آیا روند بازار خرسی است؟

آیا روند بازار خرسی است؟

وقتی صحبت از بازار سهام به میان می‌آید، دو نشانه اصلی برای سرمایه‌گذاران وجود دارد که باید آنها را در

وقتی صحبت از بازار سهام به میان می‌آید، دو نشانه اصلی برای سرمایه‌گذاران وجود دارد که باید آنها را در نظر بگیرند: بازار خرسی و بازار گاوی یا همان Bear Market & Bull Market. این دو بازار بخشی از اصطلاحات رایج بورسی است که باید با آنها آشنا شوید.

براساس قراردادهای وضع شده وقتی بازاری در شرایط خرسی قرار دارد، در حال سقوط است؛ در حالی که بازار گاوی، نشانگر بازار در حال رشد است.

چه خوب و چه بد، بازارهای گاوی و بازارهای خرسی بخشی از چرخه عمر بازار سهام و بازار بورس هستند: برای رسیدن به بالاترین سطح گاوی، باید پایین‌ترین سطح بازار خرسی را تجربه کنید.

اما همواره این نکته را به عنوان سرمایه‌گذار در نظر داشته باشید که شما، سهم عادلانه‌ای از هر کدام از این بازارها را تجربه خواهید کرد بنابراین آگاهی شما از این دو بازار به شما کمک می‌کند تا تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را بهتر مدیریت کنید.

درک بازارهای گاوی و خرسی

آیا سرمایه‌گذاران در بازار سرمایه و بورس باید به بازار گاوی و بازار خرسی توجه کنند؟ به نظر می‌رسد بازارهای گاوی و خرسی، زبان و نمادهای کلیدی سرمایه‌گذاری هستند که احساسات مثبت (گاو) یا منفی (خرس) را به تصویر می‌کشند.

هیچ قاعده رسمی وجود ندارد؛ اما بازار گاوی معمولا به افزایش ۲۰ درصدی بازار در طول زمان اشاره می‌کند، در حالی که بازار خرسی نشان‌دهنده ۲۰ درصد کاهش ارزش بازار است.

به طور کلی، مثبت بودن «گاو» یا منفی بودن «خرس» می‌تواند به حرکات تقریبا صعودی یا نزولی هر چیزی مثل تک سهم هم اشاره داشته باشد. و حتی ممکن است این اصطلاحات را به گونه دیگری در بین سرمایه‌گذاران شنیده باشید وقتی که می‌گویند بازار یا این صنعت پتانسیل رشد صعودی دارد یا این سهام و این بازار رشد نزولی دارد.

دهه اول ۱۹۹۰ به دلیل موج اول رونق اینترنت تبدیل به یک بازار معروف گاوی شد. در آن دوره شاخص سهام ۵۰۰ شرکت برتر بورس جهانی از اکتبر ۱۹۹۰ تا مارس ۲۰۰۰ و قبل از افت‌شان، ۴۱۸ درصد افزایش یافته بود. اما بعد همه چیز نزولی شد و شاخص سهام ۵۰۰ شرکت برتر بورس جهانی تا سپتامبر ۲۰۰۲، ۴۰ درصد کاهش یافت.

اگر بخواهیم خیلی ساده بازار خرسی و بازار گاوی را در بازار بورس توصیف کنیم، می‌توانیم بگوییم اینها برچسب‌های ساده‌ای برای توصیف حرکت بازار در طول زمان هستند. به عبارتی این اصطلاحات رایج بورسی مثل بازار خرسی و بازار گاوی نشانگر احساسات کلی سهام، بازار، صنایع یا حتی احساس خوش‌بینی یا بدبینی سرمایه‌گذاران است.

اما این نام‌ها از کجا آمده است؟ تاریخچه بازار خرسی و بازار گاوی چیست؟

در این مورد بحث‌های زیادی وجود دارد و دیدگاه‌های زیادی هم در مورد این‌که چگونه جنبش‌های مثبت و منفی بازار چنین نمادهای بصری را به وجود آوردند بیان می‌شود، اما متداول‌ترین دلایل صرفا به طبیعت و تاریخ بشر اشاره دارند.

استدلال مبتنی بر طبیعت این دو حیوان

خب! قطعا ما جانورشناس نیستیم، اما گاوها تمایل دارند از شاخ‌های خود برای بالا کشیدن استفاده کنند، در حالی که خرس‌ها با پنجه خود به پایین فشار می‌آورند. این تصاویر نمادی از حرکات بازار شده است. اکنون می‌توانید یک گاو نر با شکوه را که هنگام صعود سهام بالا می‌آید یا خرس قدرتمندی را که در زمان سقوط بازار در حال شکست است، تصور کنید.

استدلال آیا روند بازار خرسی است؟ تاریخی

داستان این استدلال با پوست خرس گره خورده است. در این استدلال از پوست خرس‌هایی صحبت می‌شود که در دوران استعمار به همراه تعداد زیادی پوست حیوان دیگر تجارت می‌شدند.

معامله‌گران گاهی اوقات پوست خرس‌هایی را می‌فروختند که هنوز خریداری نکرده بودند چون امیدوار بودند که قیمت پوست خرس کاهش می‌یابد. تمایل به کاهش قیمت پوست خرس باعث شد تا به این معامله‌گران نام مستعار «خرسی» داده شود. از آنجایی که هر صعودی یک افول دارد، بنابراین گاوها، همتای خرس‌های مثبت شدند.

آیا قوانینی برای تعریف بازارهای گاوی و خرسی وجود دارد؟

نه دقیقا! هیچ دستورالعمل خاص پذیرفته شده و کاملا محاسبه شده در سطح جهانی در مورد اینکه چه عددی بازار گاوی یا خرسی را به طور دقیق تعیین می‌کند، وجود ندارد. اما برخی تعاریف کمی پذیرفته شده هم برای آن در نظر گرفته شده است.

متداول‌ترین روش اندازه‌گیری بازار گاوی یا خرسی قانون ۲۰ است: اگر سهم بازار ۲۰ درصد در بازارهای رو به افول (معروف به یک ناهمواری) افزایش یابد، بازار گاوی اتفاق می‌افتد. برای بازار خرسی، اگر سهم بازار ۲۰ درصد کاهش از نقطه ارتفاع خود (معروف به قله) کاهش یابد، بازار خرسی روی می‌دهد.

این به این معناست که شما باید به تغییرات تاریخی سهام یا بازار نگاه دقیقی داشته باشید تا بتوانید در هر کدام از این دو حالت تصمیم درستی بگیرید.

نمونه‌هایی از بازارهای گاوی و خرسی در تاریخ

تاریخچه مدرن بازار سهام با دوره‌های مداوم گاوی و خرسی تعریف می‌شود. دوره‌های رونق و رکود که در آن سهام به طور کلی بیش از ۲۰ درصد افزایش می‌یابد و سپس دوره‌هایی که بیش از ۲۰ درصد سقوط می‌کند. اما در سطح جهانی سرمایه‌گذاران از ۱۱ بازار گاوی از پایان جنگ جهانی دوم لذت برده‌اند که هر کدام با واکنش احتمالی بازار خرسی هم همراه بوده است.

بحران مالی که در سال ۲۰۰۸ روی داد بیشتر ناشی از سفته‌بازی و بدهی‌های ناپایدار در بازار املاک بود که باعث شد در نهایت بازار سهام به سرعت سقوط کند و به این ترتیب بیش از نیمی از ارزش سهام ۵۰۰ شرکت برتر در عرض بیش از یک سال از دست رفت. این اتفاق در آن دوره کافی بود تا یک دوره زمانی کوتاه در تاریخ بازار سهام، بازار خرسی ایجاد شود.

با محو شدن بحران، نهادهای مالی نجات یافتند و مشاغل رونق گرفتند، بهبود اقتصادی در مارس ۲۰۰۹ از نقطه پایین بازار (معروف به نقطه حفره‌ای) آغاز شد. در بیش از ۱۰۰ ماه از آن زمان، ارزش ۵۰۰ شرکت برتر جهانی رشد یافت و این روند تا اوایل سال ۲۰۲۰ ادامه یافت به این ترتیب بازار جهانی مدت طولانی، بازار گاو قابل توجهی را تجربه کرد. در حقیقت، این طولانی‌ترین دوره بازار گاوی از زمان جنگ جهانی دوم بود.

