این نکات کلیدی و مهم برای موفقیت تازه کاران و هم یک یادآوری برای حرفه‌‌ای‌های بورس است.
2 – اگر قصد دارید سرمایه‌گذاری بلندمدت انجام دهید بازهم کمی تحلیل تکنیکال بیاموزید و مفاهیم اولیه تحلیل تکنیکال از قبیل حمایت‌ها و مقاومت‌ها را بشناسید. اطلاعات جمع آوری کنید، تجزیه و تحلیل کنید تا ورزیده شوید.
3 – حتما در هر خرید حد ضرر مشخصی برای خود تعیین کنید مثلا 10% و بر این حد ضرر کاملا پایبند باشید. خیال سودهای تپل می تواند به ضرر های تپل تر هم بیانجامد. فرضا روند قیمتی سهمی را در 20 روز گذشته بررسی کنید ببینید کمترین قیمت چند بوده است و بیشترین قیمت را ببینید بعد ببینید ریسک ورودتان خوب ارزیابی می شود یا بد. بر اساس آن استراتژی ورود خود را تنظیم کنید.
4- براساس صحبت‌های افراد خرید و فروش نکنید. (حتی صحبت‌های کسانی که به ایشان صددرصد اعتماد دارید). صحبت‌ها و توصیه‌های خرید و فروش را فقط گوش کنید و بخوانید ولی سریع اجرا نکنید. تجزیه و تحلیل کنید و با شخصیت‌تان و استراتژی خودتان تطبیق دهید. شاید آن شخص فردی بسیار ریسک‌پذیر باشد ولی شما شخصا حاضر به ریسک زیاد نباشید. دلیل دیگر اینست که شاید استراتژی آنها بلند مدت باشد ولی شما کوتاه مدت یا میان مدت و حتی شاید آنها به نوسانگیری فکر می کنند.
5 – برخی افراد سودجو در تالارهای بورسی قصد دارند با تعیین هدف‌های اغواکننده و جذاب برای سهم‌های مختلف، سرمایه‌گذاران را فریب داده و هیجان‌زده کنند. پس به سهم هایی که در تالارهای بورسی بشدت روی آنها تبلیغ می شود سعی کنید وارد نشوید و اگر وارد شدید کاملا مواظب باشید. هیجان‌زده رفتار نکنید و به استراتژی تان در هر حالت و موقعیتی پایبند باشید. (البته به این معنی نیست که همه افراد در تالارهای گفتگو سودجو و فریبکار هستند)
6 – همیشه 30% سرمایه‌تان نقد داشته باشید. امتحان کنید حاشیه امنیت بالایی برای شما ایجاد خواهد کرد. تا زیر و بم کار را یاد نگرفتید هرگز تک سهم نشوید. تک سهم شدن (داشتن یک سهم در سبد سهام) مخصوص معامله‌گران بسیار حرفه ای و رانت‌دار است.
7 – اگر اطلاعاتی درباره تحلیل تکنیکال و بنیادی ندارید، سهمی که رشد شارپی دارد و با صف خرید بالا می‌روند در اولین منفی 50% آن سهام را بفروشید و اگر دوباره منفی خورد 100% خروج کنید. منتظر نباشید که قیمت آن برگردد. بلکه بهتر است سود خود را شناسایی کرده (سهام خود را بفروشید) و بروید روی سهم دیگری سرمایه گذاری کنید.
8 – هرگز به خود نگویید که اگر امروز نخریدم دیگر سود نخواهم کرد. بیش از 400 نماد در حال معامله شدن است اگر این سهم نشد بازهم سهام خوب دیگر موجود است. در ابتدای کار همین که ضرر نکنید کلی سود است پس در خرید عجله نکنید. سهم‌های خوب برای خرید همیشه وجود دارد. امروز نشد فردا ، فردا نشد پس فردا خرید کنید. بنابراین آرامش و خونسردی خود را حفظ کنید.
9 – اولویت اول در بازار بورس حفظ سرمایه است و اولویت دوم، حفظ سودهای قبلی میباشد. همیشه فرصت خرید سهام وجود دارد ولی فرصت برگرداندن سرمایه همیشه مهیا نیست.
اگر سهمی را با عجله و با شتاب‌زدگی خرید کنید و ضرر کرده و سرمایه شما از دست برود، دیگر چیزی نخواهید داشت که با آن معامله کنید. پس اگر سرمایه نباشد سود هم نیست.
10 – روی هیچ سهمی تعصب نداشته باشید. برخی معامله‌گران فقط در گروه خاصی از بازار فعال هستند و برخی دیگر به سهمی که خریداری شده تعصب خاصی نشان می‌دهند؛ هردو اشتباه است. هدف معامله‌گر در بازار سرمایه سودکردن است و هدف این نیست که با سهام یک شرکت ازدواج کنید.
11 – خرید یک سهم با اراده خود فرد انجام می‌شود. پس قبل از هر خرید فکر کنید و عواقب خریدتان را از همین ابتدا بر عهده بگیرید. تقصیر اشتباه‌تان را بر گردن دیگران نیندازید. این شما هستید که مسئول خرید و فروش خود می‌باشید.
12 – بهتر است به دنبال سیگنال‌های خرید و فروش نباشید چون اگر هم سودی کسب کنید همیشگی نیست. سیگنال‌ها مانع یادگیری شما می‌شود و کسی که به فکر پیشرفت و ترقی باشد به سیگنال‌های خرید و فروش سهام کمتر توجه می‌کند.
