توکن ICO چیست؟

توکن ICO چیست و چگونه کار می کند؟

یک توکن در کریپتو را می توان به عنوان موجودیتی با ارزشی که توسط صادرکننده مشخص شده است تعریف کرد. اگر یک شرکت پوشاک باشد، یک توکن می تواند برابر با ارزش یک لباس یا مجوز نرم افزار سالانه در مورد یک شرکت چند ملیتی باشد. ما همچنین قادر به صدور ژتون هستیم و قدرت خرید یک ساعت کار با توکن های خریداری شده را داریم. با این، ما این قدرت را داریم که هر آیتم دیجیتالی را توکن کنیم.

تفاوت رمزارزها و توکن ها چیست؟

توکن‌ها کاملاً مفهومی مشابه ارزهای دیجیتال نیستند. این یک فرآیند ساده است و نیازی به ایجاد یک بلاک چین جدید برای صدور توکن ندارد، که برای یک ارز دیجیتال ضروری است زیرا از ارز موجود استفاده می شود. این معمولاً اتریوم است که در ابتدا به عنوان یک پلتفرم برای مدیریت قراردادهای هوشمند ایجاد شد و بعداً به یک ارز تبدیل شد.

ارز همتای پول و چیزی است که ارزش را تعریف می کند و به عنوان انتقال ارزش عمل می کند.

یک توکن را می توان به عنوان نماد یک قرارداد در نظر گرفت و ارزش آن به استخراج، قیمت طلا یا سایر استانداردهای بازار پویا که مدام در حال تغییر هستند بستگی ندارد. توکن رمزنگاری می‌تواند مالکیت و اختیار یک دارایی خاص را ایجاد کند یا می‌تواند روش پرداخت یک کالای خاص باشد، می‌تواند هر چیزی باشد که در قرارداد مقرر شده است.

قرارداد توکن چیست و چگونه کار می کند؟

می دانیم که یک توکن را نمی توان به عنوان ارز در نظر گرفت، با این حال می بینیم که توکن ها دارای ارزشی هستند که برای تراکنش های آنها مشخص شده است. بنابراین چگونه این معاملات در بازار انجام می شود و چه چیزی پشت تنظیم آنها وجود دارد؟ برای انجام این عملیات به یک پلت فرم نیاز دارید. به عنوان مثال، بیایید از اتریوم استفاده کنیم زیرا یکی از محبوب ترین پلتفرم ها برای ایجاد توکن در قراردادهای هوشمند است.

در اینجا چرخه کامل قرارداد آمده است:

1. ایجاد توکن: یک شرکت یا کسب‌وکار قوانین و سیاست‌های اساسی را مشخص می‌کند که جریان توکن‌ها را که شامل مقادیر توکن‌ها، شرایط و موارد دیگر می‌شود، تنظیم می‌کند. هنگامی که آنها ایجاد می شوند، پلت فرم توکن به عنوان یک دفتر اسناد رسمی عمل می کند که تمام تراکنش های آینده را تأیید می کند و اطمینان حاصل می کند که همه شرایط برآورده می شوند.
2. بدست آوردن توکن: این یک فرآیند ساده و ساده است، شبیه به فرآیند یک دستگاه فروش خودکار هنگام خرید نوشیدنی. شما سکه را رها می کنید، رمز را انتخاب می کنید و آن را دریافت می کنید.
3. تراکنش توکن: می توانید توکن را با استفاده از کیف پول آنلاین انتقال دهید یا از همان پلتفرم جایی که توکن خود را صادر می کنید استفاده کنید. وقتی این کار انجام شد، یک سردفتر مجازی که با یک قرارداد هوشمند نیرو می گیرد، مطمئن می شود که ما آن را طبق مقررات انجام می دهیم. علاوه بر این، تمام فعالیت های پورتفولیو به طور مداوم در سیستم ثبت و به روز می شود.

آیا این فرآیند ایجاد توکن بدون هزینه است؟ تکنسین ماشین فروش و تحویل اقلام. همه باید پرداخت شود چرخه پردازش یک عملیات "گاز" نامیده می شود. بنابراین، هر بار که درخواست خرید یا فروش توکن می کنند، مقدار کمی از آن هزینه می شود و هزینه شما به صورت خودکار پرداخت می شود.

توجه به این نکته ضروری است که نرخ گاز ثابت نیست. چندین تراکنش معلق دارای قدرت تعیین حداکثر سقفی هستند که ما حاضریم برای گاز بپردازیم. اگر هزینه یک توکن تقریباً 10 دلار و هزینه گاز 20 دلار باشد که معامله رضایت بخشی نیست، درست است؟ بنابراین ما تصمیم می گیریم که نمی توانیم چیزی را که بیش از 2 دلار برای ما هزینه دارد برای "گاز" پرداخت کنیم، بنابراین روی "ارسال" کلیک می کنیم. این سیستم زودتر بالاترین قیمت گاز را ارائه می دهد و زمانی که زمانش برسد به ما می رسد که کمترین قیمت است. این احتمال وجود دارد که مدت زیادی منتظر بمانیم اگر بخواهیم سرعت بیشتری در عملیات داشته باشیم، این امکان را داریم که حداکثر مبلغی را که مایل به پرداخت برای "بنزین" هستیم، افزایش دهیم.