در فوریه و مارس ۲۰۲۰ مجدد به خاطر آشفتگی اقتصادی و عدم قطعیت ناشی از همه‌گیری کرونا، مجدد بازار سهام دچار سقوط تاریخی شد. اما در نهایت با سیاست‌های کلی که در بازار جهانی رخ داد در نهایت بین مارس و آگوست ۲۰۲۰، دوباره بازار رشد صعودی به خود دید.

چه عواملی باعث ایجاد بازارهای گاوی و خرسی می‌شود؟

تقریبا می‌توان گفت همه چیز در بازارهای گاوی و خرسی به سادگی، بازتاب چگونگی حرکت سهام یا همان عرضه و تقاضا هستند. بنابراین هر چیزی که بر سهام تاثیر بگذارد بر گاوی یا خرسی بودن بازار هم تاثیر می‌گذارد.

در ادامه برخی از عوامل متداولی که باعث حرکت در بازار هستند و می‌توانند باعث ایجاد یا نشان دادن بازارهای صعودی یا نزولی شوند را معرفی می‌کنیم:

وضعیت اشتغال جامعه: به طور کلی نرخ اشتغال یک شاخص اصلی برای ایجاد یک بازار گاوی یا خرسی است. در واقع این مساله یک رابطه دوسویه دارد یعنی در شرایطی که بازار خرسی است احتمال کاهش نرخ اشتغال وجود دارد و از طرفی کاهش نرخ اشتغال هم نشان از بازار خرسی دارد و برعکس.

وضعیت سرمایه‌گذاری بین‌المللی: افزایش سرمایه‌گذاری خارجی یا تقاضای کالا از یک کشور خارجی می‌تواند اقتصاد را رشد دهد. اما کاهش سرمایه‌گذاری از یک کشور دیگر می‌تواند به تجارت آسیب برساند و بازار سهام آن کشور را تحت تاثیر قرار دهد.

وضعیت اعتماد در سطح ملی: اشتیاق سرمایه‌گذاران می‌تواند محرک اصلی خرید یا فروش سهام باشد که باعث تحرک بازار شود. اگر سرمایه‌گذاران پول نقد داشته باشند و فکر کنند اقتصاد در مسیر درست یا غلط حرکت می‌کند، حرکت‌هایی را انجام می‌دهند که می‌تواند این روند را تقویت کند.

وضعیت تولید ناخالص داخلی یا GDP: تولید ناخالص داخلی، یک شاخص محکم برای بازارهای گاوی و خرسی است.

اگر تولید ناخالص داخلی یک کشور در حال افزایش باشد، احتمالا نشان‌دهنده یک اقتصاد رو به رشد است که مصرف‌کنندگان در آن آزادانه هزینه می‌کنند. در نتیجه در این حالت می‌توان انتظار داشت که بازار صعودی شود.

اگر تولید ناخالص داخلی کاهش یابد، ممکن است حتی اقتصاد ویران شود. کاهش تولید ناخالص داخلی می‌تواند نتیجه چندین عامل باشد اما در نهایت منجر به کاهش قدرت خرید مصرف‌کننده می‌شود. و به این ترتیب با صرف هزینه کمتر از سوی مصرف‌کنندگان، می‌توان انتظار داشت که بازار خرسی بروز کند.

ویژگی های بازارهای خرسی و گاوی

در بین سرمایه‌گذاران بازار صعودی بازاری است که در آن سهام صعود و بازار خرسی آن است که سهام در آن سقوط کرده است. اما دقیقا چه چیزی بازار خرسی یا بازار گاوی را مشخص می‌کند؟

بیایید ابتدا نگاهی به تعریف واقعی بازار خرسی بیندازیم و ببینیم چه عواملی باعث به وجود آمدن بازار خرسی می‌شود، تفاوت بین بازار صعودی و بازار نزولی و دیگر مفاهیم کلیدی که سرمایه‌گذاران باید بدانند چیست؟

دلایل ایجاد بازار خرسی

معمول بازار خرسی حاصل ترس یا عدم اطمینان سرمایه‌گذاران است، اما دلایل زیادی دیگری هم در ایجاد این بازار وجود دارد.

در حالی که همه‌گیری جهانی کوید ۱۹ باعث ایجاد آخرین بازار خرسی در سال ۲۰۲۰ شد، سایر دلایل تاریخی شامل حدس و گمان گسترده سرمایه‌گذاران، وام‌های اعطا شده غیرمسئولانه، تحرکات قیمت نفت، سرمایه‌گذاری با اهرم بیش از حد و موارد دیگر هم جزو عواملی هستند که باعث ایجاد بازار خرسی می‌شوند.

دلایل ایجاد بازار گاوی

اگرچه طیف گسترده‌ای از عوامل مختلف به صعود بازار کمک می‌کند، اما معمولا دو عامل اصلی زیر باعث ایجاد بازار گاوی می‌شود:

• اقتصاد قوی
• سطح بالای اشتغال در سطح عمومی

در بازار خرسی و بازار گاوی چه باید کرد؟

در حالی که بازارهای گاوی به طور کلی استرس زیادی برای مردم ایجاد نمی‌کنند، بازارهای خرسی اغلب باعث ایجاد اضطراب و عدم اطمینان می‌شوند. با این وجود، نحوه مدیریت بازار خرسی بستگی به زمان‌بندی سرمایه گذاری شما دارد.

نحوه مدیریت بازار خرسی

اگر چند دهه از هدف سرمایه‌گذاری خود فاصله دارید

اگر شما در سن ۲۰، ۳۰ و یا حتی ۴۰ سالگی هستید و برای هدفی دورتر مانند بازنشستگی سرمایه‌گذاری می‌کنید، سعی کنید سهام خود را حفظ کرده و در هر بازاری سرمایه‌گذاری کنید. اگر در سبد سرمایه‌گذاری متنوع سرمایه‌گذاری می‌کنید، استراتژی سرمایه‌گذاری و دارایی‌های خود را با در نظر گرفتن بازارهای صعودی و نزولی طراحی کنید.

اگر وسوسه شدید که سرمایه‌گذاری‌های خود را بفروشید تا مانع از دست دادن پول بیشتر در بازار خرسی شوید، درست است که شاید مانع تجربه ضرر شوید اما قطعا بعد برای تعیین زمان ورود مجدد به بازار سهام دچار مشکل و به عبارتی تردید خواهید شد.

زمان‌بندی بازار بسیار دشوار است و شما هرگز نمی‌دانید که چه زمانی بازار به اوج خود می‌رسد.

در عوض، به بازارهای خرسی به عنوان فرصت نگاه کنید: در جوانی، بازار خرسی به شما این فرصت را می‌دهد تا قبل از بهبودی از قیمت پایین سهام استفاده کنید. در حقیقت، ممکن است در مجموع هزینه کمتری برای هر سهم پرداخت کنید.

در حالی که باید سعی کنید در دوران رکود سهامتان را نفروشید، اما در کل بعد از بازار نزولی، درست زمانی که بازار رو به بهبود می‌رود، باید استراتژی سرمایه‌گذاری خود را دوباره تدوین کنید.

اگر به هدف سرمایه‌گذاری خود نزدیک هستید

اگر به پایان زمان‌بندی سرمایه‌گذاری خود نزدیک می‌شوید (یا چند سال تا تاریخ بازنشستگی مورد نظر خود فاصله دارید)، زمان کمتری برای بازیابی از افت بازار سهام دارید. در حالی که همه ما این مساله که بازار به طور تاریخی از هر بازار خرسی بهبود می‌یابد را می‌دانیم، ممکن است به طور متوسط ​​حداقل دو سال فرصت نداشته باشید تا سرمایه گذاری‌های شما به ارزش‌های قبلی خود بازگردد.

به همین دلیل است که مشاوران مالی به شما توصیه می‌کنند در طول زندگی خود بارها و بارها مجموعه سرمایه خود خود را بازبینی کنید تا نحوه تخصیص سبد سهام خود را تنظیم کرده و در صورت لزوم تعادل ایجاد کنید. این کار ممکن است به معنای خرید یا فروش اوراق بهادار مختلف برای حفظ ترکیب مناسب سهام، اوراق بهادار و پول نقد برای رسیدن به اهداف مالی و سطح تحمل ریسک شما باشد.

اگر مطمئن نیستید که چگونه می‌توانید سبد سهام خود را به طور مناسب با زمان‌بندی و تمایل خود برای پذیرش ریسک مالی مطابقت دهید، بهتر اس با یک مشاور مالی مشورت کنید تا مطمئن شوید تنوع و سرمایه‌گذاری مناسبی داشته باشید.