13 – تحلیل بنیادی و تکنیکال را تا حدی که می‌توانید یادبگیرید. فکر نتوانستن را از ذهن خود بیرون کنید، تحلیلگران بزرگ نیز روزی فردی عادی بوده‌اند و با تمرین و مطالعه و تجربه به اوج رسیده‌اند. شاید مثل خیلی از افراد بگویید وقت مطالعه و کلاس رفتن را ندارید. مشکلی نیست، هرچقدر زمان دارید صرف یادگیری کنید و روزانه مثلا 30 دقیقه در ساعتی خاص صرف اینکار نمایید. پس از مدتی خودتان از پیشرفتی که کرده‌اید متعجب خواهید شد./بورسینس
چگونه در بورس موفق شویم؟
همه افرادی که وارد بازار سرمایه می‌شوند هدفشان کسب سود و بدست آوردن امنیت مالی در این بازار میباشد ولی برخلاف تصور، بسیاری از این افراد نمی‌توانند به این مقصود دست یابند و به اجبار زیان بزرگی را متحمل می‌شوند و بازار را با ضرر ترک می‌کنند؛ اما علت این اتفاق ناخوشایند چیست؟ چه فرقی بین این افراد و افراد موفق در بورس وجود دارد؟ خبرگان بورس چه چیزی می‌دانند که با سرمایه‌گذاری در بورس به‌سرعت به دارایی‌های خود می‌افزایند و به سمت ثروت حرکت می‌کنند؟
فعالیت در بازار سهام دقیقاً مانند هر شغل و حرفه دیگری نیازمند دانش و مهارت خاصی میباشد، همانطور که یک پزشک زمانی می‌تواند بیماران را معالجه کند که به دانش و مهارت‌های علم طبابت مسلط باشد، در بورس نیز همین‌گونه است به این معنا که شما زمانی مجاز به سرمایه‌گذاری مستقیم و معامله در بازار سرمایه هستید که دانش مورد نیاز برای موفقیت در این بازار را داشته باشید؛ چنانچه اطلاعات لازم، مهارت کافی و فرصت مورد نیاز را ندارید به شما پیشنهاد می‌کنیم به‌صورت غیرمستقیم در بورس سرمایه‌گذاری داشته باشید.
افراد موفق در بورس، به این بازار به چشم یک حرفه و تخصص واقعی نگاه می‌کنند و برای معاملات خود ارزش بسیار زیادی قائل هستند. خبرگان این راه به خوبی می‌دانند که برای حفظ سرمایشان و بدست آوردن سودهای مطلوب می‌بایست قبل از هرکاری بر روی خود سرمایه‌گذاری انجام دهند و کاملاً آموزش ببینند و آگاهی خود را تا حد ممکن در این راه بالا ببرند تا کنترل سرمایه‌گذاری‌های خود را بدست بگیرند و معاملاتشان از کیفیت بالایی برخوردار باشد. بزرگان بورسی با مسلط شدن به مهارت‌های لازم موفقیت در بورس در بازار سرمایه به خوبی می‌آموزند که در مقابل رفتارهای مختلف بازار باید چه واکنشی نشان دهند و چگونه از سرمایه خود مراقبت کنند و به آن بیافزایند.
در این مطلب توضیح می دهیم چه دانش‌هایی را نیاز داریم و چه نکاتی را باید رعایت کنیم تا در این بازار پر از هیجان، چگونه در بورس موفق شویم و هماند خبرگان و افراد مسلط بر این بازار دست به معاملات موفق و پرسود بزنیم.
در ادامه به دانش‌های مورد نیاز جهت موفقیت در بورس می‌پردازیم.
۱- تحلیل:
اگر شما نیز می‌خواهید در بورس به امنیت مالی دست‌یابید و معاملاتتان در این بازار به سود منجر شود و از سرمایه خود در برابر ریسک‌های موجود در این بازار محافظت نمایید، می‌بایست وارد فضای تحلیل و بررسی شوید، در حقیقت یکی از شروط لازم برای تبدیل شدن به یک معامله‌گر موفق در بازارهای مالی این است که یک تحلیلگر ماهر باشید!
تحلیل در بازارهای مالی به دو دسته اصلی تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال تقسیم می‌شود که در ادامه به‌طور خلاصه به شرح هریک از این موارد می‌پردازیم!
تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی یکی از باسابقه‌ترین و معتبرترین روش‌هایی تحلیل در بازارهای مالی است که سال‌هاست مورد استفاده سرمایه‌گذاران در بورس و سایر بازارهای مالی قرارگرفته و به‌خوبی امتحان خود را پس داده است.
تحلیلگران بنیادی به کمک دانش تحلیل بنیادی به بررسی صورت‌های مالی، طرح‌های توسعه، اهداف، اخبار و … شرکت‌ها می‌پردازد و درنهایت به ارزش ذاتی شرکت‌ها دست میابند، برای مثال اگر قیمت سهام ایران‌خودرو در بازار ۱۰۰۰ تومان باشد ممکن است یک تحلیلگر بنیادی با محاسباتی که براساس مستندات انجام می‌دهد به این نتیجه برسد که این سهم بیش از ۷۰۰ تومان ارزش ندارد، یعنی ارزش ذاتی (value) آن در حدود ۷۰۰ تومان است!
تحلیل بنیادی از اعتبار بالایی برخوردار است و در بازه زمانی بلندمدت پاسخگو خواهد بود لذا این تحلیل بیشتر برای سرمایه‌گذارانی که بلندمدت می‌اندیشند و می‌خواهند ریسک کمتری را قبول کنند کاربرد دارد و خیلی به نوسانگیران و افرادی که با دید کوتاه‌مدت معامله می‌کنند توصیه نمی‌شود.
تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال یکی دیگر از روش‌های معتبر و پرسود در بورس و سایر بازارهای مالی جهت بررسی بازار، پیش‌بینی آینده قیمت‌ها و انجام اصولی معاملات میباشد.
