آشنایی با اندیکاتور CMF

برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.

اندیکاتور چایکین (Chaikin) چیست؟ آموزش اندیکاتور چایکین

بر خلاف نامشان، اندیکاتور جریان نقدینگی چایکین (Chaikin Money Flow) و اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی یا همان MFI از بسیاری جهات با یکدیگر متفاوت هستند و بزرگ‌ترین و شاید تنها تفاوت آن‌ها، کاربرد هر دو اندیکاتور بعنوان ابزاری برای سنجش جریان نقدینگی و همچنین مومنتوم است. با این وجود، منطق و فرمول‌های ریاضی به‌کار رفته در این دو اندیکاتور با یکدیگر متفاوت است و تریدرها سیگنال‌های متفاوتی را از آن‌ها دریافت می‌کنند. در این مقاله اندیکاتور چایکین را آموزش می‌دهیم و سیگنال‌های آن را بررسی می‌کنیم.

اندیکاتور چایکین توسط تحلیلگری به نام مارک چایکین (Marc Chaikin) توسعه یافت. این اندیکاتور در دسته اسیلاتورها یا همان نوسانگرها قرار دارد و بین -۱ و +۱ و در بالا و پایین محور صفر نوسان می‌کند. نام کامل این اندیکاتور، جریان نقدینگی چایکین یا Chaikin Money Flow (CMF) است. اندیکاتور چایکین حجم جریان نقدینگی را در بازه‌های زمانی مشخص اندازه‌گیری می‌کند. این اندیکاتور غالباً محاسبات خود را بر اساس اطلاعات ۲۰ یا ۲۱ روز گذشته انجام می‌دهد.

علاوه بر اندیکاتور MFI که در بالا به آن اشاره کردیم، این اندیکاتور با اندیکاتور MACD نیز شباهت‌هایی دارد. از جمله این شباهت‌ها می‌توان به استفاده هر دو اندیکاتور از دو میانگین متحرک وزنی برای سنجش مومنتوم اشاره کرد. تریدرها با مقایسه فشار خرید و فروش در بازار با مقدار چایکین به سیگنال‌های مهمی دست پیدا می‌کنند. همچنین عبور نمودار این اندیکاتور از محور صفر را می‌توان سیگنال مهم دیگر آن تلقی کرد.

مفهوم کلی سیگنال‌های اندیکاتور چایکین

همانطور که در قسمت قبل هم عنوان کردیم، اندیکاتور چایکین در بین اعداد -۱ و +۱ نوسان می‌کند؛ اما بیراه نیست اگر بگوییم این اندیکاتور تقریباً هرگز به اعداد +۱ و -۱ نمی‌رسد. به‌ندرت اتفاق می‌افتد که اندیکاتور چایکین این حدود را تجربه کند. محدوده نوسان چایکین در غالب مواقع، محدوده ۰.۵- و ۰.۵+ است.

ورود نمودار چایکین به منطقه مثبت نشان‌دهنده فشار خرید است و قرار گرفتن آن در منطقه منفی فشار فروش را نمایش می‌دهد. در روندهای صعودی، مثبت بودن چایکین نمایش‌دهنده قوت روند و منفی بودن آن نمایش‌دهنده ضعف روند است. عکس این مسئله نیز در خصوص روندهای نزولی صدق می‌کند. در روندهای نزولی، مثبت بودن چایکین به‌معنی ضعف روند و منفی بودن آن نمایان‌گر قوت روند است. در شکل زیر اندیکاتور چایکین را پایین نمودار قیمت مشاهده می‌کنید.

اندیکاتور چایکین

همانطور که می‌بینید و در تصویر مشخص شده است، زمانی که روند قیمت در حالت نزولی قرار دارد اندیکاتور چایکین منفیست و زمانی که روند قیمت صعودیست، این اندیکاتور مثبت است. بنابراین طبق تعریف بالا، می‌توان نتیجه‌گیری کرد که این روندها از قوت بالایی برخوردارند.

نکات عنوان شده، کلیاتی در خصوص اندیکاتور چایکین بود. با این وجود برای درک بهتر عملکرد این اندیکاتور و کسب توانایی سیگنال‌گیری از آن، باید ابتدا با اندیکاتور دیگری به نام اندیکاتور A/D آشنا باشید.

اندیکاتور A/D و نقش آن در اندیکاتور چایکین

پیش از هر چیزی بیان این نکته ضروریست که A/D مخفف عبارت Accumulation/Distribution است. همانطور که از این نام پیداست، اندیکاتور A/D میزان تجمع یا پراکندگی یک دارایی در بین تریدرها را نمایان می‌کند. بعبارت دیگر این اندیکاتور نسبت عرضه و تقاضا و تأثیر آن بر قیمت را مورد بررسی قرار می‌دهد. اندیکاتور A/D می‌تواند هم‌راستا با نمودار قیمت و یا خلاف جهت آن حرکت کند. این اندیکاتور در دسته اندیکاتورهای حجم قرار می‌گیرد و با مقایسه حجم معاملات یک دارایی با قیمت فعلی آن، عنوان می‌کند که آیا این قیمت باثبات خواهد بود یا خیر.

با آشنایی با محاسبات و فرمول‌‌های به‌کاررفته در این اندیکاتور، به درک بهتری از منطق آن دست خواهید یافت. از همین رو به روش محاسبه اندیکاتور A/D می‌پردازیم.

اولین گام در محاسبه اندیکاتور A/D، تعیین جایگاه قیمت بسته شدن دارایی نسبت به رنج قیمت آن در بازه زمانی موردنظر است. این متغیر که در اصل Close Location Value یا به اختصار CLV نام دارد، در بازه ۱+ و ۱- در نوسان است. البته گاهاً این متغیر را ضریب جریان نقدینگی یا Money Flow Multiplier نیز می‌خوانند. اگر این مقدار برابر با صفر باشد، می‌توان نتیجه گرفت که قیمت دارایی در زمان بسته شدن بازه زمانی، دقیقاً برابر با قیمت میانگین آن در این بازه بوده است. در صورتی که CLV برابر با ۱+ باشد، قیمت دارایی در زمان بسته شدن با بیشترین قیمت آن در طول این بازه زمانی برابر بوده است. و در صورتی که مقدار آن برابر با ۱- باشد به این معناست که قیمت در زمان بسته شدن برابر با کمترین قیمت این بازه زمانی بوده است.

