت به نقطه حمایتی یا مقاومتی که اخیراً شکسته دارد و در ۷۰ درصد موارد نیز شکست مقاومت یا حمایت با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه انجام می شود اما این تفکر که بعد از شکست هر مقاومت یا حمایتی، سهمی الزاماً پولبک می زند درست نیست و بعضاً با اصلاح قیمتی اشتباه گرفته می شود.

نکته مهم این است که پولبک حتماً نباید به سطح شکسته شده باشد و نفوذ موقت به سطح شکسته شده نیز کفایت می کند.

اصلاح قیمت چیست؟

پس از آشنایی با مفهوم پولبک قصد داریم به تعریف دقیق مفهوم اصلاح قیمت و تفاوت آن با پولبک بپردازیم. سهام شرکت های مختلف در بازار بورس به طور کلی و از دید نموداری و تکنیکالی در روند صعودی یا نزولی هستند اما نکته مهم این است که سهم همیشه نزول یا صعود نمی کند و بصورت خط راست با زاویه ۴۵ درجه به سمت بالا در روند صعودی یا خط راست با زاویه ۴۵ درجه به سمت پایین در روند نزولی حرکت نمی کند بلکه بین راه اصلاحاتی نیز انجام می دهد و بصورت پلکانی حرکت می کند.

به خاطر داشته باشید که هیچ سهمی در بازار بورس برای همیشه صعود یا نزول نمی کند و پس از طی مدتی روند نزولی یا صعودی، تغییر روند داده و اصطلاحاً اصلاح می کند.

به عنوان نمونه سهم از قیمت ۲۰۰ تومان به ۱۵۰ تومان رسیده و بعد یک موج مثبت در نمودار آن شکل می‌گیرد و تا ۱۷۰ رشد می‌کند، سپس دوباره نزوبا افت قیمت مواجه می شود و افت سهم از ۱۷۰ به ۱۵۰ اصلاح سهم در روند نزولی نام دارد.

یا در نمونه ای دیگر سهمی در حال رشد است، مثلا از ۲۰۰ تومان به ۳۰۰ تومان رسیده و به خاطر جو روانی بازار و مقاومت‌ها و اینکه معمولا هیچ موقع صعودها شارپی نخواهند بود، استراحتی می‌کند و مثلا تا قیمت ۲۵۰ تومان پایین می‌آید که به این حالت اصلاح در صعود گفته می‌شود.

در حالت کلی سهم به صورت حرکت شارپی صعود و یا نزول نمی‌کند و معمولا بصورت پلکانی بالا یا پایین می‌رود.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت

پولبک و اصلاح قیمت سهم هر دو به معنای تغییر روند یک سهم هستند اما با این تفاوت که پولبک ها موقت و کوتاه مدت اما اصلاح قیمت ها بلند مدت می باشند.

پولبک ها نشانه ای از تغییر روند و تبدیل مقاومت های شکسته شده به حمایت و حمایت های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح قیمت نشانه ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.

چگونه به یکی از بورس بازان حرفه ای تبدیل شویم.

انواع پولبک در بازار سرمایه

۱- پولبک نرمال یا Normal Pullback: این نوع از پولبک را در بیشتر مواقع در بورس مشاهده می کنید، همان طور که در تصویر زیر می بینید، به همان سطحی که شکسته شده واکنش نشان داده و دوباره در جهت حرکت اصلی خود ادامه می دهد.

۲- پولبک خارجی یا Outside Pullbak: همان طور که در تصویر مشاهده می کنید، در این حالت قبل از رسیدن به سطح حمایت قیمت سهم مسیر اصلی خود را در پیش می گیرد و به حرکت اصلی ادامه می دهد. در این نوع از پولبک احتمال صعود قیمت بالا بسیار خواهد بود زیرا تقاضا برای این سهم ها در حالت های صعودی و نزولی بسیار زیاد است.

۳- پولبک داخلی یا Inside Pullback: می توان گفت خطرناک ترین پولبک، این نوع است زیرا نشان دهنده سردرگمی معاملات گران می باشد. همان طور که در تصویر مشاهده می کنید قیمت مقاومت را رد کرده و به سمت پایین آمده و سپس طی حرکتی دوباره رشد کرده است. به طور کلی می توان گفت، اگر تصمیم خریداران قاطعانه تر بود چنین اتفاقی نمی افتاد و از آن موقعیت به خوبی استفاده کرد و قیمت سهام بعد از برخورد به سطح مقاومت، به رشد خود ادامه می داد.

وقتی پولبک اتفاق نمی افتد چه کنیم؟

زمانی که پولبک واقعی صورت نگیرد، اقدامی در “روند گریخته” بایستی انجام داد. بسیاری از معاملات بزرگ در زمان پولبک رخ می دهد، در چنین مواقعی “قانون طلایی” همچنان حکم فرمایی می کند. بازار بورس با پیشرفت صعودی در حال حرکت است و بیشتر از آن چه که سرمایه گذاران فکر میکنند به حرکات گسترده خود ادامه می دهند.

سهامداران توجه کنند که همیشه پولبک وجود ندارد و ممکن است سهم مسیر خود را با شتاب بیشتری به سمت بالا یا پائین طی کند پس در هر روندی، الزاماً نباید منتظر پولبک برای ورود در نقطه خرید مناسب بمانند.