اگر بازنشسته هستید

هنگامی که دیگر جریان درآمد فعال ندارید، بهتر است استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود را به جای تغییر به سمت حفظ تغییر دهید. به طور کلی این به این معنی است که سرمایه‌گذاری‌های خود را محافظه‌کارتر یا مبتنی بر پول نقد، اوراق و درآمد ثابت کنید.

با این اوصاف، اگر نگران بازدهی بازار سهام در دوران بازنشستگی هستید، شاید در نهایت لازم باشد تنها ۳ درصد از سبد سهام خود را برداشت کنید. یک مشاور مالی یا کارشناس مالی می‌تواند به شما در تعیین نرخ برداشت مناسب برای دارایی‌های شما و تحمل ریسک کمک کند.

چگونه از مزایای بازار گاوی استفاده کنیم

سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند از بازار صعودی بورس سود ببرند، باید زودتر خرید کنند تا از مزایای افزایش قیمت استفاده کرده و آنها را پس از رسیدن به اوج بفروشند. اگرچه تعیین زمان افت و نزول سخت است اما بیشتر ضرر حاصل شده در این زمان حداقل بوده و معمولا موقتی هستند.

در ادامه، چندین استراتژی برجسته که سرمایه‌گذاران در دوره‌های بازار صعودی یا بازار گاوی استفاده می‌کنند را معرفی می‌کنیم. با این حال، از آنجا که ارزیابی وضعیت بازار در شرایط فعلی دشوار است، این استراتژیها حداقل تا حدی ریسک هم دارند.

بخرید و نگه دارید

یکی از اساسی‌ترین استراتژی‌ها برای سرمایه‌گذاری، فرایند خرید یک اوراق بهادار خاص و نگه داشتن آن، به طور بالقوه برای فروش در آینده است.

این استراتژی لزوما نیاز به اعتماد سرمایه‌گذار دارد. به همین دلیل، خوش بینی همراه با بازارهای صعودی به تقویت رویکرد خرید و نگهداری کمک می‌کند.

افزایش خرید و نگه داشتن

افزایش خرید و نگهداری یک تغییر در استراتژی خرید است و ریسک بیشتری را شامل می‌شود. فرض افزایش رویکرد خرید و نگهداری سهام یا سرمایه این است که یک سرمایه‌گذار تا زمانی که قیمت سهام افزایش یابد، به دارایی‌های خود در اوراق بهادار خاص اضافه می‌کند.

یک روش متداول برای افزایش دارایی‌ها نشان داده که یک سرمایه‌گذار به ازای هر افزایش قیمت سهام با مبلغ از پیش تعیین شده، مقدار ثابت بیشتری از سهام را خریداری می‌کند.

تجارت کامل نوسان

شاید تهاجمی‌ترین روش برای سرمایه گذاری در بازار صعودی، فرایندی است که به عنوان تجارت کامل شناخته می‌شود.

سرمایه‌گذاران که از این استراتژی استفاده می‌کنند، نقش های بسیار فعالی را ایفا می‌کنند. آنها با استفاده از روش‌های فروش کوتاه و سایر تکنیک‌ها، سعی می‌کنند حداکثر سود را از بین ببرند زیرا تغییرات در چارچوب بازار بزرگ گاوی اتفاق می‌افتد.

نتیجه‌گیری

در حالی که بازارهای خرسی در شرایط بازار بورس می‌توانند ترسناک باشند، بخشی طبیعی از چرخه اقتصادی هم هستند و اغلب به بازده بازار حتی قوی‌تر از قبل هم منجر می‌شود. بنابراین بهترین رویکرد برای مواجه شدن با بازار خرسی و حتی بازار گاوی این است که سبد سرمایه گذاری یا سبد سهام خود را متنوع کنید تا بتوانید با این تنوع سرمایه‌گذاری از هر نوع بازاری با اطمینان عبور کنید.

چگونه می‌توانیم در بازار نزولی سرمایه‌گذاری کنیم؟

زمانی که ارز‌های دیجیتال روزانه به بالاترین سطح قیمتی خود دست پیدا می‌کنند، می‌توان گفت که بازار در روند صعودی خود قرار گرفته است. با این حال در طول یک بازار نزولی، سرمایه‌گذاران باید در مدیریت سبد سرمایه‌گذاری خود با احتیاط بیشتری عمل کنند. چرا که در نوسانات مداوم ممکن است دلیل اصلی سرمایه‌گذاری خود را فراموش کنند. اگر آخرین روند صعودی را از دست داده‌اید، آیا استراتژی می‌شناسید که بتوان از آن برای سرمایه‌گذاری در روند نزولی استفاده کرد؟ در این مقاله قصد داریم بهترین استراتژی‌ها در بازار نزولی را بررسی کنیم. علاوه بر این، ابزار‌هایی را معرفی می‌کنیم که می‌توانید با استفاده از آن‌ها در تمام شرایط بازار سود کنید.

بازار نزولی برای اکثر سرمایه‌گذاران مخصوصاً افرادی که به تازگی وارد این صنعت شده‌اند، استرس‌زا است. برخی از افراد ممکن است به سرعت به کاهش ناگهانی ارزش بازار واکنش نشان دهند و برخی دیگر به‌امید تغییر مجدد قیمت‌ها، در بازار باقی بمانند. در این مدت، بسیاری از مردم شروع به شک و تردید در سرمایه‌گذاری خود می‌کنند. با این حال، برخی از سرمایه‌گذاران زیرک از نحوه کسب درآمد غیرفعال در یک بازار بد آگاه هستند. علاوه بر این، بازار‌های نزولی ارز‌های دیجیتال فرصتی عالی برای دور شدن از نمودار‌ها و کشف روند‌ها و فناوری‌هایی که می‌توانند بازار صعودی ارز‌های دیجیتال بعدی را هدایت کنند، ارائه می‌دهند.

بازار نزولی یا خرسی چیست؟

یک بازار یا طبقه دارایی، مانند سهام یا ارز‌های دیجیتال، زمانی وارد بازار صعودی می‌شوند که روند صعودی گسترده‌ای داشته باشتد. وقتی شخصی می‌گوید: «من نسبت به بیت کوین خوش بین هستم»، بدین معنا است که قیمت بیت کوین را با عملکرد خوبی پیش‌بینی می‌کند. از سوی دیگر، زمانی که روند‌ها دائماً کاهشی باشند یک بازار نزولی ایجاد می‌شود. وقتی سرمایه‌گذاران در روند نزولی هستند، دیدگاه منفی نسبت به یک بازار یا دارایی دارند و کاهش ارزش آن را پیش‌بینی می‌کنند.

برخی از افراد روند نزولی در بازار خرسی را به عنوان ” کاهش ۲۰ درصدی ارزش نسبت به صعود‌های اخیر” تعریف می‌کنند. الگو‌های نزولی در طول چرخه‌های صعودی اتفاق می‌افتند و معمولاً کوتاه مدت هستند. با این حال، یک بازار نزولی درازمدت، نشانه تغییر نگرش نسبت به ترس، عدم اطمینان و شک است. بازار‌های نزولی غالباً تأثیر آبشاری دارند. بدین معنا که باقیمانده بازار ارز‌های دیجیتال اغلب با کاهش قیمت بیت کوین ارزش خود را از دست می‌دهند.

در برخی مواقع نیز افت بازار سهام و رویداد‌های مهم جهانی ممکن است محرک یک بازار نزولی درازمدت کریپتو یا تغییر در روند باشد. سرمایه‌گذاران اغلب از شاخص‌های S&P ۵۰۰ و نزدک برای ارزیابی احساسات عمومی بازار استفاده می‌کنند. می‌کنند. علاوه بر این، برای تخمین احتمال یک بازار نزولی، تحلیلگران کریپتو تعدادی از متغیر‌های زنجیره‌ای را با سوابق تاریخی آن‌ها مقایسه می‌کنند.

۵ استراتژی برای سرمایه‌گذاری در بازار نزولی ارزهای دیجیتال

چرایی و چگونگی سرمایه‌گذاری در بازار نزولی ممکن است تعجب‌آور باشد. در واقع شاید برایتان سؤال باشد مگر زمانی که ارزش یک دارایی در حال کاهش است، می‌توان بر روی آن سرمایه‌گذاری کرد؟ جواب این است که بله، سرمایه‌گذاران حرفه‌ایی ممکن است در هر شرایطی از بازار، حتی در بازار نزولی ارز‌های دیجیتال، سود‌های مناسبی کسب کنند. در ادامه برخی از محبوب‌ترین روش‌های برای سرمایه‌گذاری در بازار نزولی را معرفی می‌کنیم.

