انواع استیبل کوین

استیبل کوین یا ارز دیجیتال باثبات چیست؟

استیبل کوین‌ها (Stablecoins)، ارزهای دیجیتال باثبات یا ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت، یکی از نوآوری‌های جالب دنیای ارزهای دیجیتال هستند.
می‌دانید که ویژگی بارز این ارزها، ثبات قیمت آنهاست. قیمت این ارزها در شرایط مختلف ثابت است و مانند سایر انواع ارزهای دیجیتال دچار نوسان نمی‌شود.
برخی از استیبل کوین‌های شناخته‌شده مانند تتر برای حفظ ثبات قیمت خود، از یک ارز فیات (پول رایج) مانند دلار آمریکا به‌عنوان پشتوانه استفاده می‌کنند. همین باعث شده که بسیاری گمان کنند همه استیبل کوین‌ها با پشتوانه ارزهای فیات تولید می‌شوند؛ در صورتی که ما اکنون استیبل کوین طلا هم داریم؛ ارز دیجیتالی که قیمت آن همیشه با قیمت جهانی طلا برابر است.
استیبل کوین چیست و چرا قیمت ثابت دارد؟
استیبل کوین‌ها ارزهای دیجیتالی هستند که از روش‌های مختلفی برای ثابت نگه‌داشتن ارزش‌ آنها استفاده می‌شود. آنها ارزهای دیجیتالی هستند که با این هدف طراحی شده‌اند که ثبات قیمتی شبیه به آن چیزی که در ارزهای فیات قوی مشاهده می‌کنیم را برای ارزهای دیجیتال به ارمغان بیاورند و در عین حال، امنیت، سرعت بالا و هزینه اندک تراکنش‌های دارایی‌های مجازی را حفظ کنند.
استیبل کوین‌ها در ابتدا به وجود آمده بودند تا تأثیر نوسانات قیمتی ارزهای دیجیتال را در معاملات به حداقل برسانند و به‌عنوان یک پل ارتباطی برای مؤسسات مالی و سرمایه‌گذاری جریان اصلی عمل کنند؛ اما اکنون آنها تلاش می‌کنند تا راه خود را به حوزه امور مالی غیرمتمرکز (دیفای) و بانکداری معمولی باز کنند، هزینه‌های پرداخت‌‌ها را کاهش دهند و از حجم فشار آنها کم کنند.
یک سوءتفاهم رایج درباره استیبل کوین‌‌ها، ثابت‌بودن ارزش آنها نسبت به تمامی پول‌های فیات است.
درواقع وقتی از «استیبل کوین» یا «ارز دیجیتال باثبات» صحبت می‌کنیم، باید بدانیم که مفهوم ثبات قیمت، امری کاملاً نسبی است. به‌عنوان مثال استیبل کوین‌های دلاری، فقط نسبت به دلار ارزش ثابتی دارند اما اگر قیمت دلار در برابر سایر ارزهای ملی دستخوش تغییر شود، قیمت استیبل کوین‌ها هم به همان نسبت تغییر خواهد کرد.
همچنین استیبل کوین‌های با پشتوانه دارایی (مانند طلا) و یا استیبل‌ کوین‌های جفت‌شده با ارزهای دیجیتال (مثل WBTC)، ارزشی معادل با واحد‌های پشتوانه خود دارند که لزوماً به‌معنای ارزش دلاری ثابت نیست.
به‌طور کلی ارزش استیبل کوین‌ها فقط نسبت به ارز یا دارایی خاصی ثابت است. در حالی که ارزها یا دارایی‌های پشتوانه استیبل کوین‌ها خود می‌توانند ارزش متغیری نسبت به سایر واحد‌های سنجش ارزش داشته باشند.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین در دنیای کریپتوکارنسی بسیار مهم است. نام های دیگر استیبل کوین، ارز های دیجیتال با ثبات و یا ارز های دیجیتال با قیمت ثابت است. ارزهای دیجیتال با ثبات یکی از فناوری های بسیار جالب در ارز دیجیتال می باشد. این ارز های دیجیتال دارای قیمت ثابت می باشند و در هر صورت تغییر نمی کنند. ولی ارزهای دیجیتال دیگر مدام در حال نوسان هستند و قیمت آنها در شبانه روز تغییر می کند. در این مطلب به صورت انواع استیبل کوین کامل به توضیح و بررسی ارزهای دیجیتال با ثبات می پردازم.

استیبل کوین چیست؟

همانطور که گفته شد استیبل کوین ها، ارزهای دیجیتالی هستند که دارای قیمت ثابت می باشند. این ارزهای دیجیتال از روش های مختلف برای ثابت نگه داشتن قیمت خود استفاده می کنند. هدف از طراحی این نوع از ارزهای دیجیتال این است که شاهد قیمت ثابت مانند ارزهای فیات در ارزهای دیجیتال باشیم. البته طوری طراح شده اند که در کنار قیمت ثابتی که دارند، ویژگی هایی همچون امنیت، سرعت بالا و همچنین هزینه اندک تراکنش ها در آنها وجود دارد.

ابتدا این ارزهای دیجیتال برای به حداقل رساندن تاثیر نوسانات قیمتی ارز دیجیتال در معامله ها به وجود آمدند. این ارزهای دیجیتال به عنوان ارتباطی بین موسسات مالی و سرمایه گذاران هستند. اما امروزه این ارزهای دیجیتال در تلاش هستند که وارد حوزه امور مالی دیفای یا به عبارتی غیرمتمرکز شوند و بتوانند بانکداری معمولی باز کنند و هزینه های پرداخت را به میزان قابل توجهی کاهش دهند و همچنین از حجم فشار آنها نیز کم کنند.