انواع توکن

بیایید به رایج ترین انواع توکن های موجود در بازار نگاه کنیم:

توکن-توکن (توکن های کاربردی)، محبوب ترین نوع توکن ها:

اگر شهربازی های دوران کودکی خود را به یاد بیاورید، ژتون ها و بلیط هایی را که برای خرید بازی ها و اسباب بازی ها دریافت می کردید، به یاد خواهید آورد.

بیایید فرض کنیم که یک شرکت یک شهربازی است و با ژتون‌ها می‌توانیم از خدمات مختلفی که شرکت ارائه می‌دهد استفاده کنیم، همانطور که در مورد سواری و هات داگ در شهربازی انجام دادیم. پارک فعالیت خود را آغاز می کند. اگر پارک محبوب شود، توکن های تولید محدود ما این کار را می کنند

برای جفت کردن آن با قیاس کامل، فرض کنید می‌توانیم توکن‌های زیادی را قبل از گران شدن بخریم، زیرا بسیاری از آنها می‌خواهند توکن‌ها وارد پارک شوند.

این اساساً ایده ای است که در پس معامله توکن ها وجود دارد. اگر در مورد شهربازی هم همینطور است و می دانیم که باید ژتون ها را در ورودی بخریم، ابزار مصرفی را از کجا توکن ICO چیست؟ می توانیم بخریم.

پاسخ یک ICO است - عرضه اولیه سکه

توکن – اقدام (توکن های اوراق بهادار)

در این شرایط، عرضه اولیه سکه مانند عرضه اولیه اولیه عمل خواهد کرد. به طور کلی، توکن‌های امنیتی زمانی صادر می‌شوند که شرکتی مایل به اجرای فناوری ارز دیجیتال نباشد.

هنگامی که این اتفاق می افتد، دارندگان توکن های امنیتی در ازای آن پاداش یا کمیسیون ثابت دریافت می کنند. در چند مورد، آنها همچنین می توانند در تصمیم گیری های شرکت صادر کننده توکن ها شرکت کنند. همه این مزایا برای حمایت از پروژه در مراحل اولیه آن اعطا می شود.

به یادگیری در مورد موضوع ادامه دهید در تفاوت بین ICO - IEO - STO

رمز - اعتبار

این نوع توکن ICO یک وام است. دارنده می تواند این را به شرکت ارائه کند و در ازای آن پول دریافت کند، با یک نوع اعتبار اضافی.

نشانه - ترکیبی

این نوع توکن از ترکیب 2 یا چند نوع توکن ICO چیست؟ توکن تشکیل شده است. به عنوان مثال، توکن های Sia و Digix هر دو توکن و سهام در نظر گرفته می شوند. Steemit دارای هر سه نوع توکن است (Steem، Steem Dollars (SBD) و Steem Power که نامی از VESTS است.

چگونه توکن های ICO را معامله کنیم؟

این فرآیند بسیار شبیه به زمانی است که با بیت کوین و ارزهای دیجیتال معامله می کنیم. برای خرید، فروش و تجارت توکن ها باید در یک صرافی آنلاین ثبت نام کنیم.

درک شرایط معامله می تواند بسیار پیچیده باشد. این قرارداد می‌تواند شامل قوانین متعددی باشد، مانند «شما می‌توانید آن را فقط قبل از یک تاریخ خاص بفروشید» یا «پس از یک تاریخ، اما فقط برای یک تامین‌کننده خاص». بنابراین، زمانی که تصمیم به سرمایه گذاری در یک ICO می کنیم، باید تمام شرایطی را که تعیین شده اند با دقت مطالعه کنیم. بنابراین وقتی تصمیم به سرمایه‌گذاری در عرضه اولیه سکه می‌گیریم، باید تمام شرایطی را که تنظیم شده‌اند به دقت بخوانید.

در اینجا چند نکته برای سرمایه گذاری در ICO بیاموزید: چگونه یک ICO برای سرمایه گذاری انتخاب کنیم؟

توکن های عرضه اولیه STO چیست و آیا جایگزین بورس می شود؟

با رشد روزافزون صنعت بلاک چین و همه گیری آن، کم کم شاهد شکل گیری خیلی از مسائل مالی و سرمایه گذاری مختلفی هستیم که جهت جاگزینی با نمونه های سنتی خودشان به وجود آمده اند. یکی از این موارد توکن های اوراق بهادار STO هستند که در این مقاله ضمن پاسخ به سوال STO چیست تفاوت آن با سهام های بازار بورس سنتی را بررسی می نماییم.

STO چیست؟

قبلاً در مقاله “اعتبار سنجی توکن های عرضه اولیه چگونه است؟” با دو نوع توکن ICO و IEO آشنا شدیم. نقطه مشترک بین این دو توکن در این است که اعتبار سنجی آنها صرفاً بر اساس نوع فعالیت کمپانی ها یا اشخاص پشت آن می باشند. اما در توکن های عرضه اولیه STO داستان کمی متفاوت است. در STO که در واقع مخفف (Security Token Offering) بوده، بر اساس املاک و مستقلات کمپانی ارزش گذاری می شود.