میانگین هزینه دلار (DCA)

یکی از محبوب‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری میانگین هزینه دلار است. در این روش به جای خرید و فروش در موج‌های نوسانی بازار، می‌توان یک ارز دیجیتال را در کف قیمتی بخرید. بسیاری از افراد هر هفته یا ماه پولی را برای سرمایه‌گذاری کنار گذاشته‌اند، اگر بازار‌های کریپتو کوتاه مدت منفی شوند، سرمایه‌گذاران در DCA کف قیمتی را خریداری می‌کنند. برخی از سرمایه‌گذاران ممکن است این را به عنوان یک معامله بر روی دارایی‌هایی که قبلاً می‌خواستند بخرند تلقی کنند.

در واقع هدف استفاده از DCA این است که به جای سرمایه‌گذاری یکباره به صورت دوره‌ای سرمایه خود را توزیع کنید. از این رو، سرمایه‌گذاران می‌توانند میانگین قیمت ورودی دارایی ارزان‌تری نسبت به سرمایه‌گذاری یکباره داشته باشند. علاوه بر این، سرمایه‌گذاری در DCA در طول یک بازار نزولی برای ارز‌های دیجیتال به محافظت در برابر کاهش قیمت بیشتر کمک می‌کند.

فرض کنید باب ۴۰۰۰ دلار در ماه درآمد دارد. پس از پرداخت قبوض، اجاره و هزینه‌های زندگی، ۴۰۰ دلار دیگر جهت سرمایه‌گذاری برای باب باقی می‌ماند. باب ممکن است سرمایه‌گذاری خود را به پرداخت‌های هفتگی ۱۰۰ دلاری تقسیم کند و در صورتی که قیمت بیت کوین به میزان مشخصی کاهش یابد، در کف مقداری می‌خرد. این استراتژی به باب شانس بیشتری برای خرید در کف قیمتی می‌دهد.

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال (TA) مشاهده رفتار بازار و پیش‌بینی قیمت آتی دارایی با استفاده از روند‌ها، نشانه‌ها و داده‌های قبلی است. تحلیل تکنیکال سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد تا سقوط بازار را پیش‌بینی کرده و در زمان مناسب‌تر سرمایه‌گذاری کنند. علاوه بر این، شما می‌توایند با استفاده از این استراتژی بالاترین قیمت احتمالی یک ارز را پیش‌بینی کرده و سود زیادی را کسب کنید.

ابزار‌هایی مانند تریدنیگ‌ویو از شاخص‌های معاملاتی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI)، میانگین‌های متحرک و حجم معاملات برای تعیین اینکه آیا یک دارایی بیش از حد فروخته شده است یا خیر استفاده می‌کنند. با این حال فراموش نکنید که هیچ سیگنالی وجود ندارد که بتواند به طور قطعی رفتار بازار‌ها را پیش‌بینی کند. تحلیل تکنیکال یک ابزار حیاتی برای مدیریت بازار نزولی در ارز‌های دیجیتال است.

شورت سلینگ (Short selling)

شورت سلینگ (Short selling) یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری با تکیه بر حدس و گمان کاهش قیمت دارایی است. این تکنیک پیچیده معاملاتی که از روند نزولی قیمت سود ایجاد می‌کند، می‌تواند برای کسب درآمد در بازار منفی ارز‌های دیجیتال مفید باشد. البه فراموش نکنید که شورت سلینگ بسیار پر ریسک است. بنابراین توصیه می‌شود تنها کسانی که به طور حرفه‌ایی ترید می‌کنند از از این روش استفاده کنند.

با وجود خطرات، استفاده از شورت سلینگ به عنوان پوششی در برابر موقعیت خرید می‌تواند سودمند باشد (زمانی که در مورد افزایش قیمت دارایی حدس می‌زنید). سرمایه‌گذاران می‌توانند با انجام این کار بدون توجه به وضعیت بازار، ریسک را کاهش دهند و سود اندکی کسب کنند. شورت سلینگ اغلب مستلزم قرض گرفتن پول برای خرید ارز دیجیتال یا سایر دارایی‌ها قبل از کاهش قیمت است. سرمایه‌گذاران این اختیار را دارند که دارایی‌های خود را قبل از کاهش، نقد کنند، آن‌ها را با تخفیف بازخرید کنند و سپس وام را پس دهند. هر چیزی که باقی بماند سود است.

تنوع‌سازی

سرمایه‌گذاران زیادی در زمان بازار نزولی سعی در تنوع بخشیدن به پرتفوی خود را دارند. زمانی که کل بازار کریپتو رو به رکود است، پیش‌بینی اینکه کدام یک از هزاران ارز دیجیتال عملکرد خوبی خواهند داشت و برای چه مدتی رشد خواهند کرد، می‌تواند بسیار دشوار باشد. در این شرایط، تقسیم سرمایه روی تعدادی دارایی با کیفیت بالا ممکن است شانس شما را برای انتخاب عملکرد برتر افزایش دهد.

برخی ممکن است برای تنوع‌سازی سبد سرمایه‌گذاری به سهام یا کلا‌های توکن شده مانند طلا روی آورند. اگر همزمان روی چندین دارایی جدید سرمایه‌گذاری می‌کنید، مجموع تخصیص خود را کاهش دهید وسرمایه‌گذاری کمتری انجام دهید. همچنین، در حین سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پر ریسک، حتماً بررسی‌های خود را انجام و دقت لازم را به کار ببرید.

استیبل‌کوین‌ها

حتی در بازار نزولی ارز‌های دیجیتال، سرمایه‌گذاران ممکن است با سرمایه‌گذاری در استیبل کوین‌ها از دارایی‌های غیرفعال خود سود ببرند. در زمان گیر کردن در یک بازار نزولی، اگر برای مشارکت در دارایی‌های پرخطر تردید دارید، ممکن است با قفل کردن دارایی‌هایی که به ارز‌های ثابت مانند دلار آمریکا مرتبط هستند، درآمد کسب کنید.

برخی از صرافی‌ها امکان سپرده‌گذاری ارز‌های دیجیتال و استیبل‌کوین‌ها را برای کاربران فراهم می‌کنند. علاوه بر این، پروتکل‌های DeFi، استیبل کوین‌ها را به عنوان نقدینگی در بازده رقابتی ارائه می‌کنند. معمولاً استفاده از پروتکل‌های DeFi از یک صرافی قابل اعتماد خطرناک‌تر است. با این حال، تعامل با پروتکل‌های DeFi معمولاً مزایای بسیار بیشتری را به همراه دارد.

دیدگاه بلند مدت داشته باشید!

اینکه شاهد کاهش ارزش برخی از دارایی‌ها باشید ممکن است نامیدکننده باشد. با این حال، یک برنامه سرمایه‌گذاری بلندمدت می‌تواند به شما کمک کند تا در زمستان کریپتو بدون درد و رنج جان سالم به در ببرید. به یاد داشته باشید که سرمایه‌گذاری در پروژه‌هایی که سود واقعی بالایی دارند، معمولاً در درازمدت مشخص می‌شود.

زمانی که یک پروژه پایگاه کاربر خود را افزایش می‌دهد، محصولات جدید را توسعه می‌دهد و یکپارچگی‌های جدید را اعلام می‌کند، نوسانات قیمت کمتر می‌شود. اگر شما و دیگران فکر می‌کنید که احتمالاً ارزش یک دارایی رمزنگاری در آینده افزایش می‌یابد، دیدگاه بلند مدت ممکن است به شما کمک کند تا به آنچه مهم است و اینکه چرا در یک دارایی خاص سرمایه‌گذاری کرده‌اید را به یاد بیاورید.

بر روی دانش خود سرمایه‌گذاری کنید!

یکی از بهترین روش‌ها برای در‌امان ماندن از بازار نزولی، سرمایه‌گذاری بر روی دانش خود است. بهترین زمان برای دور شدن از نمودار‌ها و تحقیق در مورد فناوری زیربنای پروژه‌های ارز‌های دیجیتال مورد علاقه‌تان، دوران رکود بازار است. علاوه بر این، دانش بیشتر در مورد فناوری بلاک چین توانایی شما را برای سرمایه‌گذاری در سرمایه‌گذاری‌های جدید بهبود می‌بخشد.