تحلیلگر تکنیکال تنها چیزی که نیاز دارد نمودار معاملات گذشته سهام و دارایی‌هاست، او با استفاده از نمودار و بررسی اتفاقات درگذشته، دست به پیش‌بینی آینده در نمودار میزند.
به‌طورکلی در تحلیل تکنیکال همه چیز در نمودار مورد بررسی و تحلیل قرار می‌گیرد.
تحلیل تکنیکال می‌تواند برای افرادی که به نوسانگیری و معاملات کوتاه‌مدت نیز علاقه دارند بسیار مفید و کاربردی باشد.
یکی دیگر از مزایای دانش تحلیل تکنیکال این است که علاوه بر بورس در سایر بازارهای مالی نیز نظیر ارز، طلا، بیتکوین و…. کاربرد دارد و شما با فراگیری این دانش کاربردی می‌توانید در تمامی بازارهای مالی به‌عنوان یک تحلیلگر و معامله‌گر موفق فعالیت داشته باشید.
۲-روانشناسی بازار:
یکی دیگر از دانش‌های مورد نیاز و بسیار کاربردی برای موفقیت در بازارهای مالی، روانشناسی بازار میباشد؛ روانشناسی در بازار به طور کلی یعنی غلبه بر هیجانات و استرس در بازار و پایبند بودن به استراتژی‌های معاملاتی! ممکن است شما یک تحلیلگر تکنیکال یا یک تحلیلگر بنیادی بسیار حرفه‌ای باشید و با توجه به دانش تحلیل خود به این نتیجه برسید که برای مثال سهم فولاد می‌تواند برای شما سود بسیار مناسبی داشته باشد لذا آن را خریداری می‌کنید ولی با یک منفی بسیار ساده در بازار و ریزش خیلی کوچکی به ناگهان شما تحت تأثیر هیجانات بازار قرار می‌گیرید و استرس دامن‌گیر معامله‌تان می‌شود لذا این ترس سبب می‌گردد که علیرغم اینکه می دانید فولاد سهم خوبی است بی‌دلیل و صرفاً برای فرار از ترس، سهم خود را می‌فروشید.
برای تبدیل‌شدن به یک معامله‌گر حرفه‌ای تحلیل به‌تنهایی کافی نیست و روانشناسی نیز یکی دیگر از شروط لازم برای موفقیت در بازارهای مالی میباشد، بسیاری از بزرگان سرمایه‌گذاری دنیا نظیر مارک داگلاس، پیترلینچ و… بارها به اهمیت روانشناسی بازار تأکید کرده‌اند و آن را یک شرط جدانشدنی برای موفقیت در بازارهای مالی می‌دانند.
۳- مدیریت سرمایه
مدیریت سرمایه یکی دیگر از دانش‌های موردنیاز برای موفقیت در بازارهای مالی میباشد؛ به این معنا که باید بدانیم که سرمایه خود را چگونه تقسیم کنیم و روی چه دارایی‌هایی سرمایه‌گذاری کنیم؟
آیا الزاماً همه پول خود را باید در بورس بیاورم؟ یا همه آن را در بانک نگهداری کنم؟
مدیریت سرمایه به ما کمک می‌کند تا بتوانیم به بهترین نحو ممکن نقدینگی خود را تفکیک کنیم و در بازارهای سرمایه‌گذاری گوناگون دارایی‌های ارزشمند را خریداری کنیم.
اگر مقداری دقیق‌تر شویم در خود بورس نیز باید مدیریت سرمایه داشته باشیم تا بتوانیم با توجه به فرصت و توانایی‌های محدود خود کاملاً مدیریت دارایی‌ها و سرمایه خود را عهده‌دار باشیم.
به عنوان نمونه با توجه به تعداد زیاد سهام شرکت‌های مختلف و سایر اوراق بهادار در بورس باید بتوانیم با کمک دانش مدیریت سرمایه پول خود را وارد چه شرکت‌ها، چه صنایع و چه اوراقی کنیم که با کمترین ریسک ممکن بازده مناسبی داشته باشیم و از دارایی خود محافظت کنیم.
ما به مدیریت سرمایه در معاملات خود نیاز داریم چرا که می‌خواهیم معاملاتمان با حداقل ریسک ممکن و بازدهی مطلوب صورت گیرد.
با سرمایه‌گذاری کردن بر روی خودتان و آموختن سه دانش تحلیل، روانشناسی بازار و مدیریت سرمایه که در بالا به آن ها اشاره کردیم می‌توانید به یک سرمایه‌گذار و معامله‌گر موفق در بازارهای مالی تبدیل شوید و بازده بسیار مناسبی در این بازار داشته باشید.
جالب است بدانید برخلاف تصور عموم افراد که تحلیل را تنها دانش موردنیاز برای موفقیت در بازارهای مالی می‌دانند، برای انجام معاملات بهینه و موفق در بازارهای مالی شما می‌بایست به هر سه مهارتی که درموردشان صحبت کردیم تسلط داشته باشید؛ علاوه بر آن نیز آقای مارک داگلاس یکی از مشهورترین و موفق‌ترین سرمایه‌گذاران و نویسنده کتاب معامله‌گر منضبط می‌گوید برای انجام معاملاتی پیروزمندانه می‌بایست بیشترین تمرکزمان را بروی روانشناسی بازار بگذاریم.
همانطور که در تصویر فوق می‌بینید یک معامله‌گر موفق کسی است که بیشترین تمرکز خود را بر روانشناسی بازار می‌گذارد تا بتواند به استراتژی‌ها و تحلیل‌هایش پایبند باشد؛ البته این به این معنا نیست که شما نیازی به تحلیل ندارید بلکه شما باید به هر سه دانش ذکرشده مسلط باشید ولی در معاملاتتان بر روانشناسی تمرکز بیشتری داشته باشید.