استیبل کوین ها چرا قیمت ثابت دارند؟

امروزه با پیشرفت تکنولوژی ده ها استیبل کوین در بازار ارز دیجیتال وجود دارد. که هرکدام از آنها با الگوریتم های گوناگون و روی شبکه های بلاک چین مختلفی پیاده سازی شده اند. ولی به طور کلی استیبل کوین ها برای حفظ ثبات خود از روش های مشخصی استفاده می کنند.

یک اشتباهی که در رابطه با استیبل کوین ها به وجود آمده است، این است که آنها نسبت به همه ی پول های فیات، دارای ارزش ثابتی هستند. اما باید بدانیم این ثبات قیمت یک امر نسبی می باشد و این نوع ارزهای دیجیتال نسبت به ارز یا دارایی خاصی دارای ارزش ثابت هستند. به عنوان مثال ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت که دارای پشتوانه دلاری هستند، فقط نسبت به دلار دارای قیمت ثابت هستند و اگر دلار در برابر ارزها تغییر کرد، آن استیبل کوین هم نسبت به دلار تغییر می کند.

بررسی انواع استیبل کوین

به طور کلی ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت، بر اساس نحوه عملکردشان به 4 دسته تقسیم می شوند.که عبارتند از:

1. ارزهای دیجیتال با پشتوانه ارز های فیات
2. ارزهای دیجیتال با پشتوانه دارایی ها (به عنوان مثال با پشتوانه طلا)
3. استیبل کوین ها با پشتوانه ارز دیجیتال (ارزهای دیجیتالی که پشتوانه آنها ارز دیجیتال دیگری است)
4. ارزهای دیجیتالی که از الگوریتمی خاصی برای ثابت نگه داشتن قیمت استفاده می کنند.

استیبل کوین با پشتوانه پول ملی

این نوع از ارزهای دیجیتال با پشتوانه فیات هستند و همیشه ارزش آنها معادل ارزش فیات است. این نوع ارزهای دیجیتال به این صورت هستند که به ازای هر کوین جدید در بازار، یک ارز فیات به خزانه این ارز دیجیتال با ثبات اضافه می شود. ارزهای دیجیتال با ثبات با پشتوانه ارزهایی مثل دلار آمریکا، یورو و ین جز اولین ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت هستند که به نسبت یک به یک پشتیبانی می شوند.

این ارزها دیجیتال اولین و ساده ترین استیبل کوین ها می باشند. تا زمانی که ارزش ارز اصلی و پایه آنها ثابت باشد، آن استیبل کوین ارزش خود را حفظ می کند. به طور کلی می توان گفت این ارزهای دیجیتال اعتبار خود را از اعتبار ارز فیات پشتوانه خود وام می گیرند و ارزش آنها توسط بانک مرکزی کشور محافظت می شود. تتر بزرگترین استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات می باشد.

استیبل کوین های زیر به ترتیب بعد از تتر بزرگ ترین ارز دیجیتال با قیمت ثابت می باشند:

• یو اس دی کوین (USDC)
• بایننس یو اس دی (BUSD)
• دای (DAI)

استیبل کوین با پشتوانه دارایی

این نوع از استیبل کوین ها مانند ارزهای دیجیتال با ثبات با پشتوانه فیات می باشند. تفاوتی که بین این دو نوع ارز دیجیتال وجود دارد، این است که پشتوانه این ارزهای دیجیتال با ثبات، دارایی های فیزیکی مثل طلا است. این نوع از استیبل کوین ها، ارز های فیات را با طیف گسترده ای از وثیقه های قابل لمس جایگزین می کنند. در بین این وثیقه های قابل لمس طلا یکی از رایج ترین وثیقه است و جز دارایی های سنتی به شمار می آید.

البته ارزهای دیجیتال با ثبات دیگری وجود دارند که پشتوانه آنها داریی هایی همچون فلزات گرانبها، املاک و…. است. ارزهای دیجیتال باثباتی که در این دسته قرار می گیرند معمولا با مقدار مشخصی از کالا مرتبط هستند و آنها در یک مکان شناخته شده ذخیره می شوند. این استیبل کوین ها تحت حسابرس های بین المللی قرار می گیرند.

یکی از مشهورترین ارزهای دیجیتال با ثبات که پشتوانه آن دارایی می باشد، تتر گلد (XAUT) است. این ارز دیجیتال از سمت شرکت تتر عرضه شده است و هر واحد این ارز دیجیتال معادل با یک اونس طلای لندن است.

ارزهای دیجیتال با ثبات با پشتوانه دارایی دیگری نیز وجود دارند که چند تا از مشهور ترین آنها عبارتند از:

1. پکس گلد (Pax Gold)
2. دیجیکس گلد (Digix Gold)

استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال

ارزهای دیجیتال با ثبات که پشتوانه آنها ارز دیجیتال دیگری است، از وام هایی که به صورت وثیقه مازاد است برای ثابت نگه داشتن ارزش خود استفاده می کنند. این نوع ارز های دیجیتال با ثبات از یک یا چند ارز دیجیتال پشتیبانی می کنند. همانطور که میدانید ارزهای دیجیتال دارای نوسانات بسیار زیاد هستند یا به عبارتی بی ثبات هستند. در نتیجه این استیبل کوین ها، وام های بسیار زیادی که دارای وثیقه مازاد است ارائه می دهند. در مرحله بعد، از وام گیرنده ها می خواهند که توکن های خود را در قرارداد های هوشمند قفل کنند. در این نوع ارز های دیجیتال با ثبات اگر ارزش وثیقه بسیار کاهش یابد، توکن های وثیقه نقد می شوند تا از ضرر های بزرگتر جلوگیری کنند.

