نوسانات و معاملات


کتاب نوسان گیری و معامله گری روزانه

کتاب نوسان گیری و معامله گری روزانه ترجمه فارسی کتاب Swing and Day Trading: Evolution of a Trader اثر توماس بولکفسکی است. این کتاب در سال ۲۰۱۳ میلادی منتشر شده است. نسخه فارسی کتاب با ترجمه عرفان جلالی توسط انتشارات آراد اولین بار در سال ۱۴۰۱ شمسی منتشر شده است.

در این کتاب ایده‌های کاربردی برای نوسانگیری و معاملات روزانه مطرح شده است و مطالب با مثال‌های کاربردی تکمیل شده است. همچنین در پایان هر فصل چک لیستی برای مرور مطالب و به خاطر سپردن راحت‌تر مطالب، آورده شده است.

بخشی از مقدمه کتاب نوسان گیری و معامله گری روزانه

کتاب نوسان گیری و معامله گری روزانه نکات بی‌شمار از ایده‌های معاملات و تنظیمات براساس تجربه شخصی و تجربه دیگران را ارایه می‌دهد. از آزمون‌های آسان برای فهم و تایید معاملات به صورت عامیانه و به تصویر کشیدن ایده‌ها و ستاپ‌ها استفاده می‌شود، و با این حال این کتاب یه خوانش سرگرم کننده و جذاب دارد که مورد توجه معامله‌گران تازه کار قرار می‌گیرد.

هر بخش دارای قسمت‌هایی است که مطالب مهم را خلاصه می‌کند. یک چک لیست در انتهای فصل و خلاصه‌ای از کاربردها و مراجعی‌ای که اطلاعات بیشتر را ارائه می‌دهد وجود دارد.

اولین بخش این کتاب با اصول اولیه آغاز می‌شود، و پایه‌ای محکم از اصطلاحات و فنون می‌سازد. در بخش دیگری از کتاب به تجزیه و تحلیل بنیادی و پوزیش‌های معاملاتی پرداخته شده است. این بخش حاصل نتایج آزمون عوامل اساسی مختلف مانند ارزش دفتری، نسبت قیمت به درآمد (پی به ای) و… است و توضیح میدهد چه چیزهایی در انتخاب سهام مناسب اهمیت دارد.

آخرین بخش کتاب نوسانگیری روزانه است. ابتدا تکنیک‌های معاملات نوسانی بیان شده است. سپس نحوه استفاده از الگوهای چارت برای نوسانگیری، بستن معاملات نوسانی، الگوهای رویداد و اخبار (پیشنهادات سهام عادی، اخبار مجمع سهام، انتشار درآمد و…) و سایر ستاپ‌های معملاتی بررسی شده است.

سرفصل مطالب کتاب نوسان گیری و معامله گری روزانه

  1. مقدمه نویسنده
  2. مقدمه‌ای بر نوسانگیری
  3. تکنیک‌های نوسانگیری
  4. الگوهای نموداری برای نوسانگیری
  5. فروش نوسانی
  6. ستاپ الگوهای رویدادی
  7. ابزار و ستاپ‌های نوسانگیری
  8. مقدمه‌ای بر معامله‌گری روزانه
  9. اصول معامله گری روزانه
  10. ستاپ گپ (شکاف) آغازین
  11. الگوهای نموداری معاملات روزانه
  12. شکست محدوده آغازین
  13. ده داستان ترسناک
  14. بستن پوزیشن (موقعیت)
  15. آنچه یاد گرفتیم
  16. مراجع

درباره توماس بولکفسکی، نویسنده کتاب

توماس بولکوفسکی یک سرمایه گذار موفق با بیش از ۳۰ سال تجربه معامله در بازار سهام است. او چندین کتاب معتبر در زمینه معامله‌گری نوشته است که برخی از آن‌ها به زبان فارسی نیز ترجمه شده است. مانند کتاب دایره المعارف الگوهای نموداری ، کتاب راهنمای تصویری الگوهای نموداری و کتاب معامله با بهترین الگوهای نموداری .