امیدواریم از این مطلب استفاده کرده باشید و دانش بیشتری در مورد موضوع چگونه در بورس موفق شویم بدست آورده باشید؛ خوشحال می‌شویم نظرات خود را با ما به اشتراک بگذارید.
3 کلید طلایی موفقیت در بورس
در این مقاله به سه 3 کلید طلایی موفقیت در بورس می پردازیم که اگر این موارد را رعایت کنید مسلما وارد ضرر و یا ضرر های سنگین نخواهید شد . این سه تکنیک را انقدر مرور و مطالعه کنید تا کاملا در ضمیر نا خوداگاه شما نقش ببندد زیرا سود های شما در پس غلبه به این سه کنیک است
کلید اول : حفظ سرمایه مهمترین دغدغه یک معاملگر هست !!
- آیا اگر امروز وارد بازار نشوید و معامله ای انجام ندهید و منتظر یک فرصت بهتر در فردا شوید از دارایی شما کم می شود ؟!
- اینکه شما از آب شدن موفقیت در بورس سرمایه خود جلوگیری کنید بهتر است یا دو دستی سرمایه خود را به خاطر طمع و عجله به خطر اندازید ؟!
- آیا صد درصد مطمئن هستید که هیچ پوزیشن معاملاتی بهترین در این بازار وجود ندارد ؟!
- چند درصد فکر می کنید که این معامله شما به سود میرسد ؟! هشتاد درصد ؟ هفتاد درصد ؟ 60 درصد ؟ یا پنجاه پنجاه می خواهید قمار کنید ؟؟؟
فقط وقتی مجاز به ورود به یک موقعیت معاملاتی هستید که به این سوالات جواب منطقی داده باشید
حفظ سرمایه در بازار اصلی ترین کلید طلایی موفقیت در بورس و اولویت یک معاملگر است و باید به مانند یک قسم نامه به آن پایبند باشد !
در سال 99 و رشد فضایی بورس تمام افرادی که نزدیک شاخص 2 میلیون وارد بورس شدند خیلی سریع به این نتیجه رسیدند که اگر کاری نمی کردند حداقل پول قبلی خود را حفظ کرده بودند اما باریزش شدید بورس دارایی آنها نصف شد و گاها بعضی همچنان در ضرر هستند
اول ای جان دفع شر موش کن وانگهان در جمع گندم جوش کن
در بدترین حالت ممکن آنکه بعد از فهمیدن اشتباه و در آغاز ضرر ، معاملگر به جنگ با بازار درآمده و طبق یک دیدگاه احمقانه (( بازار بر می گردد)) منتظر یک روز خوب می نشیند و افسوس که نهنگ بازار کل سرمایه را یک جا خواهد بلعید .
ماهیت حد ضرر که در آینده به آن می پردازم از همین تفکر ساخته شد که ما تا کجا باید ضرر کنیم ؟! آیا بهتر نیست که بعد از ازدست دادن 30 درصد سرمایه خود آن 70 درصد را حفظ کنیم و از معامله خارج شویم ؟
پایان کلید اول از 3 کلید طلایی موفقیت در بورس
کلید دوم : داشتن یک پلن و استراتژی معاملاتی
3 کلید طلایی موفقیت در بورس
دومین کلید طلایی موفقیت در بورس پلن معاملاتی است که در اینجا اصلا وارد بحث طراحی و تدوین استراتژی نمی شویم و فقط پیش زمینه ای از استراتژی معاملاتی را برایتان خواهم گفت .
به طور کلی برای انجام هر کاری در زندگی روزمره شما از یک سری اصول اخلاقی و رفتاری پیروی می کنید . یا خودآگاه و یا ناخودآگاه ! مثلا صبح ها چک لیست رفتن به سر کار را مانند یک ربات انجام می دهید
به ترتیب :
از خواب برخواستن ، استفاده از سرویس بهداشتی ، میل کردن صبحانه ، پوشیدن لباس ، بیرون رفتن از منزل ، پیمودن مسیر ، و در انتها رسیدن به محل کار
به کل فرآیند بالا می گویند پلن رفتن به سر کار !
در معاملگری هم باید چنین پلن مدون و ثابتی را داشته باشید و مانند یک ربات بدون استفاده از احساسات به نحوه عالی انجامش دهید .
پلن معاملاتی به شما می گوید که الان وقت خروج است و یا وقت ورود به موفقیت در بورس بازار . پلن معاملاتی به شما می گوید که ریسک معاملاتی زیاد است یا کم . پلن معاملاتی به شما می گوید که از ترس و طمع پیروی نکن . پلن معاملاتی به شما می گوید که به اخبار و حواشی توجه نکن و فقط با من رفاقت کن !
حال اگر در انتخاب این رفیق شفیق درست اقدام کرده موفقیت در بورس باشید و توانستید به او اعتماد و عمل کنید 90 درصد در بازار موفق خواهید شد .
پس در قدم اول یک استراتژی معاملاتی برای خود تدوین کنید و در قدم دوم به آن عمل کنید و در قدم سوم هم به آن پایبند باشید .
در کپسول نوسانگیری 10 استراتژی نوسانگیری را آموزش دادم که می موفقیت در بورس توانید از آنها بهترین استفاده را ببرید
پایان کلید دوم از 3 کلید طلایی موفقیت در بورس
کلید سوم : صبوری در معامله
سومین کلید طلایی موفقیت در بورس صبوری کردن است ! اگر شما یاد بگیرید که بر استراتژی خود پایبند باشید و تا به شما سیگنال ورود و خروج نداده دچار سندروم دست بی قرار نشوید ! مطمئنا آینده درخشانی خواهید داشت .