سرمایه گذاری در این روش (که دقیقاً مشابه سیستم سهام بورس است) بدین معناست که در واقع توکن ها حکم اوراق بهادار را داشته و ما با خرید آنها در سرمایه اصلی کمپانی که شامل تمامی املاک و سخت افزارهای تحت مالکیت آنها می باشد، شریک می شویم. این ارزش گذاری توسط سیستم های قضایی با احتساب دارایی های کمپانی صورت می گیرد.

و اما چه خصوصیاتی STO را نسبت به IPO یا همان سهام های عرضه اولیه بورس متمایز می کند؟

اولین مورد هزینه کمتر و ثبت راحت تر آنان است. شما برای ورود به بورس دولتی هزینه های بانکی فراوانی را خواهید پرداخت که در STO این هزینه ها به طرز چشمگیری کاهش می یابند. جدا از هزینه، مقررات مخصوص به بورس بسیار پیچیده تر و سختگیرانه تر از قوانین STO بوده و همین موضوع باعث استقبال بسیاری از شرکت ها از این پدیده جدید شده است.

دومین تفاوت، در نحوه فروش توکن ها است. در بازار بورس شما از طریق کارگزاری ها با دریافت کد بورسی و پس از درگیری های قانونی فراوان دیگر می توانید سهام مورد نظر خود را خریداری نمایید. ولی برای تهیه یک اوراق بهادار مبتنی بر بلاکچین، عرضه و خرید بسیار آسان تر و با نظارت خود کمپانی صورت می گیرد.

ICO روشی هیجان انگیز، جالب و سودده است که می تواند بسیار زیان بار و آسیب رسان نیز باشد.

ICO توکن ICO چیست؟ یا همان عرضه اولیه سکه (Initial Coin Offering)، روشی برای جمع آوری سرمایه است که پروژه هایی که تازه به روی کار آمده اند و یا سرمایه کافی برای جلو بردن ایده های خود ندارند، می توانند از این روش برای جذب سرمایه استفاده کنند و سپس کار خود را آغاز نمایند. اما این روش چه سودی برای سرمایه گذاران آن پروژه خواهد داشت؟ سرمایه گذاران، پول خود را در اختیار تیم پروژه قرار می دهند و در ازای آن، توکن آن پروژه را دریافت می کنند.

ICO، شباهت هایی با عرضه اولیه کشور خودمان، IPO دارد اما کاملا شبیه به آن نیست. IPO یا عرضه اولیه که در بورس ایران نیز وجود دارد، بدین شکل است که شما، قسمتی از سهام آن شرکت را خریداری می نمایید که در این صورت، شما مالک قسمتی از آن شرکت خواهید بود. اما در ICO، هیچگونه مالکیتی در کار نیست و شما فقط در روشی شرکت داده می شوید که برای جمع آوری سرمایه است و شما در ازای آن، فقط توکن هایی از آن پروژه را دریافت می کنید. بعد از اینکه، سرمایه در اختیار تیم پروژه قرار گیرد، آنان کار خود را آغاز می کنند. اگر در مسیر پروژه، تیم پروژه به اهداف خود دست یابند و موفق عمل نمایند، قیمت توکن آن پروژه که سرمایه گذار، آن را خریداری کرده است بالا می رود و سرمایه گذار نیز، سود می کند.

لکن روی دیگر سکه. ممکن است پس از سرمایه گذاری شما و دیگر افراد سرمایه گذار در این پروژه، این افراد سرمایه شما را بالا بکشند و شما دچار زیان بالایی خواهید شد. پس در این روش، کلاه برداری های بسیار بزرگی، ممکن است که صورت بگیرد.

برای اینکه درگیر این افراد و کلاه برداری هایشان نشوید باید برخی نکات را رعایت نمایید:

1. Road Map یا همان نقشه راه آن پروژه را بررسی نمایید و ببینید که آیا به درستی و کاملا واضح و روشن است یا خیر؟ اهداف آن پروژه و اینکه چه ارزشی را می خواهد که ایجاد نماید، و آیا این اهداف به واقع عملی است و توان رسیدن به این اهداف را دارد؟

2. نکته بسیار مهم دیگر این است که سرمایه جمع آوری شده در چه بخش هایی هزینه می گردد؟ در بخش تبلیغات؟ توسعه برنامه ها و فعالیت های پروژه؟ آیا این سرمایه به روش های هوشمندانه ای خرج می شود یا خیر؟

3. تیم حمایت کننده پروژه، آیا تیمی خوب با افراد و اعضای کارآمد، لایق و درست است یا خیر؟

4. و مورد آخر که بسیار اهمیت دارد این است که چه تعداد توکن در مجموع توسط پروژه ارائه می گردد؟ تعداد کل توکن ها چقدر است؟ و از این تعداد، چه مقدارش در ICO، ارائه می گردد؟

پس در انتخاب پروژه جهت سرمایه گذاری در ICO، حتما موارد بالا را در نظر بگیرید.