او مرتبا در مجله اکتیو ترید و تحلیل تکنیکال سهام و کالاها مشارکت دارد. وی قبل از کسب درآمد کافی از سرمایه گذاری یک مهندس طراحی سخت افزار برای شرکت ریتون و مهندس ارشد نرم افزار در شرکت تندی بود.

نوسانات بی هدف در بورس

بلاتکلیفی بازار سهام از روند معاملات کاملا مشهود است. رشدها و افت های کوچک، نشان از نوسانات محدود و بی هدف بورس دارد.

(تصویر شماره 1) (تصویر شماره 2)بورس تهران فعلا دوره رکود خود را سپری می کند و هر نوسانی در این روزها، در قالب نوسانات عادی دوره رکود محسوب می شود. دیروز شاخص کل بورس افت کرد و شاخص هم وزن مثبت بود.
در اینکه نمادهای بزرگ و شاخص ساز بازار وضعیت خوبی ندارند شکی نیست. شرایط طوری است که فعلا نمی توان به آینده نمادهای بزرگ بازار امید چندانی داشت چراکه از یک طرف نرخ دلار درصورت احیای برجام با افت مواجه می شود و از طرف دیگر قیمت های جهانی نسبت به چند ماه گذشته با افت مواجه شده اند و بعید نیست این افت فعلا ادامه داشته باشد.

احتمالا به همین دلیل است که سرمایه گذاران چند روزی است به سمت نمادهای کوچک بازار می روند و تمایلی برای خرید نمادهای بزرگ ندارند. بسیاری از نمادهای کوچک بازار، از قیمت های جهانی تاثیر زیادی نمی گیرند و از طرفی حقوقی های آن ها در این روزها عملکرد بهتری نسبت به حقوقی نوسانات و معاملات های نمادهای بزرگ دارند.
سیگنال های مثبت، اما موقت
ضمن اینکه اکثر نمادهای کوچک بازار از مرداد 99 تا به حال افت های وحشتناک داشته اند و از نظر سهامداران این دسته از نمادها به قیمت های جذابی رسیده اند.
با این وجود فعلا اتفاق خوبی که در بازار رخ داده این است که طی دو روز متوالی، قدرت خریداران حقیقی بیشتر از قدرت فروشندگان حقیقی شده و شاخص مربوط به این موضوع بالای عدد 1 قرار گرفته است.
اما فعلا نمی توان به این پالس های مثبت، دل خوش کرد چراکه مهم ترین مولفه که ارزش معاملات خرد است، وضعیت خوبی ندارد. دیروز ارزش معاملات خرد به 2300 میلیارد تومان کاهش یافت. این در حالی است که روز دوشنبه ارزش معاملات خرد 2700 میلیارد تومان بود.
(تصویر شماره 3) تمایل بازار به نزول
بارها این موضوع مطرح شده که تا زمانی که ارزش معاملات خرد پایین باشد، نمی توان به مثبت های شاخص دل خوش کرد. همچنان همین وضعیت برقرار است و اگر شاخص کل یا سایر شاخص ها رشدی داشته باشند، رشد آن ها درصورتی ادامه دار خواهد بود که ارزش معاملات خرد نیز بالا برود.
با این حساب برای امروز می توان نوسانات محدود شاخص ها را متصور بود که البته تمایل این نوسانات بیشتر به سمت منفی است. شاخص کل بورس در محدوده حمایتی مهمی قرار دارد که اگر تقاضای قابل توجهی شکل نگیرد، ممکن است فروشندگان جسورتر از گذشته شوند و دوباره بازار وارد یک فاز نزولی جدید شود. احتمالا تنها چیزی که می تواند فعلا بورس را وارد یک دوره صعودی کند، احیای برجام است.
اقتصادنیوز

ترمز نوسانات اخیر معاملات بورس کجا کشیده می‌شود؟

نوسان فعلی معاملات بورس ناشی از عوامل چندگانه است که اصلی‌ترین عامل تاثیرگذار در این مساله، به ریسک‌های تهدیدکننده معاملات بازار و نگرانی ناشی از افزایش تورم‌ در پی رشد بورس برمی‌گردد.