در این چند سال صد ها نفر از دانشجویانم این مشکل را داشتند و شاید هنوز هم دارند . موقعیت درست معاملاتی را تشخیص می دهند اما منتظر تایید پلن خود نمی شوند و قبل از اینکه استراتژیشون تایید کند وارد و یا خارج می شوند .
من بر خلاف رویه خود یکبار یک استراتژی عالی و سود ده را در اختیار یک دانشجو قرار دادم که با آن سود کند اما در کمال حیرت توانایی صبر کردن و پیروی از آن را نداشت و نصف شب از خواب بیدار میشد و استاپ و تی پی را انگولک می کرد !! و معامله با ضرر بسته میشد و فردا دقیقا مسیر خود را میرفت تا به تی پی مورد نظر استراتژی برسد !
مورد دیگر اینکه دانشجویی تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی نمادی را به صورت عالی بررسی کرده بود و تعداد زیادی از آن نماد را خریداری کرد . اما چون نماد شروع به رنج کردن و بازی بازیگر شد حوصله ایشان سر رفت و بدون دلیل و پلن خارج شد به محض فروش طی چهار هفته نماد تا آستانه سود 120 درصدی رشد کرد ! یعنی در یک قدمی دوبرابر شدن سرمایه …
پایان کلید سوم از 3 کلید طلایی موفقیت در بورس
نتیجه گیری
دوست عزیزم تا وقتی که سه کلید بالا را دردست خود نداشتی به هیچ وجه مستقیما وارد بازار نشو . چون علاوه بر از دست دادن بالانس مالی ، بالانس روحی و روانی خود را هم از دست خواهی داد که با هیچ چیز قابل جبران نیست .
1 روش موفقیت (به سبک جان تمپلتون) در بورس: سهام كم‌طرفدار را دريابيد
اگر شما واقعا یک سرمایه‌گذار بلندمدت هستید، به بازار کساد بعنوان موقعیتی برای کسب درآمد نگاه خواهید کرد. بسیاری از کسانی که به تازگی وارد بورس می‌شوند، فقط به سهامی که رشد چشم‌گیری داشته توجه می‌کنند.
تعداد بسیار زیادی از این افراد با خرید در سقف قیمت متضرر می‌شود و سپس بقیه را مقصر می‌دانند.
شما تازه کار نباشید، کف قیمتی سهام را بشناسید و خرید کنید.
زندگینامه آیکان (سرمایه‌گذار موفق) سرشار از سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر، موفق و البته همراه با اشتباهات بزرگ است.
اما در ادامه سلسله مطالب روانشناسی بازار سهام به بررسی خلاصه زندگینامه جان تمپلتون می‌پردازیم، فردی که لقب «شکارچی جهانی قیمت مناسب» را یدک می‌کشد.
مطلب مرتبط:
این سرمایه‌گذار مشهور یک توصیه معروف دارد که شاید کاربرد ویژه‌ای در بازار سرمایه فعلی ایران داشته باشد.
او در یکی از اظهارنظرهای خود می‌گوید «اگر شما واقعا یک سرمایه‌گذار بلندمدت هستید، به بازار کساد به عنوان موقعیتی برای کسب درآمد نگاه خواهید کرد.»
توصیه‌ای که بارها در بازار بورس تهران از سوی کارشناسان مطرح شده، اما دریغا که در بازار کم‌عمق ایران انگیزه کسب نوسان در زوتاه‌مدت حرف اول را میزند.
با این حال باز هم توصیه می‌کنیم که با مطالعه این بخش از روانشناسی بازار سهام تامل بیشتری در رفتار خود در بازار تامین کنید، شاید شما هم بتوانید با عمل به توصیه تمپلتون در مقام یک سرمایه‌گذار بلندمدت، آینده موفقی را برای خود رقم بزنید.
موفقیت در بازار سن نمی‌شناسد
کتاب 23 اصل موفقیت وارن بافت در تشریح زندگی این سرمایه‌گذار موفق نوشته است: جان تمپلتون که اخیرا در 93 سالگی درگذشت از طریق جمع آوری سهام ارزان قیمت در بازارهای نوپا مانند ژاپن و آرژانتین برای صندوق خود «تمپلتون گراس»، در دهه‌های 1950 و 1960 ـ مدت‌ها پیش از آنکه این بحث به امری عادی بدل شود ـ به سرمایه‌گذاری مشهور تبدیل شد.
اما اولین سرمایه‌گذاری عمده او در آمریکا صورت پذیرفت.
در سال 1939، تمپلتون با درک این موضوع که جنگ به بحران بزرگ اقتصادی ده ساله، پایان خواهد داد، به میزان 100 دلار از هر یک از سهامی که در بورس اوراق بهادار آمریکا کمتر از یک دلار معامله میشد را خریداری کرد. او در مجموع 104 نوع سهام خرید که آن دسته از سهامی که دچار ورشکستگی شده بودند را نیز شامل میشد.
چهار سال بعد، برخی از شرکت‌هایی که تمپلتون در آنها سرمایه‌گذاری کرده بود ورشکست شده بودند. اما بسیاری از آنها نیز رشد کرده بودند که برخی از آنها به میزان 12500 درصد رشد داشتند! در مجموع تمپلتون سرمایه‌گذاری اولیه خود به میزان 10000 دلار را به 40000 دلار (بیش از یک میلیون دلار امروز) رساند، که موفقیت در بورس معادل افزایش 41.1 درصد در سال بود.
سهام کم‌طرفدار را دریابید
اگر این روش آشنا به نظر میرسد به این خاطر است که واقعا روشی آشنا است.