CLV از طریق فرمول زیر محاسبه می‌شود:

CLV = ((C – L) – (H – C)) / H – L

که در این فرمول C به قیمت بسته شدن یا همان Close، L به کمترین قیمت و H به بیشترین قیمت در بازه زمانی موردنظر اشاره دارد.

مقدار CLV در حجم دارایی در همین بازه ضرب می‌شود و نتیجه، نمودار A/D را شکل می‌دهد.

نقش اندیکاتور A/D در جریان نقدینگی چایکین

در قسمت‌های قبل عنوان کردیم که یکی از شباهت‌های اندیکاتور چایکین با اندیکاتور MACD، استفاده هر دو اندیکاتور از MA است. برای محاسبه اندیکاتور چایکین کافیست EMA ۳ روزه نمودار A/D را از EMA ۱۰ روزه این نمودار کسر کنید. بعبارت بهتر، اندیکاتور چایکین نتیجه اعمال اندیکاتور مکدی برروی نمودار A/D است. این کار مومنتومی را اندازه‌گیری و ارائه می‌کند که بواسطه نوسانات حول نمودار A/D پیش‌بینی می‌شود. به همین علت است که چایکین را اندیکاتور یک اندیکاتور دیگر می‌خوانند.

با استفاده از اندیکاتور چایکین به چه اطلاعاتی دست پیدا می‌کنیم؟ سیگنال‌های چایکین

مانند همه اندیکاتورهای مومنتوم، از اندیکاتور چایکین نیز برای پیش‌بینی و تشخیص تغییرات احتمالی در روند قیمت استفاده می‌شود. از آن جایی که اولین قدم برای پیش‌بینی تغییرات قیمت تشخیص تغییرات مومنتوم است، این اندیکاتورها برای دست‌یابی به این هدف بسیار مناسب هستند.

از مهم‌ترین سیگنال‌های اندیکاتور چایکین می‌توان به سیگنال «عبور از محور صفر» و «واگرایی» اشاره کرد. هردوی این سیگنال‌ها نیز خود دارای انواع صعودی و نزولی هستند. اما از آن جایی که چایکین اندیکاتور اندیکاتور دیگریست، سیگنال‌های آن باید یکدیگر را تأیید کنند تا بتوان به آن‌ها اتکا کرد. بعنوان مثال، واگرایی مثبت آن باید عبور صعودی این اندیکاتور از محور صفر را تأیید کند و واگرایی منفی باید با عبور نزولی آن از این محور همراه باشد. در قسمت بعدی مقاله سیگنال‌های اندیکاتور چایکین را با دقت بیشتری بررسی خواهیم کرد.

سیگنال عبور صعودی از محور صفر و واگرایی مثبت در چایکین

عبور صعودی از محور صفر در حقیقت به عبور نمودار اندیکاتور از این محور و حرکت به بالای آن گفته می‌شود. این سیگنال در همه اندیکاتورها نشان‌دهنده افزایش خرید است و خبر از آغاز روند صعودی می‌دهد؛ اما در اندیکاتور چایکین بهتر است که این سیگنال با واگرایی مثبت ترکیب شود تا از آغاز روند صعودی در آینده مطمئن‌تر باشید. همانطور که احتمالاً می‌دانید، واگرایی نیز به شرایطی اشاره دارد که نمودار اندیکاتور و نمودار قیمت در خلاف جهت یکدیگر حرکت کنند. در این بین اگر نمودار اندیکاتور صعودی و نمودار قیمت نزولی باشد و از طرفی کمینه قیمت‌های اندیکاتور از کمینه قیمت‌های نمودار اصلی بیشتر باشند، می‌توانیم بگوییم که با یک واگرایی مثبت طرف هستیم. ترکیب واگرایی مثبت با عبور نمودار اندیکاتور به بالای محور صفر می‌تواند سیگنال قابل‌اعتمادی برای خرید باشد.

سیگنال عبور نزولی آشنایی با اندیکاتور CMF از محور صفر و واگرایی منفی در چایکین

این سیگنال از همه جهات عکس سیگنال قبلیست. منظور از عبور نزولی از محور صفر، حرکت نمودار اندیکاتور به پایین محور صفر است و منظور از واگرایی منفی نیز شرایطیست که اندیکاتور در فاز نزولی و نمودار قیمت در فاز صعودی قرار داشته باشد و همچنین بیشینه قیمت‌های اندیکاتور از بیشینه قیمت‌های نمودار قیمت کمتر باشد. در چنین شرایطی می‌توان ورود قیمت به فاز نزولی را با احتمال بیشتری پیش‌بینی کرد و این سیگنال را فرصت مناسبی برای فروش دانست. در تصویر زیر سیگنال‌های عنوان‌شده را مشاهده می‌کنید.

سیگنال‌های واگرایی صعودی و نزولی در اندیکاتور چایکین

واگرایی صعودی با عبارت bullish divergence و واگرایی نزولی با عبارت bearish divergence نمایش داده شده است. همانطور که می‌بینید در واگرایی صعودی، اندیکاتور به بالای محور صفر نیز کراس کرده است و در واگرایی نزولی، کراس به پایین محور صفر را مشاهده می‌کنیم. بنابراین می‌توانیم آن‌ها را تأییدی بر سیگنال‌های واگرایی صادر شده بداتیم.