به گزارش بازار به نقل از پایگاه خبری بازار سرمایه ایران (سنا)، «علی سامانی فرد» به نوسان اخیر ایجاد شده در بازار و عوامل تاثیرگذار بر آن نوسانات و معاملات اشاره کرد و افزود: مساله نخست تاثیرگذار در نوسان ایجاد شده در بازار بحث مربوط به توافق در مذاکرات و نیز تصمیمات دولت در کنترل تورم است.

وی با اشاره به اینکه به طور معمول بازارهای مالی در دنیا اقدام به خرید آینده می کنند، ادامه داد: زمانی که آینده نامعلومی روبه‌رو فعالان اقتصادی قرار بگیرد تبعاً رفتار انقباضی از خود نشان می‌دهند که اکنون هم بخشی از رفتار فعلی فعالان بازارسرمایه ناشی از چنین مسأله‌ای بوده است.

دبیر کمیته بازار سرمایه اتاق بازرگانی ایران به تصمیمات دولت برای بورس کالا و بورس انرژی اشاره کرد و افزود: اکنون با عدم قطعیتی برای تامین برق و گاز صنایع در ماه‌های پیش رو مواجه هستیم و اطلاعات دقیقی از توانایی دولت برای تامین برق وجود ندارد.

وی ادامه داد: در وضعیت فعلی چنین شبهه‌ای در بازار ایجاد شده که دولت تا چه میزان قادر به تامین برق صنایع برای فصل تابستان است و آیا باز هم مانند سنوات گذشته با بحران برق و محدودیت در فعالیت صنایع روبرو هستیم یا خیر؟

به گفته سامانی‌فرد، وجود چنین مساله‌ای در بازار زمینه‌ساز عدم قطعیت در معاملات بورس شده است.

دبیر کمیته بازار سرمایه اتاق بازرگانی ایران با اشاره به مقاومت شاخص در یک میلیون و ۶۰۰ هزار واحد، گفت: برخی معتقدند که رشد بازار سرمایه زمینه‌ساز انتظارات تورمی است، این در حالیست که بازار سرمایه آینده را خریداری می‌کند و اگر تورمی در آینده وجود داشته باشد بازار برای هماهنگی خود با آن تورم شروع به رشد می کند؛ بنابراین چنین مساله ای درست نیست که رشد بازار سرمایه زمینه ساز ایجاد تورم است.

سامانی‌فرد آینده بازار را مورد پیش‌بینی قرار داد و گفت: به احتمال زیاد بازار تا فصل مجامع و پایان مرداد ماه ادامه دهنده روند فعلی خود باشد اما این مساله در مورد سهم‌های بزرگ بازار صدق نمی کند.

دبیر کمیته بازار سرمایه اتاق بازرگانی ایران خاطرنشان کرد: بعد از فصل مجامع به دلیل دست به دست شدن سهام و ورود سهامداران تازه نفس می‌توان امیدوار به رشد بازار بود.

سامانی‌فرد خاطرنشان کرد: در صورت رفع مناقشات بین‌المللی در زمینه برجام، فرصت خوبی برای بازار سرمایه ایجاد می‌شود و اقتصاد ایران از حالت رکود تورمی خارج خواهد شد.

دبیر کمیته بازار سرمایه اتاق بازرگانی ایران ادامه داد: ایجاد رونق در فعالیت شرکت‌ها منجر به افزایش بازدهی شرکت‌ها می‌شود که این امر روی تابلوی معاملات بورس نشان داده خواهد شد.