در عصر جدید یکی از پرتقاضاترین مهارت‌ها بلاک‌چین است. مدیریت زنجیره تأمین، صنعت انرژی، بیمه، هنر و موسیقی بخش‌هایی هستند که بلاک چین بیشتر و بیشتر مورد استفاده قرار می‌گیرد. علاوه بر این، بسیاری از بانک‌های مرکزی و دولت‌ها به دنبال توسعه‌دهندگان بلاک چین برای کمک به ایجاد ارز‌های دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) هستند. کسب‌وکار‌های بزرگ مانند مایکروسافت و کوکاکولا از فناوری بلاک چین برای ساده‌سازی عملیات استفاده می‌کنند.

کلام آخر

به طور طبیعی، زمانی که قیمت دارایی‌ها در حال کاهش است، هیچ کس نمی‌خواهد سرمایه‌گذاری کند. با این حال، یادگیری استراتژی‌های لازم در زمان بازار نزولی می‌تواند به شما کمک کند تا در روند صعودی بعد، سود بیشتری به دست‌آورید. با وجود چندین ابزار برای رصد بازار نزولی کریپتو، هیچ کس نمی‌تواند به طور کامل پیش‌بینی کند که قیمت یک دارایی چه زمانی افزایش می‌یابد و سقوط می‌کند. بنابراین، هرگز نباید بیش از آنچه که می‌توانید از دست بدهید، سرمایه‌گذاری کنید. علاوه بر این، مطمئن شوید که هر پروژه‌ای را که قصد سرمایه‌گذاری در آن را دارید به طور کامل بررسی کرده‌اید.

گزارش بازار‌ها امروز ۱۰ مرداد ۱۴۰۱ | بیت کوین در بازار خرسی ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲

به صورت روزانه نبض بورس وضعیت بازار‌های موازی بورس (بیت کوین، سکه، طلا و دلار) را بررسی خواهد کرد و ضمن مرور روند هفتگی این بازار‌ها به بررسی گزارش وضعیت قیمت و اخبار مهم بازار در همان روز خواهد پرداخت. بازار‌ها در روز جاری ۱۰ مرداد ۱۴۰۱ چگونه بود؟

به گزارش نبض بورس،به صورت روزانه نبض بورس وضعیت بازار‌های موازی بورس (بیت کوین، سکه، طلا و دلار) را بررسی خواهد کرد و ضمن مرور روند هفتگی این بازار‌ها به بررسی گزارش وضعیت قیمت و اخبار مهم بازار در همان روز خواهد پرداخت. بازار‌ها در روز جاری ۱۰ مرداد ۱۴۰۱ آیا روند بازار خرسی است؟ چگونه بود؟

بیت کوین

بازار بیت کوین در هفته گذشته بین محدوده‌ی ۲۴۴۸۲-۲۰۹۵۱ دلار در نوسان بود. قیمت این رمزارز امروز در محدوده‌ی ۲۳۰۹۱ دلار معامله شد و نسبت به روز گذشته ۲.۷۲ درصد کاهش داشته است.
افت قیمت فعلی بیت کوین و بازار خرسی سال ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲ بدین صورت مورد مقایسه قرار گرفت: افت قیمت سال ۲۰۲۲ حدودا ۷ ماه طول کشید، اما این افت در سال ۲۰۱۸ تقریبا ۱۸ ماه به طول انجامید. پیش از سقوط قیمت بیت کوین در سال ۲۰۲۲ اوج تاریخی قیمت ۶۷,۵۶۶ دلار می‌باشد، اما این قیمت در سال ۲۰۱۸، ۱۹,۱۱۴ دلار است در حالی که کف قیمت بیت کوین هنگام افت قیمت در سال ۲۰۲۲، ۱۷,۷۰۹ دلار و، اما این قیمت درسال ۲۰۱۸ حدودا ۳,۲۵۲ دلار می‌باشد. / ارزدیجیتال

قیمت سکه

قیمت سکه طرح جدید در هفته گذشته بین محدوده‌ی ۱۴۱۹۹۰۰۰-۱۴۰۴۸۰۰۰ تومان در نوسان بود. قیمت این سکه امروز در محدوده‌ی ۱۴۰۹۷۰۰۰ تومان معامله شد و نسبت به روز گذشته ۰.۷۲ درصد کاهش داشته است.

قیمت طلا

قیمت طلای ۱۸ عیار در هفته گذشته بین محدوده‌ی ۱۳۷۵۰۰۰-۱۳۵۱۰۰۰ تومان در نوسان بود که امروز در محدوده‌ی ۱۳۵۹۶۰۰ تومان معامله شد و نسبت به روز گذشته ۰.۶۴ درصد کاهش داشته است.

قیمت دلار

قیمت دلار در هفته گذشته بین محدوده‌ی ۲۷۷۲۹-۲۷۶۲۷ در نوسان بود که امروز در محدوده‌ی ۲۷۷۲۹ معامله شد و نسبت به روز گذشته ۰.۰۹ درصد افزایش یافته است.

مفهوم بازار گاوی و خرسی در بورس چیست؟

امروزه موردی که بیشتر از هر چیزی برای مردم اهمیت دارد، حفظ ارزش پولی و سرمایه‌ای است که به دست آورده و پس‌انداز کرده‌اند. در واقع با تورمی که در بازار اقتصادی وجود دارد، به هیچ وجه نگهداشتن خود پول به صرفه نیست و باید آن را در جایی سرمایه‌ گذاری کرد تا حداقل، ارزش پول حفظ شود. برخی تصور می‌کنند برای سرمایه‌ گذاری کردن باید پولی هنگفت داشت، ولی راه دیگری نیز برای سرمایه ‌گذاری وجود دارد که با هر میزان سرمایه‌ای می‌توان از آن استفاده کرد. این راه، سرمایه ‌گذاری در بازار بورس است. برای سرمایه ‌گذاری در این بازار نیاز به یک سری آموزش‌هایی است که باید حتما ابتدا آن‌ها را یاد گرفته و سپس اقدام به گذاشتن پول خود در بورس کنید. یادگیری اصطلاحات خرس و گاو در بورس یکی از این موارد است. جالب است بدانید گاو و خرس در ارز دیجیتال نیز کاربرد بسیاری دارد. در ادامه این مقاله همراه ما باشید تا اطلاعات بیشتری در مورد این بازار و اصطلاحات آن در اختیار شما قرار دهیم و قدمی مثبت در مسیر آموزش بورس برداریم.

بازار گاوی و خرسی در بورس

اگر جزء افرادی هستید که اخبار را با جدیت دنبال می‌کنید، حتماً در مورد بورس و بازار صعودی و نزولی آن چیزهایی شنیده‌اید. این بازار به صورتی است که گاهی اوقات روندی صعودی و گاهی اوقات نیز روندی نزولی دارد و نرخ ها در آن نیز متفاوت هستند. به طور کلی اصطلاح بازار گاوی و خرسی در بورس اشاره به دو جهت مخالف در بازار دارد. به همین دلیل نیز نام خرس و گاو وحشی روی آن‌ها گذاشته شده است که اشاره به جنگ این دو دارد. بازار بورس همان‌طور که گفتیم، اصطلاحات متعددی برای روندهای نزولی و صعودی خود دارد که لازم است هر فردی که در این بازار فعال است، آن ها را بداند.

بازار گاوی چیست؟

به بازاری که روند صعودی به خود گرفته است، بازار گاوی یا Bull market می‌گویند. دلیل این نامگذاری به صورت دقیق مشخص نیست، اما می‌توان گفت به این دلیل که گاو‌ها در زمان جنگ شاخ‌های خود را بالا نگه می‌دارند، به بازار صعودی نیز بازار گاوی می‌گویند. بازار صعودی در بورس به این معنا است که تقاضا‌ها برای خرید یک سهم زیاد شده و به همین دلیل قیمت واحد آن سهم نیز بیشتر می‌شود. به طبع زمانی که تقاضا زیاد باشد، عرضه کم است و هیچ کسی تمایل به فروش سهامی که قیمت آن بالا می‌رود و سود خوبی از آن به دست می‌آورد، ندارد.

روند صعودی در بازار یا به اصطلاح بازار گاوی زمانی اتفاق می‌افتد که شرایط اقتصادی و سیاسی خوب باشد. می‌توان گفت زمانی که چرخ کارخانه‌ها به خوبی می‌چرخد و افراد زیادی پای کار هستند و سرمایه به طور کلی در گردش است. در نتیجۀ تمام این موارد فعالیت کارخانه‌ها بیشتر شده، میزان فروش و در نتیجه سوددهی آن‌ها زیاد می‌شود و تقاضا برای خرید سهام آن کارخانه بالا می‌رود که باعث می‌شود نمودار آن سهم، روندی صعودی به خود بگیرد. حال این سهم ارزشمند است و کسی نمی‌خواهد که آن را از دست بدهد و به همین دلیل عرضه برای این سهم کم می‌شود.