جمع‌بندی

در طول این مقاله متوجه شدید که اندیکاتور چایکین در حقیقت اسیلاتوریست که فشار خرید و فروش و یا حجم معاملات یک دارایی در طول یک بازه زمانی مشخص را اندازه‌گیری می‌کند. اگر بخواهیم مرور کوتاهی بر سیگنال‌های این اندیکاتور داشته باشیم، مثبت بودن آن به‌معنی شرایط مساعد برای گاوها و منفی بودن آن نشان‌دهنده شرایط مساعد برای خرس‌های بازار است. با این وجود تریدرهایی که به دنبال سیگنال‌های فوری‌تری از این اندیکاتور هستند، می‌توانند به تقاطع‌ها و واگرایی‌های آن توجه کنند.

با همه این تفاسیر، اندیکاتور چایکین برای همه دارایی‌ها و در همه موقعیت‌ها قابل‌استفاده نیست. بعنوان مثال در قسمت‌های قبل بیان کردیم که برای اطمینان به سیگنال‌های چایکین، بهتر است سیگنال‌های مختلف آن یکدیگر را تأیید کنند. از همین رو در مواقعی که این اتفاق به وقوع نمی‌پیوندد، نمی‌توان با اطمینان خاطر به استفاده از این اندیکاتور پرداخت.

و در نهایت، مانند همه اندیکاتورهای دیگر، پیشنهاد ما این است که اندیکاتور چایکین را به تنهایی به‌کار نبرید. پیشنهاد می‌کنیم این اندیکاتور را همراه با اندیکاتورهای مومنتوم دیگری مانند RSI و یا اندیکاتور مکدی استفاده کنید.

اندیکاتور جریان نقدینگی CMF و نحوه معامله با آن در بازار فارکس

اندیکاتور جریان نقدینگی چایکین (Chaikin Money Flow)، برای اندازه‌گیری فشار خرید یا آشنایی با اندیکاتور CMF فروش در مدت زمانی مشخص استفاده می‌شود.

مقدمه

در دنیای معامله‌گری، موج‌های بزرگ عموما توسط صندوق‌های سرمایه‌گذاری غول‌پیکر، صندوق‌های پوشش ریسک، صندوق‌های بازنشستگی، کارگزاران و سایر موسسات مالی ایجاد می‌شوند. این موسسات برخلاف معامله‌گران خرد اکثریت حجم را در اختیار دارند. اگر بتوانید جهت معاملات این موسسات را تشخیص دهید بازدهی شگفت‌انگیزی خواهید داشت. اهمیت بالای اندیکاتورها و اسیلاتورهای تکنیکالی برای معامله‌گران خرد نیز از همین مساله نشات می‌گیرد. اندیکاتورها می‌توانند علت روندها، خواه صعودی یا نزولی، و همچنین احتمال معکوس شدن آن‌ها را نشان دهند.

اگر می‌خواهید قدرت یک روند را بر اساس فشار خرید یا فروش و حجم معاملات تعیین کنید، اندیکاتور CMF ابزاری است که می‌توانید روی آن حساب کنید. در این مقاله شما با این اندیکاتور و چند استراتژی معاملاتی بر پایه آن آشنا خواهید شد.

اندیکاتور جریان نقدینگی چایکین (CMF) چیست؟

این اندیکاتور در دهه ۱۹۸۰ توسط تحلیلگر مشهور بازار سهام، مارک چایکین ابداع شد. این اندیکاتور بر این اساس بنا شده که اگر قیمت بسته شدن در نزدیکی کف باشد در فاز توزیع و اگر قیمت بسته شدن در نزدیکی سقف باشد در فاز انباشت هستیم.

اندیکاتور CMF از یک خط قرمز یا سبز رنگ که حول خط ۰ به میزان ۱۰۰- تا ۱۰۰+ نوسان می‌کند، تشکیل شده است. نواحی قرمز و سبز به ترتیب بیانگر فشار فروش و خرید هستند. زمانی که در محدوده منفی باشیم فشار فروش و زمانی که در محدوده مثبت باشیم فشار خرید بیشتر است.

فرمول محاسبه

فرمول این اندیکاتور بسیار آشنایی با اندیکاتور CMF ساده است (برای این مثال از دوره ۲۱ روزه استفاده می‌کنیم).

ابتدا با استفاده از فرمول (۱) ضریب جریان نقدینگی را محاسبه می‌کنیم و سپس با استفاده از فرمول (۲) حجم جریان نقدینگی را به دست می‌آوریم و درنهایت با استفاده از رابطه (۳) اندیکاتور CMF به دست می‌آید:

(مینیمم قیمت_ ماکزیمم قیمت) / [(قیمت بسته شدن _ ماکزیمم قیمت) _ (مینیمم قیمت _ قیمت بسته شدن)] = ضریب جریان نقدینگی (۱)

حجم کل دوره زمانی × ضریب جریان پول = حجم جریان نقدینگی (۲)

مجموع حجم دوره ۲۱ روزه / حجم جریان نقدینگی دوره ۲۱ روزه = مقدار اندیکاتور CMF در دوره ۲۱ روزه (۳)

مانند سایر اندیکاتورهای تکنیکال، لازم نیست این محاسبات را خودتان انجام دهید زیرا شاخص CMF در اکثر پلتفرم‌ها و نرم‌افزارهای معاملاتی یافت می‌شود. تنها وظیفه شما این است که بیاموزید چگونه آنها را اجرا و بررسی کنید.

نحوه معامله با اندیکاتور CMF

اندیکاتور CMF در دسته اندیکاتورهای مومنتومی قرار می‌گیرد و از همین رو در بازارهای دارای روند برای تشخیص قدرت و جهت روند، کارکرد بهتری دارد.

این اندیکاتور بر اساس اینکه قیمت به‌طور میانگین در بالا یا پایین محدوده روزانه بسته شود به ترتیب مثبت و منفی می‌شود. باید توجه داشت که حاصل در حجم معاملات هر روز ضرب می‌شود. بنابراین یک روز منفی با حجم کم، نسبت به یک روز منفی با حجم بالا عدد بالاتری در اندیکاتور خواهد داشت. این اندیکاتور اغلب در چارت‌های روزانه استفاده می‌شود، اما استفاده از تایم فریم‌های بالاتری که داده حجمی آن موجود باشد نیز در بین معامله‌گران رواج دارد. دوره ۲۱ روزه نیز به دلیل اینکه بیانگر تعداد روزهای معاملاتی یک ماه است در فرمول محاسبه اندیکاتور معمولا استفاده می‌شود. هرچند سایر ضرایب این عدد، یعنی ۴۲، ۶۳، ۸۴، ۱۲۶ یا ۲۵۲ نیز مورد استفاده قرار می‌گیرند.