بررسی آثار تغییر حد نوسان قیمت سهام بر نوسان بازار، بازدهی بازار، تعداد دفعات معامله، اندازه معاملات و سرعت گردش سهام در بورس اوراق بهادار تهران

در بورس اوراق بهادار تهران به دنبال نوسانات شدید قیمت سهام از مکانیزم حد نوسان قیمت سهام برای محدود کردن نوسانات شدید قیمت سهام استفاده می‌شود و بنا به دوره‌های خاص، دامنه نوسان قیمت سهام با تغییراتی مواجه می‌شود و در طول زمان دامنه نوسانات بر اساس آزمون و خطا تعیین شده و در مدت کوتاهی تغییرات زیادی در رویه‌های مربوط به اعمال حد نوسان قیمت سهام وجود داشته است، بدون این‌که واقعا تاثیر این تصمیمات در بازار و عکس‌العمل سرمایه‌گذاران نسبت به تغییرات دامنه نوسان قیمت سنجیده شود. در این پژوهش به بررسی آثار تغییر حد نوسان قیمت سهام از 2درصد به 3 درصد بر روی بعضی از متغیر‌های موثر در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است. جهت تجزیه و تحلیل داده‌های پژوهش از روش‌های آمار توصیفی و استنباطی استفاده شده است. برای آزمون فرضیات از فنون اقتصادسنجی و آماری همچون مدل گارچ و مدل رگرسیون چند متغیره استفاده شده است. معنی‌دار بودن ضرایب مدل‌ها، با استفاده از محاسبه شده و در سطح معنی‌داری 05/0 بررسی شده است. جامعه آماری این پژوهش شامل کلیه شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در قلمرو زمانی 1/7/1386 تا 30/9/1387 به صورت روزانه می‌باشد. ‌‌نتایج این پژوهش نشان می‌دهد که تغییر حد نوسان قیمت سهام از 2 درصد به 3 درصد در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی مورد بررسی تاثیر معنی‌داری بر نوسان بازار، بازدهی بازار و تعداد دفعات معامله نداشته است؛ اما با اندازه معاملات بازار و سرعت گردش سهام رابطه معنی‌داری داشته است، به‌طوری که افزایش حد نوسان قیمت سهام باعث افزایش اندازه معاملات و کاهش سرعت گردش سهام یا کاهش نقدشوندگی بازار شده است. به عبارتی نتایج پژوهش حاکی از آن است که افزایش یک درصدی حد نوسان قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران تاثیر بسزایی بر متغیرهای اصلی بازار ندارد.

کلیدواژه‌ها

  • بازدهی بازار سهام
  • حد نوسان قیمت سهام
  • سرعت گردش سهام
  • متوقف کننده خودکار
  • نوسان بازار سهام

20.1001.1.10248153.1388.11.27.1.8

عنوان مقاله [English]

The Effects of Price Limit Modification on Volatility, Return, Trade Frequency, Trade Size and Turn-over Velocity in Tehran Stock Exchange

نویسندگان [English]

  • Gholamreza Eslami-Bidgoli 1
  • Hasan Ghalibaf-Asl 2
  • Abdollah Alishavandi 3

According to stock price excessive volatility in Tehran stock exchange, the price limit mechanism is utilized in order to making the price fluctuation narrow and based on the specific periods, the price limit has encountered some variations which price limit has been determined by try and error within these periods and in a short stage of time many modifications existed through the applications of the price limit practice; without considering its real effect on market and reaction of the investors to the variation of the price limit. In this study, the price limit modification from %2 to %3, happening on some effective variables نوسانات و معاملات in Tehran stock exchange, as the focal point, is mainly analyzed. To analyze the research data, descriptive and inferential statistics have been used. To test the hypotheses, we have used econometrics and statistics methods such as GARCH model and Multiple Linear Regression. Significance of models coefficients have been measured by P-Value at significant level equal to 5%. Statistical population in this research includes all of the listed companies in Tehran Stock Exchange within the time bracket from 1/7/1386 to 30/9/1387 in a daily approach. The conclusions of this study revealed that the price limit modification from %2 to %3 in Tehran stock exchange within the examined time period does not have significant effect on market volatility, market return and trade frequency, unlike the significant effect on increasing market trade size, decreasing turn-over velocity or decreasing liquidity. In other word, the conclusions are reasoning that for a certain one percent increase نوسانات و معاملات of the price limit in Tehran stock exchange there will be no significant effects on core variables in the market.