معروفترین استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال

یکی از معروف ترین ارزهای دیجیتال که در این دسته قرار می گیرد، ارز دیجیتال دای (DAI) است که ارزش این ارز دیجیتال یک دلار می باشد. ارز دیجیتال دای متعلق به یک پلتفرم به نام (MakerDAO) است. این ارز دیجیتال غیر متمرکز است و کسی که می خواهد از آن استفاده کند، نیازی نیست که به نهاد خاصی اعتماد کند.

قیمت این ارز دیجیتال با وثیقه گذاری یک ارز دیجیتال ثابت می ماند. به عنوان مثال با وثیقه گذاری اتریوم در یک قرارداد هوشمند که نام آن صندوق سپرده گذاری است، قیمت دای ثابت می ماند. اگر یک کاربر خواسته باشد ارز دیجیتال دای تولید کند باید ارز دیجیتال خود را در یک صندوق سپرده گذاری یا یک والت واریز کند. صندوق سپرده گذاری معمولا Collateralized Debt Position یا به اختصار CDP نام گذاری می شود. ابتدا که این صندوق به وجود آمده بود، برای وثیقه گذاری فقط از اتر استفاده می شد، اما حالا از ارزهای دیجیتال دیگری مانند BAT برای وثیقه گذاری استفاده می شود.

استیبل کوین الگوریتمی

این ارزهای دیجیتال برای ثابت نگه داشتن قیمتشان از الگوریتم ها و قرارداد های هوشمند استفاده می کنند. این نوع ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت از سیاست افزایش یا کاهش عرضه برای ثابت نگه داشتن قیمت استفاده می کنند و این کار با استفاده از نیرو های بازار انجام می شود. با توجه به تعریفی که گفته شد می توان نتیجه گرفت که ارزهای دیجیتال با ثبات که دارای پشتوانه ارز دیجیتال دیگری هستند. مانند ارز دیجیتال دای در این دسته نیز قرار می گیرند.

تفاوت استیبل کوین های الگوریتمی با انواع دیگر آنها:

این است که آنها دارای پشتوانه هستند ولی ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت الگوریتمی بدون پشتوانه هستند. در واقع ارزهای دیجیتالی که در این دسته قرار می گیرند بسیار پیچیده هستند که قیمت آنها با استفاده از الگوریتم های ویژه و قرارداد های هوشمند کنترل می شود. اگر قیمت ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت که در این دسته قرار می گیرند در برابر دلار، یورو یا هر ارز دیگری پایین آید. الگوریتمی که برای آنها طراحی شده است که توکن ها را از گردش خارج می کند.

اگر ارزش این نوع استیبل کوین از ارزش ارز فیات بالاتر رود سیستم آن ارز دیجیتال، استیبل کوین های جدید را وارد بازار می کند. این کار ها باعث می شود که تعادل در عرضه و تقاضا وجود داشته باشد و قیمت این نوع استیبل کوین ها به همین صورت ثابت نگه داشته می شوند.

یکی از معروف ترین استیبل کوین های الگوریتمی در بازار ارز دیجیتال ارز ترا (Terra) است.این ارز با استفاده از راهکارهای ویژه خود، تعدادی از استیبل کوین های با پشتوانه پول ملی مانند دلار، یورو، ین ژاپن و وون کره جنوبی را ایجاد کرده است. پروتکل این ارز دیجیتال از توکن بومی خود که لونا (LUNA) نام دارد برای حفظ ارزش استیبل کوین ها استفاده می کند.

کاربرد های ارز دیجیتال با قیمت ثابت

استیبل کوین ها از نظر فناوری، عملکرد و حجم بازار، هنوز فرصت های بسیار زیادی برای پیشرفت دارند ولی در حال حاضر می توان از این ارزهای دیجیتال در دنیای واقعی استفاده کرد. در ادامه به کاربرد های این ارز دیجیتال می پردازیم.

باعث بهبود عملکرد صرافی های ارز دیجیتال می شود

امروزه به دلیل سخت گیری هایی که در زمینه قانون گذاری وجود دارد، صرافی های ارز دیجیتال بسیار کمی وجود دارند که از ارز های فیات پشتیبانی می کنند. زمانی که صرافی ها از ارزهای دیجیتال با ثبات استفاده کنند این مشکل حل می شود و کاربران در صرافی امکان معامله و استفاده از جفت ارزهای کریپتوکارنسی – فیات را دارند. همچنین کار با آنها برای تریدر ها و سرمایه گذاران تازه کار بسیار آسان تر است.

از ارزهای دیجیتال با ثبات می توان در کارهای روزمره استفاده کرد

از این ارزهای دیجیتال می توان در دادوستد های روزانه استفاده کرد. تفاوتی که در استیبل کوین ها با پول های دیگر وجود دارد این است که استیبل کوین ها دارای مزیت های ارزهای دیجیتال هستند. ممکن است در آینده بتوانیم از ارزهای دیجیتال برای پرداخت هزینه هایی مثل شام در رستوران استفاده کرد، به عنوان مثال می توانید با استفاده از تلفن همراه خود و ارز دیجیتال، هزینه شام را پرداخت کنید.