برای آشنایی با اندیکاتور CMF معاملات روزانه و سایر استراتژی‌های کوتاه‌مدت، دوره‌های زمانی کوچک‌تر به دلیل واکنش سریع به تغییر روندها کاربرد بیشتری دارند. اما معامله‌گران بلندمدت، دوره‌های زمانی بزرگ‌تر را ترجیح می‌دهند.

برای استفاده از اندیکاتور CMF ابتدا باید نموداری را پیدا کنید که در حالت رنج قرار نداشته باشد. حالت رنج معمولا زمانی رخ می‌دهد که قیمت برای یافتن مسیرش، در سطح مشخصی فشرده می‌شود. سپس باید دوره زمانی موردنظرتان را تنظیم کنید. می‌توانید برای شروع از دوره ۱۲ روزه شروع کنید و در نهایت اندیکاتور را روی چارت اعمال کنید. به حرکات گذشته توجه کنید. هنگامی‌ که اندیکاتور رو به بالا حرکت کند، زمان خرید است. برعکس، اگر اندیکاتور زیر صفر باشد و یا به سمت پایین حرکت کند، زمان فروش است.

در ادامه به سایر روش‌های استفاده از این اندیکاتور می‌پردازیم.

شکست‌ها

برای تایید شکست‌های قیمتی می‌توان از اندیکاتور CMF استفاده کرد. ناحیه مقاومتی یا حمایتی که قیمت چندین بار از آنجا برگشته را مشخص کنید.

اگر قیمت بتواند از مقاومت عبور کند و CMF هم بالای صفر باشد، روند جدید می‌تواند مورد تایید باشد، در غیر این صورت احتمال برگشت قیمت وجود دارد. همچنین اگر قیمت حمایت خود را بشکند و CMF زیر صفر باشد، روند جدید مورد تایید است، در غیر این صورت احتمال برگشت وجود دارد.

تغییر روندها

زمانی که اندیکاتور CMF از خط صفر خود عبور کند، می‌تواند نشان‌دهنده اتمام روند فعلی باشد. اگر خط صفر از بالا به پایین شکسته شود نشانه نزول قیمت و اگر از پایین به بالا شکسته شود نشانه صعود قیمت خواهد بود. توجه کنید که شکست‌های جزئی شما را گمراه نکنند. می‌توان با بررسی سابقه سهم یا دارایی و تطبیق آستانه شکست تصمیم بهتری گرفت.

تایید روند

برای تایید روندها نیز می‌توان از این اندیکاتور استفاده نمود. برای مثال اگر روند صعودی باشد، قدرت خرید منعکس‌شده در اندیکاتور می‌تواند موجب اطمینان شما از ادامه روند شود. عکس این مورد یعنی در زمانیکه روند نزولی است، صادق است.

مزایای استفاده از اندیکاتور CMF

استفاده از این ابزار در تعیین جهت و قدرت روند قیمتی به شما کمک خواهد کرد. همچنین واگرایی بین اندیکاتور و قیمت نیز می‌تواند زمان ورود و خروج را به معامله‌گر نشان دهد.

محدودیت‌های اندیکاتور CMF

این اندیکاتور به دلیل دنبال کردن قیمت، همواره به گذشته توجه دارد. همچنین اگر روند مشخص نباشد و بازار بی‌ثبات باشد این اندیکاتور می‌تواند سیگنال‌های اشتباه بسیاری بدهد.

در خاتمه

در این مقاله به تنظیمات و نحوه استفاده از اندیکاتور CMF پرداختیم. این اندیکاتور می‌تواند در تعیین روندهایی که هنگام ورود صندوق‌های پوشش ریسک یا سایر معامله‌گران بزرگ وال‌استریت تشکیل می‌شوند، کاربردی باشد. اما همانند تمامی اندیکاتورها، آشنایی با اندیکاتور CMF این ابزار تکنیکال نیز سیگنال‌های اشتباهات زیادی دارد. پس در استفاده از آن احتیاط کرده و آن را با ابزارهایی نظیر خط روند یا میانگین متحرک ترکیب کنید.

برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.

آشنایی با اندیکاتور جریان پول چایکین و کاربردهای آن

اندیکاتور CMF که یکی از اندیکاتورهای مهم تحلیل تکنیکال است، با نام اختصاری Chaikin Money Flow شناخته می‌شود و به معنی، اندازه‌گیری میزان حجم جریان پول در یک دوره‌ی زمانی مشخص است. این اندیکاتور توسط مارک چایکین (Mark Chaikin) توسعه یافته است.

ویژگی‌های اندیکاتور CMF

• از اندیکاتور CMF، می‌توان برای کاهش تغییرات در فشار خرید و فروش استفاده کرد.
• علاوه بر این می‌توان برای پیش‌بینی تغییرات آینده‌ی سهم و فرصت‌های معاملاتی، از این اندیکاتور استفاده کرد.
• ارزش جریان اندیکاتور CMF، بین 1- تا 1+ متغیر است.
• این نکته حائز اهمیت است که برای این اندیکاتور می‌توان دوره‌های زمانی (تایم فریم) مختلف را در نظر گرفت ولی بهترین حالت ممکن، که در میان معامله‌گران هم از محبوبیت خاصی برخوردار است، دوره‌های 20 تا 21 روزه هستند.

تشخیص روند با استفاده از CMF

یکی از کاربرد های اساسی دیگر این اندیکاتور تشخیص روند می باشد. فشار خرید و فروش می تواند راه خوبی برای تایید روند مداوم باشد. این مسئله می تواند سطح اعتماد بالاتری را درباره ی احتمال ادامه ی روند فعلی برای معامله گر ایجاد کند.