نوسان گیری در بازار های مالی

نوسانات بازار و نوسان گیری یک چشم انداز فریبنده برای معامله گران می باشد و در صورتی که مایل به پذیرش ریسک اضافی هستید، فرصت بازدهی سریع را ارائه می دهد.

وقتی بازارها در حال حرکت هستند، در اینجا چند نکته وجود دارد که به شما کمک می کند تا در عین حال که ریسک خود را کنترل کنید، سودآور بمانید.

۱.از خطوط روند استفاده کنید

خطوط روند یک ابزار ارزشمند برای نوسانات معاملاتی هستند. آنها شما را قادر می سازند تا سر و صدا را کاهش دهید و روند زیربنایی یک بازار را مشاهده کنید، حتی زمانی که بازار با نوسانات صعودی و نزولی گسترده مواجه است.

از خط روند استفاده کنید

قبل از اینکه به فکر باز کردن یک موقعیت در یک بازار بی ثبات باشید، برخی از خطوط روند را ترسیم کنید تا مطمئن شوید که دقیقاً عملکرد کلی آن چگونه است. همچنین این کار ارزش شناسایی محل شکل گیری سطوح کلیدی حمایت و مقاومت را دارد. به یاد داشته باشید که حمایت قبلی اغلب به مقاومت تبدیل می شود و بالعکس.

۲.فقط دنبال گله نباشید(دنباله رو جمع نباشید)

یکی از دلایل مهم نوسانات بازار، ذهنیت “گله” است.

همانطور که معامله گران بیشتر و بیشتری به سمت یک دارایی می روند، قیمت آن را بیشتر می کنند. این باعث می شود تا معامله گران بیشتری به این فرصت بپیوندند، که فقط به روند می افزاید.

در حالی که سوار شدن بر این گرایش‌ها می‌تواند سود خوبی را به همراه داشته باشد، به ندرت ایده خوبی است که فقط به دلیل FOMO معامله کنید: ترس از دست دادن یک فرصت محبوب.

در عوض، مطمئن شوید که تحقیقات خود را به درستی انجام می دهید. هنگامی که ذهنیت گله تغییر می کند، همه چیز می تواند به سرعت زشت شود.

دنباله رو جمع نباشید

البته، اگر فکر می کنید یک روند فاقد ماهیت است، می توانید دیدگاه مخالفی نیز داشته باشید. با این حال، بازارها می توانند برای مدت طولانی غیرمنطقی باقی بمانند. بنابراین قبل از اینکه برخلاف یک روند معامله کنید، مطمئن شوید که این فرصت با برنامه معاملاتی شما مطابقت دارد.

۳.موضع خود را در مورد اخبار زودهنگام بگیرید

هنگامی که رویدادهای مهم بازار، مانند NFP، اعلام نرخ بهره و موارد دیگر رخ می دهند، بهترین گزینه ممکن است این باشد که به طور کامل از بازارهای مرتبط دور بمانید. با این حال، اگر می‌خواهید فال‌آوت را معامله کنید، باید مطمئن شوید که موقعیت خود را قبل از انتشار نسخه خبر باز کرده‌اید .

برای انجام این کار، باید تحقیقات زیادی انجام دهید تا بتوانید تماس خود را در مورد اینکه چگونه انتشار خبر بر بازارهای انتخابی شما تأثیر می گذارد، انجام دهید.

ارزش بررسی هر نسخه مرتبط دیگری را دارد که ممکن است اشاره ای به رقم نهایی ارائه دهد. برای مثال، اگر NFP معامله می‌کنید، می‌توانید با بررسی گزارش اشتغال ADP، ادعاهای بیکاری و موارد دیگر، معیاری از اشتغال کلی در ماه را بدست آورید.