اینک به معرفی چندین سایت خوب و کارآمد که می توانید، این پروژه ها را در آنجا مشاهده و بررسی نمایید، در مورد آن تحقیق کنید و اطلاعات خوبی بدست بیاورید، خواهیم پرداخت:

1. icobench، یک وب سایت بسیار عالی که اطلاعاتی بسیار مفید درباره پروژه ها به شما می دهد. فیلترهای مختلفی در آن، درباره هر پروژه وجود دارد که با کلیک بر روی آن ها می توانید به بررسی بیشتر بپردازید. در قسمت Token Type، نوع توکن آن مثلا Vtility، و یا Payment و موارد دیگر موجود را می توان انتخاب کرد که در آینده به بررسی تفاوت توکن ICO چیست؟ های هر کدام از آن ها خواهیم پرداخت.

2. Top ICO List، که بسیار مفید است و در این وبسایت نیز می توانید پروژه ها و تاریخی که قرار است عرضه گردند را مشاهده نمایید. با کلیک بر روی هر پروژه، می توانید اطلاعاتی مفید مثلا نقشه راه پروژه یعنی Road Map آن را مشاهده و اطلاعاتی کامل در مورد آن پروژه به دست آورید.

توکن ICO چیست؟

عرضه اولیه ارز دیجیتال (Initial coin offering) چیست؟

عرضه اولیه یا ICO چیست؟

عرضه اولیه یک ارز دیجیتال یا ICO ، روشی است که تیم ها می توانند برای پروژه ای در فضای ارز رمزنگاری شده سرمایه جمع کنند. در یک ICO ، تیم ها توکن های مبتنی بر بلاک چین را برای فروش به طرفداران عرضه می‌کنند. این روش به عنوان یک مرحله تأمین سرمایه جمعی عمل می کند. کاربران توکن‌هایی را دریافت می‌کنند که می‌توانند بلافاصله یا در آینده از آن‌ها استفاده کنند.

اولین عرضه اولیه ارز دیجیتال

این روش در سال ۲۰۱۴، برای تأمین سرمایه موردنیاز اتریوم مورد استفاده قرار گرفت. از آن زمان به بعد بود که پروژه های زیاد دیگری نیز از این روش برای جذب سرمایه استفاده کردند. در سال ۲۰۱۷ بود که استفاده از این روش به اوج خود رسید. وقتی به سرمایه گذاران اولیه، توکن داده می شود ، هیچ مالکیتی در شرکت مربوطه به آن ها داده نمی شود.
ICO‌ها می توانند جایگزین مناسبی برای تامین بودجه نسبت به روش سنتی، برای استارتاپ های حوزه تکنولوژی باشند.

عرضه اولیه سهام (IPO) چیست؟

عرضه اولیه سهام (IPO) ، به روند ارائه بخشی از سهام یک شرکت خصوصی به مردم برای اولین بار گفته می‌شود. برای انجام این‌کار معمولا آن شرکت کارگزاران و صرافی‌هایی را برای انتقال سهم خصوصی به سهم عمومی انتخاب می‌کنند.

بسیاری از این شرکت ها IPO را انجام می دهند تا بتوانند سهام خود را به مردم بفروشند. شرکت های نوپا، شرکت های در حال رشد یا کارآفرینانی که نیاز به بودجه دارند، معمولا از IPO برای جمع آوری سرمایه برای توسعه بیشتر، استفاده می کنند.

اغلب، تازه واردان بدون داشتن حتی یک محصول کاربردی به دنبال جذب سرمایه برای پروژه خود هستند، در حالی که در فضای بلاک چین به ندرت پیش می آید که سرمایه گذاران روی یک پروژه که فقط وایت پیپر دارد سرمایه گذاری کنند. عدم وجود رمزارز برای یک پروژه بلاکچینی، یکی از دلایلی است که سرمایه گذاران علاقه چندانی به سرمایه گذاری روی آن نشان نمی‌دهند. بنابراین عرضه یک توکن خاص و فروش آن به طرفدران اولیه، توکن ICO چیست؟ می تواند انگیزه خوبی برای سرمایه گذاری باشد و بودجه موردنیاز یک پروژه را تامین کند.

با این وجود، ICO فقط برای پروژه‌های تازه تاسیس نیست. گاهی پیش می آید که یک شرکت یا موسسه از قبل وجود داشته و محصول یا خدماتی را ارائه می‌داده است و حالا برای غیرمتمرکز شدن تصمیم به ایجاد یک توکن برای شرکت خود می‌گیرد و از این طریق طیف گسترده ای از سرمایه گذاران را برای ایجاد یک محصول مبتنی بر بلاک چین، به سمت خود جلب می کند .

IPO (initial public offering) چیست؟

عرضه اولیه ارز دیجیتال (ICO) در مقابل عرضه اولیه سهام (IPO)

اگر چه گاهی این دو اصطلاح را در کنار هم می‌شنویم اما واقعیت این است که تفاوت بسیار زیادی بین این دو وجود دارد. IPO معمولا برای مشاغلی است که به یک بلوغی رسیده اند و حالا سهام شرکت خود را به عنوان راهی برای جمع آوری سرمایه می‌فروشند.