این روش بر مبنای اصول بنجامین گراهام قرار داشت. در واقع تمپلتون در دهه 1930 در کلاسی در مورد تحلیل اوراق بهادار شرکت کرد که گراهام آن را تدریس می‌کرد. دقیقا همچون بافت، تمپلتون نیز شکل منحصر به فردی از سیستم اصلی گراهام را برای خود طراحی کرد.
اولین سرمایه‌گذاری عمده تمپلتون نمونه‌ای از سرمایه‌گذاری‌هایی بود که او در مدت زمان طولانی حرفه سرمایه‌گذاری‌اش انجام می‌دهد:
تنها قیمت‌های مناسب را بخرید. سهام محبوب را نادیده بگیرید، همان سهامی که سهامداران اصلی آن حقوقی هستند (و به تبع آن در موقع لازم مورد حمایت قرار می‌گیرند) و تحلیلگران وال‌استریت آنها را پیگیری می‌کنند. خودتان به جست‌وجو بپردازید تا سهامی را بیابید که افراد کمی به آن علاقمند هستند.
اما تمپلتون نسبت به گراهام و حتی بافت، محدوده وسیع‌تری را در نظر می‌گرفت؛ او تمام دنیا را جست‌وجو می‌کرد تا شرکت‌هایی را بیابد که بتوان آنها را با قیمتی بسیار کمتر از ارزش واقعی شان خریداری کرد.
در بازار رو به نزول، خرید کنید. بهترین زمان برای خرید هنگامی است که بازار کساد است و اغلب سرمایه‌گذاران از جمله حرفه‌ای‌ها از سرمایه‌گذاری به شدت می‌ترسند.
تمپلتون همچون بافت و گراهام، تنها زمانی سرمایه‌گذاری می‌کند که بتواند از حاشیه امنیت زیاد در مورد آن مطمئن باشد. محتمل‌ترین زمان برای برخورداری از چنین حاشیه امنیتی، هنگامی است که بازار بسیار ضعیف شده است.
از این لحاظ او شبیه بافت است که در زمان سقوط بازارهای سهام، ولخرجی می‌کند و در زمان‌های دیگر باید ماه‌ها و یا مدت بیشتری صبورانه منتظر باشد تا سرمایه‌گذاری منطبق با معیارهایش را بیابد. تمپلتون با اتخاذ دیدگاهی جهانی می‌دانست که تقریبا همیشه می‌تواند در نقطه‌ای از جهان بازاری رو به سقوط بیابد.
اگر مایل به پیروی از روش او هستید، بر بخش کوچکی از بازار تمرکز کنید و در آن سطح از سرمایه‌گذاری‌ها، همچون گراهام به خرید سهامی بپردازید که معیارهای شما را تامین کند. برخی از این سرمایه‌گذاری‌ها ممکن است با زیان همراه شود، اما سودها آنقدر زیاد است که آن زیان‌ها را جبران خواهد کرد.
با یک «جرقه» سرمایه‌گذاری کنید
تمپلتون به دنبال رویدادی است (از قبیل پیدایش جنگ جهانی دوم که به بحران بزرگ خاتمه داد و از شروع رونقی جدید خبر داد) که سرنوشت سرمایه‌گذاری‌های او را تغییر می‌دهد.
به ندرت پیش می‌آید که جرقه‌های موجود اینچنین واضح باشند. اغلب موفقیت‌های تمپلتون از این باور او ناشی می‌شود که بازارها در درون چرخه‌هایی حرکت می‌کنند که یک بازار کساد ناگزیر پس از یک بازار رو به ترقی می‌آید و برعکس. بنابر این، این جرقه‌ها تغییرات غیر قابل اجتنابی در بازار ایراد می‌کنند.
این موارد، اصول اساسی روش سرمایه‌گذاری او است که در 53 سال بعد از آن نیز ـ البته با اعمال اصلاحات زیاد ـ از آنها پیروی کرد. به غیر از یک مورد استثناء: تمپلتون برای اولین سرمایه‌گذاری عمده خود در سال 1939 از ابزاری متفاوت استفاده کرد. او 10000 دلار نداشت، بنابراین کل این مبلغ را وام گرفت!
قدر پول را بدانید، حتی یک دلار!
جان تمپلتون در سال 1912 در شهر کوچکی در تِنِسی به دنیا آمد. خانواده او در رفاه زندگی می‌کردند، اما چندان ثروتمند نبودند. هنگامی که او سال دوم تحصیل در رشته اقتصاد در دانشگاه ییل را سپری می‌کرد، «بحران بزرگ» رخ داد و پدرش به او گفت که دیگر توانایی تامین بودجه تحصیل او را ندارد.
به این‌ترتیب تمپلتون مجبور شد تا در سال‌های پایانی تحصیل در دانشگاه، شغلی موفقیت در بورس برای خود بیابد تا خرج تحصیل خود را تامین کند. در نتیجه مجبور شد تا برای خرید هر چیزی ـ از جمله غذا، لباس، وسایل منزل، و خانه ـ همه جا را به دنبال بهترین قیمت بگردد و در نتیجه یاد گرفت که چگونه قدر یک دلار را بداند.
او تصمیم گرفت تا بودجه خود را گسترش دهد، و کاری کرد که هر یک دلار برای او کار دو دلار را انجام دهد.
این کار به روشی در تمام دوران زندگی او بدل شد. و این کار تحصیل او را تحت تاثیر قرار نداد. او با موفقیت فارغ‌التحصیل شد و حتی بورسیه دولتی دانشگاه آکسفورد را به خود اختصاص داد.