در جریان روند صعودی فشار خرید مداوم که در این صورت CMF بالاتر از صفر است، نشان می دهد که قیمت ها همچنان در حال افزایش باقی خواهند ماند.

در طی روند نزولی فشار فروش مداوم که در این صورت CMF زیر صفر است، نشان می دهد قیمت ها همچنان کاهش خواهند یافت.

زمانی که خط CMF از خط صفر عبور کند، نشان دهنده ی وجود روندی ادامه آشنایی با اندیکاتور CMF دارست.

وقتی فشار خرید ادامه دار رخ می دهد و CMF از بالای خط صفر، خط صفر را قطع می کند، نشان می دهد قیمت پس از آن افزایش می یابد.
زمانی که فشار فروش رخ می دهد و CMF از زیر خط صفر، خط صفر را قطع می کند، نشان می دهد قیمت پس از آن کاهش می یابد.

فشار خرید یا فروش

جریان پول چایکین می‌تواند به منظور نشان دادن فشار خرید یا فروش با مقادیر مثبت یا منفی، مورد استفاده قرار گیرد. اندیکاتور در بالا/ پایین خط صفر نوسان می‌کند. عموماً زمانی که اندیکاتور مثبت باشد، فشار خرید قوی‌تر و زمانی که اندیکاتور منفی باشد، فشار فروش قوی‌تر است. اگرچه عبور از خط صفر به اندازه کافی ساده به نظر می‌رسد،اما واقعیت، بسیار پیچیده‌تر است. شاخص جریان پول چاپکین گاهی اوقات در هنگاهم عبور از خط صفر با نوسانات زیادی همراه است و به سختی از آن عبور می‌کند. بنابراین، عبور از خط صفر گاهی منجر به تولید سیگنال¬های اشتباه می‌شود و معامله‌گر را به گمراهی می‌کشاند. چارتیست‌ها می‌توانند این سیگنال‌های اشتباه را با تنظیم محدوده صعودی کمی بالاتر از صفر (0.05+) و محدوده نزولی کمی پایین‌تر از صفر (0.05-) فیلتر کنند. این محدوده‌ها اگر چه سیگنال‌های اشتباه را کاملاً حذف نمی‌کنند، اما می‌توانند به کاهش نوسانات و فیلتر کردن سیگنال‌های ضعیف‌تر کمک کنند.

نمودار فوق سهام شرکت فولاد کاوه جنوب کیش (کاوه) را به همراه اندیکاتور CMF بیست روزه نشان می‌دهد. جابجایی به بالای 0.05+ در جهت تأیید روند صعودی و جابجایی به زیر 0.05- در جهت تأیید روند نزولی است. تغییر بازه CMF از صفر به 0.05 ± تعداد سیگنال‌ها را کاهش می‌دهد. تأخیر این سیگنال‌ها در ازای کاهش نوسانات، ارزشمند است.

نمودار فوق سهام شرکت پتروشیمی سرمایه‌گذاری ایرانیان (پترول) را نشان می‌دهد. کادرهای زرد رنگ که اندیکاتور CMF بین محدوده 0.05 ± قرار گرفته نمایانگر وضعیتی است که هنوز فشار خرید یا فروش را تأیید نکرده‌است. در این نمودار 4 سیگنال تأییدکننده روند را ملاحظه می‌کنید که در بالا یا پایین 0.05 ± قرار گرفته‌اند. اگرچه تعداد سیگنال‌ها کاهش یافته ولی باعث کاهش ریسک تحلیلگر جهت تصمیم‌گیری برای تأیید روند است. لازم به ذکر است که اندیکاتور جریان پول چایکین لزوماً برای تمام نمودارهای قیمت مناسب نیست.

نمودار فوق سهام شرکت چادرملو (کچاد) را با مجموع 6 تقاطع در بالا و پایین خط صفر نشان می‌دهد که لزوماً همه این تقاطعات و عبور از محدوده مثبت به منفی و یا بالعکس، سیگنال مناسبی نیست. شاخص پول چایکین بهتر است در روندهای صعودی و نزولی به کار گرفته شود. در نمودارهایی که حرکات قیمت روند خاصی ندارد، این اندیکاتور چندان کارایی ندارد. بنابراین، تحلیل ابتدایی روند نمودار، در استفاده از این اندیکاتور بسیار اهمیت دارد.

آموزش معامله با اندیکاتور جریان پول چایکین (CMF)

مهم‌ترین مسئله‌ای که در مورد اندیکاتورها وجود دارد این است که چطور می‌توانیم با آن‌ها معامله کنیم. از جریان پول چایکین برای شناسایی مومنتوم اصلی در جریان تراکم/ انباشت استفاده می‌کنیم. چند استراتژی معاملاتی مختلف را می‌توان بر همین اساس طراحی کرد که یکی از آن‌ها را در این بخش آموزش می‌دهیم. به کمک این استراتژی قادر خواهید بود نقاط ورود و خروج را در یک معامله به خوبی شناسایی کنید.

در این استراتژی توجه‌مان به خط صفر اندیکاتور معطوف است. اگر اندیکاتور خط صفر را به سمت بالا قطع کند، شاهد افزایش قیمت خواهیم بود. این اتفاق می‌تواند به منزله‌ی انباشت پول هوشمند باشد که خبر خوبی است. اما تنها بر اساس همین مسئله نمی‌توانیم معامله کنیم. برای تایید سیگنال‌مان باید منتظر پولبک بمانیم. در این مرحله مهم است که قیمت به آرامی به زیر خط صفر حرکت کند. وقوع پولبک باید به گونه‌ای باشد که در نمودار قیمت هم دره‌ی فعلی بالاتر از دره‌ی قبلی باشد. این مسئله نشان می‌دهد که سهم هم‌چنان تمایل به افزایش قیمت دارد. در این مرحله انباشت پول هوشمند تایید می‌شود.