سهامداران بزرگ قصد دارند در چنین معاملات بزرگی از روند رو به گستردگی استفاده کنند که سرمایه گذاران فکر کنند سهام رو به رشد است و هر کدام از آن ها که احساس ترس کند و از ادامه معامله منصرف شود، سود بسیاری را به دست آورند.

اگر سرمایه گذاران فقط به دلیل وجود پولبک وارد بازار شوند ممکن است بعضی از معاملات را از دست بدهند، زیرا همیشه پولبک وجود ندارد. اگر در بازار بورس پولبک صورت نگیرد، سرمایه گذار یک معامله را از دست می دهد اما بهتر است بداند که اگر وارد معاملات نشود، ۵۰% از زمان خود بیشتر ضرر خواهد کرد.

در چنین مواقعی راهکار اصلی این است که سرمایه گذار روزانه سیگنال های تکنیکالی را مطالعه کند و در صورت فرصت های ایجاد شده در بازار معاملات خود را انجام دهد. در صورت نبود پولبک هم اطلاعاتی برای احتمال شکست یا صعود بازار را متوجه خواهند شد.

یک سرمایه گذار موفق باید بداند در قبل و بعد از معاملاتش چه اتفاقاتی رخ داده است و این اطلاعات چه کمکی به معاملات خود می کند.

کلام آخر

معامله با پولبک به سهامداران کمک می کند تا با کاهش ریسک به معاملات خود بپردازند و بیشترین سود را به دست آورند. معامله با پولبک به سرمایه گذاران عادت های بزرگ را آموزش می دهد. سرمایه گذار اگر می خواهد معاملاتش را براساس پولبک انجام دهد باید بسیار منظم و صبور باشد، زیرا معامله با پولبک این گونه نیست که سرمایه گذار هر زمان که خواست از سهام وارد یا خارج شود.

بهتر است بدانید که شما قادر به شناسایی راحت پولبک نیستید و برای رسیدن به این دانش نیاز به تمرین و رصد نمادهای مختلف بورسی دارید.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

پولبک (بوسه ی خدافظی)

پولبک در لغت معنی عقب برگشتن یا پس کشیدن دارد ولی در تحلیل تکنیکال به بوسه مجدد یا بوسه خداحافظی مشهور است.
(به بیان ساده فرض کنید قیمت سهم یک سطحی را شکسته است، الان قیمت برای این که از از آن سطح معذرت خواهی کند باز می گردد و یک بوسه ی خدافظی می زند و به مسیر خود ادامه می دهد).
برای درک بهتر تصویر زیر را ببینیم:

بطور خلاصه:

زمانی که نمودار قیمت خط حمایت یا مقاومت را می شکند و سپس یک بار دیگر آن را لمس می کند و دوباره به مسیر خود ادامه می دهد آن لمس مجدد را پولبک می گویند.

انواع پولبک:

بوسه خداحافظی انواع مختلفی دارد که برسی آنها میتواند بسیار کمک کننده باشد. برای درک بهتر موضوع ابتدا به تصویر زیر توجه کنید:

پولبک نرمال :

این نوع همان نوع عادی می باشد که بیشتر اوقات نیز آن را مشاهده می کنید و به صورت ساده همان طور که در تصویر می بینید به سطح مقاومت یا حمایت برخورد می کند و دوباره به حرکت خود ادامه می دهد.

پولبک خارجی:

در این حالت همان طور که در تصویر نیز مشاهده می کنید قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت مسیر اصلی خود را در پیش می گیرد و به حرکت ادامه می دهد. این نوع pull back نشان دهنده بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت های صعودی ( و بالعکس در حالت های نزولی) می باشد و در صورت مشاهده این نوع pull back احتمال صعود قیمت بالا خواهد بود.

پولبک داخلی:

این نوع از پولبک که سومین نمودار از سمت چپ در تصویر بالا می باشد کمی خطر ناک می باشند زیرا نشان دهنده سردرگمی معامله گران در جهت نمودار است. برای مثال در همین نمودار بالا همان گونه که می بینید قیمت مقاومت را رد کرده و به سمت پایین آمده و سپس دوباره رشد کرده است٬ که اگر قدرت و تصمیم خریداران قاطعانه تر بود این اتفاق نمی افتاد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد خود را ادامه می داد.

نکته: به نظر بعضی از معامله گران حرفه ای پولبک داخلی به این دلیل اتفاق می افتد که حدضرر ها فعال شود و بازیگر سهم بتواند تعداد زیادتری سهم را جمع آوری کند.

نکته: به نظر برخی از معامله گران، پولبک داخلی معنایی ندارد، یعنی اگر سهم برگشت خود را از مقاومت سهم رد کند، و مقاومتی که اخیرا شکست پولبک (Pull Back) چیست؟ داده را مجددا لمس کرده، و به زیر خط مقاومت برود، دیگر نمی توان به این نوسان قیمت پولبک گفت و پولبک داخلی از نظر آن ها وجود ندارد. به هر حال این هم یک نظر سلیقه ای است و بهتر است خودتان با تجربه کردن شرایط مختلف در بازار به نتیجه برسید.