این ارزهای دیجیتال از سرمایه در برابر سقوط ارزش ارز ملی محافظت می کنند

اگر در یک کشور ارزش پول ملی افت بسیار شدید داشته باشد، شهروندان آن کشور می توانند ارز ملی خود را به یک ارز دیجیتال تبدیل کنند. این کار باعث می شود که آنها از ارزش دارایی خود محافظت کنند. اما همانطور که میدانید ارزهای دیجیتال دارای نوسانات بسیار زیادی هستند، در نتیجه بهترین گزینه استیبل کوین ها هستند.

انجام پرداخت های بین المللی

از ارزهای دیجیتال با ثبات به راحتی می توان برای پرداخت های بین المللی استفاده کرد. شما می توانید از آنها برای پرداخت ها استفاده کنید و نیازی نیست که ارزهای دیجیتال را به تعداد دفعات بالا به یک دیگر تبدیل کنید و کارمزد های بسیار زیاد پرداخت کنید. این کار باعث می شود که شرکت ها و استارت آپ های بین المللی به راحتی خرید ها خود را انجام دهند. البته یکی دیگر از مزایای آن این است که میلیون ها کارگر مهاجر که در جهان وجود دارند، می توانند با استفاده از استیبل کوین ها در کمترین زمان و همچنین کمترین هزینه پول خود را برای خانواده خود بفرستند.

پرداخت های همتا به همتا و همچنین قراردادهای هوشمند را آسان کرده است

همانطور که میدانید روز به روز تکنولوژی بیشتر پیشرفت می کند و در دنیای آینده، قرارداد های هوشمند بسیار زیادی وجود دارند. در آینده خدمات سنتی مثل بانکداری، بیمه، وام دهید، اجاره و… به صورت اتوماتیک انجام می شود و دیگر نیازی به تایید شخص مورد اعتماد و ثالث نیست. در این مواقع پرداخت ها معمولا توسط ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت انجام می شود زیرا ارزش آنها تغییر نمی کند.

خطرات و محدودیت های ارزهای دیجیتال با ثبات

با تمام مزایایی که این ارزهای دیجیتال دارند، دارای خطرات و محدودیت هایی نیز می باشند. در ادامه به بررسی محدودیت ها و خطرات ارزهای دیجیتال با ثبات می پردازیم.

استفاده از سیستم متمرکز به جای غیر متمرکز

امروزه پر طرفدار ترین استیبل کوین ها که افراد بسیار زیادی از آنها استفاده می کنند، ارزهای دیجیتال با پشتوانه ارزهای فیات و دارایی ها هستند. این نوع ارزهای دیجیتال همچنان از دنیای بلاکچین فاصله بسیار زیادی دارند. این ارزهای دیجیتال توسط نهاد ها کنترل و عرضه می شوند و به صورت متمرکز می باشند. در نتیجه افراد برای استفاده از آنها باید به نهاد ها اعتماد کنند. تنها راه حل برای این مشکل این است که آنها توسط یک نهاد ثالث حسابرسی شوند که این مورد نیز ضد حذف واسطه ها است.

وجود مشکلات غیرقابل پیش بینی در پروتکل ها

بعضی از ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت که بدون پشتوانه هستند و جز دسته استیبل کوین های الگوریتمی قرار می گیرند، دارای مشکلات پیش بینی نشده ای می باشند. این مشکلات به خاطر این است که این ارزهای دیجیتال برای شرایط و احساسات عادی بازار طراحی شده اند.

به عنوان مثال ارز دیجیتال فی که بدون پشتوانه دلاری بود و همچنین پشتوانه ارز دیجیتال نیز نداشت، ارز دیجیتال فی قرار بود با استفاده از استخر نقدینگی جفت ارز فی- اتر، قیمت خود را روی یک دلار نگه دارد، ولی در همان ابتدا تا نیم دلار سقوط کرد.

دارای نقد شوندگی کم در برابر دارایی ها است.

این مشکل فقط در ارزهای دیجیتال که پشتوانه آنها دارایی ها می باشد، وجود دارد. به عنوان مثال شما دارای کوینی هستید که پشتوانه آن طلا است و قصد دارید آن را نقد کنید. نقد کردن آن کوین به چند ماه زمان نیاز دارد. حتی ممکن است شما برای نقد کردن آن کوین، باید به کشوری که صندوق وثیقه گذاری در آن قرار دارد سفر کنید و برای این کار باید هزینه های بسیار زیادی پرداخت کنید.

دارای قانون های سختگیرانه

ارزهای دیجیتال با ثبات بر اساس نحوه استفاده از آنها و اینکه چه کسانی از آنها استفاده می کنند، از لحاظ قانونی بسیار جنجال برانگیز هستند. در صورتی که بانکداری ها و همچنین مقامات قانون گذار از استیبل کوین ها تعریف می کنند و آنها را به عنوان یک ابزار بسیار مفید نام می برند. به عنوان مثال برای این مشکل می توانید نگاهی به پروژه استیبل کوین فیسبوک که نام آن در گذشته لیبرا بوده و هم اکنون نام آن دییم است، بیندازید.

نتیجه گیری

در این مقاله به بررسی استیبل کوین ها و انواع آن پرداخته شد و به صورت جامع به توضیح همه آنها پرداختیم. این نوع ارزهای دیجیتال، ثابت هستند و از نوسانات قیمت در امان هستند. آنها دارای ماهیت نیمه متمرکز می باشند. استیبل کوین ها در دنیای ارز دیجیتال دارای مزایای بسیار زیادی هستند. یکی از اصلی ترین مزیت های این ارزهای دیجیتال با ثبات این بود که باعث شدند امنیت و اطمینان خاطری که در ارزهای فیات وجود داشت، در دنیای ارز دیجیتال نیز به وجود آید.