وقتی اندیکاتور به بالای خط صفر برگردد باید خودمان را برای ورود به سهم آماده کنیم. تاحالا فهمیده‌ایم که پول هوشمند وارد سهم شده است و انباشت پول هم اتفاق افتاده است. تنها چیزی که الان به آن نیازداریم، کراس صعودی خط صفر است که هم‌زمان با آن یک کندل سبز هم در همان نقطه بسته می‌شود. برای تعیین جایگاه حد ضرر هم بهترین کار این است که حد ضرر را زیر آخرین دره‌ی قبلی قرار دهید. برویم سراغ یک مثال تا این مراحل را روی تصویر بهتر ببینیم.

مثال

تصویر زیر را در نظر بگیرید تا مراحل را با هم دنبال کنیم.

به فلش آبی رنگ اولی در پایین تصویر نگاه کنید. این همان مرحله‌ی اول است که طی آن اندیکاتور خط صفر را به سمت بالا شکسته است. بعد از این باید منتظر پولبک بمانیم که در فلش دوم مشخص است. می‌بینید که اندیکاتور به آرامی و در چندین گام دوباره به خط صفر برگشته و آن را به سمت پایین شکسته است. در این نقطه باید حواس‌مان به نمودار قیمت هم باشد. چرا که باید دقت کنیم کف دوم از کف تشکیل شده در گام قبلی بالاتر باشد. اگر برعکس باشد و کف دوم پایین‌تر باشد، احتمال ریزش سهم زیاد است و استراتژی دیگر معتبر نخواهد بود.

بعد از تکمیل پولبک باید منتظر بمانیم که دوباره اندیکاتور خط صفر را به سمت بالا بشکند. خط سبز عمودی که روی تصویر می‌بینید، همان کراس بعد از پولبک است و روی نمودار قیمت هم شاهد بسته شدن یک کندل سبز در این نقطه هستیم. تنها کاری که باید بکنیم این است که در زمان بسته شدن این کندل، وارد سهم شویم.

در خصوص حد ضرر هم توضیح دادیم. تصویر زیر را ببینید تا بهتر متوجه جایگاه حد ضرر شوید.

حد ضرر در اینجا زیر اخرین دره‌ی قیمت قبل از کراس صعودی است که روی تصویر با فلش قرمز مشخص شده است. آنچه دیدید مثالی بود از آموزش یک استراتژی معاملاتی کاربردی با استفاده از اندیکاتور CMF و تشخیص انباشت پول در سهم.

استراتژی معاملاتی مبتنی بر حجم (پول هوشمند)، پیروزی در 77% از معاملات

استراتژی معاملاتی مبتنی بر حجم (تعقیب پول هوشمند) یکی از بهترین روش های معاملاتی است که میتوانید از آن در بازار سهام ایران استفاده کنید. این استراتژی در 77% از معاملات جواب میدهد، به عبارت بهتر، شما به کمک این آشنایی با اندیکاتور CMF استراتژی، 77 درصد مواقع با انجام معامله به سود خواهید رسید. به دنبال بهترین استراتژی معامله مبتنی بر حجم می گردید؟ روش ذکر شده در این مقاله می تواند یکی از بهترین استراتژی های معاملات بورس باشد که تاکنون در اینترنت منتشر شده است و کاملاً رایگان است.

تیم سهم شناس با بیش از 15 سال تجربه معامله در بازار سهام؛ این راهنما را برای شما به صورت گام به گام تهیه کرده است تا بتوانید به کمک یک اندیکاتور حجمی جالب به نام اندیکاتور CMF، به ترید در بازار سرمایه بپردازید و از آن لذت ببرید.

وقتی فعالیت و حجم زیادی در بازار داریم، در نتیجه این باعث ایجاد نوسانات و حرکات بزرگ در بازار می شود. این دقیقاً همان چیزی است که بیشتر معامله گران برای ترید‌های سود آور خود در بازارهای جهانی یا هر بازار دیگری در هر کجای جهان؛ مثل اوراق قرضه یا حتی بازار ارزهای دیجیتالی به آن نیاز دارند.

اندیکاتور CMF چیست؟

اندیکاتور CMF که مخفف عبارت Chaikin Money Flow است، معنی و مفهوم مهمی را در خود جای داده است. اساس استراتژی معاملاتی ذکر شده در این مقاله بر اساس این اندیکاتور است که نشان دهنده “جریان پول” است. CMF یک شاخص تحلیل تکنیکال است که برای اندازه گیری میزان جریان پول طی یک دوره ی زمانی استفاده می شود و توسط مارک چایکین ابداع شده است.

این اندیکاتور را میتواند از اینجا برای متاتریدر 4 دانلود کنید.

همان طور که ذکر شد این اندیکاتور جریان پول را بر مبنای یک دوره ی تعریف شده توسط کاربر بررسی می‌کند. هر دوره ی زمانی دلخواه می تواند مورد استفاده قرار گیرد اما دوره های 20 تا 21 روزه در بین معامله گران از محبوبیت بیشتری برخوردار هستند.

اندیکاتور CMF

ارزش جریان در اندیکاتور CMF بین -1 تا +1 متغیر است؛ این اندیکاتور می تواند به عنوان راهی برای کم کردن تغییرات در فشار خرید و فروش استفاده گردد و همینطور می تواند به پیش بینی تغییرات آینده و در نتیجه شکار فرصت های معاملاتی به ما کمک کند.

کد CMF برای نرم افزار آمی بروکر AmiBroker

نرم افزارهای مختلفی برای تحلیل تکنیکال وجود دارد که یکی از بهترین آنها آمی بروکر (AmiBroker) است. برای آشنایی با اندیکاتور CMF آشنایی با این نرم افزار مقاله نرم افزار تحلیل تکنیکال را مطالعه کنید. اندیکاتور CMF یکی از اندیکاتورهایی است که به صورت پیش فرض در آمی بروکر وجود ندارد و شما باید کد آن را داشته باشید. کد این اندیکاتور برای آمی بروکر (AFL) را میتوانید از اینجا کپی کنید.