خرس نماد چیست ؟

بازار خرسی یا Bear market که جهت مخالف بازار گاوی را دارد به بازاری می‌گویند که روند نزولی دارد. این نام‌گذاری از زمانی صورت گرفته است که دلالانی که پوست خرس می‌فروختند که به آن‌ها خرسی‌ها نیز می‌گفتند، با بررسی برخی عوامل پیش‌بینی می‌کنند که قیمت‌ها نزولی خواهد شد، به همین دلیل پوست‌های خود را به قیمت روز فروخته و پس از این که قیمت‌ها کاهش یافت آن‌ها را فروشندگان اصلی با قیمت پایین‌تر می‌خریدند.

در بازار بورس نیز زمانی که روند یک سهم نزولی است، دقیقا همین شرایط پیش می‌آید. اگر رکود اقتصادی اتفاق بیفتد و قیمت‌ها کاهش یابند، بازار نزولی با به اصطلاح خرسی شده است. البته توجه به این نکته هر صعودی نشان از قدرت اقتصادی نیست و ممکن است کاذب باشد، ضروری است و فرد سرمایه‌ گذار باید با بالا بردن اطلاعات خود بتواند این موقعیت‌ها را به خوبی تشخیص دهد و از فرصت‌ها استفاده کند.

شرایط بازار خرسی یا Bear market دقیقا برعکس شرایط بازار گاوی است. به این صورت که در این بازار تقاضا بسیار کم و عرضه بسیار زیاد خواهد بود. به همین دلیل قیمت واحد سهام کاهش یافته و سرمایه‌گذار زمانی که متوجه ضرر شود، سریعا برای فروش سهام خود اقدام می‌کند. معمولا زمانی که بازار بورس ریزش می‌کند و سرمایه ‌گذاران دچار ضرر می‌شود، بازار خرسی به وجود می‌آید.

زمانی که روند بازار نزولی است، ارزش سهام کاهش یافته، تصمیم‌گیری برای سرمایه‌ گذاران سخت می‌شود. بازار خرسی واقعی زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش سهام ۲۰ درصد یا بیشتر دچار نزول شود. در این شرایط قیمت کالا‌ها افزایش می‌یابد و به طور کلی شرایط اقصادی نامطلوبی به وجود می‌آید که ناپایدار و متزلزل است.

بازار خرسی به گونه‌ای است که سرمایه‌ گذاران از مداومت آن مطمئن هستند و به همین دلیل سرمایه خود را از آن خارج می‌کنند. در نتیجه رکود اقتصادی اتفاق می‌افتد که باعث می‌شود نیرو‌ها تعدیل شوند، کارگران اخراج شوند و نرخ بیکاری افزایش یابد.

ویژگی‌های بازار خرسی و بازار گاوی

این بازارها ویژگی‌های خاصی دارند که هر معامله کننده یا سرمایه ‌گذاری باید آن‌ها را بشناسد تا متحمل ضررهای جبران ناپذیر نشود. مهم‌ترین این ویژگی‌ها را در این قسمت بیان کرده و توضیحاتی راجع به هر کدام ارائه خواهیم داد.

عرضه و تقاضای سهم

همانطور که در توضیحات بازار‌ها نیز بیان کردیم، در بازار گاوی میزان تقاضا زیاد و میزان عرضه کم است. در واقع سرمایه‌ گذاران به آینده‌امید دارند و با توجه به روند رو به رشد بازار، برای خرید سهام اقدام می‌کنند. افرادی که دارای سهام نیز هستند با توجه به بالا رفتن قیمت سهام و سودی که کسب می‌کنند، تمایلی به فروش سهام خود ندارند. به این صورت است که صف خرید تشکیل می‌شود، یعنی همه برای خرید سهام اقدام کرده‌اند که یک صف تشکیل شده است.

در بازار خرسی عکس این ماجرا برقرار است، یعنی میزان تقاضا بسیار کم و میزان عرضه زیاد است. به این صورت است که حجم معاملات کاهش شدیدی پیدا می‌کند و رکود و تنبلی در بازار اتفاق می‌افتد. در چنین بازار بر خلاف بازار گاوی صف فروش تشکیل می‌شود.

روانشناسی سرمایه گذاران

جو روانی که بین سرمایه‌ گذاران حاکم است تاثیری مستقیم بر روند بازار می‌گذارد. به عنوان مثال به رابطه اقتصاد و سیاست فکر کنید، تصمیماتی که در حوزه سیاست گرفته می‌شود، روی اقتصاد جامعه اثر می‌گذارد و برعکس؛ یعنی شرایط اقتصادی نیز روی اکثر تصمیمات سیاسی اثر می‌گذارد. حال این رابطه بین جو بین سرمایه‌ گذاران و روند بازار نیز برقرار است. بنابراین برخی از اخبار ممکن است باعث ایجاد بازار گاوی و خرسی در بورس شوند، بدون این که در چرخۀ تولید و فعالیت کارخانه‌ها تغییری ایجاد شده باشد.

تغییر در روند فعالیت های اقتصادی

معمولا تمام کسب‌وکارهایی که در بازار سهام هستند، زیر مجموعۀ مجموعه‌ای بزرگ‌تر و اقتصادی هستند. به همین دلیل اگر کوچک‌ترین تغییری در فعالیت‌های اقتصادی این زیرمجموعه‌ها اتفاق بیفتد، روی مجموعه‌های بزرگ‌تر تاثیر می‌گذارد. در بازار خرسی همانطور که گفتیم رکود اقتصادی اتفاق می‌افتد که باعث می‌شود مصرف‌کنندگان قدرت خرید خود را از دست داده و پولی برای هزینه کردن ندارند، در نتیجه مشاغل نیز متحمل ضرر می‌شود و نمی‌توانند سودی برای خود ثبت کنند. علاوه بر سود به طور کلی ارزش سهام نیز پایین می‌آید که باعث می شود سرمایه گذاران اصل پول خود را نیز از دست بدهند.
در بازار گاوی یا Bull market عکس این ماجرا اتفاق می‌افتد، یعنی مردم قدرت خرید دارند، خرید می‌کنند و مشاغل نیز به طبع سود می‌برند و به طور کلی اوضاع اقتصادی آرام و مطلوبی حاکم می‌شود.

چند نکته مهم در مورد بازار گاوی و خرسی در بورس

• به بازاری که دارای نرخ صعودی است بازار گاوی و به بازاری که دارای نرخ نزولی است، بازار خرسی می‌گویند.
• در بازار بورس ممکن است شرایط برخی سرمایه گذاران گاولی باشد و شرایط برخی از آن ها خرسی باشد. اما به طور کلی شرایط بازار در بلند مدت بررسی می‌شود و تعیین می‌شود که از چه نوعی بوده است. یعنی نمی‌توان گفت این هفته بازار گاوی است یا بازار خرسی است، زیرا این نمودار در بلند مدت شکل گرفته و نوع آن مشخص می‌شود. در واقع بازار بورس آیا روند بازار خرسی است؟ طبیعتاً دارای نوساناتی است که نمی‌توان روی این نوسانات نام خرسی یا گاوی گذاشت.
• این نکته را هر سرمایه‌ گذاری باید بداند که بازار خرسی بسیار خطرناک و نگران‌کننده است و باید از سرمایه ‌گذاری در آن پرهیز کند، زیرا رکود اقتصادی اتفاق افتاده است و کالاها ارزش خود را از دست داده و قیمت‌ها ثبات ندارند.
• زمانی که نقدینگی افزایش می‌یابد، یعنی مردم سهام خود را فروخته و بازار خرسی به وجود آمده است. این ماجرا تا زمانی که اوضاع بازار رو به بهبود رود، ادامه دارد.

سخن پایانی

بورس در حال حاضر مطمئن‌ترین روش سرمایه‌ گذاری است که افراد زیادی پول خود را در این بازار سرمایه‌ گذاری کرده‌اند و حتی برخی به آن به عنوان منبع درآمد خود نگاه می‌کنند. بنابراین آموزش این بازار و اطلاع از برخی اصطلاحات آن می‌تواند مفید باشد و شما را در سرمایه‌ گذاری بهتر و کسب سود بیشتر کمک کند. در این مطلب در مورد بازار گاوی و خرسی در بورس صحبت کردیم. امید می‌رود این مطالب برای شما عزیزان مفید واقع شود و بتواند راه روشنی برای سرمایه ‌گذاری های شما باشد.