استیبل کوین چیست؟ آشنایی با مهم‌ترین استیبل کوین‌های بازار

ارزهای دیجیتال توانسته‌اند در بازارهای مالی انقلابی به پا کنند. رمز ارزها بسیاری از مشکلات مؤسسات و نهاد مالی را حل کرده‌اند. ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم اگرچه مشکلات زیادی را حل کرده‌اند اما هنوز یک مسئله مهم وجود دارد. ارزش این ارزها ثابت نیست و در بسیاری موارد با ریزش شدید دارایی‌ها مواجه هستیم. برای حل این مشکل استیبل کوین‌ها به وجود آمده‌اند. اما اسیبل کوین چیست و چگونه می‌تواند مشکل ریزش‌های ناگهانی بازار را حل کند. در ادامه مقاله سعی می‌کنیم با بررسی استیبل کوین‌ها به این سؤال پاسخ دهیم.

ارزهای دیجیتالی، دنیای افت‌وخیزهای ناگهانی

اگر نگاهی به روند خریدوفروش ارزها در صرافی ارز دیجیتال بیندازیم، متوجه یک نکته مهم می‌شویم. اکثر ارزهای مشهور دنیا مانند بیت کوین افت‌وخیزهای بسیار شدید و گاها غیر منتظره را تجربه کرده‌اند. این مسئله برای سرمایه‌گذاران به‌هیچ‌وجه خبر خوبی نیست. کسانی که قصد فعالیت طولانی‌مدت در بازار ارزهای دیجیتالی را دارند، نمی‌توانند به آینده این بازار خوش‌بین باشند. چراکه ممکن است با یک ریزش ناگهانی همه دارایی خود را از دست بدهند.

ارز دیجیتال باثبات چیست؟ آشنایی با انواع استیبل کوین‌ها

استیبل کوین یا ارز دیجیتال باثبات نوعی از رمز ارزهاست که ارزش آن به یک دارایی یا کالای پایدار مانند دلار وابسته است. برای مثال ارزی مثل تتر به پشتوانه دلار همیشه ارزش خود را ثابت نگه می‌دارد. همچنین سایر استیبل کوین‌ها از ارزهای فیاتی مثل پوند، یورو و پن نیز استفاده می‌کنند. در حقیقت تفاوت استیبل کوین ها با سایر ارزها، ثبات قیمت است. برای مثال قیمت فروش اتریوم همیشه متغییر است. اما ارزی مثل تتر همیشه قیمت ثابت خود را حفظ می کند. استیبل کوین‌ها را می‌توان به دو نوع متمرکز و غیرمتمرکز تقسیم کرد.

استیبل کوین متمرکز، اعتبار به پشتوانه یک ارز فیات

استیبل کوین‌های متمرکز در بازار بیشتر شناخته ‌شده‌اند. پشتوانه این رمز ارزها، یک ارز فیات یا کالایی ارزشمند است. همان‌طور که گفتیم تتر به‌ عنوان یک استیبل کوین از دلار به ‌عنوان پشتوانه خود استفاده می‌کند. همچنین ارزهایی که با کالا پشتیبانی می‌شوند، توسط دولت‌ها به وجود می‌آیند. برای مثال ارز دیجیتال، پترو توسط دولت ونزوئلا و جهت مبارزه با ابر تورم راه‌اندازی شده است. ونزوئلا به پشتوانه نفت از این ارز پشتیبانی می‌کند.

استیبل کوین غیرمتمرکز، پشتیبانی در پشتیبانی

استیبل کوین غیرمتمرکز توسط یک ارز دیجیتال غیر متمرکز دیگر پشتیبانی می‌شوند. معمولاً استیبل کوین‌های غیرمتمرکز توسط اتر و بت پشتیبانی می‌شوند.

ارز دیجیتال ثابت چه کاربردهایی دارد؟

استیبل کوین‌ها معمولاً به خاطر جلوگیری از ضرر و زیان‌های کلی شناخته می‌شوند. اما این تنها کاربرد آن‌ها نیست. در ادامه مهم‌ترین کاربرد ارزهای دیجیتالی در زندگی روزمره را مورد بررسی قرار می‌دهیم.

ارزهای دیجیتالی، پرداخت‌های معمولی در زندگی

ما همیشه از ارزهای فیات و کاغذی برای پرداخت هزینه‌های زندگی استفاده می‌کنیم. با به وجود آمدن استیبل کوین‌ها می‌توان به‌ راحتی اقدام به تهیه‌ی تمامی ملزومات زندگی روزمره کرد. برای مثال می توانیم با خرید تتر و استفاده از آن هزینه رستوران را پرداخت کنیم.

پرداخت حقوق، راحت و بی دردسر

یکی از کاربردهای استیبل کوین‌ها، امکان آسان‌سازی پرداخت‌های همتا به همتا است. قراردادهای هوشمندی که بستر بلاک چین طراحی و اجرا می‌شوند، نیازی به تائید طرف ثالث ندارند. یکی از رؤیاهای طرفداران ارزهای دیجیتالی امکان پرداخت حقوق، وام و اجاره توسط رمز ارزها است. ازآنجاکه ارزش استیبل کوین‌ها ثابت است با کمک قراردادهای هوشمند می‌توان همه این موارد را به‌راحتی و بدون دردسر پرداخت کرد.