کارکرد و نحوه کار با اندیکاتور CMF

دلیل اینکه جریان پول Chaikin بهترین حجم و نشانگر حجم کلاسیک است، این است که توزیع انباشت نهادی را اندازه گیری می کند. به طور معمول در یک روند مثبت، نشانگر اندیکاتور CMF باید بالاتر از خط صفر باشد. در مقابل، در مورد روند نزولی، نشانگر این اندیکاتور باید زیر خط صفر باشد.

استراتژی معاملاتی مبتنی بر حجم (دنبال کردن پول هوشمند)

استراتزژی معاملاتی یا Volume Trading Strategy یک استراتژی معامله گری مبتنی بر حجم است که از دو تکنیک بسیار قدرتمند استفاده می کند و شما آن را در هیچ کجا در وبسایت های فارسی دیگر پیدا نخواهید کرد. شاخص Chaikin در اندیکاتور CMF به طور چشمگیری زمان شما را بهبود می بخشد و نحوه معاملات دفاعی را به شما یاد می دهد. داشتن یک دفاع خوب در هنگام معاملات در بازار بورس، برای حفظ سودهایی که کسب کرده اید ، بسیار مهم است.

قبل از اینکه بیشتر پیش برویم، توصیه می کنیم که یک تکه کاغذ و یک قلم آماده کنید و از قوانین این روش و نکات آن یادداشت برداری کنید.

اهمیت حجم خرید و حجم فروش

حجم داد و ستد شما را ملزم می کند که به قدرت عرضه و تقاضا توجه کافی داشته باشید. معامله گران به دنبال مشاهده‌ی افزایش سفارشات خرید یا فروش هستند. آنها همچنین به روندهای فعلی قیمت و حرکات احتمالی قیمت توجه می کنند. به طور کلی، افزایش حجم معاملات به افزایش سفارشات خرید متمایل خواهد شد. این روند حجم مثبت، معامله گران را ترغیب می کند موقعیت جدیدی را باز کنند.

از طرف دیگر، اگر گردش پول و حجم معاملات کاهش یابد (معمولا در روند صعودی) ما “واگرایی نزولی” را می بینیم، به این معنی که احتمالاً زمان مناسبی برای فروش خواهد بود. شما همچنین باید به حجم نسبی توجه داشته باشید.

با یادگیری نحوه استفاده از جریان پول CMF و سایر شاخص های مربوط ، به راحتی می توانید تشخیص دهید که خریدار یا فروشنده در حال حاضر چه قدرتی دارند.

با تمرین این استراتژیری، شما در 77 در صد معاملات خود موفق خواهید بود!

این شما و این مراحل گام به گام برای انجام معامله بر اساس استراتژی مبتنی بر حجم به کمک اندیکاتور CMF.

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

مرحله 1: حرکت شاخص CMF در یک خط مستقیم از زیر صفر (حداقل 0.15-) تا بالای خط صفر (حداقل 0.15+)

وقتی شاخص CMF از روند منفی به مثبت به شیوه ای قوی ادامه می یابد ، این پتانسیل را دارد که قدرت خرید سازمانی قوی را نشان دهد. در واقع این یک نشانه مهم برای ماست. وقتی پول زیادی وارد بازار می شود، سفارشات آنها به قدری بزرگ است که پنهان کردن آن غیرممکن است. هنگامی که نشانگر حجم مستقیم از زیر صفر به بالای صفر و فراتر از آن می رود، این نشانه انباشت پول هوشمند را نشان می دهد.

ما معتقد هستیم وقتی به دنبال پول هوشمند ترید کنیم، حداقل ریسک را دریافت می کنیم. در واقع شانس ما برای پیروزی در معامله بیشتر خواهد بود.

اما شرط بعدی برای ورود به معامله را در ادامه دنبال کنید.

مرحله 2: صبر کنید تا شاخص CMF به آرامی به زیر خط صفر بازگردد

حال باید صبر کنید تا شاخص CMF دوباره به آرامی به زیر خط صفر بازگردد. کلید واژه مهم در اینجا “به آرامی” است. اگر به سرعت شاخص پایین بیاید، انباشت پول هوشمند در مرحله قبل باطل میشود. در ثانی، با کاهش شاخص حجم و پایین آمدن به زیر صفر، می خواهیم مطمئن شویم که قیمت بالاتر از دره نوسان قبلی است. این امر انباشت پول هوشمند را تأیید می کند.

مرحله 3: خرید هنگامی که نشانگر CMF به بالای صفر برمی گردد

زمان کشیدن ماشه وقتی است که شاخص CMF به بالای صفر برمیگردد. حالا که ما پول هوشمند واقعی را شناسایی کرده ایم، باید کمی صبر کنیم. صبر کنید تا کندل بسته شود و بعد از آن ماشه را بکشید. وقتی شاخص دوباره میخواهد به بالای صفر نفوذ کند، در واقع پول هوشمند دوباره در حال فشار به سهم است و نشانه آن معمولا یک کندل سبز بلند است.

مرحله 4: تعیین حد ضرر

حد ضرر تعیین شده در این روش به اندازه دره آخر است. اگر قیمت پایین تر از اخرین دره بیاید حد ضرر فعال خواهد شد. همیشه حد ضرر یا SL را تعیین کنید. اما به یاد داشته باشید نباید این کار را به صورت ذهنی انجام دهید.

مرحله 5: سیو سود

هر استراتژی معاملاتی باید مشخص کند که چه زمانی باید از معامله خارج شوید. برخی اصطلاح حد سود را برای آن بکار میبرند. اما ما با این اصطلاح چندان موافق نیستیم. در واقع شما نباید از قبل حدی برای سود کردن مشخص کنید (مثل تعیین حد ضرر). ما معتقدیم که خود سیستم به صورت دینامیکی باید مشخص کند که چه زمانی وقت سیو سود و بستن معامله است. در این روش وقتی شاخص Chaikin به زیر 0.15- می رسد باید سیو سود کنید.