تمپلتون هنگامی که در دانشگاه ییل بود، همچون گراهام می‌دید که قیمت‌های سهام نوسان بسیار زیادی دارد در حالی که ارزش زیر بنایی آن شرکت‌ها بسیار با ثبات‌تر بود؛ به همین علت به سهام علاقمند شد.
در دانشگاه آکسفورد گرچه حقوق می‌خواند، اما در حقیقت خود را آماده می‌کرد تا مشاور سرمایه‌گذاری شود و به ویژه به مطالعه درباره کشورهای خارجی پرداخت. به این‌ترتیب موقعیتی به دست آورد تا سفری به کشورهای اروپایی و ژاپن داشته باشد و از 35 کشور مختلف جهان دیدن کند.
به اطراف خود هم نگاه کنید
دیدگاه او ـ گرچه هم اکنون عادی شده است اما در دهه 1930 بسیار بدیع بود ـ این بود که بازارهای سرمایه‌گذاری جهان با یکدیگر مرتبط هستند.
برای تبدیل شدن به یک سرمایه‌گذار موفق، تنها درک بازار یک شرکت و رقیبان آن، در قلمرو خودش کافی نیست: شما باید چگونگی تاثیر شرکت‌ها و اقتصاد کشورهای خارجی بر سرنوشت آن شرکت را نیز درک کنید.
هنگامی که تمپلتون به آمریکا بازگشت، به بخش جدید مشاوره سرمایه‌گذاری مریل لینچ در نیویورک پیوست و در سال 1940 یک شرکت مشاوره‌ای تاسیس کرد.
روزهای ابتدایی به سختی پیش میرفت. در پایان جنگ جهانی دوم او هنوز تعداد کمی مشتری داشت، اما ظاهرا نتایج او عالی بود. صحبت از توانایی‌های تمپلتون در همه جا پیچید، سرازیر شدن پول به سوی او آغاز شد و در سال 1954 او اولین صندوق سرمایه‌گذاری جهانی را بنیان نهاد.
زمانی را هم به تفکر اختصاص دهید
در نهایت شرکت او رشد کرد، تا جایی که 300 میلیون دلار را مدیریت می‌کرد. تمپلتون خود را تا حدی مشغول کارهای مستمر این تجارت دید که احساس کرد زمان کافی برای فکر کردن ندارد.
مانند شوارتز، او نیز بر این باور بود که برای تبدیل شدن به یک سرمایه‌گذار موفق، لازم است زمان کافی داشته باشید تا منحصرا به تفکر در مورد روند امور بپردازید.
اما به جای آنکه قسمت بیشتری از مسوولیت‌های خود را به دیگران واگذار کند، تمپلتون در سال 1968 تصمیم گرفت تا کاملا به این فعالیت خود خاتمه دهد. او تمام دارایی‌های خود را به مدیریت پیدمونت فروخت و در سن پنجاه و شش سالگی همه چیز را تنها با صندوق توسعه تمپلتون که پیدمونت آن را نمی‌خواست، دوباره از ابتدا آغاز کرد.
او آمریکا را ترک کرد و از وال‌استریت به زندگی بسیار آرام‌تری در باهاماس نقل مکان کرد. علاوه بر این، پس از آنکه قید شهروند آمریکایی بودن را زد و به یک شهروند انگلیسی تبدیل شد، او می‌توانست در آنجا معاف از مالیات زندگی کند.
این نقل مکان مدت‌ها بعد باعث شد تا او در مورد پرداخت مالیات، 100 میلیون دلار سود کند، یعنی همان هنگام که در سال 1992 مجموعه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک خود را به گروه فرانکلین فروخت.
از نوامبر 1954، یعنی از هنگامی که او صندوق توسعه تمپلتون را تاسیس کرد تا زمانی که فرانکلین آن را از او خرید، تمپلتون بازده مرکب سالیانه معادل 15.5 درصد به دست آورد. در همین مدت شاخص صنعت داوجونز تنها 8.5 درصد در سال رشد داشت.
رکورد صندوق او در بازارهای راکد، حتی از عملکرد او در کسب درآمد، چشمگیر‌تر بود. طبق مطالعات صورت گرفته، در مدت 20 سالی که به سال 1987 ختم می‌شود، صندوق توسعه تمپلتون دائما در میان 20 صندوق برتر از 400 صندوق فعال در بازارهای رو به ترقی بود.
اما عملکرد این صندوق به گونه‌ای بوده است که در بازارهای رو به تنزل در میان 5 صندوق برتر قرار داشته است، که نشان می‌دهد تمپلتون چگونه تلاش می‌کرد تا به مهمترین هدف هر سرمایه‌گذار موفق دست یابد: حفظ سرمایه پیش از آنکه در مورد چگونگی افزایش آن نگران باشید.
قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:
برای موفقیت در بورس ایران چه عاداتی را باید در خود تقویت کنیم؟
اگر می خواهید که در بورس ایران فردی موفق باشید، باید یک سری از عادات را در خود ایجاد و تقویت کنید. در قدم اول شما باید بدانید که یک معامله گر هستید یا سرمایه گذار. معامله گران معمولا به دنبال کسب سود از نوسانات در مدتی کوتاه هستند و اما سرمایه گذاران معمولا نگاهی بلند مدت دارند. یکی از کارهای بسیار مهم معامله گران بورس ایران، تشخیص روند فعلی بازار است. خیلی از معامله گران دوست دارند که سهامی را خریداری کنند که قیمت آن در کف است و بعد از خرید یک دفعه رشد کند و آنها در عرض چند ماه میلیاردر شوند. خب، در واقع چنین امری در بورس ایران و دنیای واقعی ممکن نیست. در ادامه به بررسی چند عادت می پردازیم که با قوی کردن و یا ایجاد آنها در خود می توانید به یک معامله گر موفق در بورس ایران تبدیل شوید.