حواله‌های سریع، انتقال پول از هرکجای دنیا

استیبل کوین‌ها می‌توانند در کمتر از چند ثانیه بین مبدأ و مقصد جابه‌جا شوند. این ویژگی برای افرادی که در طول هفته، مقدار زیادی حواله را جابه‌جا می‌کنند، بسیار مفید و کاربردی است. در حقیقت در این شرایط دیگر نیازی به مراجعه به بانک و صرف زمان طولانی نیست. بلکه همه‌چیز با چند شماره و در عرض چند ثانیه اتفاق می‌افتد.

محافظت از سرمایه، مهم‌ترین ویژگی استیبل کوین‌ها

ارزش پولی بسیاری از کشورها دچار نوسانات شدید است. در این شرایط و با کمک استیبل کوین می‌توان از دارایی مراقبت کرد. از طرفی همان‌طور که اشاره کردیم استیبل کوین‌ها می‌توانند به‌سادگی از ضرر و زیان‌های کلی در بازار رمز ارزها جلوگیری کنند.

دست بالای صرافی‌ها در معامله

اگر نگاهی به لیست صرافی‌های دیجیتالی داشته باشیم متوجه می‌شویم که این صرافی‌ها صرفاً از یک یا چند ارز دیجیتال پشتیبانی می‌کنند. با به وجود آمدن استیبل کوین‌ها، صرافی‌ها دست بازتری در معامله دارند. به عبارت بهتر آن‌ها می‌توانند در کنار فروش ارزهای مشهوری مانند خرید و فروش bnb، بیت کوین و اترویم استفاده از تتر را نیز به کاربران خود پیشنهاد کنند.

معایب استیبل کوین‌ها، همه‌چیز به همین‌جا ختم نمی‌شود

استیبل کوین‌ها مزایای زیای دارند اما در کنار همه آن‌ها معایبی هم دارند. از معایب استیبل کوین‌ها می‌توان به انجام حسابرسی‌های شفاف و دوره‌ای اشاره کرد. در حقیقت برای حفظ ارزش استیبل کوین باید، تراکنش‌های مالی مورد حسابرسی قرار بگیرد. همچنین ازآنجا که این ارزها معمولاً توسط دلار یا کالا پشتیبانی می‌شوند، ممکن است دچار آسیب شوند. برای مثال سقوط ارز فیاتی مانند دلار یا یورو قطعاً بر قیمت استیبل کوینی که با پشتوانه آن‌ها بالا آمده، ضربه سنگینی وارد می‌کند. نقد دیگر وارد به استیبل کوین‌ها، پیچیدگی است. در حقیقت درک عملکرد فنی و اقتصادی این ارزها برای همه افراد آسان نیست.

استیبل کوین‌ها، شروع یک راه دشوار

در این مقاله به بررسی استیبل کوین‌ها و عملکرد آن در بازار رمز ارزها پرداختیم. استیبل کوین‌ها اگرچه توانسته‌اند مشکلات زیادی را حل کنند اما هنوز در آغاز راه هستند. پیش‌بینی می‌شود در آینده استیبل کوین‌ها با حل مشکلات خود بتوانند نقش مهمی در زندگی روزمره ایفا کنند. در انتهای مقاله از شما دعوت می‌کنیم برای خریدوفروش ارزهای دیجیتالی به صفحه اصلی نوبیتکس مراجعه بفرمایید. نوبیتکس مرجع اصلی خریدوفروش ارزهای دیجیتالی است.

استیبل کوین یا ارز باثبات چیست؟

به طور ساده استیبل‌کوین (Stablecoin) را می‌توان به عنوان رمزارزی معرفی کرد که به جهت جلوگیری از نوسانات بسیار زیاد رمزارزها معرفی شده است. از این جهت به آن استیبل کوین می‌گویند که قیمت آن همواره ثابت و پایدار است یعنی در گذر زمان دچار افزایش یا افت قیمت نمی‌شود. مثلا تتر یا USDT یکی از معروف‌ترین استیبل کوین‌هاست که همواره معادل ۱ دلار آمریکا قیمت دارد. درباره تتر در این مقاله بیشتر بخوانید:‌ تتر چیست؟

فناوری این نوع رمز ارز با دیگر ارزهای دیجیتال تفاوتی ندارد اما چیزی که آن را متمایز می‌کند این است که استیبل کوین دارای پشتوانه‌ی با ارزش است که دارای اعتبار و قابلیت قیمت‌گذاری باشد. بر خلاف بیت‌کوین، استیبل‌کوین‌ها توسط فرد اختراع نشدند و توسط سازمان‌ها و ارگان‌های مالی و اعتباری به جهت آسان‌تر کردن معاملات دیجیتال و جلوگیری از نوسانات ارزهای دیجیتال، راحت‌تر شدن امکان تراکنش‌ها در سراسر جهان، ساخته و وارد دنیای رمزارزها شدند.

طبق تعریف، استیبل کوین‌ها ارزهای دیجیتالی هستند که قیمت آن‌ها به گونه‌ای طراحی شده است که به یک ارز دیجیتال، پول فیات یا کالاهای قابل مبادله (مانند فلزات گران‌بها یا فلزات صنعتی) وابسته باشد.

برخی استیبل کوین‌ها پشتوانه دلار را برای ارزش‌گذاری خود انتخاب کرده‌اند

تاریخچه‌ استیبل‌کوین‌ها

با آنکه زمان زیادی از اختراع ارزهای انواع استیبل کوین دیجیتال نمی‌گذرد، استیبل‌کوین‌ها نوپاتر از دیگر رمزارزها هستند. اولین و در عین حال معتبرترین استیبل‌کوین تتر (USDT) است که در سال ۲۰۱۴ ابتدا با نام ریل‌کوین (Realcoin) پا به عرصه‌ رمزارز‌ها گذاشت. تتر را گروهی به نام Tether Limited معرفی کردند و پشتوانه آن را دلار آمریکا قرار دادند. در حال حاضر تتر به عنوان سومین رمزارز با ارزش جهان شناخته می‌شود.