برای یادگیری “اصلاحات بورسی” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:

6 روش سود کردن در بازار نزولی

بازار خرسی یا نزولی قسمتی از ذات بازارهای مالی است. هیچ‌کس نمی‌تواند با قطعیت بگوید که بازار نسبت به سهام یا دارایی خاصی همیشه به صورت صعودی خواهد بود. بیشتر افراد از دیدن بازار خرسی نگران می‌شوند یا احساس می‌کنند از این پس، فقط ضرر خواهند کرد، اما سود کردن در بازار نزولی، غیرممکن نیست. برای دستیابی به این هدف، باید پیش‌نیازهای لازم را داشته باشید. باید بدانید که تحلیل تکنیکال و حد ضرر چیست و اصلاح قیمت با سقوط قیمت چه تفاوتی دارد.

برای اینکه بتوانیم به سود کردن در بازار خرسی برسیم، ابتدا باید کاملاً با این مفهوم آشنا شویم. در این مقاله چگونگی سود از ریزش ارز دیجیتال را آموزش می‌دهیم. با کلینیک سرمایه همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله

بازار خرسی چیست؟

بازار نزولی یا خرسی برهه‌ای از بازار است که افت قیمتی طولانی‌مدت را تجربه می‌کند. این اصطلاح معمولاً شرایطی را توصیف می‌کند که در آن، قیمت اوراق بهادار یا دارایی‌های دیجیتال به علت بدبینی گسترده و احساسات منفی سرمایه‌گذاران، 20 درصد یا بیشتر از اوج‌های اخیر خود فاصله می‌گیرد. البته درصد گفته‌شده عددی نسبی است و احتمال دارد در شرایط خاصی سرمایه‌گذاران 10 یا 15 درصد کاهش قیمت را هم بازار خرسی در نظر بگیرند.

احتمالاً، پدیده بازار خرسی نام خود را از نحوه حمله خرس به شکار خود گرفته است که پنجه‌های خود را به سمت پایین طعمه می‌کشد؛ دقیقاً مانند بازار خرسی، نام‌گذاری بازار گاوی ممکن است به دلیل روشی باشد که گاو با چرخاندن شاخ‌های خود در هوا به هدف حمله می‌کند.

علل به وجود آمدن بازار نزولی اغلب متفاوت است؛ اما به‌طور کلی، اقتصاد ضعیف، ترکیدن حباب‌های بازار، بیماری‌های همه‌گیر مثل کرونا، جنگ‌ها، بحران‌های ژئوپلیتیکی و تغییرات شدید در اقتصاد مانند تغییر از اقتصاد کاغذی به اقتصاد آنلاین، عواملی هستند که ممکن است سبب ایجاد بازار خرسی شوند. کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران نیز ممکن است نشانه شروع بازار نزولی باشد. این کاهش اعتماد ممکن است به دلایل مختلف، مثل مداخلات دولت‌ها در بازار ایجاد شود؛ مثلاً اگر دولت تصمیم بگیرد نرخ بهره را تغییر دهد، شرایط بازارهای مالی هم به تبعیت از آن دستخوش تغییر می‌شود.

مراحل بازار خرسی

بازارهای خرسی معمولاً چهار فاز مختلف دارند:

فاز اول با قیمت‌های گران و تمایل زیاد سرمایه‌گذاران به بازار شناخته می‌شود. در پایان این مرحله، سرمایه‌گذاران خروج از بازار و کسب سود را شروع می‌کنند.

در فاز دوم، قیمت دارایی، فعالیت‌های تجاری و سود شرکت‌ها شروع به کاهش شدید می‌کند و شاخص‌های اقتصادی که ممکن است زمانی مثبت بوده‌ باشند، کم‌کم از حدود متوسط خود پایین‌تر می‌روند.

فاز سوم نشان می‌دهد که سفته‌بازان شروع به ورود به بازار کرده‌اند و درنتیجه، برخی قیمت‌ها و حجم معاملات را افزایش می‌دهند.

در فاز چهارم و آخر، کاهش قیمت دارایی ادامه دارد، اما این اتفاق به‌کندی رخ می‌دهد. قیمت‌های کم و اخبار خوب دوباره شروع به جذب سرمایه‌گذاران می‌کنند؛ به همین دلیل، بازارهای نزولی در این مرحله دوباره به سمت بازارهای صعودی متمایل می‌شوند.

آماده شدن برای دریافت آموزش سود از ریزش ارز دیجیتال، نیازمند آشنا شدن با این مفهوم است.

اصلاح قیمت در مقابل سقوط قیمت

بازار نزولی را نباید با دوره‌ اصلاح قیمت اشتباه گرفت. اصلاح روند کوتاه‌مدتی است که کمتر از دو ماه طول می‌کشد. این دوره از بازار، زمان خوبی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا نقطه ورود مجدد را برای خود پیدا کنند؛ در مقابل، بازارهای نزولی به‌ندرت نقاط ورود مناسبی را ارائه می‌دهند. این مانع به این دلیل است که تعیین کف بازار نزولی تقریباً غیرممکن است.

تلاش برای جبران زیان‌ها ممکن است چالش دشواری باشد، مگر اینکه سرمایه‌گذاران برای کسب سود در این بازارهای در حال سقوط، از معاملات شرت (Short selling) یا استراتژی‌های دیگری استفاده کنند.

بین سال‌های 1900 تا 2018، میانگین شاخص صنعتی داوجونز (DJIA) تقریباً 33 مرتبه با بازار نزولی مواجه شد. این موضوع به‌طور میانگین در هر سه سال، یک‌بار اتفاق ‌افتاد. یکی از شاخص‌ترین بازارهای نزولی در تاریخ، مصادف با بحران مالی جهانی بود که بین اکتبر 2007 و مارس 2009 رخ داد. در طول این مدت، میانگین شاخص صنعتی داوجونز 54 درصد کاهش یافت. همه‌گیری جهانی کووید19 سبب ایجاد جدیدترین بازار نزولی در سال 2020 شد. شاخص نزدک نیز به‌تازگی، در مارس 2022، به‌دلیل ترس از جنگ در اوکراین، تحریم‌های اقتصادی علیه روسیه و تورم بالا وارد بازار نزولی شد.

چگونه در بازار نزولی سود کنیم؟

شرایط بازار خرسی کمی با بازار رنج و بازار صعودی متفاوت است و برای سود کردن در بازار نزولی باید از دستورالعمل‌های خاص خودش پیروی کرد. برخلاف آنچه تصور می‌شود، سود کردن در بازار نزولی محال نیست؛ اما برای این کار به دانش کافی در زمینه مسائل اقتصادی، تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال، مدیریت احساسات در بازار و همچنین تجربه نیاز است. در ادامه، هرکدام از موارد مذکور را به‌تفصیل بررسی خواهیم کرد.

استیکینگ (Staking)

یکی از روش‌های دیگر سود کردن در بازار نزولی، استیکینگ دارایی‌های دیجیتال است. استیکینگ فرایندی است که در آن، کاربر توکن‌ های خود را برای تأمین نقدینگی در یک پروتکل قفل می‌کند و در ازای آن، پاداش می‌گیرد. پروتکل‌های استیکینگ از گواه اثبات سهام (Proof of Stake) به‌عنوان مکانیسم اجماع خود استفاده می‌کنند. کاربران با سپردن دارایی‌های خود به نودهای شبکه، به دنبال فرصتی هستند تا تراکنش‌های شبکه تأیید شود و درنتیجه، با ایجاد یک بلاک جدید، پاداش خود را دریافت کنند. کوکوین (Kucoin) و پنکیک سواپ (PancakeSwap) ازجمله صرافی‌هایی هستند که امکان استیکینگ ارزهای دیجیتال مختلف را برای کاربران فراهم کرده‌اند.

وام‌دهی (Lending)

یکی دیگر از راه‌های سود کردن در بازارهای خرسی، فرایند وام دادن است. در این فرایند، شخص قسمتی از سرمایه خود را در ازای دریافت پاداش به پلتفرم‌ها قرض می‌دهد. از مشهورترین پروتکل‌های این حوزه می‌توان به آوی (Aave) و کامپوند (Compound) اشاره کرد. برای پروژه‌هایی که امکان استیکینگ را فراهم نمی‌کنند، وام‌دهی روشی از درآمدزایی در هر دو نوع بازار خرسی و گاوی است که ریسک کمتری دارد.