زمانی که بتوانید حدس بزنید که این نسخه در کجا قرار خواهد گرفت، می توانید تصمیم بگیرید که چگونه ممکن است در بازارها اجرا شود. با این حال، به یاد داشته باشید که پیش‌بینی‌های تحلیلگران برای عرضه معمولاً در اوایل قیمت گذاری می‌شوند. اگر فکر می کنید که تحلیلگران به درستی متوجه شده اند، ممکن است اصلاً نوسانات زیادی وجود نداشته باشد.

۴.پر کردن شکاف

ما قبلاً دیده‌ایم که چگونه بازارها می‌توانند از قیمتی به قیمت دیگر در زمانی که معاملات یک شبه یا در آخر هفته بسته می‌شوند، «جهش» کنند. اغلب، با بازگشت به قیمت بسته شدن قبلی خود، شکاف را پر می کند.

در مثال بالا، AUD/USD در یک آخر هفته به دلیل برخی داده های اقتصادی ضعیف از چین، ۳۵ واحد فاصله داشت. اما پس از آن، طی ۱۲ ساعت آینده، به طور پیوسته به قیمت اصلی خود صعود کرد.

پر کردن شکاف ها

یک راه ساده برای داد و ستد نوسانات، جستجوی این شکاف ها و معامله بازده بعدی به قیمت پیش از شکاف است. اما درست مانند هر استراتژی، هر بار کار نمی کند. بنابراین مطمئن شوید که ایستگاه ها و اهداف خود را در سطوح معقول قرار دهید

۵.مدیریت فعال موقعیت ها

مدیریت فعال پوزیشن های باز نیاز به رویکرد عملی تری نسبت به پایبندی به برنامه معاملاتی شما دارد. به جای اینکه معامله خود را هنگامی که به هدف سود یا حداکثر ضرر شما رسید، ببندید، آنها را تغییر می دهید تا تغییرات در بازار را منعکس کنند.

متداول ترین روش برای دستیابی به این امر تنظیم حد ضرر است. هنگامی که موقعیت شما به سطح سود مشخصی رسید، استاپ خود را به قیمت فعلی بازار نزدیک می کنید.

این امر ضرر احتمالی شما را از معامله کاهش می دهد و در نهایت به این معنی است که می توانید شروع به قفل کردن مقداری سود کنید که به شما امکان می دهد بازده کل بالاتری را هدف قرار دهید.

نکته: شما فقط باید حد ضرر خود را در جهت معامله خود حرکت دهید:

  1. در یک موقعیت طولانی، فقط استاپ ضرر را به سمت بالا حرکت دهید
  2. در زمان کوتاه کردن، فقط استاپ لاس را به پایین ببرید

معامله گران اغلب با انتقال حد ضرر خود به نقطه ای که در آن وارد معامله شده اند، شروع می کنند. وقتی حد ضرر شما برابر با قیمت افتتاحیه شما باشد، هیچ ضرری از موقعیت خود مشاهده نخواهید کرد، حتی اگر بازار معکوس شود، مگر اینکه از حد ضرر شما بگذرد.

چه زمانی باید استاپ خود را حرکت دهید؟

برخی از معامله گران فقط در شرایط خاص حد ضرر خود را جابه جا می کنند. به عنوان مثال، ممکن است منتظر بمانند تا بازار به یک پلاتوی قیمتی جدید برسد، سطح حمایت/مقاومت کلیدی را بشکند یا به سمت یک الگوی تثبیت حرکت کند.

از طرف دیگر، می‌توانید سطوحی را تعیین کنید که در آن حد ضرر خود را حرکت دهید. به عنوان مثال، می توانید هر زمان که بازار ۵۰ درصد از کل ریسک اولیه شما حرکت کرد، حد ضرر خود را تغییر دهید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.