پس از تتر، ارزهای دیجیتال باثبات یا پایدار دیگری پا به میدان گذاشتند و در سودای رقابت با تتر بودند. بسیار از آن‌ها مانند تتر پشتوانه دلار را برای خود انتخاب کردند مانند یو اس دی کوین (USDC)، بایننس دلار (BUSD) و… که می‌توانید لیست کامل آن‌ها را از سایت کوین مارکت کپ مشاهده کنید.

برخی هم مانند ارز تتر گلد (XAUT) و پکس گلد پشتوانه فیزیکی مانند طلا دارند. مثلا هر تتر گلد برابر است با یک اونس تروا طلا که حدودا معادل ۳۱ گرم طلاست.

مفهوم استیبل‌کوین با پشتوانه فیزیکی چیست؟

با آنکه ارز دیجیتال (cryptocurrency) از سال ۲۰۰۸ به مرور رواج پیدا کرده و تا به حال طرفداران زیادی را به خود جذب کرده است اما هنوز افرادی هستند که برایشان درک ارز دیجیتال بسیار سخت و غیرقابل اعتماد است. استیبل‌کوین با پشتوانه فیزیکی به معنای آن است که مثلا یک ارز دیجیتال معادل ۱ دلار (یا یورو، پوند، ین و…) است و خرید این رمزارز همچنان اعتبار و ثبات پول رایج ارز فیات آن کشور را دارد. یعنی اگر خریدار ۱۰۰۰ تتر خریداری کند، معادل ۱۰۰۰ دلار دارای پشتوانه‌ مالی است و می‌تواند با آن خرید و فروش انجام دهد.

هر استیبل‌کوین فرایند مختص به خود را دارد اما در نهایت همه از یک تابع جامع و اولیه تبعیت می‌کند و آن ایجاد تعادل بین عرضه و تقاضا است. روش کسب درآمد و خرید استیبل‌کوین‌ها نیز مثل خرید دیگر رمزارزها با استفاده از پلتفرم‌های قابل اعتماد امکان پذیر است.

در صرافی پول نو pooleno می‌توانید انواع استیبل کوین‌های معتبر بازار را به راحتی و با پرداخت ریالی بخرید. برای فروش هم روی ما حساب کنید و خیلی راحت و سریع استیبل کوین‌های خود را به پول نقد تبدیل کنید. در ادامه لینک خرید مستقیم چند ارز دیجیتال پایدار معتبر را قرار می‌دهیم:

از دیگر پشتوانه‌های استیبل‌کوین می‌توان به فلزات گران‌بها مثل، طلا اشاره کرد. خریدار دیگر نگران غیرملموس بودن رمزارز خود نیست اما این امر مستلزم حضور شخص سوم است که باعث کند شدن تراکنش در انجام این معاملات می‌شود. از مزایای آن می‌توان به سرعت سریع نقد شوندگی و انتقال سریع آن نسبت به دارایی‌های فیزیکی اشاره کرد.

استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال چیست؟

نوعی دیگر از پشتوانه‌ استیبل‌کوین‌ها ارزهای دیجیتال دیگر هستند که توسط چند رمزارز دیگر مثلا بیت‌کوین یا اتریوم پشتیبانی می‌شوند. درواقع این استیبل‌کوین به معنای واقعی، پایدار نیست چراکه دنیای رمزارز خود دارای نوسان است. البته اگر دقیق‌تر نگاه کنیم، خود ارزهای فیات هم نسبت به یکدیگر دارای نوسان ارزش هستند مثلا نسبت قیمت دلار و ریال دائما در نوسان است و این به دلیل کاهش و افزایش ارزش یک پول رخ می‌دهد.

رپد بیت کوین یکی از ارزهای دیجیتال است که دارای پشتوانه یک ارز دیجیتال دیگر است. WBTC یا رپد بیت کوین همواره معادل یک بیت کوین است. رپد اتریوم یا WETH نیز یک توکن رپد شده است که همواره قیمتی برابر با یک اتریوم دارد.

استیبل کوین بدون پشتوانه چیست؟

استیبل‌کوین دیگری وجود دارد که به اصطلاح به آن بدون پشتوانه می‌گویند و طبق الگوریتم‌ها یا قراردادهای هوشمند صورت می‌گیرد. استیبل کوین بدون پشتوانه عملکردی بسیار شبیه پول‌های فیات دارد. ارزهای فیات و پول رایج کشورها هم پشتوانه‌ای ندارند و صرفا بر اساس توافق کل مردم یک کشور دارای اعتبارند. در استیبل کوین‌های بدون پشتوانه هرچه تقاضا بیشتر شود، تعداد ارزهای تولید شده‌ بدون پشتوانه هم بیشتر می‌شود تا پاسخ تقاضا را بدهد و تقریبا می‌توان گفت که شبیه مکانیزم بانک و چاپ پول عمل می‌کند که پیچیدگی بسیار زیادی را به همراه دارد.