استفاده از کشت سود (Yield Farming)

ییلد فارمینگ روشی از کسب درآمد است که افراد می‌توانند با وام دادن به دیگران یا به اشتراک گذاشتن توکن خود با آن‌ها، در قالب ارزهای دیجیتال سود کسب کنند. پروتکل‌های مربوط به کشت سود افراد را تشویق می‌کند تا با استفاده از استخرهای نقدینگی مبتنی بر قراردادهای هوشمند، دارایی‌های دیجیتال خود را به اشتراک بگذارند.

ETF معکوس

صندوق قابل معامله در بورس (ETF)، برای سودآوری در زمانی طراحی شده است که بدون داشتن اصل یک دارایی، روند آن را معامله می‌کنید. برای سود کردن در بازار نزولی می‌توانید از ETFهای معکوس استفاده کنید.

تصور کنید ETF معکوس بیت‌کوین را خریده‌اید. اگر نمودار بیت‌کوین 1 درصد کاهش قیمت داشته باشد، وارد 1 درصد سود می‌شوید. این روش کسب درآمد مناسب سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت است و معمولاً برای استراژی‌های بلندمدت استفاده نمی‌شود.

به صورت سنتی، ETFهای معکوس جایگزینی برای معاملات شرت در نظر گرفته می‌شوند؛ زیرا حداکثر مقداری که می‌توانید ضرر کنید، همان مقداری از سرمایه است که برای خرید صندوق‌ها خرج کرده‌اید؛ اما اگر در پوزیشن‌های شرت خود ضرر کنید، باید زیان دارایی‌هایی را که از صرافی قرض گرفته‌اید نیز بپردازید. از این روش برای پوشش زیان‌های یک پرتفوی نیز استفاده می‌شود.

کسب درآمد از راه بازی

چگونه در بازار منفی ارز دیجیتال سود کنیم؟ چه راهی بهتر از بازی کردن؟ بازی‌های زیادی وجود دارند که در ازای دستیابی به اهدافی خاص، به شما به صورت توکن پاداش می‌دهند. معروف‌ترین بازی‌های P2E (یا بازی برای کسب درآمد)، اکسی اینفینیتی (Axie Infinity) و کریزی دیفنس هیروز (Crazy Defense Heroes) هستند. با انجام این بازی‌ها هم می‌توانید به دور از اتفاقات بازار تفریح کنید و هم در بازار نزولی سود کنید.

بیشتر بخوانید: گیم فای چیست

استخراج

یکی دیگر از راه‌های سود کردن در بازار نزولی، استفاده از ریگ‌های ماینینگ است. البته توجه کنید که استخراج دیگر مانند روزهای اول خود کار ساده‌ای نیست و به تجهیزات قوی نیاز دارد؛ اما هنوز هم می‌توان با پیوستن به استخرهای استخراج سود کسب کرد. فقط باید حواستان باشد که برای استخراج چه مقدار هزینه می‌کنید و در قبال آن چه مقدار درآمد کسب می‌کنید.

استفاده از پوزیشن‌های شرت (Short Positions)

معامله‌گران می‌توانند با استفاده از پوزیشن‌های شرت در بازار نزولی سود کسب کنند. این روش شامل فروش دارایی‌های قرض گرفته‌شده و بازخرید آن‌ها با قیمت‌های کمتر است. این نوعی معامله بسیار پرخطر است و در صورت موفق نشدن، ممکن است ضررهای سنگینی به همراه داشته باشد. سرمایه‌گذار باید قبل از ثبت سفارش خود، دارایی دیجیتال مدنظر را از یک صرافی قرض بگیرد. مبلغ سود و زیان کاربر را تفاوت قیمتی تعیین می‌کند که دارایی در آن فروخته و بازخرید شده است.

برای مثال، یک سرمایه‌گذار ۱۰۰ توکن را به قیمت ۹۴ دلار می‌فروشد. قیمت سقوط می‌کند و توکن به 84 دلار می‌رسد. سرمایه‌گذار به ازای هر توکن خود 10 دلار سود می‌کند. با توجه به اینکه 100 توکن را وارد معامله کرده است، پس با بازخرید آن 100 توکن، سودش به 1000 دلار می‌رسد.

اگر توکن به‌طور غیرمنتظره‌ای در قیمت‌های بالاتر معامله شود، سرمایه‌گذار مجبور می‌شود آن‌ها را در همان قیمت‌ بالاتر بازخرید کند که سبب زیان سنگین می‌شود. به صورت کلی این نوع معاملات در سه دسته‌ معاملات مارجین، معاملات فیوچرز یا آتی و معاملات با استفاده از اهرم یا لوریج قرار می‌گیرند.

در نظر داشته باشید که این استراتژی با هدف کلی بازار که روند صعودی در بلندمدت است، مغایرت دارد و از آن فقط باید به ‌صورت کوتاه‌مدت و در دوره‌های نزولی بازار استفاده کرد.

این را هم در نظر بگیرید که ریسک این روش بسیار زیاد است و افراد تازه‌کاری که به این روش معاملاتی مسلط نیستند، باید از آن پرهیز کنند.

همچنین بخوانید: آموزش فیوچرز کوینکس

بررسی دیگر پروژه‌های موجود

سود کردن در بازار نزولی صرفاً کسب درآمد لحظه‌ای نیست. یکی از مزیت‌های بازار خرسی این است که می‌توانید با خیال راحت به دنبال دیگر پروژه‌های ارزهای دیجیتال باشید؛ شاید در آینده این پروژه‌ها برای شما سودآوری مناسبی داشته باشند. اگر در این زمان پروژه‌های دیگر را بررسی کردید و برای سرمایه‌گذاری در پروژه‌ای خاص تصمیم گرفتید، از خودتان این چند سؤال را کنید تا دید وسیع‌تری به سرمایه‌گذاری خود داشته باشید: آیا این پروژه کاربردی است؟ آیا این پروژه در مقایسه با رقبای خود برتری دارد؟ آیا ذخایر نقدی برای این پروژه وجود دارد؟

این را هم فراموش نکنید، زمانی که بازار خرسی است، می‌توانید پلتفرم‌های جدید را امتحان کنید. فرض کنید همیشه از شبکه‌ اتریوم برای تراکنش‌های خود استفاده می‌کردید. بازار نزولی این فرصت را فراهم می‌کند تا شبکه هوشمند بایننس (Binance Smart Chain) را هم آزمایش کنید. شاید شبکه جدید با معیارهای شما، ازجمله سرعت بیشتر تأیید تراکنش و هزینه گس کمتر، همسو بود.

مدیریت احساسات در بازارهای نزولی

در زمان مواجهه با بازار خرسی، باید توان کنترل احساسات خود را داشته باشید. در غیر این صورت، اوضاع نابسامان بازار و ازدیاد دریافت بصری رنگ قرمز، ابتکار عمل را از شما می‌گیرد. در این شرایط مهم است که درگیر ترس و استرس نشوید و صبور باشید تا بازار به مسیر اصلی خود بازگردد. هرکسی می‌تواند در شرایطی که بازار خرسی است از بازار خارج شود، اما برای سود کردن در بازار نزولی، باید متفاوت عمل کرد.

سخن پایانی

بازار ارزهای دیجیتال آبستن نوسانات است. تحرکات قیمت، خواه صعودی و خواه نزولی است که یک بازار را می‌سازد. از طرف دیگر ریسک، جزئی جدایی‌ناپذیر از سرمایه‌گذاری است و معامله‌گر قبل از وارد شدن به بازار، این مسئله را با خود حل می‌کند که قرار نیست پیوسته سود یا زیان کند. با کسب دانش و تجربه کافی، می‌توان نحوه سود کردن در بازارهای مالی در شرایط نزولی را هم آموخت. برای دستیابی به این هدف باید با مفاهیمی مثل تحلیل تکنیکال و فاندامنتال و مباحث پایه‌ای و پیشرفته حوزه ارزهای دیجیتال آشنا باشید، اصطلاحاتی مثل استیکینگ، ETF، استخراج و وام‌دهی را بشناسید و بدانید از هرکدام چطور استفاده می‌شود. در این مقاله، آموختیم که چگونه در بازار منفی ارز دیجیتال سود کنیم، با بازار خرسی و فازهای آن آشنا شدیم و دریافتیم سود کردن در بازار نزولی، غیرممکن نیست.