نتیجه گیری- بهترین روش معاملاتی بر اساس تعقیب پول هوشمند

پول هوشمند همواره در پی پوشاندن فعالیتهای تجاری خود است، اما هنوز ردپای آنها قابل مشاهده است. ما می‌توانیم با استفاده از ابزارهای مناسب آن علائم را بخوانیم. در این مقاله بهترین روش معاملاتی بر اساس تعقیب پول هوشمند به شما آموزش داده شده است که اساس آن مبتنی بر حرکت شاخص اندیکاتور CMF بود. این اندیکاتور در واقع تعیین کننده انباشت پول در یک سهم یا همان تغییرات حجم معاملات در جهت روندهای مختلف است. برای اطلاعات بیشتر درباره اندیکاتورها مقاله اندیکاتور چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد را مطالعه کنید.

همچنین دوستان میتوانند برای دریافت آموزش دو استراتژی معاملاتی قدرتمند با بازدهی 90 درصد پیروزی در معاملات، به لینک زیر مراجعه کنند.

پست مربوط به این مقاله در صفحه اینستاگرام سهم شناس [email protected] قرار گرفته است. حتما پیج ما در اینستاگرام را دنبال کنید، چکیده مقالات سایت در پیج قرار میگیرد.

آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته در بورس

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته روی لینک زیر کلیک کنید.

تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال، بعد سوم بورس است. همه چیز در تابلوی معاملات سهم وجود دارد، اطلاعاتی که شاید در نگاه اول کسی متوجه آنها نشود اما با یادگیری تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی می توانید به اطلاعات زیادی دست پیدا کنید و بر این اساس معاملات پر سودتری داشته باشید. در کتاب آموزش تابلو خوانی پیشرفته به مطالبی خواهیم پرداخت که در هیچ کلاس یا کتابی به شما آموزش نمی دهند. تکنیک هایی که حاصل سالها تجربه در بازار سرمایه است.

اندیکاتور MFI چیست؟

اندیکاتور MFI مخفف کلمات Money Flow Index است که در به معنی شاخص جریان ( گردش) نقدینگی است. MFI در واقع اسیلاتوری است که با استفاده از قیمت و حجم معاملات ساخته می شود و معمولا به عنوان RSI وزن داده شده با حجم شناخته می شود، این اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی مثل اندیکاتور ها بین ۰ تا ۱۰۰ نوسان می کند و زمانی که تقاضا زیاد شده و قیمت رشد می کند به سمت بالا صعودی می شود و زمانی که قیمت افت کرده به عرضه زیاد می شود به سمت پائین نزول می کند.

جالب است بدانید این اندیکاتور دقیقا مثل اندیکاتور RSI است و تنها تفاوت محاسبه ای آن در استفاده از حجم در فرمول آن است. در مورد RSI زمانی که این اندیکاتور به بالای مرز ۷۰ و یا زیر مرز ۳۰ قرار می گیرد به ترتیب اشباع خرید و اشباع فروش رخ می دهد که در مورد اندیکاتور mfi این موضوع به ترتیب اعداد ۸۰ و ۲۰ را شامل می شود و زمانی که مقدار MFI به بالای ۸۰ نفوذ می کند حالت اشباع خرید و زمانی که به زیر ۲۰ می رود اشباع فروش است ، در شکل زیر ظاهر نوسان این اندیکاتور را در سهم این خودرو ( خودرو) می بینید . شکل زیر نرم افزار تحلیلی آمی بروکر ( Amibroker ) است.

کاربرد های اندیکاتور MFI

این اندیکاتور همانند اندیکاتور RSI مس توانند ناحیه های اشباع خرید و فروش را به شما نشان دهد که ورود و خروج از این ناحیه های هر یک سیگنال خاصی در این اندیکاتور محسوب می شود. در شکل بالا اگر دقت کنید می بینید زمانی که اندیکاتور از ناحیه اشباع خارج شده است روند سهم حتی برای کوتاه مدت هم که شده تغییر کرده است.از طرفی از این اندیکاتور می توان برای کشیدن خط روند نیز بهره برد ، زمانی که برای این اندیکاتور خط روند می کشید می توانید در ناحیه هایی که این خط روند ها شکسته می شود سیگنال ورود و خروج از سهم بگیرید.نحوه ترسیم این خط روند ها و چگونگی استفاده از آن در کنار تحلیل تکنیکال کاربردی می تواند به شدت قدرت بالایی به شما در انتخاب ناحیه های ورود و خرج از سهم بدهد. همچنین استفاده از این اندیکاتور برای یافتن واگرایی مثبت و منفی در سهام نیز استفاده می شود. در شکل زیر واگرایی مثبت اندیکاتور MFI در سهم ایران خودرو باعث رشد قیمتی سهم شده است.

فرمول محاسبه اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی یا همان MFI

هر چند دانستن فرمول محاسبه اندیکاتور ها زیاد مسئله مهمی در یادگیری این اندیکاتور نیست اما دوستانی که تمایل دارند در مورد این اندیکاتور و نحوه محاسبه آن آشنایی با اندیکاتور CMF بدانند به فرمول های زیر دقت کنند

گام اول: محاسبه میانگین سه قیمت

در فرمول بالا میانگین قیمت بالا ، پائین و بسته شده سهم به دست می آید

گام دوم : محاسبه جریان نقدینگی

گام سوم : محاسبه نسبت نقدینگی

Positive money flow یا جریان پول مثبت حاصل جمع تمام روز هایی است که میانگین سه قیمت بالاتر از روز قبل خود است.

Negative money flow یا جریان پول منفی حاصل جمع تمام روز هایی است که میانگین سه قیمت پائین تر از روز قبل خود است.

گام چهارم : محاسبه شاخص جریان نقدینگی یا همان MFI

از هر دو فرمول زیر این نسبت به دست می آید

پا نوشت : برای استفاده درست از این اندیکاتور محاسبه این فرمول را لازم نیست بیاموزیم .