مشورت با فعالین حرفه ای بورس
یکی از مهمترین عادت هایی که باید در خود ایجاد کنید این است که به طور مداوم با معامله گران حرفه ای بورس ایران مشورت کنید. البته در اینجا منظور ما این نیست که براساس حرف های آنها خرید و فروش انجام دهید. بلکه شما باید با توجه به دیدگاه های آنها و تحلیل های شان نکاتی برداشت کنید. گاهی این نکات به درد شما نمی خورند چون حقیقت ندارد پس باید اول آنها را بررسی کنید و سپس خرید و فروش انجام دهید.
مطالعه تحلیل های بنیادی
مطالعه تحلیل های بنیادی بورس ایران گاهی اوقات وقت زیادی از شما می گیرد اما باور کنید که ارزشش را دارد. اگر می خواهید که یک معامله گر حرفه ای شوید باید عادت به مطالعه تحلیل های بنیادی را در خود ایجاد کنید.
فعالین تجربی بازار گاهی اوقات درس های خوبی برای آموزش دارند
بیشتر معامله گران قدیمی بورس ایران، فعالین تجربی هستند. این دسته از افراد معمولا با آزمون و خطا تجربه کسب کرده اند. برخی از درس های آنها کاملا مفید هستند. سعی کنید که حرف های آنها را به طور کامل نادیده نگیرید.
نظرات غالب را شناسایی کنید
یکی از عادت های مهمی که باید در خود تقویت کنید، شناسایی نظرات غالب در بورس ایران است. همیشه بیشتر معامله گران روی برخی از سهم ها توافق دارند. این سهم ها معمولا در برهه ای از زمان رشد پیدا می کنند. پس حواستان به سهم هایی که اکثر معامله گران به آن چشم دوخته اند باشد. البته همیشه هم این سهم ها سودده نیستند و شما نباید کورکورانه آنها را خریداری نمایید. فراموش نکنید که در قدم اول شما همیشه باید خودتان همه چیز را بررسی کنید.
پیش بینی هفته آینده بورس ایران
یکی از عادت های کاربردی در بورس ایران، پیش بینی هفته آینده است. شما باید قدرت پیش بینی خود را تقویت کنید. معامله گران حرفه ای معمولا چرخش قیمتی سهام و گروه ها را حداقل برای پنج روز آینده پیش بینی می کنند. هنگام تحلیل بازار نباید باورهای شخصی خود را وارد کنید. سعی کنید همیشه بی طرف باشید تا بتوانید بهتر پیش بینی کنید. البته گاهی اوقات اتفاقاتی رخ می دهد که پیش بینی شما کاملا غلط از آب در می آید اما این دسته از اتفاقات شاید پنج تا ده بار در سال رخ دهند. اگر قدرت پیش بینی خود را بالا ببرید، می توانید خرید و فروش های بسیاری دقیق تری در بورس ایران انجام دهید.
کارمزد کارگزاری را به طور دقیق حساب کنید
اگر اهل معامله های کوتاه مدت هستید باید به طور دقیق کارمزد کارگزاری را حساب کنید. شما باید بدانید که بابت هر خرید و فروش، کارگزار چه مبلغی را دریافت می کند. در حال حاضر محاسبه گر های آنلاین زیادی وجود دارند که به کار شما می آیند. اگر کارمزد ها را به طور دقیق حساب نکنید، در آینده دچار مشکلاتی در محاسبات خود می شوید. اگر می خواهید که یک معامله گر موفق در بورس ایران باشید، باید چهار چشمی مراقب همه جا باشید.
توان مانیتورینگ خود را ارتقا دهید
یکی از ویژگی های معامله گران حرفه ای بورس ایران، توان مانیتورینگ بالا است. شما باید در ساعات معاملاتی کاملا آنلاین باشید و حواستان به تمامی نمادها باشد. این کار در اوایل واقعا مشکل است اما بعد از گذشت چند ماه به آن عادت می کنید. فراموش نکنید که فرصت های فراوانی برای خرید با قیمت پایین و فروش با قیمت بالا وجود دارد. برای به چنگ آوردن این فرصت ها باید توان مانیتورینگ خود را افزایش دهید و به این کار عادت کنید.
آرامش خود را حفظ کنید
یکی از عادت های معامله گران موفق بورس ایران، حفظ آرامش است. با گرفتن تصمیم های هیجانی سرمایه خود را به خطر می اندازید و اگر ذهنی پریسان داشته باشید، ممکن است به به طور کلی استراتژی معاملاتی خود را فراموش کنید. اگر استراتژی خود را فراموش کنید و هیجانی سهام بخرید قطعا در دراز مدت متحمل ضررهای جبران ناپذیری می شوید. پس برای موفقیت در بورس ایران باید آرامش خود را حفظ کنید. گوش کردن به آهنگ های کلاسیک و یا آرام بخش در هنگام معاملات، تاثیر زیادی بر آرامش روان شما دارند.
اخبار را دنبال کنید
اخبار بر بورس ایران تاثیر فراوانی می گذارند. اخبار مختلفی که تقریبا بیشتر آنها مربوط به کشورهای دیگر به خصوص آمریکا می شوند، تاثیر فراوانی بر روی نمادهای بورس ایران می گذارند. شما باید به طور مداوم اخبار سیاسی و اقتصادی را بررسی کنید و از همه مهمتر اینکه پیش بینی کنید کدام یک از آنها تاثیر مثبت می گذارد و کدام یک از آنها تاثیر منفی؟ خبرهایی که در ساعات معاملاتی یعنی هشت و نیم صبح تا دوازده و نیم ظهر منتشر می شوند، اهمیت فراوانی دارند.
دیدگاه شما