در مقابل، ICO به عنوان مکانیزمی برای تامین سرمایه اولیه موردنیاز پروژه‌‌ها استفاده می‌شود، که به شرکت‌ها امکان می‌دهد در مراحل اولیه برای پروژه خود سرمایه جمع کنند. وقتی سرمایه گذاران ICO توکن خریداری می‌کنند، درواقع هیچ مالکیتی در شرکت خریداری نمی‌کنند.

علاوه بر این، IPO‌ها معمولا توسط مقامات دولتی تنظیم می‌شوند و در توکن ICO چیست؟ محیط های متمرکز کاربرد دارند. در مقابل، برای ICO ها، کمبود مقررات وجود دارد و خطرات آن نیز به مراتب بیشتر است.

عرضه اولیه ارز دیجیتال (ICO) در مقابل عرضه اولیه صرافی (IEO)

IEO یا “عرضه اولیه صرافی” همانطور که از نامش مشخص است، عرضه توکن یا کوین‌ از طریق یک صرافی ارز دیجیتال می‌باشد. برعکس ICO یا “ عرضه اولیه ارز دیجیتال ” ، یک IEO توسط یک صرافی ارزهای دیجیتال منتشر می‌شود.

مزیت IEO

از آنجایی که فروش توکن‌ها برای اولین بار از طریق یک صرافی ارزهای دیجیتال انجام می‌شود، این موضوع هزینه‌هایی را به شرکت یا استارت‌آپ تحمیل خواهد کرد.
این هزینه‌ها شامل پرداخت مبلغی به صرافی ارز دیجیتال موردنظر به دلیل لیست شدن توکن در آن صرافی و همچنین واگذاری بخشی از توکن‌های خود به آن صرافی در ازای انتشار توکن‌ها می‌باشد.

اما در عوض و از فردای آن روز، توکن‌های آن استارت‌آپ در صرافی قابل معامله می‌باشد که این مزیت بزرگی برای شرکت‌ها می‌باشد. همچنین از آن‌جایی که صرافی ارز دیجیتال صاحب بخشی از توکن‌های آن استارت‌آپ می‌شود، لذا در سود و زیان این کار شریک خواهد شد و برای تبلیغ کردن آن استارت‌آپ تحریک می‌شود. این یک معامله برد-برد برای صرافی و همچنین برای استارت‌آپ‌ها می‌باشد.

ICO چگونه کار می‌کند؟

ICO می‌تواند اشکال مختلفی داشته باشد. بعضی اوقات، تیم میزبان آن یک بلاک چین اختصاصی خواهد داشت که در ماه ها و سال های آینده به توسعه آن ادامه می‌دهد. در این صورت، کاربران می توانند اقدام به خرید توکن های خود روی همین بلاک چین کنند.

در غیر این صورت، آن ارز ممکن است بلاکچین اختصاصی برای خود نداشته باشد و سرمایه گذاران توکن های خود را روی سایر بلاک چین ها مثل اتریوم دریافت می‌کنند. و سپس بعد از راه اندازی بلاک چین اصلی، قادر خواهند بود توکن های خود را روی بستر مربوطه منتقل (Swap) کنند.

رایج ترین روش عرضه توکن‌ها در عرضه اولیه

رایج ترین روش، عرضه توکن تحت عنوان یک قرارداد هوشمند (Smart contract) روی یک بلاک چین دیگر است که عمدتا از اتریوم استفاده می‌شود. بسیاری از این توکن‌ها از استاندارد ERC20 استفاده می کنند. علاوه بر اتریوم، بلاک چین های دیگری نیز وجود دارند که از آن ها توکن ICO چیست؟ برای پیاده سازی قرارداد‌های هوشمند استفاده می‌شود. برای مثال می‌توان از NEO ، Waves، NEM و Stellar نام برد.
با توجه به انعطاف پذیری این بستر‌ها، برخی از پروژه ها اصلا قصد ایجاد یک بلاک چین اختصاصی ندارند و از همین بستر‌ها برای توسعه قراردادهای هوشمند خود استفاده می‌کنند.

ICO‌ها معمولا زودتر از موعد اعلام می‌شوند و قوانینی برای نحوه اجرای آن‌ها وجود دارد.

ممکن است یک بازه زمانی مشخص برای خرید در نظر گرفته شود یا یک سقفی برای تعداد توکن های فروخته شده، معرفی شود. همچنین ممکن است یک فرمی ارائه شود که سرمایه گذاران باید قبل از خرید آن را پر کنند. کاربران برای سرمایه گذاری و خرید توکن، ابتدا وجوه خود را به آدرس مشخصی ارسال می‌کنند.

به طور کلی وجوه دریافتی معمولا به شکل بیت کوین و اتریوم است، چرا که محبوبیت زیادی دارد. سرمایه گذاران، برای دریافت توکن یا باید یک آدرس جدید در اختیار تیم قرار دهند یا توکن به طور خودکار به آدرسی که پرداخت از آن انجام شده، ارسال می‌شود.