محدودیت‌های استیبل‌کوین‌ها چه هستند؟

همان‌طور که گفته شد بیشتر استیبل‌کوین‌ها دارای پشتوانه ملموس هستند. اما مهم‌ترین نکته در مورد استیبل‌کوین‌ها غیرقابل تشخیص بودن پشتوانه‌ آن‌هاست و باید با بررسی‌های دقیق‌تر در خصوص تاریخچه‌‌شان نسبت به خرید آن‌ها اقدام کرد. از این نکته می‌توان به این نتیجه رسید که درواقع این نوع رمزارز همچنان به اعتمادسازی نهادهای مالی مثل بانک‌ها وابستگی زیادی دارد که این بسته به نوع کشور و پول رایج آن، می‌تواند محدودتر و غیرقابل اعتمادتر هم شود.

بسیاری از استیبل کوین‌ها مانند تتر گلد دارایی پشتوانه را به صورت شفاف به مردم اعلام می‌کنند ولی گمانه‌هایی درباره پشتوانه تتر وجود دارد که مقدار دقیق دلاری تتر ذخیره شده در بانک مساوی با توکن‌های تتر موجود در بازار نیست ولی روند تتر آن‌قدر معتبر بوده که توانسته اعتماد مردم را به عنوان یک ارز دیجیتال قدرتمند به خود جلب کند.

معروف‌ترین استیبل‌کوین‌ها چه هستند؟

جالب است بدانید از شروع سال ۲۰۲۰، سازمان‌ها انواع استیبل کوین و نهادهای پولی و اعتباری زیادی به تولید و ارائه‌ استیبل‌کوین پرداختند. در این تصویر می‌توانید استیبل کوین‌های موجود در بازار را با توجه به مارکت کپ آن‌ها مشاهده کنید:

سخن آخر

در قرن حاضر و با پیشرفت بسیار زیاد تکنولوژی شاهد اختراع رمزارز‌ها، معادلات ریاضی و معاملات دیجیتالی و مهندسی و در حال انواع استیبل کوین حاضر نیز شاهد ورود استیبل‌کوین‌ها هستیم. دانستن این دانش و زندگی در عصر دیجیتال اجتناب ناپذیر است. تیم پول نو با ساده‌ترین زبان به آموزش مفاهیم ارزهای دیجیتال پرداخته است و همواره در کنار شماست.

۵ استیبل‌کوین برتر سال ۲۰۲۲ کدامند؟

نقش پررنگ استیبل کوین ها در دنیای ارزهای دیجیتال بر هیچ‌یک از فعالان این بازار پوشیده نیست. فرار به موقع از ریزش بازار و مزایای پرداخت آسان تنها جز کوچکی از فواید این رمزارزهای فیاتی هستند.

آیا تاکنون در انتخاب استیبل‌کوین دلاری برای مصارف روزمره مردد شده‌اید؟ در این مطلب با ما همراه باشید تا با ۵ استیبل‌کوین برتر سال ۲۰۲۲ بیشتر آشنا شوید.

۱- استیبل کوین تتر (USDT)

جای هیچ شکی نیست که تتر رتبه اول این فهرست را دارد. این استیبل کوین متمرکز، بیشترین قدمت و همچنین بالاترین حجم معاملات را داراست.

تتر به دلیل راحت‌الوصول بودن، رتبه اول محبوب‌ترین استیبل‌کوین بازار را به خود اختصاص داده است.

بیشتر بخوانید: بهترین پلتفرمهای صرافی ارزدیجیتال که خطری برای ایرانیان ندارند!

۲- دلار بایننس (BUSD)

وابستگی به صرافی بزرگ بایننس خود به تنهایی دلیل مهمی برای بودن BUSD در مقام دوم است. این استیبل‌کوین نیز متمرکز بوده و توانسته حجم قابل قبولی در انواع صرافی‌ها بدست آورد.

استفاده از قدرت رسانه‌ای بایننس و همچنین ارزان بودن تراکنش‌های آن را می‌توان اصلی‌ترین دلیل محبوبیت این استیبل‌کوین ارزیابی کرد.

۳- دای (DAI)

رتبه سوم در اختیار اولین استیبل‌کوین غیرمتمرکز قرار دارد. DAI با بهره‌گیری از قدرت قراردادهای هوشمند توانسته بدون نیاز به پشتوانه دلار کاغذی، قیمتش را همیشه در محدوده یک دلار حفظ کند.

عدم وابستگی به سازمان‌ها و به طبع آن عدم نگرانی از دخالت و رصد کاربران توسط مراجع قانونی، دلیلی برای افزایش محبوبیت DAI تلقی می‌شود.

۴- استیبل کوین USD Coin (USDC)

جایگاه چهارم به رگولیزه شده‌ترین استیبل‌کوین حال حاضر اختصاص یافته است. USDC از لحاظ فنی مکانیزمی نزدیک به تتر داشته و کاملاً متمرکز است. اما حجم بالای پذیرش آن باعث شده جز یکی از گزینه‌ها در نظر گرفته شود.

بیشتر بخوانید: ۵ ارز دیجیتال برتر برای استیکینگ در ۲۰۲۲

برخلاف تصور رگولیزه بودن USDC نیز هواداران خاص خودش را دارد. چراکه جنبه قانونی به آن بخشیده و همین موضوع به دلیل اصلی محبوبیت روزافزونش بدل شده است.

۵- دلار Terra (UST)

رتبه پنجم این لیست در اختیار پر رشدترین استیبل‌کوین قرار دارد. UST توسط Terra طراحی شده و کاملاً غیرمتمرکز است. استفاده بهینه از قراردادهای هوشمند بدون نیاز به ذخیره دلاری نرخ آن را همیشه در محدوده ۱ دلار حفظ می‌کند.

رشد سریع‌السیر توکن LUNA و بهینه بودن این استیبل‌کوین، باعث شده UST هر چه سریع‌تر شهرت جهانی پیدا کند.