چه کسانی میتوانند یک عرضه اولیه یا ICO راه اندازی کنند؟

فناوری ایجاد و توزیع ارزهای دیجیتال، به طور گسترده برای همه در دسترس است. اما در عمل، بسیاری از ملاحظات حقوقی وجود دارد که باید قبل از برگزاری ICO در نظر گرفته شود.

به طور کلی، فضای ارزهای رمزنگاری شده، فاقد دستورالعمل های قانونی مشخصی است و هنوز به برخی از سوالات مهم در این زمینه پاسخ داده نشده است. برخی از کشورها راه اندازی ICO را به طور کامل ممنوع می کنند، اما تاکنون در هیچ یک از مراجع قضایی، هنوز قانون مشخصی در این زمینه تصویب نشده است. بنابراین ضروری است که هر تیمی قبل از ایجاد ICO، قوانین کشور خود را بشناسد.

مقررات مربوط به ICO چیست؟

دادن یک پاسخ که بتواند پاسخگوی همه ی جوانب باشد کار سختی است به این خاطر که پارامتر های زیادی برای بررسی وجود دارد. مقررات از یک حوزه قضایی به حوزه قضایی دیگر متفاوت است و هر پروژه احتمالا تفاوت های ظریف خود را دارد که ممکن است بر نحوه نظارت نهادهای دولتی تاثیر بگذارد.

باید توجه داشته باشید که در بعضی نقاط قوانینی در رابطه با ICO‌ها وجود ندارد. اما نبود این قوانین به معنای داشتن مجوز برای راه اندازی ICOها نیست. بنابراین حتما دقت کنید که قبل از انتخاب این روش سرمایه گذاری حتما از مشاورین حقوقی کمک بگیرید.

موارد متعددی وجود داشته است که نهادهای نظارتی، برخی از این تیم ها را بعد از جذب سرمایه تحریم کردند. اگر نهادهای نظارتی یک توکن را تایید کنند، تیم توسعه دهنده باید قوانین سختگیرانه ای را که در مورد دارایی های سنتی نیز اعمال می شود، رعایت کند. در این مورد کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) دیدگاه های خوبی ارائه داده است.

به طور کلی توسعه مقررات در حوزه بلاک چین کمی کند پیش می‌رود. هنوز بسیاری از نهادهای دولتی، در مورد اجرای چهارچوب شفاف تری برای اجرای فناوری بلاک چین در حال بحث و مذاکره اند. اگر چه بسیاری از علاقه مندان به بلاک چین از نفوذ بیش از حد دولت نگران هستند، اما بیشتر آن ها به اهمیت حمایت سرمایه گذاران نیز واقف هستند .

خطرات و معایب ICO چیست؟

توکن‌های جدیدی که چشم انداز روشن و بازده سرمایه بالایی را وعده می‌دهند وسوسه انگیز هستند اما باید به این نکته توجه داشت که همه ارزها با هم یکسان نیستند و هیچ تضمینی برای بازگشت سرمایه (ROI) شما وجود ندارد.

از آنجایی که فاکتورهای زیادی برای بررسی وجود دارند، تعیین دوام یک پروژه کار سختی خواهد بود. سرمایه گذاران باید تحقیقات گسترده ای راجع به توکن های مورد نظر خود انجام بدهند. که این فرآیند باید شامل یک تحلیل فاندامنتال کامل باشد.

در ادامه لیستی از سوالات مهم برای تحقیق و بررسی آورده شده است .

1. آیا این پروژه با دوام است ؟
2. این پروژه چه مشکلی را حل می کند ؟
3. آیا این پروژه به بلاک چین اختصاصی نیاز دارد ؟
4. آیا تیم پروژه معتبر است؟ آیا آن ها به اندازه کافی مستعد هستند که پروژه را سرپا نگه دارند ؟

مهم ترین نکته این است که هیچ گاه نباید بیشتر از توان خود سرمایه گذاری کنید. بازار ارزهای دیجیتال رمزنگاری شده، بازاری بسیار بی‌ثبات و نوپا است، همچنین پروژه‌های کلاه برداری زیادی در این حوزه وجود دارد که افراد زیادی به واسطه وعده های دروغین آن ها، سرمایه خود را از دست داده اند .

جمع بندی

ICO ، در نوع خود می تواند روش سرمایه گذاری مناسبی باشد البته به شرطی که پروژه را کاملا بررسی کنید و همیشه این موضوع را در نظر بگیرید بر روی چه چیزی سرمایه گذاری می‌کنید. باید این را بدانید که هیچ بازده تضمینی وجود ندارد و با وجود جذابیت های زیاد فضای ارزهای رمزنگاری شده، چنین سرمایه گذاری هایی می تواند به شدت خطرناک باشد.

مقایسه عرضه اولیه توکن ها | چگونه باید ICO ها را تحلیل کنیم؟

مقایسه ICO ها می تواند هم برای سرمایه گذاران ارز رمز نگاری شده و هم برای تیم‌های ICO سود‌آور باشد.

مقدمه

مقایسه عرضه اولیه توکن ICO چیست؟ کوین یا ICO ها می‌تواند هم برای سرمایه‌گذاران رمزارزی و هم برای تیم‌های ICO سود‌آور باشد. اشخاص مختلف دلایل متفاوتی برای دانستن این موضوع دارند که یک عرضه اولیه توکن چگونه با بقیه بازار مقایسه می‌شود.

این امر برای سرمایه‌گذاران، در صورتی سود‌آور است که یک محصول خاص، پتانسیل حمل ROI مورد انتظار را در یک اجرای طولانی داشته باشد و اینکه زمانی که به پروژه‌های مشابه نگاه می‌کنیم، کدام گزینه بهترین گزینه است.

برای تیم‌های ICO، نگاه کردن به فروش توکن‌های دیگر که به طور خاص رتبه‌بندی خوبی دارند می‌تواند کمک کند که بدانند کدام بخش از پروژه آنها نیاز به کار بیشتر دارد یا کدام بخش نیاز دارد که به منظور به دست آوردن موفقیت مشابه، پیشرفت کند.

سپس، یک اشتیاق عمومی وجود دارد که افرادی علاقه دارند ببینند بقیه بازار درباره یک ICO خاص چه فکر می‌کند و چه مقدار از راه حل‌های فراهم شده، پتانسیل این را دارند که انقلابی در یک عرضه اولیه توکن ایجاد کنند.

مشکل این است که روزانه ICO‌ های زیادی شروع به کار می‌کنند که برابر است با هزاران ICO در هر سال. برخی از پروژه‌ها مشابه خواهند بود و محدودیتی وجود دارد که محصولات نه چندان خوب بسیار کمی در این میان وجود خواهد داشت.

با طوفانی که فروش توکن‌های فراوان در بازار ایجاد می‌کند، جدا کردن توکن‌های خوب از توکن‌های بد بدون انجام تحلیل عمیق و زمان‌بر روی ICO‌ های منحصر به فرد و بازار هدف آنها، بسیار سخت و طاقت فرسا است.

چگونه می‌توانم این کار را انجام دهم؟

موثر‌ترین راه ساخت سیستم رتبه بندی بر اساس شماره‌های حیاتی شاخص موفقیت عرضه اولیه توکن می‌باشد.

این شامل تیم پشت پرده پروژه، اطلاعات خود عرضه اولیه توکن ، چگونگی ارائه شدن محصول و خوب بودن بازاریابی می‌شود.

تیم: این مهم است که پروفایل اعضای تیم به سادگی قابل دسترس باشد و باید مقدار اطلاعات مناسبی برای هر شخص در نظر گرفته شود. نشان دادن عکس‌ها و پیوند‌ها به سایت‌های حرفه‌ای خارجی همچون LinkedIn به تخصیص اعتماد و اعتبار کمک می‌کند.

بعلاوه، تعداد اعضای تیم نیز می‌تواند روی رتبه بندی تاثیر گذار باشد. اگر تنها دو فرد روی یک پروژه کار می‌کنند، شما می‌دانید که احتمال موفقیت آن بسیار کم است. اما، زمانی که چندین نفر در حال کار روی جنبه‌های مختلف ICO هستند، احتمال موفقیت بسیار بالاتر خواهد رفت.

اطلاعات ICO: در مقایسه ICOها، اطلاعات ICO باید به طور شفاف قابل رویت و در دسترس باشد. تاریخ شروع و پایان در زمان پیش فروش و ICO رسمی، چگونگی خرید آن در شلوغی بازار و ارز‌های دیجیتالی که قبول می‌کنند، شمارش معکوس شروع و پایان فروش و قیمت هر توکن، می‌تواند حدس‌های سرمایه گذاران را به یقین تبدیل کند و برای خرید، به آنها اعتماد به نفس بیشتری دهد.

چگونگی ارائه محصول: این مورد به طور گسترده به اطلاعات در دسترس در گزارش بستگی خواهد داشت. ارائه باید شامل این موارد باشد: محصول چیست(برای مثال، پلتفرم، سرویس و…)، چشم اندازی که شرکت امیدوار است به آن دست یابد و زمانی که آنها برای دستیابی به آن برنامه ریزی می‌کنند، اطلاعات جزئی‌تر درباره اعضای تیم و استفاده‌های اصلی توکن دیجیتال.

داشتن یک فیلم معرفی حرفه‌ای با مرور اجمالی محصول، کیفیت و تعهد بیشتری را از سوی تیم ICO نشان می‌دهد.

من هم در مورد MVP شنیده‌ام، آن چیست؟

MVP یا محصول کم عمر، محصولی است که دارای حداقل ویژگی‌های کافی است تا بتواند نیاز‌های مشتریان را ارضا کند.

در مجموع، نسخه نمونه اولیه آلفا یا بتا محصول آینده است. این محصول برای دریافت بازخورد و ایجاد تغییر در پروژه استفاده می‌شود. این محصول هنوز در صنعت ارز دیجیتال یک مورد عمومی نیست، ولی اگر در دسترس باشد، قطعا می‌تواند اعتماد سرمایه گذاران به محصول را افزایش دهد.

یک کد باز به شما اجازه می‌دهد ببینید که آیا شرکت پایه و اساسی دارد یا خیر. شما می‌توانید اجرای مفهوم شرح داده شده در گزارش و پیشرفت کار بر روی پروژه را بررسی کنید: مفاهیمی همچون بهینه سازی، رفع مشکلات، پسوند‌های تابعی و غیره.

آیا باید به شبکه‌های اجتماعی توجه کنم؟

قطعا باید توجه کنید.

هنگام مقایسه ICOها با توجه به تعداد زیاد ICO‌هایی که در بازار عرضه می‌شوند، برای پروژه‌های شخصی ضروری است که بتوانند به مقدار کافی توجهات را سمت محصول خود جذب کنند. بهترین راه قضاوت این موضوع، تلاش‌های بازاریابی شرکت می‌باشد.

آیا آنها در سایت‌های اجتماعی مختلف همچون فیس بوک، توییتر و مدیوم فعال هستند؟ آیا در حوزه‌های مربوط به ارز رمز نگاری شده همچون BitcoinTalk و GitHub حضور دارند؟ و چه نوع اطلاعاتی در آنجا قرار می‌دهند؟ هنگام مقایسه ICOها پاسخ این سوالات اهمیت بسیار بالایی دارد.

آیا باید به نظرات متخصصین توجه کنم؟

یکی از مهمترین عواملی که هنگام رتبه بندی و مقایسه ICOها باید به آن توجه کنیم نظرات متخصصین در دنیای ارز رمز نگاری شده است.

آنها ممکن است به طور گسترده به همان معیاری که ما نگاه می‌کنیم بنگرد، ولی زاویه دید متفاوت خواهد بود.

تیم: تیم‌های با تجربه ارز رمز نگاری شده عموما قوی تر از نوآوران کامل این صنعت رتبه بندی می‌شوند.

این شامل رشد، کد نویسی، مدیریت پروژه، مدیریت انجمن و بازاریابی می‌شود.

حضور یک شورای مشورتی باعث پیشرفت یکپارچگی یک پروژه خاص می‌شود.

اطلاعات محصول: ICOها عموما دو هدف متفاوت دارند. یکی تامین وجه یک مفهوم کاملا جدید؛ دیگری تامین هزینه توسعه یک پروژه موجود یا انتقال آن به یک شبکه بر پایه بلاک چین دیگر هستند. مورد دوم بیشتر به موفقیت کمک می‌کند زیرا بر اساس محصول یا سرویسی است که قبلا اثبات شده است. در نتیجه، متخصصین از این پروژه‌ها حمایت خواهند کرد.

محصول یا سرویسی که به یک مشکل واقعی در بازار اشاره می‌کند نیز می‌تواند به بالا رفتن رتبه کمک کند.

دانش تجارت: پروژه‌هایی که اهداف بلند مدت مشخص، برنامه نوشته شده برای نحوه رسیدن به آن اهداف و مقدار سرمایه مورد نیاز که برای رسیدن به آن اهداف را دارند، احتمال موفقیتشان بسیار بالاست. متخصصین نیز به این موضوع توجه می‌کنند که آیا یک پایه کاربر در پروژه وجود دارد و اینکه آیا تحلیل رقابتی برای فهم بهتر زمین بازی صورت گرفته است یا خیر.

نیرومندی بازار: صنعت ICOها عمدتا کنترل نشده است. این امر می‌تواند در هر لحظه تغییر کند و قانون‌های متفاوتی در بخش‌های مختلف اجرا شوند. پروژه ای با قابلیت انعطاف پذیری برای انعطاف و غلبه بر تغییرات شرایط بازار، باید رتبه بسیار بالاتری را دربافت کند.

آیا این امکان وجود دارد که ارزیابی پروژه را خودکار سازیم؟

بله وجود دارد و قطعا سرعت روند را بالا می‌برد.

همکاری انسان و هوش مصنوعی می‌تواند ارزیابی را تسهیل کند.

هوش مصنوعی پیشرفت چشمگیری داشته است و ظرفیت‌های آن به طور قابل توجهی افزایش یافته‌اند. با این وجود، همچنان باید پایه‌هایی داشته باشد تا درست کار کند. نظرات مردم درمورد پروژه‌های مختلف شاید بعنوان یک پایه استفاده شود. برنامه، رفتار شرکت‌کنندگان را با توجه به پارامتر‌های تعیین شده تحلیل می‌کند و می‌تواند درباره پروژه تصمیم خودشان را بگیرند. بعلاوه، شبکه و مردم با هم کار می‌کنند. ارزیابی‌های بعدی کاربران پایگاه داده برنامه را ابقا می‌کند و کارایی آن را افزایش می‌دهد. شبکه به پروژه‌ها نمره می‌دهد و به تصمیم‌گیری مردم ناآگاه کمک می‌کند.

این روند متناوب در واقع قبلا توسط پروژه‌ای به نام DropDeck تحقق یافته است. پروژه‌ها توسط هوش مصنوعی برای سرمایه گذاران رتبه بندی می‌شوند.